يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

يُستخدم كوندور الحديد عادةً في تداول عقود الخيارات، وهو أسلوب جيد لتحقيق أرباح متسقة، شريطة أن تكون على دراية بالأساسيات (أي عمليات البيع والمكالمات).

في تداول عقود الخيارات، يعد كوندور الحديد نهجًا محايدًا يجمع بين الانتشار الرأسي الصاعد والهابط على نفس الأصل الأساسي ويأتي مع مخاطر وأرباح خاضعة للرقابة.

لفهم سبب التماس متقبلي الحديد لمستثمرين معينين، دعونا نستكشف ماهيتهم، وكيف يقوم المتداولون بإنشائها، والمخاطر والمكافآت المحتملة التي يقدمونها.

تُعد متواضع الحديد استراتيجية عقود الخيارات تجمع بين فروق الأسعار الرأسية للتداول والتداول لإنشاء مجموعة من أسعار التنفيذ التي تحقق أقصى ربح إذا انتهت صلاحية الجميع عقود الخيارات الأربعة بلا قيمة.

تم تصميم استراتيجية كوندور الحديد لمساعدة المتداول على تحقيق الربح من الحركة الطفيفة في أي من الاتجاه في السوق، أو يفضل عدم وجود حركة على الجميع. اعتمادًا على المجموعة عقود الخيارات (المكالمة أو البيع)، يمكن أن تستفيد الاستراتيجية من كل من التقلب المنخفض والمرتفع.

كيفية إعداد كوندور حديدي

بشكل افتراضي، يشير كوندور الحديد إلى كوندور الحديد القصير، حيث 

عندما يكون هناك أدنى حركة في أي الاتجاه في السوق. ومن المُنظم الجمع بين كل من 

، وتأتي مع مخاطر وأرباح خاضعة للرقابة.

اسم "كاوندور الحديد" مشتق من شكل الرسم البياني للربح والخسائر (P&L) الذي ينتجه، والذي يشبه بشكل غامض جسم وأجنحة طائر كبير. الصورة أدناه هي تمثيل أساسي لمخطط الربح والخسارة لكوندور حديد قصير. 

يحتوي فارق الأسعار على أربعة مراكز (مكالمتين وصفحتين) وأربعة أسعار للتداول بنفس التاريخ. إليك كيفية إعدادها: 

على سبيل المثال، إذا كان أحد 

 الصراف الآلي بقيمة 1,150 دولارًا

، فإن أسعار إضراب البيع ستكون بيع 1,100 دولار شراء 1,000 دولار، وأسعار إضراب الشراء ستكون بيع 1,200 دولار شراء 1,300 دولار.

تنشأ أنواع مختلفة من فروق أسعار الحديد بناءً على أسعار الإضراب عقود الخيارات، والتي تحدد ما إذا كانت الاستراتيجية تميل إلى الصعود أو الهبوط. 

كوندور الحديد الطويل مقابل كوندور الحديد القصير

بينما الميزات كوندور الحديد بتقلب أو حركة قصيرة، فإن كوندور الحديد العكسي (AKA، كوندور الحديد الطويل، كوندور الحديد العكسي) الميزات بتقلب أو حركة طويلة.

يستفيد كوندور الحديد العكسي من ارتفاع في 

 أو حركة السعر كبيرة في أي من الاتجاه. وهي أيضًا المجموعة من مكالمتين ومكالمتين، ولكن هذه الوقت بطريقة معكوسة.

إليك كيفية عمل الإعداد: 

يُستخدم كوندور الحديد العكسي عندما يكون هناك تحيز لحركة السعر الملحوظة تحسبًا للتقلبات العالية. يتم تسجيل الربح إذا كان الأصل الأساسي:

1) يغلق فوق السعر إضراب OTM الأعلى في الوقت انتهاء الصلاحية، أو 

2) يغلق بأقل من السعر إضراب OTM الأقل في الوقت انتهاء الصلاحية.

في المالية التقليدي، يتم دفع مبلغ مدين لفتح استراتيجية قصيرة لمواقف الحديد. ينطوي على مخاطر محدودة: في سيناريو أسوأ الحالات، لن يخسر المتداول سوى القسط المدفوع. ومن ناحية أخرى، يتم إنشاء كوندور الحديد الطويل بفروق أسعار مدينتين. لذلك، يلزم إجراء تغيير كبير في السعر و/أو ارتفاع في IV قبل انتهاء الصلاحية لتحقيق الربح من هذا الإعداد.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل تدهور الوقت مقابل استراتيجية المكثف الحديدي القصيرة لأنه سيؤثر على كلا عقود الخيارات. ولهذا السبب، يتم استخدام كوندورات الحديد الطويلة بشكل أقل تكرارًا بكثير من كوندورات الحديد القصيرة، حيث يعمل تدهور الوقت للمتداولين.

