يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

عقود الخيارات

عقود الخيارات التشابك هي استراتيجية استثمار تتكون من عقدي خيار منفصلين بأسعار إضراب مختلفة، ولكن في نفس التاريخ.

هل أنت غير متأكد من أن تكون صاعدًا أو هابطًا مع أحدث تداول 

 تشفير؟ لحسن الحظ، يمنحك كونك تاجر عقود الخيارات تشفير خيار كسب الأرباح دون إجبارك على الجانب. ومن الأمثلة على استراتيجية عقود الخيارات هذه التي تستفيد من التقلب الخنق. من خلال اتخاذ المراكز في كل من عمليات 

 يمكن لتجار عقود الخيارات تشفير الاستفادة من أي تحركات كبيرة في الأصل الأساسي. 

هل أنت حريص على تعلم كيفية تخطيط وتنفيذ مثل هذه التداولات شخصيًا؟ من استراتيجيات عقود الخيارات الخنق الطويلة التي تسمح لك بالاستفادة من الحركات على كلا طرفي السوق إلى استراتيجيات عقود الخيارات الخنق القصيرة التي تستفيد من التقلبات القادمة، إليك الجميع ما تحتاج إلى معرفته عن التداول وإعداد الخنق في سوق عقود الخيارات تشفير.

ما هي استراتيجية خيار التشابك؟

عقود الخيارات التشابك هي استراتيجية استثمار تتكون من عقدين منفصلين عقود الخيارات بأسعار إضراب مختلفة ولكن في نفس التاريخ. وتسمح هذه الاستراتيجية للتجار بالاستفادة من الأسواق المتقلبة إلى حدٍ ما من خلال خيارات الشراء والبيع عقود الخيارات في آنٍ واحدٍ وبأسعار إضراب مختلفة.

وعلى الرغم من أن هذا النوع من نهج الاستثمار يمكن أن عائدات أرباحًا كبيرة، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر أعلى من العديد من استراتيجيات التداول الأخرى، نظرًا للحاجة إلى توقيت دقيق للسوق وفهم التوجه الحالي.

ما المقصود بالتقلب الضمني؟

 (IV) هو عامل رئيسي يجب مراعاته عند تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات خنق، حيث إنه يوضح المبلغ عدم اليقين أو المخاطر في السوق. يقيس التقلب الضمني تحركات السعر السوق المتوقعة في عقد عقود الخيارات، ويُستمد من أسعار الخيارات نفسها. وهو يوضح مقدار اعتقاد التجار بأن الأصل سينتقل على مدار فترة الخيار، مما يساعدهم على تحديد ما إذا كانت عقود عقود الخيارات الشراء أو البيع هي الخطوة الصحيحة بالنسبة لهم عند تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات خنق. باختصار، يجب على التجار الذين يتوقعون المزيد المزيد حركة السعر على المدى القريب تنفيذ استراتيجية خنق طويلة بينما يجب على التجار الذين يتوقعون تقلبًا أقل في السعر كتابة استراتيجية خنق قصيرة.

أنواع استراتيجيات عقود الخيارات التشابك

سواء كنت تشتري مكالمات وتضعها في انتظار تقلب كبير أو تستفيد من التقلب الضمني الموجود عن طريق كتابة مكالمات وتضعها، فيما يلي الاختلافات بين استراتيجيات عقود الخيارات الخنق الطويلة والقصيرة.

تتضمن استراتيجية عقود الخيارات الخنق الطويل شراء عقود الخيارات الشراء والبيع في نفس الوقت بأسعار إضراب مختلفة. وتستند هذه الاستراتيجية إلى افتراض أن الورقة المالية الأساسية ستتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاه، مما يؤدي إلى ربح من أحد الموقفين. 

وبوجه عام، ينطوي هذا النوع من نهج الاستثمار على مخاطر أعلى من الاستراتيجيات الأخرى، حيث إنه يتطلب توقيتًا دقيقًا للتنفيذ بشكل صحيح، والاعتقاد بأن المستوى الرابع المرتفع لعقود الخيارات سيؤدي إلى حركة السعر كبيرة للأصل تشفير الأساسي.

