ما هي عقود خيارات 0DTE: دليل للتداول اليومي لعقود الخيارات بدون رسوم

بينما ليس تداول خيارات انتهاء الصلاحية الصفرية جديدًا، فإن ترويجها قد اكتسب انتشارًا كبيرًا بفضل انتشار لقطات الشاشة عبر وسائل التواصل الاجتماعي التي تعرض أرباحًا مثيرة للإعجاب من تداول هذه المشتقات. من منظور وسائل الإعلام الرئيسية، يبدو أن المتداولين الأفراد يزداد اهتمامهم بالمشتقات المالية ذات التقلبات العالية وهي خيارات الصفر يوم. 

وفقًا لدراسة حديثة من بلومبرغ، يمثل المتداولون الأفراد حوالي 40% من خيارات انتهاء الصلاحية (DTE) الصفرية حيث يشترون عقودًا مرتبطة بمؤشر S&P 500. سواء كانوا مدفوعين بالخوف من الضياع (FOMO) أو بالجشع، فقد نشهد تحولا كاملاً في العقليات في طريقة تبني المتداولين الأفراد لتقلبات خيارات 0DTE. من فهم الأرباح المحتملة التي يمكن تحقيقها من المشتقات المتقلبة بشدة إلى استيعاب المخاطر المتضمنة عند التداول بها، إليك كل ما تحتاج لمعرفته عندما يتعلق الأمر بتداول الخيارات ذات اليوم الصفر في سوق العملات المشفرة.

النقاط الرئيسية:

• الخيارات ذات اليوم الصفر إلى الانتهاء (0DTE)، التي تُعرف غالباً ببساطة باسم "خيارات اليوم الصفر" أو "خيارات 0DTE"، هي نوع من عقود المشتقات المالية.

• على عكس الخيارات التقليدية التي قد تنتهي في أسابيع أو شهور، فإن خيارات 0DTE لها فترة انتهاء صلاحية تصل إلى يوم تداول واحد فقط.

• بسبب تقلباتها العالية وحركات الأسعار السريعة، لا يُنصح بالخيارات ذات اليوم الصفر للمبتدئين. من المستحسن اكتساب الخبرة في استراتيجيات الخيارات التقليدية قبل محاولة تداول ODTEs، والتي تعتبر واحدة من استراتيجيات التداول الأكثر تقدماً المتاحة.

ما هي خيارات اليوم الصفر إلى الانتهاء؟

خيارات اليوم الصفر إلى الانتهاء (0DTEs)، التي تُعرف غالباً ببساطة باسم خيارات اليوم الصفر أو خيارات 0DTE، هي نوع من عقود المشتقات المالية. ما يميزهم عن المشتقات التقليدية هو عمرهم القصير للغاية. على عكس الخيارات التقليدية، التي قد تنتهي صلاحيتها في أسابيع أو شهور، فإن خيارات "زيرو دايز تو إكسبيرايشن" لديها فترة انتهاء صلاحية ليوم تداول واحد فقط.

نظرًا لأن 0DTEs تميل إلى إحداث تقلب كبير في علاوات الخيار طوال فترة صلاحيتها ليوم تداول واحد، فإنها غالبًا ما يتم تداولها فقط من قبل أولئك الذين لديهم خبرة في تداول خيارات العملات الرقمية. يوصفها البعض بأنها "الرياضة القصوى" لسوق الخيارات التقليدية، فإن الخيارات ذات اليوم الصفري حساسة جدًا للوقت وتتطلب مراقبة نشطة من قبل المتداولين لتجنب خسارة الأرباح المكتسبة من تداول الخيارات الخاصة بهم.

كيف تختلف خيارات 0DTE عن الخيارات التقليدية؟

لفهم المفهوم بشكل أفضل، لنقارن بين خيارات 0DTE وخيارات العملات المشفرة التقليدية. توفر العقود الاختيارية التقليدية للمتداولين الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) أصل أساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ انتهاء محدد مسبقاً. سواء كانت هذه الخيارات المشفرة تُستخدم لـالتحوط أو التداول بالرافعة المالية، فإنها توفر في النهاية وقتاً كافياً لتطور ظروف السوق ولتحقيق الخيارات لقيمة أو فقدانها على مر الزمن.

من ناحية أخرى، الخيارات ذات الصفر أيام حتى انتهاء الصلاحية، تقطع كل الوقت بين الشراء والانتهاء. يتم تسويتها في نفس اليوم الذي يتم تداولها فيه. هذا يعني أن سعر الأصل المشفر الأساسي يجب أن يتحرك بسرعة وبشكل كبير في الاتجاه المرغوب فيه لتمكين المتداول المشفر من الاستفادة من الصفقة المحفوفة بالمخاطر. بسبب العمر القصير لهذه الخيارات، فهي أرخص بكثير من نظيراتها التقليدية التي لديها أسابيع أو شهور حتى الانتهاء.

