يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

عقود الخيارات

التحوط دلتا هو استراتيجية متقدمة لإدارة المخاطر تسمح للمستثمرين والمتداولين بموازنة المخاطر السلبية باستخدام عقود الخيارات. يتعلم أكثر هنا.

إذا كنت جديدًا في التداول والاستثمار على المدى الطويل، فمن المرجح أن تواجه حالات عندما يتسبب المحفز في تقلبات كبيرة في المحفظة وعلى الرغم من أن هذا قد يكون مقبولاً للأفراد الذين يتحملون المخاطر والذين يستثمرون في الأصول الموجهة للنمو، إلا أنه غالبًا ما يُنصح المستثمرون بأخذ تحوطات لتخفيف التعرض للمخاطر في المحفظة العملات تشفير الخاصة بالمستثمر. وهنا يأتي دور 

هل أنت مهتم بكيفية عمل التحوط وكيف ينتقل المستثمرون المتقدمون بذلك إلى المستوى التالي مع التحوط دلتا؟ اكتشف كيف يحد مالكو الصناديق من تعرضهم للمخاطر ويشاركون في استخدام 

 من خلال دليل المبتدئين لدينا للتحوط دلتا في محافظ تشفير.

ما المقصود بالتحوط من دلتا؟

التحوط من دلتا هو استراتيجية متقدمة لإدارة المخاطر تسمح للمستثمرين والمتداولين بموازنة المخاطر السلبية باستخدام 

  غالبًا ما يتضمن ذلك شراء عقود عقود الخيارات أو كتابتها حتى يحقق المركز أو المحفظة حالة محايدة دلتا.

قبل الغوص في عالم التحوط دلتا لمحافظ تشفير، من المهم أولاً فهم آليات التحوط قبل مناقشة استخدام المشتقات لتنفيذ استراتيجية إدارة المخاطر هذه. 

بالنسبة إلى استراتيجيات التحوط غير المطلعة، فإنها تشبه اعتماد وثيقة تأمين لمركبتك في منطقة معرضة لحوادث الطرق. على الرغم من أنه لا يمكنك تجنب إمكانية التعرض لحادث على الطريق تمامًا عندما يكون هناك خطر متأصل بالقيادة في المنطقة، إلا أنه يمكنك تبطين الضربة المحتملة باستراتيجية إدارة مخاطر التحوط. على الرغم من أن تخفيف المخاطر يكلف جزءًا من أرباحك، إلا أنها بالتأكيد تكلفة جديرة بالاهتمام إذا تسبب التقلب في فقدان جزء كبير من المحفظة.

بينما يشمل التحوط استخدام أي أداة مالية، غالبًا ما يستخدم المستثمرون استخدام المشتقات بسبب العلاقة الواضحة بين أصل المحفظة عقد الذي تستمد منه. باستخدام المشتقات مثل عقود الخيارات، يتم تفعيل التحوط دلتا. بدءًا من مراكز محايدة دلتا إلى التحوط من مركزك الأساسي، إليك كل ما ستحتاج إلى معرفته عندما يتعلق الأمر بالتعرف على آليات التحوط المتعمقة المحفظة دلتا.

كيف يعمل التحوط من دلتا؟

بالنسبة لأولئك الجدد في تداول عقود الخيارات، ستحتاج بالتأكيد إلى قراءة 

 الشامل أولاً قبل الشروع في هذه الرحلة لتثقيف نفسك بشأن عقود الخيارات. بالنسبة للمبتدئين، تعد دلتا واحدة من 

، وهي مقياس مخاطر مفيد يقدر التغير في السعر عقد عقود الخيارات، بالنظر إلى تغيير نقطة الأساس بقيمة 1 دولار أو نقطة الأساس في الأصل الأساسي وهذا يعني أنه لكل دولار واحد يرتفع فيه الأصل، يرتفع السعر الخيار بمقدار المبلغ. 