الخنق القصير هو في الأساس معكوس الخنق الطويل: يكتب تجار عقود الخيارات تشفير، أو بيع، ويطلبون العقود ويضعونها بأسعار إضراب مختلفة. وهذا يخلق موقفًا ستتلقى فيه الاستلام أقساط عقود الخيارات تُضاف إلى حسابك، بناءً على أسعار الممارسة التي تكتب بها عقود الخيارات. من أجل الاستفادة من استراتيجية عقود الخيارات تشفير قصيرة الخنق، يجب أن تكون أقساط عقود الخيارات التي تتلقاها أكبر من الحركة الإجمالية للأصل تشفير الأساسي. وبعبارة أخرى، من خلال تطبيق هذه الاستراتيجية، فإنك تتوقع أن تتلاشى التقلبات وأن يكون السعر الأصل تشفير الأساسي ثابت بمرور الوقت.

كيف تعمل عقود الخيارات التشابك؟

تتضمن عقود الخيارات التشابك عقود خيارات التداول والشراء عقود الخيارات في نفس الوقت . وتتمثل فكرة الخنق الطويل في الاستفادة من تقلب الأصل تشفير الأساسي من خلال لعب كلا جانبي السوق. في حالة الخنق القصير، يسعى التجار إلى كسب أقساط عقود الخيارات عن طريق كتابة العقود، والربح بسبب عدم تقلب السعر.

وللقيام بذلك، يحتاج تجار عقود الخيارات الاختناق إلى تحديد سعري إضراب مختلفين: أحدهما أعلى من السعر السوق الحالي والآخر أقل من السعر السوق الحالي. سيحدد هذا النطاق بعد ذلك أسعار الإضراب التي سينفذ بها التجار الاستراتيجية.

بمجرد تحديد أسعار الإضراب هذه، يمكنك بعد ذلك شراء أو كتابة كل من عقود الخيارات الشراء والبيع بأسعار الإضراب ذات الصلة هذه. وهذا يمنحك بشكل أساسي نطاقًا تتوقع أن يظل فيه السعر الأصل الأساسي. إذا كان السعر يحوم ضمن هذا النطاق، فسيسعد منفذو استراتيجية الخنق القصير - لأنهم تمكنوا من تحقيق ربح. وعلى العكس من ذلك، يأمل تجار استراتيجية الخنق الطويل في أن يتجاوز السعر هذا النطاق المحدد مسبقًا من أجل تحقيق ربح.

فوائد استخدام استراتيجيات عقود الخيارات التشابك

الحماية من المخاطر التوجيهية

نظرًا لأن التجار الذين لديهم خنق طويل يشترون عقود الشراء والبيع، فإنهم سيكسبون المال طالما أن السعر الأصل الأساسي يتحرك بشكل كبير في أي الاتجاه وهذا يقلل من 

 بأن تداول ستسير بشكل خاطئ، حيث سيظل التجار قادرين على تحقيق الربح إذا كانت هناك حركة كبيرة بما يكفي، مما يقلل من التعرض للمخاطر مقارنة بشراء عقود الشراء أو البيع فقط بشكل منفصل وحصري.

بأسعار معقولة للتجار الذين لديهم إمكانية وصول محدودة إلى رأس المال

تعد عقود الخيارات الخنق الطويلة المزيد تكلفة بكثير من استراتيجيات عقود الخيارات الأخرى، وهي مصممة لتجار عقود الخيارات الذين لديهم إمكانية وصول محدودة إلى رأس المال. ويرجع ذلك إلى تفضيل استراتيجية الخنق عقود الخيارات، 

 عقود الخيارات غير النقدية التي تمتلك قيمة جوهرية أعلى.

زيادة السيولة من أقساط الخيارات الائتمانية

إذا كنت تاجرًا نشطًتشفير، فستقدر بالتأكيد السيولة المضافة التي تأتي من كتابة عقود عقود الخيارات تشفير. من خلال كتابة المكالمات ووضع العقود، ستتمكن الآن من الوصول إلى هذه الأموال، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك لتوليد عائدات إضافي. سواءً كنت تستخدمها تداول بناءً على التأثير إضافية، أو تضعها في العمل من خلال توليد عائدات سلبي في مجموعة من الخيوط، فإن التجار الذين يكتبون عقود الخيارات خنق قصيرة يمكنهم بالتأكيد الحصول على المزيد من المال بفضل هذه الاستراتيجية.