فوائد تداول الخيارات ذات الصفر يوم

فعالية رأس المال العالية

واحدة من الفوائد الرئيسية لخيارات 0DTE هي فعاليتها في رأس المال. نظرًا لأن الخيارات ذات اليوم الصفري (0DTEs) لها مدة قصيرة جدًا، يمكن للمتداولين تخصيص مبلغ أصغر من رأس المال بالمقارنة مع الخيارات التقليدية. لزيادة الفائدة من تداولاتهم، يميل متداولو الخيارات المشفرة إلى شراء عقود الخيارات خارج المال (OTM)، والتي يمكن أن تكون أكثر تكلفة بسبب دلتا المنخفضة الخاصة بها. يسمح ذلك بإستراتيجيات تداول وإدارة مخاطر أكثر عدوانية، مما يوفر للمتداولين المشفرين فرصة لتحقيق أرباح متعددة لقيمة رأس المال الذين التزموا بها في الصفقة.

الحد من تآكل الوقت

تآكل الوقت، المعروف أيضًا باسم ثيتا، هو جزء من الخيارات اليونانية وهو عامل مهم في تسعير الخيارات. تفقد الخيارات التقليدية قيمتها مع مرور الوقت، لكن هذا التأثير يقل بشكل كبير في خيارات اليوم الصفري. نظرًا لأنها تنتهي في نفس اليوم الذي يتم تداولها فيه، فإن تآكل الوقت له تأثير ضئيل، ويمكن لمتداولي الخيارات المشفرة التركيز أكثر على التحركات الاتجاهية للأصل الأساسي.

المخاطر المرتبطة بخيارات اليوم الصفري

التقلبات العالية للخيارات

بينما تعد خيارات اليوم الصفري ذات تكلفة منخفضة وفعالة من حيث رأس المال، فإنها تأتي مع مقايضة التقلبات العالية. هي حساسة جدًا للتقلبات السعرية في الأصل الأساسي، مما يمكن أن يؤدي إلى مكاسب وخسائر سريعة، مما يجعلها غير مناسبة للمتداولين الذين يتجنبون المخاطر وغير المعتادين على مثل هذه التقلبات.

وقت محدود للتعديل

توفر الخيارات التقليدية في العملات الرقمية رفاهية الوقت للمتداولين لتعديل مراكزهم أو استراتيجياتهم مع تغير ظروف السوق. يمكن أن يشمل ذلك إصلاح تداول الخيارات عن طريق تمديد العقد إلى الأمام، أو مضاعفة موقف تم تأسيسه بالفعل. لسوء الحظ، لا يتمتع متداولو 0DTE بهذه الرفاهية. بمجرد دخولك في موقف، يبدأ العد التنازلي مع دخول معدل التآكل الزمني، وهناك وقت محدود جداً للتفاعل مع التحركات السلبية في أسعار العملات الرقمية.

كيفية تداول خيارات بدون أيام منتهية الصلاحية

بينما قد يبدو تداول الخيارات بدون أيام منتهية الصلاحية بسيطًا، إلا أن مخاطر تداول الخيارات تتضاعف بفضل التقلبات الضخمة في سعر العلاوة واحتمال انتهاء صلاحية عقود الخيارات التي تم شراؤها بدون قيمة. لجعل تداول خيارات 0DTE أكثر سهولة، قمنا بتجميع بعض النصائح لمنحك فهمًا أفضل لما تدخل فيه - ولتحضيرك بشكل أفضل للمخاطر المحتملة أمامك.

اختيار الأصل الأساسي المناسب

يتطلب تداول الخيارات بدون أيام منتهية الصلاحية اختياراً دقيقاً للأصل الأساسي. من الضروري اختيار الأصول المعروفة بتقلبها أثناء اليوم. الخيارات الشائعة غالباً ما تشمل بعض الأسهم، صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) أو المؤشرات. مع تزايد شعبية الخيارات المشفرة بين المتداولين، يمكنك الآن استكشاف أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات باستخدام البيتكوين والإيثر كأصل أساسي للعقود المذكورة.

نظرًا لأن الإيثر يميل إلى التصرف بشكل أكثر تقلبًا مقارنة بالبيتكوين، فإن تفضيل اختيار الأصل الأساسي المناسب يعتمد في النهاية على مدى تقبلك للمخاطرة ومدى راحتك من امتلاك الأصل الأساسي. قد يحدث هذا إذا انتهت صلاحية عقود الخيارات وهي في المال (ITM). تعرف على المزيد مع خيارات USDC الخاصة بـ Bybit اليوم.

