يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

استراتيجية الانتشار القطري هي استراتيجية الميزات بالمرونة المدفوعات السريعة. اكتشف كيف يمكنك استخدامها لتحقيق الربح في الجميع الأسواق.

عقود الخيارات هي واحدة من أكثر أدوات مالية تطورًا التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون للاستفادة من تحركات السعر أي أصل معين. 

 من مخاطر المشتري عن طريق تعيين سعر محدد مسبقًا للأصل.

 السعر  وعلى عكس العقود الآجلة، لا يوجد التزام على مشتري عقود الخيارات بشراء الأصل قبل التداول.

في هذه المقالة، سنناقش استراتيجية مهمة لتداول عقود الخيارات - الانتشار القطري - وسنتعرف على مدى ارتباطها في سياق العملات المشفرة.

ما هو الانتشار القطري؟

يعمل الانتشار القطري كبديل لاستراتيجيات انتشار التقويم النموذجية، 

ويمكن أن يكون مربحًا إذا تم تطبيقه بشكل صحيح. استراتيجية بيئية "

 منخفضة"، ومستوى المرونة والقدرة على التكيف الذي تقدمه لا مثيل له.

إعداد استراتيجية الانتشار القطري

هناك استراتيجيتان رئيسيتان للانتشار القطري: يتم وضع الانتشار القطري، ومكالمة الانتشار القطري. 

استراتيجية انتشار البيع القطري - الإعداد

يتضمن الفرق القطري البيع بخيار 

 (OTM) مع تاريخ انتهاء صلاحية قريب الأجل (الشهر الأمامي)/

بعد ذلك، شراء خيار وضع OTM مع انتهاء صلاحية تقريبي لمدة شهر واحد (شهر معاود)/

يجب عليك بيع خيار بيع آخر عند انتهاء الصلاحية على المدى القريب مع السعر التنفيذ B ونفس انتهاء صلاحية خيار البيع الشهري.

عادةً ما يكون السعر فئة الأصل أعلى من السعر التنفيذ B.

استراتيجية انتشار المكالمات القطري - الإعداد

في استراتيجية الشراء بفرصة التداول القطرية، بيع خيار الشراء بتداول خارج السوق مع انتهاء صلاحية لمدة شهر واحد تقريبًا (الشهر الأمامي)/السعر الإضراب A

بعد ذلك، شراء خيار مكالمة OTM مع انتهاء صلاحية لمدة شهرين تقريبًا (شهر رجوع)/السعر الإضراب B 

عند انتهاء صلاحية مكالمة الشهر الأمامي، يجب عليك بيع خيار مكالمة آخر بسعر التنفيذ السعر A ونفس التاريخ انتهاء الصلاحية كخيار مكالمة الشهر السابق.

عادةً ما يكون السعر فئة الأصل أقل من السعر التنفيذ أ

كما ترى من الإعداد، تتضمن استراتيجية الانتشار القطري شراء وبيع خياري 

. تحتوي هذه عقود الخيارات على تواريخ/دورات انتهاء صلاحية وأسعار تنفيذ مختلفة.

من يمكنه استخدام استراتيجية الانتشار القطري؟

تتضمن استراتيجية التداول القطري تداول عقود الخيارات متعددة بتواريخ انتهاء صلاحية وأسعار تنفيذ مختلفة

 لذلك، يلزم توفر معرفة وممارسة فنية واسعة لإتقان الاستراتيجية. إذا كنت متمرسًا في مجال عقود الخيارات فهذه - بلا شك - استراتيجية ممتازة للتنفيذ.

متى تستخدم استراتيجية الانتشار القطري

يجب استخدام استراتيجية وضع الانتشار القطري عندما تكون إما صاعدًا أو محايدًا على الأسهم أو أي فئة أصول معينة. استخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع: 

وعلى العكس من ذلك، يمكنك استخدام استراتيجية مكالمة الانتشار القطري عندما تكون هابطًا أو محايدًا في فئة الأصول التي تفضل تداول. استخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع: 

قد يكون تحديد نقطة التعادل عند استخدام استراتيجية الانتشار القطري أمرًا صعبًا، حيث تتضمن العديد من المتغيرات. كما ناقشنا، هناك سعران للتداول وتواريخ انتهاء الصلاحية في هذه الاستراتيجية. لذلك، يلزم نموذج تسعير معقد لتحديد قيمة مكالمة الشهر السابق عند انتهاء مكالمة الشهر الأمامي. 

استراتيجية الانتشار القطري بقعة حلوة

بمجرد تحديد المكان المناسب لأي استراتيجية، فإن أفضل طريقة لتذكرها هي وضعها موضع التنفيذ. فيما يلي النقاط الحلوة لكل من استراتيجيات الشراء للفرق القطري والفرق القطري.

لاستراتيجية مكالمة الانتشار القطري

بالنسبة لاستراتيجية وضع الانتشار القطري

مثال على استراتيجية الانتشار القطري

باختصار، إليك كيفية عمل استراتيجية الانتشار القطري: أولاً، تحتاج إلى الدخول إلى الشهر السابق شراء خيار هو i

 (ITM). ثم ادخل إلى الشهر الأول بيع الخيار OTM.