مخاطر استخدام استراتيجيات عقود الخيارات التشابك

مخاطر غير محدودة للمحاور القصيرة

نظرًا لأنك تكتب مكالمة وتضع عقودًا عقود الخيارات تشفير عند تنفيذ خنق قصير، فمن الناحية النظرية يمكن اعتبار خسائرك المحتملة غير محدودة، خاصةً في الجانب خيار المكالمة المكتوبة من الأشياء. إذا تجاوز السعر السعر الممارسة للمكالمة المكتوبة، فسيضطر التاجر إلى شراء الأصل الأساسي. يجب عليهم بعد ذلك بيع السعر الإضراب للتاجر الذي اشترى تلك المكالمة الكتابية. 

على سبيل المثال، لنفترض أنك كنت ستكتب خندقًا قصيرًا لشركة البحرين للسياحة، مع السعر إضراب للمكالمة الكتابية يبلغ 33,000 دولار. إذا تجاوز السعر شركة البحرين للسياحة 33,000 دولار أمريكي وارتفع إلى 40,000 دولار أمريكي في الوقت انتهاء الصلاحية، فسيتعين على التجار الذين كتبوا خيار الشراء هذا انقسام 7,000 دولار أمريكي إضافية. ويرجع ذلك إلى أن عدم امتلاك شركة البحرين للسياحة الأساسية سيجبرك على شراء شركة البحرين للسياحة بسعر 40,000 دولار أمريكي بيع إلى المشتري الذي يطلبها من شركة البحرين للسياحة بسعر 33,000 دولار أمريكي.

بالنسبة للمخاطر المتعلقة بالبيع المكتوب، يجب أن يكون لدى تجار عقود الخيارات تشفير ما يكفي ببساطة لشراء تشفير الأساسية السعر الممارسة المشار إليه. ويرجع ذلك إلى أنه إذا انخفض السعر عن السعر الممارسة الخاص بالبيع المكتوب، فستمتلك الأصل الأساسي السعر الممارسة الذي تم بيع البيع به. 

بالإشارة إلى المثال الغريب القصير لشركة البحرين للسياحة المذكور أعلاه، لننتقل مع هبوط شركة البحرين للسياحة إلى 25,000 دولار في الوقت انتهاء الصلاحية وكتابة عقد بيع السعر إضراب قدره 30,000 دولار. سيجبرك هذا على شراء 1 BTC بسعر 30000 دولار. ومن هذا المنطلق، يمكن اعتبار خسائرك غير محدودة لأن السعر التكلفة الآن هو 30,000 دولار أمريكي، بغض النظر عما يحدث السعر البيتكوين بعد ذلك، تنتهي صلاحية الخيار.

من خلال هذه التعريفات والأمثلة المذكورة أعلاه، يمكن اعتبار الخسائر غير محدودة حيث يمكن أن ترتفع شركة البحرين للسياحة فوق أسعار العقود التي كتبتها أو تسقط أقل منها. وغالبًا ما يميل تجار عقود الخيارات تشفير إلى مزيد من 

 من خلال شراء عقود الخيارات الشراء والبيع غير النقدية، مما يحول الاستراتيجية إلى استراتيجية عقود الخيارات 

فرص نجاح منخفضة للمحاور الطويلة

على عكس الاعتقاد الشائع، 

 المزيد من نصف عقود الخيارات غير النقدية. وهذا يجعل من الجميع المزيد على تجار عقود الخيارات الخنق الطويل عديمي الخبرة تحقيق الربح، نظرًا لأن هذه عقود الخيارات هي أساس الاستراتيجية. 

في حين أن فرص النجاح ارتفاع، فكلما كان تاجر عقود الخيارات المزيد دراية بتوقيت الاستراتيجية وقياس التقلب الضمني الحالي، لا يزال بالتأكيد خطرًا، مع الأخذ في الاعتبار تعقيد الاستراتيجية وكيف يمكن ترك المبتدئين وراءهم.