يمكن للمستثمرين أن يهدفوا إلى فتح كوندور حديدي طويل إذا كانوا يعتقدون أن السعر سهم معين سيتحرك بشكل كبير في أي الاتجاه قبل انتهاء الصلاحية.

لمن تُستخدم استراتيجية Condor الحديد؟

يُعد فارق سعر الحديد استراتيجية متوسطة إلى متقدمة نظرًا للمخاطر والأرباح التي يتم التحكم فيها وتعقيد إنشاء أربعة مراكز بأسعار إضراب مختلفة. إنها المجموعة من فروق أسعار البيع والدفع بيع التقلبات، وتأتي مع مخاطر وأرباح خاضعة للسيطرة، وتتمتع بالمرونة في الميل إلى الهبوط أو الصعود.

تعني هذه المرونة أن المتداول الوسيط سيستفيد من 

. سيساعدهم ذلك على معرفة أي الأسعار التي سيتم تحديدها لتحقيق أقصى قدر من القيمة المتوقعة من تداول، بدلاً من القيام فقط بإعداد محايد تمامًا. ولذلك، فإن هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل أفضل للمتداولين الوسيطين الذين يمكنهم الاستفادة من البيئات المحايدة والصاعدة والصاعدة بيع التقلبات.

على عكس الاستراتيجيات المتقدمة الأخرى مثل الاختناقات القصيرة، حيث يمكن أن تتكبد مخاطر كبيرة، يتم الحد من المخاطر السلبية لفرقة البيع بالدب.

يتم تنشيط كوندور الحديد القصير عندما لا يكون هناك تحيز على الاتجاه ولكن التحيز على التقلب يظل ثابتًا أو ينخفض. سيختار المتداولون هذه الاستراتيجية إذا توقعوا الحد الأدنى من حركة السعر على الأصل. قد يكون مثال على فترة ذات الحد الأدنى لحركة السعر بعد ارتفاع كبير في السعر بسبب الأخبار. بعد وقوع حدث عالي التقلب، يدخل الأصل فترة توحيد.

يتم تفعيل استراتيجية كوندور الحديد الطويلة عندما لا يكون هناك تحيز على الاتجاه ولكن تحيز على متزايد التقلب. يمكن للمتداول استخدام كوندور حديدي طويل لتوقع حدث كبير أو معلومة إخبارية، مثل رقم تضخم مؤشر السعر المستهلك (CPI)، حيث يعتقد المتداول أن الأسواق ستتحرك بشكل كبير بعد الأخبار، ولكنه غير متأكد مما إذا كانت سترتفع أو تنخفض.

نظرًا لأن كوندور الحديد هو استراتيجية محايدة، فهناك نقطتا تعادل. بالنسبة لمكّن الحديد القصير، يمكن حساب نقاط التعادل على النحو التالي:

 السعر الممارسة للمكالمة القصيرة + صافي الأقساط المستلمة

 السعر الممارسة للبيع القصير - صافي الأقساط المستلمة

بالنسبة لمكّن الحديد الطويل، يمكن حساب نقاط التعادل على النحو التالي:

 السعر الممارسة للمكالمات الطويلة + صافي الأقساط المدفوعة

 السعر الممارسة للبيع الطويل - صافي الأقساط المدفوعة

سيتم تحقيق خسارة في المكثف الحديدي إذا أغلق السعر الأصل الأساسي خارج أحد سعري التعادل.

بقعة حلوة من كوندور الحديد

الهدف من كوندور الحديد عادة هو الاستفادة من الأموال التي تكسبها من تدهور الوقت، أو انخفاض التقلب، أو المجموعة من الاثنين. إذا ظل السعر السهم الأساسي بين عقود الخيارات القصيرة عند انتهاء الصلاحية، فستنتهي العقود بلا قيمة، وسيعمل صافي الائتمان الأصلي المستلم كربح.

