6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

Crypto Insights

في هذه المقالة، نتعمق في النظام البيئي لـ Ripple ونستكشف كيفية استجابة XRP للمستوطنات مع SEC.

 ماركوس وانغ وفريق الرؤى تشفير 

الوضع الحالي للتموج وXRP 

اعتبارًا من الوقت الكتابة، تُعد Ripple سادس أكبر عملة مشفرة برسملة سوقية تزيد عن 22 مليار. وارتفعت قيمة التموج إلى الشهرة خلال تشغيل من 2017 إلى 2018 وتمكنت ذات مرة من تحدي الإيثريوم باعتبارها ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث الحد الأقصى للسوق. 

في السنوات القليلة الماضية، عندما تجاوزت ETH وBNB XRP من حيث رأس المال السوقي، اعتبر المشاركون في السوق الدعاوى القضائية المستمرة 

 مع لجنة الأوراق المالية منصة الأمريكية (SEC) كجريمة وراء تحركات السعر البطيئة للرموز الرمزية لـ XRP مقابل أقرانها.

 في 19 سبتمبر 2022، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات وريبل 

 على طلب إصدار أحكام دون هيئة محلفين، مما قد يشير إلى إنهاء هذه الدعوى طويلة جاري في غضون بضعة أشهر فقط.

 على الرغم من عدم اليقين في النتيجة النهائية، إلا أن السوق كان رد فعله إيجابيًا في أعقاب الإعلان.

من المهم ملاحظة أن تقلب السعر XRP هو دمج لعوامل مختلفة وليس مجرد أخبار التقاضي. في هذه القطعة، سنتعمق في أحدث التطورات في منظومة Ripple وسنحاول تقييم صحة المنظومة وسط سوق الكحوليات بالإضافة إلى ذلك، نحاول أيضًا تحليل القدرة التنافسية لمنظومة Ripple من خلال مقارنتها بنظيراتها على الويب 3.

قبل التعمق في النظام البيئي لـ Ripple، من المهم أن تكون على دراية بالعلاقات الحالي بين Ripple Labs وRippleNets ورموز XRP ودفتر الأستاذ الخاص بـ XRP. في حين يُعتقد عادةً أن رموز XRP أصلية في Ripple، إلا أن هناك 

 تنص على خلاف ذلك وتنص على أن XRP لم يتم إنشاؤها بواسطة Ripple. بالإضافة إلى ذلك، كانت Ripple Labs تحاول تباعد نفسها عن رموز XRP، وهي في الواقع الرمز الأصلي على دفتر أستاذ XRP. أسست Ripple Labs RippleNet، وهي مجموعة حلول دفع تشبه حلول الدفع التي تقدمها شبكة البرق فوق البيتكوين. وفي الوقت نفسه، يتطلع مجتمع دفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP إلى تطوير التمويل اللامركزي وNFT على مينيت الخاصة به ويتنافس مع منصات عقد ذكي الأخرى مثل الإيثريوم.

بغض النظر عن الهياكل القانونية، فإن Ripple Labs وRippleNet ودفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP، في رأينا، مترابطون. على سبيل المثال، بعض مجاري العقدة في دفتر أستاذ XRP 

 لمختبرات Ripple، بينما تعتمد RippleNet 

 رموز XRP لحلولها عبر الحدود.

 علاوة على ذلك، تشغيل معاملات RippleNet على دفتر أستاذ XRP، وتدعم Ripple Labs المطورين الأساسيين و/أو أعضاء المجتمع الذين يقفون وراء دفتر أستاذ XRP. لاحظ أن الهدف هنا ليس الإشارة إلى أي علاقات قانونية بين الكيانين المنفصلين، ولكن تسليط الضوء على التآزر داخل منظومة Ripple وXRP. مع العلاقات الوثيقة، يمكن أن يكمل التطور المزدهر للواحد الآخر. بالإضافة إلى ذلك، سيؤدي تطوير كل من RippleNet ودفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP إلى حركات في السعر. تهدف الأقسام التالية إلى تحليل الأداء الحالي للكيانات المذكورة أعلاه.

المصدر: تمويج، تم تجميعه بواسطة Bybit

في أكتوبر 2018، أطلقت RippleNet منتجين رئيسيين، وهما xCurrent وOPL، تم تغيير علامتهما التجارية لاحقًا

 إلى RippleNet دون تغييرات كبيرة.

 لدى RippleNet منافسان رئيسيان، في صناعة TradFi، وهو منافس لجمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT)، بينما في مساحة الويب 3، تعد شبكة البرق Network، التي تستفيد منها شركات التكنولوجيا المالية مثل Square، منافسها الرئيسي. وعلى هذا النحو، تتم مقارنة RippleNet وشبكة البرق في الأقسام اللاحقة للكشف عن كيف يمكن لـ Ripple مكافحة البيتكوين وتقديم قيمة لـ XRP.

