يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

نظرًا لأنه مصمم للاستفادة من مستويات التقلب المختلفة، فإن انتشار الفراشة واختلافاتها مناسبة للمتداولين المتوسطين/المتقدمين.

في تداول عقود الخيارات، تعد استراتيجية تداول الفراشات نهجًا محايدًا يحقق أرباحًا من الحركة في أي من الاتجاه في السوق. ومن المهيكل الجمع بين فروق أسعار الثور والدب، وتأتي مع مخاطر وأرباح خاضعة للرقابة.

بشكل افتراضي، يحتوي فروق الفراشة على أربعة مراكز (إما أربعة مكالمات أو عمليات طرح) وثلاثة أسعار إضراب بنفس التاريخ: الأول هو 

بينما الاثنين الآخرين أقل وأعلى من السعر، على التوالي. على سبيل المثال، إذا كان أحد 

 الصراف الآلي بقيمة 1,150 دولارًا

، فإن السعر الإضراب الأقل سيكون 1,150 دولارًا - 150 دولارًا = 1,000 دولار، السعر الإضراب الأعلى سيكون 1,150 دولارًا + 150 دولارًا = 1,300 دولار.

تنشأ الأنواع المختلفة من فروق أسعار الفراشات من مجموعات مختلفة من عقود الخيارات البيع والشراء، والتي تحدد ما إذا كانت الأرباح الموزّعة من التقلب المنخفض - أو الكافي فقط. 

تخضع الجميع متطلبات الهامش عقود الخيارات في الولايات المتحدة 

، والمعروفة أيضًا باسم Reg T. بالنسبة لطلبات الفراشات الطويلة، يجب أن تكون الجميع عقود الخيارات الواردة فيها هي نفسها من حيث الأصل الأساسي والفترة الزمنية بين الأسعار التاريخ.

في الأساس، تتألف مكالمة الفراشة الطويلة من مركزين قصيرين (طلب أو وضع) لنفس المكونات (السعر الإضراب، الفئة، التاريخ انتهاء الصلاحية) يحدها موقف طويل الأجل من نفس الفئة (طلب أو وضع) السعر إضراب أعلى، موقف طويل الأجل واحد من نفس الفئة بسعر إضراب أقلالسعر

 إلى مقدار الوقت الذي يؤثر فيه التدهور على القيمة الإجمالية للمركز. بالنسبة لكل أصل، تنخفض القيمة الإجمالية فيما يتعلق بقرب التاريخ انتهاء الصلاحية (أي كلما اقترب المركز من التاريخ، انخفضت قيمته).

يعمل تضاؤل الوقت (أو ثيتا) ضد انتشار الفراشة طويل الأجل ويفضل انتشار الفراشة قصير الأجل. وهذا يعني أن المكالمة الطويلة تحتوي على ثيتا سالبة (تخسر المال مع تدهور الوقت)، في حين أن المكالمة القصيرة تحتوي على ثيتا موجبة (تجني المال مع تدهور الوقت).

ومع ذلك، تصبح الحالة مختلفة بالنسبة للمكالمة الطويلة إذا كان سعر الأصل يتراوح بين أسعار التنفيذ الأعلى والأقل، وأصبحت ثيتا إيجابية. إذا تحركت خارج النطاق، تصبح ثيتا سلبية مع اقتراب الوقت انتهاء الصلاحية.

نظرًا لأنه لا يمكن التنبؤ بالتقلب الفعلي للخيار قبل الدخول في مركز، أصبح افتراض أو حساب 

 أحد الاعتبارات في تداول عقود الخيارات. يوضح التقلب مقدار تقلب سعر الأصل من حيث النسبة المئوية. في عقود الخيارات، كلما زاد التقلب، ارتفع السعر الخيار عندما تظل العوامل الأخرى ثابتة. 

 هي الكلمة الفنية التي تمثل التقلب.

تجني عقود الخيارات الطويلة الأموال من ارتفاع التقلب، بينما تخسر عقود الخيارات القصيرة الأموال عندما يزداد التقلب. والعكس هو الحال عندما يقل التقلب. 

