يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

عقود الخيارات

يشير عكس المخاطر إلى استراتيجيات التحوط نشط لاستخدام عقود الخيارات لحماية المركز قصير الأجل من الحركات غير المتوقعة. اقرأ أكثر هنا.

عند تداول أحد الأصول مثل العملات المشفرة، فإن المحاسبة عن التقلبات أمر لا بد منه بسبب التقلبات الكبيرة المحتملة في الأسعار التي يمكن أن تحدث في أي لحظة ملحوظة. وهنا يأتي دور 

 من المناصب. فهي تقلل من تعرضك للتداول، وتساعدك على عمل رهانات محسوبة المزيد دون نفخ حسابك. 

ومن أمثلة التحوط المحفظة عقود الخيارات عكس المخاطر، وهي استراتيجية استثمار يمكن استخدامها لكل من المراكز الطويلة والقصيرة. هل تطمح إلى معرفة كيف؟ سنكشف عن الجميع ما تحتاج إلى معرفته عن استراتيجيات مواجهة المخاطر والفوائد المحتملة التي يمكنك جنيها من استخدام هذه الاستراتيجية.

ما هي استراتيجية مواجهة المخاطر؟

يشير عكس المخاطر إلى استراتيجيات التحوط نشط لاستخدام 

 لحماية المركز قصير الأجل من الحركات غير المتوقعة. يمكن أن يتراوح ذلك من كتابة 

 للمناصب الطويلة إلى كتابة المواضع وشراء المكالمات للمناصب القصيرة. في حين أن استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر هذه غالبًا ما يتم استخدامها لتجار العملات الأجنبية القيمة المالية، إلا أنه يمكن تطبيقها أيضًا في مجال تشفير، نظرًا لتوافر عقود الخيارات.

كيف تعمل استراتيجية عكس المخاطر؟

تتكون استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر من جزأين. إذا كان لدى التاجر موقف طويل الأجل طويل قائم، يمكن تنفيذ استراتيجية قصيرة لعكس المخاطر يكتب فيها التاجر عقد شراء ويشتري عقد بيع. وهذا يضع حدًا فعليًا على الجانب الإيجابي المحتمل أثناء المحاسبة عن الجانب السلبي المحتمل على الوضع الأساسي الطويل الحالي.

وعلى العكس من ذلك، إذا كان لدى التاجر المركز قصير الأجل قصير قائم، يمكن استخدام استراتيجية طويلة لعكس المخاطر. يحدث ذلك عندما يكتب التاجر عقد بيع ويشتري عقد شراء. وفي الأساس، يضع هذا حدًا أقصى للأرباح المحتملة مع الأخذ في الاعتبار أي تقلب محتمل المركز قصير الأجل. 

وعلى الرغم من أن استراتيجيات التحوط عقود الخيارات هذه معقدة، نظرًا لطبيعتها متعددة الأرجل، إلا أنها يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص في أسواق تشفير إذا كان التجار يتوقعون شكلًا من أشكال الحركة الانفجارية صعودًا أو هبوطًا المحفظة تشفير الخاصة بهم. لهذا السبب من الضروري لأولئك الذين يفهمون طبيعة عقود الخيارات تشفير أن يجربوا أيديهم في تنفيذ استراتيجيات التحوط هذه، بدلاً من مجرد الإمساك بالتغييرات في المشاعر وتأملها لصالحهم.

مزايا استخدام استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر

استراتيجيات التحوط تساعد التجار على إدارة محافظهم والحد من المخاطر، تتمتع استراتيجية عقود الخيارات تشفير هذه بالعديد من المزايا، مثل تلك المدرجة أدناه.

التعرض المسيطر عليه للسوق

بفضل المجموعة بين عقود الخيارات المشتراة والمكتوبة، يمكن للتجار التحكم في تعرضهم للسوق، بناءً على ميول السوق، دون الحاجة إلى إلغاء تحميل مراكزهم الأساسية الحالية. بدءًا من المحاسبة عن المحفزات على المدى القريب إلى جمع أقساط إضافية، يمكن للتجار تعديل استراتيجية عكس المخاطر الخاصة بهم لتناسب قابلية تحمل المخاطر عندما يتعلق الأمر بالتعرض العام. على سبيل المثال، إذا أراد التاجر التحوط ضد انخفاض محتمل في السعر، فيمكنه تحديد خيار يُسدد إذا انخفض السعر عن مستوى معين. 