استراتيجيات التداول

يتطلب تداول الخيارات ذات الصلاحية الصفرية إدارة مخاطر سليمة وفهمًا للشعور السائد في السوق. غالبًا ما يستخدم متداولو الخيارات المشفرة ذوي الخبرة تقنيات مثل المضاربة السريعة و التداول الزخمي للتنقل عبر التقلبات وتحقيق النجاح. نظرًا لأن هذه الاستراتيجيات تعتمد على تحركات السوق السريعة والتوقيت الدقيق، فإن تداول الخيارات لمدة 0DTE يميل إلى التألق لأن المكاسب والأرباح تُحقق إلى أقصى حد عندما تكون الصفقة ناجحة.

الخيارات 0DTE مقابل الخيارات الأسبوعية

هل يبدو مصطلح "الأسبوعيات" مألوفًا؟ إذا كنت قد تداولت خيارات العملات المشفرة لفترة طويلة بما فيه الكفاية، فمن الممكن أن تسمع عن الخيارات الأسبوعية وكيف يتم تداولها بشكل متكرر في الأيام. من الجدير بالملاحظة أن خيارات اليوم صفر حتى انتهاء الصلاحية ليست هي نفسها الخيارات الأسبوعية، التي تتمتع بفترات انتهاء صلاحية أطول تبلغ حوالي خمسة أيام تداول. بينما توفر هذه الخيارات الأسبوعية مزيدًا من المرونة مقارنة بالخيارات اليومية، إلا أنها تظل أدوات قصيرة الأجل أكثر من الخيارات التقليدية وذات مخاطر عالية. لهذا السبب يجب على متداولي خيارات العملات المشفرة أن يلتزموا بنفس تقنيات إدارة المخاطر عند تداول مثل هذه الخيارات الأسبوعية.

الخيارات 0DTE في الممارسة: تداول الخيارات قصيرة الأجل

لتوضيح إمكانيات الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في نفس اليوم، دعونا نعتبر سيناريو افتراضيًا حيث يستخدم متداول هذه الخيارات للاستفادة من عملية تحديث شبكة البلوكشين القادمة من مؤسسة إيثريوم. 

في مثال سيناريو الحالة الصاعدة لدينا، تقوم إيثريوم مرة أخرى بتنفيذ ترقية كبيرة تتم بدون مشاكل، مع القدرة على اجتذاب اهتمام المتداولين الأفراد الذين يشعرون بالخوف من تفويت الفرصة في السوق. من المرجح أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع قصير الأجل يؤدي إلى رفع أسعار ETH. 

في هذا السيناريو، يمكن لمتداول الخيارات في العملات المشفرة الاستفادة من خلال شراء خيارات شراء خارج نطاق المال لليوم نفسه على ETH قبل الإعلان عن الترقية الرئيسية للشبكة مباشرةً. إذا تمت الترقية كما هو مخطط لها، وحدث الارتفاع بالفعل، فقد يقفز سعر ETH، مما يؤدي إلى أرباح كبيرة للمتداول خلال جلسة تداول واحدة. ذلك لأن تقلب ETH المفاجئ سيتسبب في زيادة كبيرة في قيمة العلاوات لخيار الشراء حيث يتجه ETH نحو سعر التنفيذ لخيار الشراء الذي اشتراه متداول العملات المشفرة.

من ناحية أخرى، في مثال سيناريو الحالة الهبوطية، إذا كان لدى متداول الخيارات في العملات المشفرة عقلية أكثر تشاؤماً تجاه المحفز المستقبلي، يمكن شراء خيارات بيع خارج نطاق المال لليوم نفسه على ETH بدلاً من ذلك. 

السيناريو المثالي لذلك هو إذا تأجلت الترقية للشبكة وتم تأجيلها بسبب أخطاء تنفيذ أساسية. من المرجح أن يتسبب ذلك في خوف قصير الأمد حيث يشكك المتداولون الأفراد في فرص نجاح مؤسسة إيثريوم في تنفيذ ترقيات الشبكة بنجاح دون التسبب في أي اضطراب لأنشطة البلوكشين. نتيجة لذلك، ستنهار أسعار ETH، مما يتسبب في أن تصبح خيارات البيع لليوم نفسه في نطاق المال فجأة، حيث تقترب أسعار ETH من سعر التنفيذ لعقود البيع المشتراة.

نصائح للنجاح في تداول خيارات العملات المشفرة ليوم واحد حتى تاريخ الانتهاء

يتطلب النجاح في تداول خيارات العملات المشفرة ليوم واحد حتى تاريخ الانتهاء الانضباط، واتخاذ القرارات بسرعة والبحث الشامل. إليك بعض النصائح النهائية لفهم واستيعاب أفضل لهذه الاستراتيجية العالية المخاطر في تداول الخيارات.