ومع ذلك، لا يعني هذا بالضرورة أن على المستثمر الانتظار حتى انتهاء الصلاحية للاستفادة من الاستراتيجية. إذا كانت الاستراتيجية في وضع الربح بالفعل نظرًا لأن التقلب قد انخفض كثيرًا، أو انخفضت القيمة الوقت بشكل كبير، فقد تكون فرصة جيدة لإغلاق المركز لتحقيق الربح: قم بإعادة شراء عقود الخيارات أو قم بإنهاء المكالمة أو ضع الجانب المكثف الحديدي، أو قم بإنهاء الوضع الكامل. يعني القيام بذلك أن المتداول سيحصل الاستلام أقل من الحد الأقصى المحتمل للربح. ومع ذلك، فإنه يمنع أيضًا انتقال مخاطر البيع في اللحظة الأخيرة في السعر الأصل الأساسي بسبب الأحداث غير المتوقعة.

مع كل يوم مرور، عقد تنخفض القيمة الوقت لعقد عقود الخيارات. يعمل هذا التدهور في هذه الوقت لصالح متداول متمايز للحديد، حيث يتحول إلى أرباح غير محققة. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان الأصل الأساسي لديه الحد الأدنى من حركة السعر، فمن المتوقع أن ينخفض التقلب، مما يتسبب في خسارة عقود الخيارات القصيرة للقيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية.

التعديلات التي يجب إجراؤها في الأسواق المُهبطة

في حالة زيادة التقلب مرة أخرى، أو تحرك الخيار في الاتجاه واحد بقوة وكان خارج نطاقك، يمكنك إغلاق تاكر الحديد وفتحه إلى نطاق السعر جديد - التنبيه هو أنك بحاجة إلى قبول بعض الخسائر.

إذا اعتقد المتداول أن هذا التغيير الكبير في السعر مؤقت فقط، وأنه سيعود في النهاية إلى نطاق السعر السابق في الوقت الاستحقاق، فيمكن للمتداول اختيار إغلاق المكثف الحديدي وفتحه بنفس نطاق السعر - ولكن مع التاريخ.

الحد الأقصى لإمكانية الربح

الحد الأقصى للربح بالنسبة لمؤقت الحديد هو الفرق بين القسط المستلم والقسط المدفوع. يتحقق الربح باستمرار إذا ظل السعر كما هو وانقضى الوقت، والمعروف باسم تدهور ثيتا. يتم كسب الربح إذا انخفض التقلب أيضًا.

يبلغ هدف الربح المشترك لجامع الحديد 40-60%، لأنه ليس من الضروري الانتظار حتى تنتهي صلاحية الخيار بالكامل.

الحد الأقصى لإمكانية الخسارة المتكبدة

يتم حساب الحد الأقصى لاحتمالية الخسارة على أنه الفرق بين أسعار التنفيذ لأي من الفرق والقسط المستلم.

يتم تخفيض الخسائر باستمرار إذا ظل السعر كما هو مع مرور الوقت، والمعروف باسم تدهور ثيتا. ومع ذلك، يتم الحصول على الخسائر إذا خرج السعر عن نطاق الضربات الداخلية. يتم الحصول على الخسائر إذا ارتفع التقلب أيضًا.

 = الفرق بين السعر الممارسة الداخلية والخارجية - صافي الأقساط المستلمة

مثال على كوندور الحديد

لنجمع كل شيء معًا ونصنع سيناريو نموذجي باستخدام أرقام العينة.

 يتداول بحوالي 20,000 دولار بعد حدث تقلب كبير، وأن IV الخاصة به مرتفعة عن متوسطاتها التاريخية.

إذا كنت تعتقد أن السعر البيتكوين سيظل حوالي 20,000 دولار، وأن تقلب BTC انخفاض في غضون 30 يومًا، فيمكنك إعداد كوندور حديد.

وللقيام بذلك، يمكنك بيع 

 بسعر تنفيذ قدره 19,000 دولار تنتهي صلاحيته في غضون 30 يومًا للحصول على رصيد (مكسب) قدره 1,000 دولار، وشراء عقد خيار بيع بسعر تنفيذ قدره 18,000 دولار تنتهي صلاحيته في نفس الوقت للحصول على خصم (تكلفة) قدره 700 دولار.

 عقد السعر شراء عقد الوقت  يمكنك أيضًا بيع خيار شراء السعر إضراب قدره 21,000 دولار مقابل رصيد قدره 1,000 دولار، شراء خيار شراء السعر إضراب قدره 22,000 دولار مقابل خصم قدره 700 دولار. (كلاهما سيكون في نفس التاريخ انتهاء الصلاحية الذي ينتشر فيه البيع.)