وعلى وجه الخصوص، يزن تطوير ODL، العمود الفقري لـ RippleNet، السعر. تستخدم ODL رموز XRP عملة وسيطة لتمكين البورصات عبر عملة، مما يحفز الطلب على XRP ويدفع حجم التداول أعلى في أزواج التداول. يمكنك العثور على المزيد المعلومات حول Rippler 

مثل أي سلسلة كتل أخرى من الطبقة الاولى الأولى، يعتمد دفتر أستاذ XRP بروتوكولًا توافقيًا لمعالجة المعاملات والاتفاق على أحدث حالة وضمان أمن سلسلة الكتل. تمتلك الشبكة حاليًا 

. نظرًا لأن دفتر أستاذ XRP لا 

 كمكافآت للمتحققين، فمن المعقول أن تظن أن بعض المتحققين قد يكونوا مرتبطين ارتباطًا وثيقًا بمختبرات Ripple.

يتم استهلاك XRP، الرمز الأصلي على سلسلة الكتل لدفتر الأستاذ الخاص بـ XRP، للمعاملات. تم التفكير مسبقًا في XRP إجمالي العرض قدره 100 مليار، حيث 

 من التوريد على حساب ضمان وتم إطلاقه في السوق في غضون 55 شهرًا، مع إطلاق مليار عملة رمزية كل شهر.

  ومع ذلك، تقوم Ripple بإعادة شراء XRP كل ثلاثة أشهر من العرض المتداول وإضافته إلى حساب الضمان للإصدارات المستقبلية. تشير طبيعة الرموز دفتر أستاذ XRP إلى كيف أن أنشطة المعاملات في دفتر أستاذ XRP هي محرك حاسم لقيمة XRP. نظرًا لأن توريد XRP يعتمد على أنشطة إعادة الشراء من Ripple، فإن المزيد من عمليات إعادة الشراء، التي تتأثر بنمو إيرادات شركات RippleNet، قد تساعد في تعزيز السعر XRP أيضًا.

اعتبارًا من الوقت الكتابة، يمتلك دفتر أستاذ XRP المنصات اللامركزية مدمجًا خاصًا به جاري على البلوكشين الخاص به. في حين يبدو أن هناك نقص في العقود الذكية وتطبيقات التمويل اللامركزي المتطورة، بذل المجتمع جهودًا مستمرة من خلال التطورات في NFT والمساحات المتنوعة لتعزيز فائدة XRP. 

صحة النظام البيئي للتموج 

بعد إدخال النظام البيئي والاختلافات بين RippleNet ودفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP، سنتعمق الآن في تحليل الأداء لقياس الصحة العامة للنظام البيئي.

مبيعات السيولة عند الطلب 

تشكل السيولة عند الطلب (ODL) جزءًا أساسيًا من حلول الدفع عبر الحدود الخاصة بـ RippleNet، حيث تساعد على تحرير رأس المال العامل، وتقدم مدفوعات منخفضة التكلفة، وتتيح عمليات دفع أسرع بمساعدة عملة وسيطة، وهي XRP. على سبيل المثال، يرغب المستخدم "أ"، المقيم في أوروبا، في أن يدفع المستخدم "ب"، الموجود في الولايات المتحدة، مائة دولار منصة سلع المستخدم "ب" التي سيتم تم التسليم من الولايات المتحدة إلى أوروبا. يجب على المستخدم "أ" عادةً التمويل المسبق لحساب في الولايات المتحدة، من خلال حساب البلد أجنبي بالدولار، قبل أن يبدأ المستخدم "ب" الشحنة. يوضح المثال سيناريو المالية تداول حيث يتعين على المستخدم "أ" التمويل المسبق لحساب البنك في البلد أجنبية بخدمات من البنك، مما يجعل المستخدم "أ" عرضةً لامتصاص البنوك لرأس المال العامل، وفرض الرسوم معاملات عالية، ومواجهة ميعاد الانتهاء أطول. ومع ذلك، بمساعدة ODL، يمكن المستخدم "أ" ببساطة منصة اليورو إلى XRP ثم XRP إلى USD على شبكة RippleNet. يمكّن دفتر أستاذ XRP RippleNet من إجراء معاملات عبر الحدود تتضمن تداول XRP من قبل Ripple والمشاركين في الشبكة. 