ومع ذلك، من المهم فهم كيفية عمل دلتا للأصول الأساسية الأصول المشتقات تحتوي

 على دلتا إيجابية تتراوح من 0 إلى 1، مع وجود دلتا بقيمة 0.5 في المكالمات النقدية. وعلى العكس من ذلك، تحتوي 

 على دلتا سالبة تتراوح من −1 إلى 0، مع وضع دلتا بقيمة −0.5 في المال. وفي الوقت نفسه، تحتوي الأصول الأساسية مثل الأسهم والعملات تشفير على دلتا تبلغ 1.

الآن بعد أن فهمنا أساسيات دلتا، لننتقل إلى تحوط دلتا المحفظة تشفير بالمكالمات والصفقات. بالنسبة للقسم التالي، سنقوم بتصنيف عقود الخيارات إلى ثلاث فئات مميزة وإدراج أمثلة محددة على التحوط دلتا حتى تكون على دراية بكيفية التحوط المحفظة تشفير الخاصة بك وفقًا لذلك.

تشير عقود الخيارات النقدية إلى عقود المشتقات ذات القيمة الجوهرية والخارجية. عند ممارستها، يكون لهذه العقود أسعار شطب مواتية عند مقارنتها السعر السوق الحالي للأصل. وهذا يعني أنه عند انتهاء الصلاحية، سيتمكن المتداولون الذين يمتلكون عقد إما من شراء الأصل السعر أقل أو بيع السعر أعلى، اعتمادًا على ما إذا كان عقد الخيار هو عقد شراء أو بيع. سيتم شرح المزيد حول هذا الأمر أدناه.

عقود الخيارات المكالمة

يقوم المتداولون بشراء عقود الخيارات الشراء النقدية لأنهم يعتقدون أن السعر السوق للأصل منخفض حاليًا، وسيتجاوز السعر التنفيذ الحالي للأصل عند انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان السعر السوق الحالي لـ ETH هو 1,770 دولارًا، فإن شراء مكالمة نقدية يعني شراء خيار شراء السعر إضراب قدره 1,700 دولار أو أقل. عندما تنتهي صلاحية خيار المكالمة، ستتمكن من شراء 1 ETH بخصم قدره 70 دولارًا أو المزيد لأن عقد قد انتهى نقدًا.

لنفترض أنك بالفعل قصير 3 ETH. التحوط لهذا المركز، يمكننا النظر إلى عقد نقدي، مثل خيار 1500c ETH 28042023 الذي يحتوي على دلتا تبلغ 0.81. التحوط دلتا مركزك، ستحتاج إلى شراء 3 من مكالمات ETH هذه. وهذا يعني أن دلتا المركز قصير الأجل لـ ETH السالبة متوازنة جزئيًا من خلال المكالمة التي اشتريتها للتو. وعلى وجه التحديد، يتم تقليل تعرض دلتا إلى 0.57، أو بنسبة 81% تقريبًا.

وعلى العكس من ذلك، يميل المتداولون إلى شراء عقود الخيارات البيع لأنهم يعتقدون أن السعر السوق للأصل سيكون أقل من السعر التنفيذ عقد البيع عند انتهاء صلاحيته. على سبيل المثال، إذا كان السعر السوق الحالي لـ ETH هو 1,770 دولارًا، فإن شراء خيار بيع في الأموال يعني شراء خيار بيع السعر إضراب قدره المزيد. عندما تنتهي صلاحية خيار البيع، ستتمكن من بيع 1 ETH بأقساط قدرها 30 دولارًا أو المزيد لأن عقد قد انتهى في الأموال.

مع استمرار انخفاض السعر بالنسبة لـ ETH، سيقدر القسط عقود الخيارات البيع هذه عندما تصبح المزيد في الأموال. والعكس صحيح أيضًا، حيث تميل عمليات البيع إلى أن تصبح أقل قيمة إذا كان السعر ETH يقدر ذلك.