إليك سيناريو افتراضي: لنفترض أنك متفائل في BTC، وتبيع BTC واحدة حاليًا مقابل 20,000 دولار، في الشهر الأمامي يوليو، وفي الشهر الخلفي أغسطس. لذلك، انتقل إلى أغسطس شراء مكالمة إضراب بقيمة 18,000 دولار (2,000 إضراب ITM). ثم ارجع إلى يوليو وقم بيع مكالمة الإضراب بقيمة 22,000 دولار (2,000 إضراب OTM). سيمنحك هذا فرقًا قطريًا بقيمة 4,000 دولار.

بناءً على المثال أعلاه، لنلقِ نظرة على الإعداد لسوق هبوطي. انتقل إلى شهر أغسطس شراء حصة بقيمة 19,000 دولار (1,000 إضراب ITM). بعد ذلك، تراجع إلى يوليو وقم بيع مبلغ 21,000 دولار (1,000 إضراب على OTM). النتيجة؟ يضع مبلغ 2,000 دولار فرقًا قطريًا. 

نصائح لاستراتيجية الانتشار القطري

 1. كن حريصًا على عدم دفع مبالغ زائدة

تتمثل إحدى النصائح الرئيسية في عدم دفع مبالغ زائدة مقابل فرق السعر القطري. من الناحية المثالية، لا تدفع المزيد من 75% من عرض فرق السعر. 

تذكر أن عرض فرق السعر، مطروحًا منه الخصم الذي دفعته، هو الربح المحتمل لديك. بالنظر إلى مثالنا السابق (الفرق القطري البالغ 2,000 دولار في BTC)، سيكون الفرق 1,500 دولار. لذلك، سيكون الحد الأقصى لإمكانية الربح هو نسبة 25% المتبقية، أو 500 دولار. إذا دفعت أكثر من اللازم مقابل فرق السعر القطري، فلن تجني أي أموال - حتى عندما يذهب السعر الأصل في الاتجاه. 

2. استخدم القُطر الصغير

ماذا لو كنت في نقطة التعادل، وكان هناك 21 يومًا حتى تنتهي صلاحية عقود الخيارات؟ قم بتمرير هذا الخيار القصير إلى دورة أسبوعي - وانتقل إلى القطر الصغير. ما لم يتغير تحيزك الاتجاهي، ستسمح لك هذه الاستراتيجية بالاستفادة الكاملة من مرونتك. 

3. إجراء تعديلات في الأسواق المُهبطة

للأسف، ستكون هناك أوقات يفشل فيها تحيزك الاتجاهي. على سبيل المثال، قد انخفاض السعر الأصل بعد إجراء مكالمة قطرية. وعلى العكس من ذلك، قد ارتفاع السعر الأصل بعد وضع فروق سعرية قطرية.

لا تقلق إذا حدث ذلك - فهذا هو جمال الانتشار القطري. تذكر أنه وفقًا للإعداد الخاص بك، هناك مسافة بين عقود الخيارات. إذًا، ماذا تفعل؟

في هذا السيناريو، هناك ثلاثة تعديلات محتملة يمكنك إجراؤها:

قم بتأجيل الإضراب القصير للحصول على الائتمان:

 يمكنك الانتقال إلى الخيار القصير للأمام، مثل الدورة أسبوعي، وإنشاء نوع من الانتشار القطري الصغير. ستتمكن من القيام بذلك للحصول على رصيد. ربما يكون هذا هو التعديل الأكثر معيارية للفرق القطري.

قم بتمرير الضربة القصيرة إلى الأمام:

 يمكنك التدحرج إلى الأمام في فرقة قطرية صغيرة، وتدوير إضرابك القصير في الوقت نفسه. يؤدي ذلك إلى تقليص عرض الانتشار القطري. باختيار القيام بذلك، ستجمع المزيد المزيد الرصيد بقوة.

(كلمة تحذير: احرص على عدم تقليص العرض حتى يتجاوز صافي الخصم الذي دفعته عرض الفرق القطري. إذا قمت بذلك، فستتعرض لخسارة. في هذه الحالة، لا يمكن أن يتجاوز الخصم عرض الفرق.)

قم بتمرير الضربة القصيرة إلى نفس الشهر الذي تتم فيه الضربة الطويلة

: قم بتمرير الخيار القصير إلى الشهر الخلفي باستخدام الخيار الطويل. يؤدي ذلك إلى انتشار رأسي في دورة الشهر الماضي.

إذا حصلت على الخطوة التي توقعتها، متى يجب عليك إجراء هذه التعديلات؟ الأمر متروك لك، ولكن التوصية عادةً لا تكون قبل الوقت الذي يكون لديك فيه 21 يومًا، أو أحيانًا في وقت لاحق من الدورة. هذه استراتيجية مخاطر محددة، حيث يبلغ الحد الأقصى لخسارتك تقريبًا التكلفة التي دفعتها للفرق القطري. 