في هذه الحالة، ستربح إجمالي أقصى ربح قدره 600 دولار لوضع هذه الاستراتيجية (1,000 دولار - 700 دولار + 1,000 دولار - 700 دولار)، طالما أن البيتكوين يظل ضمن نطاق 19,000 دولار و21,000 دولار عند انتهاء الصلاحية. سيكون الحد الأقصى لخسارتك 400 دولار (1,000 دولار - 600 دولار) إذا كان السعر البيتكوين خارج أسعار الممارسة الخارجية عند انتهاء الصلاحية.

نصائح حول كوندور الحديد

تتمثل إحدى نصائح استراتيجية التداول لاستراتيجية عقود الخيارات المكثف الحديدي في إعدادها بعد حدث عالي التقلب، عندما ينخفض التقلب عادةً بشكل كبير؛ وهذا ما يُعرف باسم "السحق الوريدي". نظرًا لأنه ليس من الضروري الاحتفاظ بمركز متواسع للحديد حتى انتهاء الصلاحية، يجوز للمتداول إغلاق المركز للحصول على ربح أكبر في فترة الوقت قصيرة فقط، قبل التاريخ انتهاء الصلاحية بفترة طويلة.

 - تذكير برسوم التمويل (RM) هامش المحفظة (PM) - على Bybit، حيث يعمل RM كوضع افتراضي الجميع المعاملات المتعلقة عقود الخيارات.

 طريق استخدام إجمالي الرصيد المتوفر للمتداول داخل زوج التداول (على سبيل المثال، عقود خيارات BTC بينما تجمع PM مراكز محافظ العقود الآجلة عقود الخيارات لحساب هامش المستخدم.

 إلى مقدار الوقت الذي يؤثر فيه التدهور على القيمة الإجمالية للمركز. بالنسبة لكل أصل، تنخفض القيمة الإجمالية فيما يتعلق بقرب التاريخ انتهاء الصلاحية (أي كلما اقترب المركز من التاريخ، انخفضت قيمته).

تعمل ثيتا على انتشار المكثف الحديدي. وهذا يعني أن فروق سعر الحديد لها ثيتا إيجابية، حيث يكسب المتداول الأموال مع مرور الوقت.

نظرًا لأنه لا يمكن التنبؤ بالتقلب الفعلي للخيار قبل الدخول في مركز، فإن افتراض أو حساب 

 (IV) هو أحد الاعتبارات في تداول عقود الخيارات. يوضح التقلب مقدار تقلب سعر الأصل من حيث النسبة المئوية. في عقود الخيارات كلما زاد التقلب، ارتفع السعر الخيار عندما تظل عوامل أخرى ثابتة.

 هو المصطلح الفني الذي يمثل التقلب.

مع عقود الخيارات يجني المتداول الأموال من ارتفاع التقلب، بينما مع عقود الخيارات القصيرة، يخسر المتداول الأموال عندما يزداد التقلب. والعكس هو الحال عندما يقل التقلب. 

لذلك، تستفيد مكثفات الحديد القصيرة من انخفاض في IV. ومن ناحية أخرى، تستفيد متغايرات الحديد الطويلة من ارتفاع في IV.

تسمح لك متجاورات الحديد تداول بتحيز محايد، مع المرونة في إنشاء مخزن مؤقت كبير لتقليل الضغط وخطر فقدان الأموال - وهو أمر لا شك أن العديد من المتداولين سيقدرونه. كما تتيح استراتيجية عقود الخيارات هذه للمتداولين امتلاك مراكز ذات مخاطر محدودة واحتمالية نجاح عالية.

تنطوي استراتيجية كوندور الحديد على مخاطر هبوط محدودة لأنها تغطي عقود الخيارات المكتوبة (المباعة) للحماية من التحركات الكبيرة في أي الاتجاه ومع ذلك، تنطوي كل استراتيجية خيار على تداول: كلما انخفضت المخاطر المتضمنة، انخفضت احتمالية الربح.

مقارنات استراتيجية الخيار (كوندور الحديد مقابل الاستراتيجيات الأخرى)

كوندور الحديد مقابل فراشة الحديد

تُعد كوندورات الحديد وفراشات الحديد استراتيجيات عقود الخيارات مماثلة. كلا الربحين عن طريق بيع التقلبات واستخدام المراكز الطويلة للحد من المخاطر. ومع ذلك، فإن منطقة الحد الأقصى للربح بالنسبة لكوندور الحديد أوسع بكثير من تلك الخاصة بفراشة الحديد، كما أن تداول كوندور الحديد هي احتمالية ربح أقل.

كوندور الحديد: استراتيجية تداول عقود الخيارات مرن وثابتة المخاطر