بالنسبة لانتشار فراشة المكالمات الطويلة، ترتفع المكالمة الطويلة (تجني المال) عندما ينخفض التقلب. عندما يزداد التقلب، تنخفض المكالمة الطويلة (تخسر المال). لذلك، تحتوي فراشة المكالمات الطويلة على −Vega (Vega سلبية) ويجب شراؤها فقط عندما يكون هناك تقلب كبير، مع تحيز لانخفاض لاحق.

هناك أنواع مختلفة من انتشار الفراشات. ومن أكثرها شيوعًا:

انتشار الفراشة طويلة الأجل

مصدر الصورة: دليل عقود الخيارات 

يتحقق انتشار فراشة المكالمات الطويلة من خلال الجمع بين أربعة عقود الخيارات. تقوم بيع/ كتابة عقود الخيارات، شراء خيار واحد 

 السعر، شراء خيار واحد لمكالمة من الأموال (ITM) بسعر إضراب أقل السعر. تتلقى الاستلام خصمًا عند الدخول في المراكز (أي، تتحمل التكلفة الإجمالية في القسط المدفوع).

يكون انتشار الفراشة طويل الأجل مفيدًا عندما يكون التحيز سوقًا ممتدًا أو راكدًا. عندما يكون هناك تقلب منخفض، يتوقع المستثمر ألا يتحرك الأصل الأساسي كثيرًا - أو حتى على الجميع يتم تسجيل الربح عندما يحتفظ الأصل الأساسي السعر إضراب ماكينة الصراف الآلي في الوقت انتهاء الصلاحية. 

انتشار فراشة المكالمة القصيرة

ويُعد انتشار فراشة المكالمات القصيرة أيضًا المجموعة من أربع مكالمات، ولكن هذه الوقت بطريقة معكوسة. تشتري خيارين شراء ماكينة الصراف الآلي

، بيع خيارًا واحدًا لمكالمة ITM بسعر إضراب أقل السعر ، بيع خيارًا واحدًا لمكالمة OTM.

 تتلقى الاستلام رصيدًا عند الدخول في المراكز. بشكل أساسي، تحصل على أجر لفتح المراكز.

يتم تنشيط انتشار الفراشة قصيرة الأجل عندما يكون هناك تحيز لحركة السعر الملحوظة بسبب التقلبات العالية. يتم تسجيل الربح إذا كان الأصل الأساسي 1) يغلق فوق السعر التنفيذ الأعلى في الوقت انتهاء الصلاحية، أو 2) يغلق دون السعر التنفيذ الأقل في الوقت انتهاء الصلاحية.

على عكس انتشار الفراشة طويل المسمى، فإن انتشار الفراشة طويل الوضع هو المجموعة من أربعة عقود الخيارات أنت بيع اثنين من ماكينات الصراف الآلي، شراء الاثنين الآخرين السعر إضراب أقل وأعلى، على التوالي. تتلقى أيضًا الاستلام خصمًا عند الدخول في هذا المركز، ويتم تسجيل الربح إذا ظل الأصل الأساسي ماكينة الصراف الآلي في الوقت 

انتشار الفراشة قصيرة البيع

يُعد انتشار الفراشة القصير أيضًا عكس التوأم، المكالمة القصيرة. يتضمن ذلك شراء عملتين من ماكينات الصراف الآلي، وبيع واحدة من ماكينات الصراف الآلي بسعر إضراب أعلى السعر ، وبيع واحدة من ماكينات الصراف الآلي بسعر إضراب أقل السعر. يتم تسجيل الحد الأقصى للربح إذا أغلق الأصل الأساسي أقل من السعر التنفيذ الأدنى، أو أعلى من السعر التنفيذ الأعلى. 

إليك كيفية إعداد انتشار فراشة الحديد: 

نتيجة هذا المجموعة هي تداول تعمل بشكل جيد مع التقلب المنخفض. يتم تسجيل الحد الأقصى للربح إذا ظل الأصل الأساسي بسعر الإضراب المتوسطالسعر

انتشار الفراشة للحديد العكسي

إليك كيفية إعداد انتشار فراشة الحديد العكسي: 

يخلق هذا الإعداد خصمًا يعمل بشكل أفضل في المواقف شديدة التقلب. يتم تسجيل الحد الأقصى للربح عندما يتحرك الأصل الأساسي فوق السعر التنفيذ الأعلى، أو أقل من السعر التنفيذ الأدنى.