استراتيجية عقود الخيارات التشابك مقابل استراتيجية عقود الخيارات التشابك

إذا كنت جديدًا في تداول عقود الخيارات تشفير، فقد تخلط بين استراتيجية الخنق استراتيجية Straddle. وتتشابه استراتيجيات عقود الخيارات هذين في أن كل منهما يتضمن كتابة عقدين، أحدهما بسعر الممارسة السعر وواحد السعر 

ومع ذلك، فإن الاختلاف الرئيسي بين الاثنين هو أنه مع استراتيجية الخنق، ستختار سعرين يقعان في نطاق وبعيدًا عن ما ستختاره استراتيجية Straddle، والتي تتضمن المكالمات التجارية والبيع بنفس السعر وهذا يعني أنه في حين أن استراتيجية الخنق تمنحك المزيد المزيد المكافآت المحتملة، نظرًا للمسافة الأكبر بين العقود، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر أكبر بسبب التعرض الأكبر لتقلبات أعلى في أي الاتجاه 

وفي النهاية، عند تحديد النهج الأفضل لأهداف التداول الخاصة بك، ضع في اعتبارك مقدار المخاطر التي ترغب في تحملها ومقدار المكافآت التي تتوقعها منصة هذه المخاطر.

كيفية إعداد استراتيجية عقود الخيارات التشابك

بفضل التقلب، تُعد استراتيجية عقود الخيارات الخنق واحدة من أكثر الطرق شيوعًا للتجار الذين يتطلعون إلى تحقيق ربح من خلال عقود الخيارات. 

في هذا المثال، دعونا نلقي نظرة على عقود 

 تشغيل استراتيجية خنق طويلة، لأننا نتوقع أن تكون هناك حركة السعر قادمة أكبر مما هو محسوب مع التقلب الضمني الحالي المنصوص عليه في المكالمات ويضع العقود. 

مع وصول أسعار شركة البحرين للسياحة إلى 30,000 دولار أمريكي، يمكننا تشغيل خنق طويل عن طريق شراء كل من عقد الشراء عقد البيع الذي ينتهي في شهر. وعلى وجه التحديد، يمكننا النظر في عقدي 33000C و27000p المنتهيين في 25 أغسطس 2023، مع أسعار إضراب خارج نطاق المال بنسبة 10% تقريبًا من السعر المرجعي لشركة البحرين للسياحة. من خلال تنفيذ هذه الاستراتيجية الطويلة، ستدفع ما مجموعه 0.0194BTC، وهو ما يعادل أقساط بقيمة 582 دولارًا أمريكيًا.

هل استراتيجية عقود الخيارات التشابك تستحق التجربة؟

تُعد استراتيجية عقود الخيارات الخنق أداة مفيدة لكل من التجار المبتدئين وذوي الخبرة. بالنسبة للمبتدئين، تساعد استراتيجية عقود الخيارات الخنق على تقليل المخاطر التوجيهية، حيث سيتعرض التجار لكلا الجانبين، بغض النظر عما إذا كان السعر الأصل الأساسي يرتفع أو ينخفض. يمكن للتجار المبتدئين أيضًا تحقيق أرباح مفرطة إذا تحرك الأصل الأساسي بعيدًا بما يكفي في أي الاتجاه. 

ومن ناحية أخرى، يمكن للتجار ذوي الخبرة استخدام هذه الاستراتيجية للاستفادة من تحركات السعر الأكبر من أجل كسب أرباح أكبر بسبب التقلب الضمني. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن تحمل مستويات أعلى من المخاطر يعني خسائر محتملة أكبر وكذلك مكافآت، لذا يجب على التجار أن يفكروا بعناية في قابلية تحمل المخاطر قبل اتخاذ قرار بشأن استراتيجيات عقود الخيارات المناسبة لهم.

لكي يستفيد تجار عقود الخيارات تشفير بنجاح من عقود الخيارات الاختناق، من الضروري فهم أساسيات التقلب الضمني وكيف يعمل ذلك مثل الربيع الملتف، مما قد يتسبب في حركة كبيرة في الأسعار. نأمل أن يكون دليلنا مفيدًا لك في فهم أساسيات تداول استراتيجيات عقود الخيارات الاختناق، بدءًا من استخدام الخنقات الطويلة لإحداث زيادة في التقلب، إلى كتابة الخنقات القصيرة للربح من تحركات السعر المتوقعة.

عقود الخيارات: كيفية الربح أثناء تأرجح السعر الحادة