يشير الرسم البياني أعلاه إلى أن المبيعات المتعلقة بـ ODL استمرت في الارتفاع في الأرباع القليلة الماضية، مما يكشف عن تزايد حركة استخدام ODL من قبل المشاركين في الشبكة. لطالما كانت RippleNet تعتمد على المشاركين في الشبكة كطرف مقابل للمعاملات عبر الحدود. أثناء مساعدة المعاملات عبر الحدود، يجب على المشاركين في الشبكة قبول مخاطر تقلب عملات XRP الرمزية. وعلى هذا النحو، في ظل التقلبات المتزايدة في سوق الكحوليات، ربما يكون المشاركون في الشبكة قد غادروا المنصة، وقد شغلت XRP الدور الوسيط في المزيد الأحيان. ويدعم ذلك كيف شكلت XRP جزءًا المزيد أهمية من إجمالي المبيعات.

من المهم ملاحظة أن التحليل أعلاه يستند إلى فهمنا لعمليات RippleNet والبيانات المتاحة للجمهور. 

 (البيانات اعتبارًا من 6 أكتوبر 2022)

ومع وصول إجمالي عدد المعاملات إلى 1.3 مليون في بداية العام، انخفض إجمالي المعاملات منذ ذلك الحين إلى 1.2 مليون اعتبارًا من 6 أكتوبر 2022. على الرغم من الانخفاض الطفيف، ظلت المعاملات الإجمالية على السلسلة مستقرة على ما يبدو، خاصةً عند مقارنتها بتقلب المعاملات على الطبقة الأولى الأخرى.

عند التكبير، يبدو أن الرسم البياني يكشف عن المعاملات الثابتة لتبادل عملة (عروض منصة عملة منذ بداية العام، وهو المكون الأكثر أهمية للمعاملات في دفتر أستاذ XRP. ومع ذلك، فإن العروض ملغى لصرف عملة، والتي كانت ستعوض جزءًا كبيرًا من صرف عملة، آخذة في متزايد، مما يشير إلى احتمال ضعف الطلب على صرف عملة في الواقع. وعلى هذا النحو، يبدو أن معاملات منصة عملة في دفتر أستاذ XRP لم تُثبّت بشكل جيد. ومن ناحية أخرى، على الرغم من أن مستوى المعاملة قد انخفض في أوائل هذا العام، إلا أن معاملات الدفع كانت مستقرة نسبيًا في الأشهر الأخيرة. 

علاوة على ذلك، شهدت الحسابات الجديدة النشطة انخفاضًا كبيرًا من متوسط 5 آلاف يوميًا إلى 1.5 ألف اعتبارًا من الوقت الكتابة، مما يشير إلى انخفاض المعدل المستخدمين الجدد الذين ينضمون إلى المنظومة. قد يسبق عدم وجود مستخدمين جدد ضعف الطلب وتعثر أنشطة النظام البيئي في المستقبل القريب. 

بشكل عام، يبدو أن الأنشطة داخل الشبكة في دفتر أستاذ XRP قد اتبعت خطوات انخفاض مبيعات RippleNet. نظرًا لأن معاملات RippleNet يتم إجراؤها من خلال دفتر أستاذ XRP، فإن أنشطة الهبوط على دفتر أستاذ XRP ربما تشير إلى انخفاض الطلب على RippleNet. ونتيجة لذلك، تم تثبيط فائدة عملات XRP بسبب عدد أقل من المعاملات المدفوعة في XRP في دفتر أستاذ XRP.

شهدت RippleNet ودفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP انخفاضًا كبيرًا في أنشطتهما. وتماشيًا مع العملات المشفرة الأوسع نطاقًا، فقد أدى الشعور الغامض من المستثمرين إلى ترجيح نموهم. بالإضافة إلى ذلك، قد يشير الانخفاض الملحوظ في الحسابات الجديدة إلى مزيد من الانخفاض في نمو المنظومة.

كيفية مقارنة RippleNet بالمنافسين

بعد تقييم صحة النظام البيئي، نبدأ في مراجعة كيفية تنافس XRP مع مشغلات الويب 3 الأخرى بمجرد ظهور المكالمة الرابحة وتعافي الشعور. سنقوم بتقسيمها إلى جزأين:

وقد قيدت مشكلات قابلية التوسع تطوير البيتكوين البلوكشين. مع حد يبلغ 4.6 معاملة فقط في الثانية، فهي ليست أساسًا خصبًا لحلول الدفع وتطورات التمويل اللامركزي. 

شبكة البرق هي طبقة ثانية فوق البيتكوين البلوكشين التي تعالج المعاملات على دفعات قبل نقلها إلى مينيت. على غرار الطبقة الثانية من الإيثريوم، فإن المعاملات التي يتم إجراؤها على شبكة البرق تكون خارج الشبكة، مما يعني أنها غير مؤمنة بشبكة البيتكوين مينيت. من الناحية النظرية، فإن شبكة البرق قادرة على قيد المعالجة ملايين المعاملات مقابل الرسوم منخفضة للغاية. 