إعداد عقود الخيارات الفراشة

لانتشار الفراشة في مكالمة طويلة أو قصيرة:

لانتشار الفراشة لفترة طويلة أو قصيرة:

استراتيجية عقود الخيارات الفراشة

تجمع استراتيجية عقود الخيارات الفراشة بين فروق أسعار صخرية وفرق أسعار دبية تتقارب بسعر إضراب متوسطالسعر يتطلب الإعداد الأساسي لانتشار الفراشة فتح أربعة أوضاع:

تم تصميم هذه الاستراتيجية لمساعدة المتداول على تحقيق الربح من الحركة في أي الاتجاه في السوق - أو عدم وجود حركة على الجميع اعتمادًا على المجموعة عقود الخيارات (سواءً بالمكالمة أو البيع)، يمكن أن تستفيد الاستراتيجية من كل من التقلب المنخفض والمرتفع.

لمن تُستخدم استراتيجية انتشار الفراشات؟

ونظرًا لتعقيدها، فإن استراتيجية انتشار الفراشات هي الأنسب للمتداولين والمستثمرين المتوسطين/الخبراء. على الرغم من أن لديها ربحًا محددًا وسمة مخاطر محدودة، إلا أنها تتطلب معرفة فنية قوية لممارسة استراتيجية عقود الخيارات الفراشات بشكل صحيح.

قبل النظر في عقود الخيارات الفراشات، يحتاج المتداولون أولاً إلى استيعاب 

 (جاما، ثيتا، فيجا، رو) والعوامل المساهمة الأخرى. لا يمكن المبالغة في التأكيد على الفهم السليم لليونانيين، لأنه ستكون هناك أوقات يتغير فيها الاتجاه السوق من التنبؤ الأولي، وستكون هناك حاجة إلى تعديلات مباشرة للاستراتيجية لتجنب الحد الأقصى للخسائر.

متى تستخدم انتشار الفراشة

يُعد انتشار الفراشة استراتيجية متقدمة بسبب المخاطر والأرباح التي يتم التحكم بها التي يقدمها. يتم تفعيل استراتيجية الفراشة الطويلة عندما يكون هناك تحيز محايد أو متفائل قليلاً. يعتمد ذلك على الفرق بين سعر الأصل السعر الإضراب المتوسط عند إعداد المركز.

في السيناريو الذي يكون فيه سعر الأصل قريبًا جدًا من السعر الإضراب المتوسط (أو مماثلًا تمامًا له عند تنشيط المركز)، سيكون تحيز المستثمر محايدًا. وبالمثل، إذا كان سعر الأصل أقل من السعر الإضراب المتوسط عند التنشيط، فسيكون تحيز المستثمر تصاعديًا قليلاً (أي يجب أن يرتفع سعر الأصل إلى السعر الإضراب المتوسط في الوقت انتهاء الصلاحية).

يسجل فارق سعر فراشة المكالمة الطويلة الربح عندما يظل الأصل بسعر الإضراب المتوسط السعر أو السعر إضراب ماكينة الصراف الآلي عند انتهاء الصلاحية. بالنسبة للتعادل، هناك نقطتان، حيث يوجد فارقان. إليك كيفية حسابها:

: السعر إضراب أعلى لمكالمة أو وضع طويل = السعر الإضراب 

: السعر إضراب أقل لمكالمة طويلة أو وضع = السعر إضراب 

الحد الأقصى لإمكانية جني الربح 

بالنسبة لفرق سعر فراشة المكالمات الطويلة، فإن الحد الأقصى لإمكانية الربح هو الفرق بين السعر الإضراب المتوسط السعر الإضراب الأقل 

 منه القسط المدفوع (تكلفة فتح المركز + العمولات). تذكر أن الحد الأقصى للربح لا يتم تسجيله إلا عندما يظل سعر الأصل عند السعر الإضراب المتوسط أو ماكينة الصراف الآلي عند انتهاء الصلاحية.