لنفترض أنك اشتريت بالفعل وضع ETH، وتريد التحوط من عقد ETH الخاص بك. للبدء، ستحتاج أولاً إلى التفكير في دلتا. كمرجع، سنستخدم عقد ETH 28042023 2000p الذي يحتوي على −0.67 دلتا. التحوط دلتا هذا المركز بشكل صحيح، ستحتاج إلى تقديم طلب طويل بقيمة 0.67 ETH.

كما ذكرنا سابقًا، تكون قيمة المكالمات وعمليات البيع بالعملة دلتا تبلغ 0.5 و-0.5 على التوالي. باستخدام مثال عقود عقود الخيارات الخاصة بـ ETH، فإن شراء عقد شراء أو بيع بسعر إضراب قدره السعر 1,800 دولار. ملحوظة أنه على الرغم من أن كلا العقدين لا يحتويان على 0.5 و-0.5 دلتا بالضبط، إلا أنهما لا يزالان يجمعان رقميًا ما يصل إلى 1.

لإعداد استراتيجيات التحوط دلتا، ما عليك سوى بيع 0.52 ETH بشكل قصير إذا كنت ترقب مكالمة، أو شراء 0.48 ETH إذا كنت ترقب صفقة.

تشير عقود الخيارات غير النقدية إلى عقود المشتقات ذات القيمة الخارجية فقط. عند انتهاء الصلاحية، إذا لم يكن السعر السوق الحالي للأصل أعلى من السعر التنفيذ لخيار الشراء أو أقل من السعر التنفيذ لخيار البيع، تنتهي 

. وهذا في النهاية يجعل السعر عقود هذه عقود الخيارات يعتمد على الوقت انتهاء الصلاحية. 

فيما يتعلق عقود الخيارات اليونانية، هذا هو المكان الذي تلعب فيه ثيتا دورًا، حيث يساهم كل يوم يمر في تدهور الخيار. عند فهم تضاؤل ثيتا جانبًا، إليك كيفية التحوط لمراكزك عند التداول بعقود الخيارات غير النقدية.

الشيء الجيد في محاولة التحوط من عقود الخيارات الشراء غير النقدية هو أنك ستحتاج إلى رأس مال أقل لتعويض المخاطر الاتجاهية لعقود الخيارات هذه. ويرجع ذلك في الأساس إلى انخفاض قيمة دلتا، حيث تختلف أقساط عقود الخيارات الخاصة بها أقل عندما يكون هناك تغيير بالدولار في السعر الأصل الأساسي. في حالة المكالمات غير النقدية لـ ETH، لنلق نظرة على التحوط من عقد 2000c ETH 28042023. مع دلتا تبلغ 0.33، ستحتاج فقط إلى بيع بتخفيض 0.33 ETH من أجل التحوط مركزك.

وبالمثل، نظرًا لانخفاض قيمة الدلتا الخاصة بها، فإن عقود الخيارات البيع غير النقدية للتحوط الدلتا أقل كثافة لرأس المال. التحوط من عقد ETH 28042023 1500p، ستحتاج إلى شراء 0.18 ETH الرصيد مراكزك.

إذا استعرضت الأمثلة المذكورة سابقًا، فستدرك أنها مزيج من التحوط الجزئي للدلتا - حيث يتم تخفيف نسبة مئوية من المخاطر الاتجاهية - والتحوط الكامل للدلتا، حيث يكون صافي التعرض للدلتا صفرًا. بالنسبة للمحافظ ذات صافي دلتا صفر، يتم تحقيق حيادية دلتا. بفضل التوازن الدقيق للدلتا الإيجابية والسلبية، يمكن للمتداولين أن ينتهي بهم المطاف إلى مركز محايد لدلتا يأخذ في الاعتبار المحفزات المحتملة القادمة والمخاطر قصيرة الأجل.