طور خطة تداول واضحة وأدر المخاطر بفعالية

تنفيذ خطة تداول أمر ضروري لتحقيق النجاح عند تداول خيارات العملات الرقمية 0DTE. بعد كل شيء، لا تريد أن تكون "محتفظًا" بخياراتك إذا لم تسر الأمور كما هو مخطط — حيث يمكن لقيمة هذه الخيارات أن تتلاشى بسرعة إذا لم يتم اتخاذ أي إجراء. الاحتفاظ بهذه الخيارات قصيرة الأجل يمكن أن يكون خطرًا حقيقيًا إذا أصبح المرء غارقًا في المكاسب والخسائر المفاجئة المتكبدة. من مستويات واضحة لأخذ الربح إلى بدء إيقاف الخسائر بشكل صحيح، يجب على تاجر الخيارات العملات الرقمية أن يكون واعيًا لهذه المستويات السعرية عند الانخراط في خيارات 0DTE.

اعرف الأمور الأساسية لما تتداوله

آخر شيء تريد القيام به عند تداول خيارات العملات الرقمية 0DTE هو الوقوع في فخ الشعور بضغط الشراء (FOMO) — وشراء ببساطة وفقًا لما يتداوله غالبية التجار. للنجاح في الاستفادة من التقلبات التي تأتي مع المحفزات المقبلة، يجب على تجار خيارات العملات الرقمية 0DTE أن يكونوا على علم بالمحفزات لأصولهم الأساسية. هذا يمكن أن يشمل فهم ما هي ترقيات الشبكة التي ستأتي للإيثريوم، أو النتائج المحتملة للقضايا والمعارك القانونية مع المنظمين لصندوق التداول المحتمل الفوري على البيتكوين.

الخلاصة

توفر خيارات انتهاء الصلاحية صفر يوم فرصة فريدة ومثيرة للمتداولين للاستفادة من تحركات السوق القصيرة الأجل. إن خصائصها المميزة، مثل انخفاض تلاشي الوقت وكفاءة رأس المال، تجعلها إضافة قيمة إلى سوق الخيارات. ومع ذلك، فإنها تأتي مع تقلبات عالية ووقت محدود للتعديل، مما يجعلها أداة تحديًا لإتقانها. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول للعملات الرقمية، يعد البحث الدقيق واستراتيجية مدروسة جيدًا أساسيان للنجاح.

لمزيد من المعلومات حول تداول خيارات العملات الرقمية، تحقق من دليلنا الشامل لتخفيف مخاطر المحفظة والتحوط باستخدام خيارات العملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك اختيار القراءة حول انتهاءات الخيارات وفهم ما يحدث عندما تنتهي خارج النقود أو ضمن النقود

الأسئلة الشائعة (FAQs) حول خيارات انتهاء صلاحية اليوم الصفري

هل الخيارات ذات اليوم الصفري إلى تاريخ الانتهاء مناسبة للمبتدئين في العملات الرقمية؟

نظرًا لتقلباتها العالية وحركات الأسعار السريعة، لا تُوصى الخيارات ذات اليوم الصفري إلى تاريخ الانتهاء للمبتدئين. من المستحسن اكتساب الخبرة مع استراتيجيات الخيارات التقليدية قبل محاولة تداول 0DTEs.

هل يمكنني استخدام خيارات العملات الرقمية بصفر يوم حتى انتهاء الصلاحية للاستثمارات طويلة الأجل؟

تم تصميم خيارات العملات الرقمية بصفر يوم حتى انتهاء الصلاحية للتداول قصير الأجل والمضاربة. إنها ليست مناسبة لاستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل لأنها تنتهي في نفس يوم التداول الذي يتم فيه شراؤها أو كتابتها.

ما هو الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لتداول خيارات الصفر يوم؟

يمكن أن يختلف الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لخيارات الصفر يوم، اعتمادًا على الأصول الأساسية المختارة وسعر الإضراب. من الضروري تقييم تقبلك للمخاطر والنظر في النتائج المحتملة قبل المضي قدمًا في خطة تداول خيارات 0DTE الخاصة بك.

ماذا يحدث إذا انتهت صلاحية خيار الصفر يوم الخاص بي؟

إذا انتهت صلاحية خيار النداء 0DTE ITM الذي اشتريته، فلا يزال بإمكانك الاستمتاع بالأرباح، حيث يتم شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب المختار وبيعها للمتداول الذي كتب عقد الخيارات بالسعر الأخير المتداول السائد. أما بالنسبة لخيار الوضع 0DTE الذي ينتهي ITM، فإن العكس صحيح لأنه يتم البيع لكاتب الخيار بإرباح.

من ناحية أخرى، إذا انتهت صلاحية خيارات النداء والوضع 0DTE الخاصة بك OTM، فلن تحتاج إلى فعل أي شيء، حيث تنتهي هذه الخيارات ببساطة بلا قيمة مع تلاشي الأموال الموجهة لدفع أقساطها بمرور الوقت.

#Bybit #TheCryptoArk