المضاربة بالحد الأدنى من المخاطر

تتمثل الفائدة الأخرى الجديرة بالملاحظة لاستراتيجيات عقود الخيارات عكس المخاطر في أن التجار يمكنهم استخدامها للمضاربة على أسعار السوق المستقبلية دون المخاطرة برأس المال المفرط. وهذا يسمح للتجار بالاستفادة من الحركة الاتجاهية المتوقعة للأصل دون الحاجة إلى وضع رأس مال إضافي أو إغلاق مركزهم الأساسي الحالي. 

عيوب استخدام استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر

يأتي تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر المحفظة تشفير الخاصة بك مع مجموعة المخاطر والسلبيات الخاصة بها، مثل ما يلي.

تعقيد استراتيجيات عقود الخيارات تشفير 

أحد عيوب استخدام استراتيجيات عقود الخيارات عكس المخاطر هو أنها يمكن أن تكون معقدة في الفهم والتنفيذ، مما يجعل من الصعب على التجار المبتدئين الاستفادة من الفرص. 

سواءً كنت تكتب عقود الخيارات السعر الممارسة الصحيح للحصول على أقصى قيمة، أو تشتري عقود الخيارات في إضراب بعيد بما يكفي لضمان تغطية المركز بشكل كافٍ، يمكن أن تكون الخسائر المتكبدة أكبر في سيناريوهات معينة إذا لم يبحث التجار عن الجانب الإيجابي والجانب السلبي المحتمل عند تنفيذ استراتيجية المشتقات المعقدة هذه.

تكاليف جاري استراتيجيات عقود الخيارات تشفير متعددة المستويات

قد تكون هناك أيضًا تكاليف معاملات أعلى مرتبطة باستخدام هذا النوع من الاستراتيجية، بسبب شراء عقود الخيارات متعددة الأرجل وكتابتها. نظرًا لوجود حاجة إلى المزيد من جزء واحد من استراتيجية عقود الخيارات المفتوحة لاعتبار المركز متحوط له، يتم تكبد تكاليف معينة. علاوة على ذلك، ستكون هناك أيضًا تكاليف فرص متكبدة، حيث سيتم التنازل عن الأرباح المحتملة إذا ذهب السعر في الاتجاه المعاكس الاتجاه الذي كان من المفترض أن يتم التحوط للمركز من أجله.

كيفية استخدام استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر

الآن بعد أن أدركت تمامًا الفوائد والمخاطر المرتبطة باستخدام استراتيجيات عقود الخيارات العكس طويلة وقصيرة المخاطر، لنلقِ نظرة على تفاصيل تنفيذ استراتيجيات التحوط من المشتقات هذه. 

على سبيل المثال، لننتقل إلى البيتكوين، حيث يبلغ السعر المرجعي 26000 دولار. إذا كنت تنوي إطالة فترة BTC، ولكنك ترغب في التحوط من محفز هابط قادم، فستحتاج إلى تنفيذ استراتيجية قصيرة عقود الخيارات عكس المخاطر. في هذه الحالة، سننظر في كتابة عقد شراء للجزء الأول من استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر القصيرة للموقف الطويل لشركة البحرين للسياحة. على الرغم من أن أسعار الممارسة الفعلية قد تختلف، اعتمادًا على قدرتك على تحمل المخاطر الشخصية، فإن التقدير المتحفظ هو كتابة مكالمة بحوالي 0.3 دلتا. في هذه الحالة، سيكون من المناسب في هذا السيناريو إلقاء نظرة على سلسلة عقود خيارات BTC بتاريخ انتهاء صلاحية 28 يوليو 2023 التاريخ ، وكتابة عقد الشراء 28000c.

وبالنسبة لفترة البيع الطويلة لاستراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر القصيرة، إذا كنت تتوقع تصحيحًا بنسبة 5% في الأسابيع القادمة، يمكن لتجار شركة البحرين للسياحة الاستعداد لذلك من خلال شراء عقد 

 (OTM). في هذه الحالة، يمكن للتجار التفكير في 25000p بتاريخ انتهاء صلاحية 28 يوليو 2023 التاريخ. على تشغيل يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحقيق ربح - إذا تحرك السعر شركة البحرين للسياحة تمامًا كما هو متوقع - إذا انتهت صلاحية عقد عام 28000c من الأموال، بينما ينتهي عقد عام 25000p من الأموال (ITM).