فوائد تحوط دلتا المحفظة تشفير الخاصة بك

الجانب الأكثر أهمية للتحوط الدلتا في المحفظة هو أنه يمكن أن يكون مربحًا لك إذا قمت التحوط بشكل استراتيجي. من خلال مراعاة التدهور الثيتا المذكور أعلاه وانخفاض التقلب الضمني عند مرور محفز رئيسي، تميل أقساط الخيارات إلى الانخفاض بمرور الوقت. يمكن أن يصب ذلك في صالحك إذا كنت تستخدم عقود الخيارات التحوط كطريقة قصيرة الأجل لتخفيف التقلب.

الميزة الثانية للتحوط دلتا هي أنها تسمح لك بحماية المحفظة من المخاطر السلبية دون التسبب في إغلاق أو تقليص مراكزك. بعد الجميع، يتفوق الوقت في السوق على توقيت السوق - لذا فإن محاولة الدخول والخروج باستمرار يمكن أن يكون مكلفًا على تشغيل الطويل، حيث يمكن أن تتأثر المحفظة 

مخاطر تحوط المحفظة العملات تشفير الخاصة بك من دلتا

ومع ذلك، يأتي التحوط دلتا مع بعض السلبيات. على الرغم من أنه قد يكون مفيدًا المحفظة إلا أن التحوط دلتا يمكن أن يكون مكلفًا، وذلك بفضل تلاعب المركز الثابت الذي ينطوي عليه الأمر. يمكن أن يؤدي ذلك إلى الرسوم معاملات مكلفة وإهدار الوقت حيث تقوم في الوقت نفسه بموازنة دلتا والتأكد من أن المحفظة محايدة.

هناك خطر آخر مقنع للتحوط دلتا وهو حقيقة أن التحوط غير موضوعي في النهاية - مما قد يؤدي إلى التحوط الزائد. هذا هو الموقف الذي يقوم فيه المتداولون بعمل إضافي استباقيًا لمخاطر الهبوط الدفع مبالغ زائدة التحوط المحفظة. والنتيجة النهائية هي التحوط دلتا ضخم يأكل في الأرباح دون الأخذ في الاعتبار المخاطر الاتجاهية المتضمنة.

هل من المربح أن تقوم Delta التحوط المحفظة العملات تشفير الخاصة بك؟

هناك الكثير من المناقشات التي يجب إجراؤها عندما يتعلق الأمر بالربحية من المحفظة تحوط دلتا. كما ذُكر سابقًا، يمكن أن يكون الأمر صحيًا المحفظة تشفير الخاصة بك إذا كنت تقوم بالتحوط دلتا، ولكنه يتطلب اتخاذ قرارات حريصة ومعرفة بآليات عقود الخيارات لجعلها ذات أهمية. وفي النهاية، يعود قرار التحوط من المحفظة تشفير إلى تفضيلاتك الشخصية، وما إذا كان الربح والحماية المحتملة من التقلب يستحقان الوقت والجهد الذي تبذله.

الجميع الجميع، يجب بالتأكيد محاولة التحوط دلتا إذا كنت على دراية جيدة بتداول عقود الخيارات والميكانيكيين الذين يدخلون في التسعير المتميز. على الرغم من أن البعض يُنظر إليه على أنه تناقص كبير في الوقت، إلا أن التحوط دلتا يعمل مثل التأمين المُدار بفعالية للمستثمرين والمتداولين المزيد وعيًا بالمخاطر. ونظرًا لأن الأمر يتطلب يقظة مستمرة ومعلومات التاريخ في الأسواق، فمن المؤكد أن التحوط دلتا ليس لضعف القلب. ومع ذلك، انظر إلى ما وراء تعقيداته وستكتشف استراتيجية مفيدة للغاية للحد من المخاطر تحمي المحفظة من التكاليف السلبية، دون مخاطر إلغاء مراكزك الحالية.

لمزيد المزيد المعلومات حول عقود الخيارات، يُرجى الاطلاع على مقالنا المتعمق الذي يغطي آليات 

 وبدلاً من ذلك، إذا كنت مهتمًا بإتقان إدارة المخاطر، فإن دليلنا 

 سيناسب احتياجاتك. البدء تداول 

ما هو تحوط دلتا وكيف يعمل في تشفير؟