ارتفعت شبكة البرق Network إلى الشهرة بعد اعتمادها من قبل Chivo، ومحفظة Lightning الوطنية وتطبيق Cash في السلفادور، وهو تطبيق لخدمة الدفع عبر الهاتف المحمول من Block (المعروف سابقًا باسم Square). 

 المتعلقة باستخدام شبكة البرق إلى أن تطبيق Cash ربما جلب أكثر من 80 مليون مستخدم إلى شبكة البرق مما قد يساهم في زيادة حجم الدفع بنسبة 410% سنويًا في Q1 من عام 2022. وبمساعدة شركائها على الويب2، تبدو شبكة البرق منافسًا هائلاً لـ RippleNet، وتحديدًا ODL، للمعاملات عبر الحدود.

*استنادًا إلى الافتراضات التي تفيد بأن حجم التداول السنوي لبرنامج XRP هو إجمالي السيولة المتاحة في دفتر الأستاذ الخاص ببرنامج XRP وسعة شبكة البرق هي إجمالي السيولة.

بينما على المستوى السطحي، قد يبدو أن LN منافس مباشر لـ ODL، إلا أن تقسيم الحلول بأساسياتها يكشف أن هذين المتنافسين المحتملين يمكنهما التعايش دون منافسة. من المهم أن نلاحظ من الجدول أعلاه أن شبكة البرق أقل احتمالاً لفرض تهديدات على خدمات ODL من قبل RippleNet بسبب قيودها الحالية على السعة. يستهدف اعتماد الجهات الفاعلة الحالية، مثل تطبيق النقد، بشكل أساسي مستخدمي البيع بالتجزئة، الذين يتنافسون مباشرة مع قاعدة المستخدم. تتضمن عمليات التكامل الجديدة مع شبكة البرق 

 وBitpay، والتي تعتبر في الغالب حلول دفع موجهة للبيع بالتجزئة. علاوة على ذلك، فإن السيولة في شبكة البرق غير كافية لجذب اعتماد المؤسسات التي تتطلب مليارات أقوى من السيولة للمعاملات عبر الحدود. ونتيجة لذلك، من الآمن افتراض أنه في المرحلة الحالي، تكون شبكة البرق أقل تهديدًا لـ RippleNet بسبب اختلاف المستخدمين المستهدفين وعدم كفاية السيولة.

بفضل حجم النمو السريع للتكلفة اليومية، عززت منظومة Ripple تفوقها في المدفوعات عبر الحدود للمؤسسات. إذا تمكنوا من تسوية شائعات التقاضي بسرعة وكفاءة، يمكن لـ Ripple بسهولة جذب مؤسسات جديدة إلى المنظومة. 

ومع ذلك، فإن التحدي المحتمل الذي يواجه RippleNet وOPL هو جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT)، التي هيمنت على المعاملات العابرة للحدود لآلاف البنوك التقليدية، وأشارت إلى نيتها في اعتماد تقنية البيانات الرقمية الموزعة بالتعاون مع 

. ومع ذلك، نظرًا لأن الحلول الحالية التي تقدمها SWIFT تستغرق أيامًا لإكمالها، والرسوم المرتفعة التي الرسوم تفرضها البنوك الأعضاء، لا تزال RippleNet تتمتع بميزة تنافسية مقارنة بـ SWIFT. بالإضافة إلى ذلك، يستغرق بناء الحل المقصود الوقت وتفانيًا، وبالتالي، من غير المرجح أن يشكل تهديدًا على التموج على المدى القصير.

جهود دفتر أستاذ XRP في تطوير Web3 

في 17 مارس 2022، خصص دفتر أستاذ XRP 

 مليار (ما يعادل 500 مليون دولار) لتعزيز تطورات دفتر أستاذ XRP.

 تم إطلاق برنامج منح دفتر أستاذ XRP لمطوري البرامج المهتمين ببناء المعايير والحلول الفنية للمساعدة في نمو مجتمع دفتر أستاذ XRP. واعتبارًا من الوقت الكتابة، قامت بتمويل العديد من المتقدمين الذين سعىوا إلى بناء البنية التحتية ومشاريع NFT المزيد على النظام البيئي. على الرغم من جهودهم في تعزيز تطوير المنظومة، لا تزال هناك مكونات في المنظومة تبدو في مراحلها الجنينية، وبالتالي الإخفاق في التنافس مع نظرائها الآخرين من الطبقة الاولى.

الغوص العميق في التموج وXRP - هل يمكن أن يتألق XRP حتى بعد التسويات مع SEC؟