تقسيم استراتيجية عكس المخاطر

استنادًا إلى المثال أعلاه، سيوفر بيع خيار الشراء قسطًا فوري يمكن استخدامه لتعويض جزء من تكلفة القسط المتكبدة عند شراء خيار البيع. ويخفف وجود هذين المركزين من أي خسائر محتملة على الجانب السلبي إذا انخفض الأصل الأساسي عن السعر الحالي لشركة البحرين للسياحة. ومع ذلك، إذا ارتفع السهم عن السعر الممارسة عند الطلب، فلا يزال هناك احتمال لتحقيق مكاسب، حيث إن المبلغ المكتسب من بيع شركة البحرين للسياحة بسعر الممارسة عند الطلب السعر سيتجاوز المبلغ المكتسب من شراء عقد الذي يتم بيعه من الأموال.

وفيما يتعلق بمخاطر استراتيجية عقود الخيارات تشفير هذه، يتمثل أحد الاعتبارات الرئيسية لتجار عقود خيارات BTC في أنه ستكون هناك دائمًا تكلفة فرصة مرتبطة بتولي هذا النوع من موقف متحوط. إذا اكتسب البيتكوين زخمًا واحتشد، فسيتم بيع موقف طويل الأجل الحالي السعر الإضراب البالغ 28,000 دولار المذكور أعلاه بسبب عقد الشراء الخطي. وهذا يعني أن التاجر سيفوّت أي مكاسب محتملة من ارتفاع الإضافية في السعر البيتكوين.

هل تستحق استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر المحاولة؟

استنادًا إلى الإيجابيات والسلبيات المذكورة أعلاه، من الواضح أن استراتيجية عقود الخيارات عكس المخاطر يمكن أن تكون مفيدة لكل من التجار المبتدئين وذوي الخبرة. 

بالنسبة للمبتدئين، إنها طريقة رائعة البدء في تداول عقود خيارات ETH دون المخاطرة برأس المال الكبير. في حين أن هناك عائقًا أمام الدخول عندما يتعلق الأمر بتنفيذ الاستراتيجية، إلا أنه يمكن تعويض ذلك عن طريق 

 للتعرف على استراتيجية الخيار. 

من خلال كتابة عقود OTM وشراء عقود ITM، يمكن للتجار الحد من خسائرهم مع الحفاظ على الأرباح المحتملة من ارتفاع في السعر العملة المشفرة المفضلة لديهم.

علاوة على ذلك، قد ينظر التجار ذوي الخبرة في استراتيجية عقود الخيارات تشفير المحددة هذه عند محاولة حماية مراكزهم الحالية الرصيد المحفظة، مما يقلل من الآثار السلبية للسوق المتقلبة. ومع ذلك، يجب على المبتدئين وغير المألوفين عقود الخيارات أن يكونوا على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها، وأن يتوخوا الحذر عند تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات هذه.

الجميع الجميع، فإن التحوط المحفظة تشفير ذات المشتقات لها القدرة على الحفاظ على رأس المال، أو حتى على الارتفاع، في سوق العملات المشفرة المتقلبة. من خلال كتابة العقود غير النقدية وشراء العقود غير النقدية مع استراتيجيات خيارات طويلة وقصيرة لعكس المخاطر، على التوالي، يمكن للتجار تقليل مخاطرهم مع الاحتفاظ بفرصة الاستفادة من الزيادات المحتملة في السعر. 

وفي أسوأ الأحوال، يُباع المركز الأساسي لتحقيق ربح، وذلك بفضل عقد OTM الذي تتم ممارسته. وفي أفضل الأحوال، يؤتي المركز المقابل ثماره - ويوفر التحوط لتاجر تشفير ربحًا منظمًا، حتى مع احتفاظه بمركزه الأساسي.

عكس المخاطر: استراتيجية عقود الخيارات لملفات التعريف منخفضة المخاطر