الحد الأقصى لإمكانية الربح

مع استراتيجية تداول عقود الخيارات التداول بالفرق القطري، من الصعب حساب الحد الأقصى المحتمل للربح في البداية. ويرجع ذلك إلى أن الأرباح المحققة يتم تحديدها من خلال القسط المستلم بعد البيع اللاحق لخيار البيع الثاني. 

باستخدام هذه الاستراتيجية، تقتصر الأرباح التي تحققها على صافي الائتمان المستلم بعد بيع كلا عقود الخيارات البيع بسعر التنفيذ السعر B. 

إليك الصيغة لتحديد أرباحك الحقيقية: 

الربح الحقيقي = إجمالي الربح − القسط المدفوع لخيار البيع − السعر الممارسة أ

بالنسبة لاستراتيجية عقود الخيارات الشراء القطرية، يمكن تحديد الربح عن طريق طرح القسط المدفوع لخيار الشراء بسعر التنفيذ السعر B من صافي الرصيد المستلم بعد بيع كلا عقود الخيارات الشراء بسعر التنفيذ السعر A. 

الحد الأقصى لإمكانية الخسارة المتكبدة

وعلى غرار الحد الأقصى المحتمل للربح، من الصعب أيضًا تحديد الحد الأقصى للخسارة عند تداول هذه الاستراتيجية (لنفس الأسباب المذكورة أعلاه). 

في حالة صافي الائتمان، يمكن تحديد الحد الأقصى للمخاطر من خلال طرح السعر التنفيذ B من السعر التنفيذ A، مطروحًا منه إجمالي صافي الائتمان الذي تلقيته: 

الحد الأقصى للمخاطر لصافي الائتمان = السعر الممارسة أ − السعر الممارسة ب − إجمالي صافي الائتمان المستلم

في حالة صافي الخصم، يمكن تحديد الحد الأقصى للمخاطر من خلال طرح السعر التنفيذ B من السعر التنفيذ A، وإضافة صافي الخصم الذي دفعته:

الحد الأقصى للمخاطر لصافي الخصم = السعر الممارسة A − السعر الممارسة B + صافي الخصم المدفوع

متطلب الهامش هو الفرق بين سعري التنفيذ إذا أغلقت المركز عند انتهاء صلاحية خيار الشهر الأمامي. في حالة صافي الائتمان، سيتم تطبيق العائدات على متطلب الهامش الأولي. ينطبق هذا على كل من فروق سعر الشراء القطري وفوارق سعر البيع القطري. 

نعلم أن البيع على المدى القصير سيفقد القيمة بشكل أسرع من البيع على المدى الطويل لاستراتيجية البيع على المدى القطري. لذلك، قبل انتهاء الشهر الأول، يكون تضاؤل الوقت (

إليك مثال: لنفترض أنك أغلقت خيار البيع للشهر الأمامي بسعر التنفيذ السعر B، وقم بيع خيار بيع آخر بنفس السعر. ومع ذلك، فإن خيار البيع الآخر له نفس التاريخ انتهاء الصلاحية مثل خيار البيع الشهري الخلفي، مع السعر التنفيذ A. في هذه الحالة، يكون تدهور الوقت محايدًا إلى حد ما، بسبب التآكل في قيم الخيارات قيم التي اشتريتها وخيارات البيع الخاصة بكعقود الخيارات 

وينطبق نفس المبدأ على استراتيجية طلب الانتشار القطري، ولكن يتم تضمين تبادل السعر التنفيذ (بالإضافة إلى عقود الخيارات الشراء).

أثناء تداول مكالمة التداول القطري، على الرغم من أنك قد تتوقع حركة محايدة على السعر فئة الأصول (إذا كان ≤ السعر التنفيذ أ) بالقرب من انتهاء الشهر الأمامي، فقد يعمل التقلب الضمني المتزايد لصالحك. في حالة التقلب الضمني، يمكنك بيع خيار شراء آخر السعر التنفيذ أ والحصول الاستلام قسط أعلى. وينطبق الأمر نفسه على الانتشار القطري الموضوع أيضًا. 

الرسوم باهظة بسبب عمليات التداول المتعددة.

يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مربكة، وقد يواجه المبتدئون صعوبة في فهم كيفية عملها. كما ذكرنا أيضًا، هناك خطر يتمثل في دفع فائض فروق الأسعار القطرية، مما قد يؤدي إلى خسائر. 

شراء عقود الخيارات على Bybit

كما هو موضح في اللقطة أدناه، يتم إدراج الجميع عقود الخيارات المتاحة في منصة. حدد موقع الخيار المحدد الذي تريده، وانقر فوق 

يمكنك بعد ذلك رؤية الجميع عقود الخيارات الشراء والبيع المتاحة، بالإضافة إلى أسعار التنفيذ المقابلة لها.

انقر فوق خيار المكالمة/الوضع الذي تختاره، وأدخل الكمية تشفير التي تريد تداول، ثم قدم طلبك. وبالمثل، يمكنك اتباع الإجراء الخاص باستراتيجية التداول القطري وإجراء المكالمة ووضع عقود الخيارات كما تمت مناقشته أعلاه. إليك 

 لتداول عقود خيارات BTC على Bybit.

الانتشار القطري: استراتيجية هجينة تحقق لك أرباحًا