على الرغم من أنه ليس مستحيلاً، إلا أنه من غير المحتمل أن تحصل على أقصى عوائد مع استراتيجية انتشار الفراشة. النسبة المئوية الجيدة جني الربح في الفراشة طويلة الأجل هي 20-50% من الحد الأقصى للربح.

الحد الأقصى لإمكانية الخسارة المتكبدة

تتمثل إحدى مزايا استراتيجية انتشار الفراشات في مخاطرها المحدودة. يقتصر الحد الأقصى لاحتمالية الخسارة على إجمالي القسط المدفوع (أي تكلفة فتح المركز + العمولات). يمكن تكبد الخسارة بطريقتين: إذا أغلق سعر الأصل فوق السعر التنفيذ الأعلى أو أقل من السعر التنفيذ الأقل عند انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية المكالمات الأخرى ويفقد إجمالي القسط المدفوع للسوق.

 يتداول حاليًا بقيمة 1,150 دولارًا. إذا اعتقد المستثمرون أن ETH ستتحرك قليلاً، أو ستظل ساكنة خلال الشهرين القادمين، فسيذهبون إلى فراشة الاستدعاء الطويلة التي ستنتشر لتحقيق أرباح محتملة من الركود. يكتب المستثمر أو يبيع عقود الخيارات شراء على ETH السعر إضراب قدره 1,150 دولارًا، ويشتري عقود الخيارات شراء آخرين بسعر 1,300 دولار و1,000 دولار.

في هذا الافتراض، يسجل المستثمر الحد الأقصى للربح إذا ظل السعر ETH عند 1,150 دولارًا في الوقت انتهاء الصلاحية. إذا أغلقت ETH أكثر من 1,300 دولار أو أقل من 1,000 دولار، يتم تكبد الحد الأقصى للخسارة. 

من الأمور المهمة التي يجب ملاحظتها أيضًا هو القسط المدفوع. على سبيل المثال، إذا أغلقت ETH ما بين 1,300 و1,150 دولارًا، يمكن تسجيل خسارة أو ربح، اعتمادًا على القسط المدفوع. لنأخذ 50 دولارًا كقسط تم دفعه للدخول في عملية تداول . إذا تم إغلاق السعر بين 1,200 دولار و1,100 دولار (أي، إضافة القسط وطرحه من كلا الطرفين)، فإن تداول سيسجل الربح. أي شيء أعلى أو أقل من هذه الأسعار سيتكبد خسارة.

تداول عقود الخيارات الفراشة

تقدم Bybit عقود الخيارات. تداول 

كما هو موضح في اللقطة أدناه، يمكنك عرض الجميع عقود الخيارات المتاحة في منصة. البدء، انقر فوق الخيار الذي تختاره (في الوقت الحالي، تتوفر خيارات BTC فقط

)، واملأ الكمية تشفير التي ترغب في شرائها، وانقر فوق 

يمكنك بعد ذلك رؤية الجميع المكالمات ووضع 

 إلى جنب مع أسعار التنفيذ المقابلة لها.

انقر فوق عقود الخيارات المكالمة/البيع التي تفضلها، لإدخال الكمية تشفير التي تريد تداول، ثم ضع طلبك.

إليك نصائح لمساعدتك على زيادة الأرباح من استراتيجية توزيع الفراشات:

تتمتع استراتيجية عقود الخيارات انتشار الفراشة بقوة تحوط أفضل 

 ضد التقلبات الكبيرة للغاية في اليوم وحركات السعر الكبيرة من استراتيجيات عقود الخيارات الأخرى.

بغض النظر عن مدى حماية الاستراتيجية، سيكون هناك دائمًا مخاطر متضمنة. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة المرتبطة باستراتيجية انتشار الفراشة:

إذا كان ما تسعى إليه كمتداول هو الاستفادة من ظروف السوق المختلفة والحصول على مدفوعات باستمرار، فقد تكون استراتيجية عقود الخيارات الفراشة هي أفضل رهان لك. يوفر التحوط أفضل لتقلبات السوق وعدم اليقين. الشيء الوحيد المطلوب هو تطبيق هذه الاستراتيجية بفهم وانضباط مناسبين - حتى تتمكن النتائج من تحقيق صالحك.

انتشار الفراشة: حقق ربحًا مع خسارة محدودة