6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

عقود الخيارات

إذا كانت المرونة هي أولويتك القصوى عند تداول عقود الخيارات، فإن فرق السعر عند البيع هو لك. استفد من متطلبات الهامش المنخفض اليوم.

يُعد فروق سعر البيع للعائد استراتيجية عقود الخيارات ثنائية القوائم يستخدمها المتداولون عندما يعتقدون أن السوق متفائل إلى حد ما. تتطابق هذه الاستراتيجية مع فروق الشراء الصاعد في هيكل الأرباح، ولكنها تختلف قليلاً عنها من حيث التنفيذ. بدلاً من 

 في هذه الاستراتيجية - وبالتالي ينتشر الاسم "الوضع". لنتعرف على التفاصيل .

يُعد فرق السعر عند سعر السهم واحدًا من أربع استراتيجيات متاحة عقود الخيارات فرق السعر الرأسي. وهي استراتيجية تداول عقود الخيارات متقدمة تستخدم المبلغ منخفضًا من رأس المال للاستفادة من مجموعة واسعة من بيئات التداول.

يبدو أن هامش الربح يربح من عقود الخيارات. يتم شراء الخيار الأول السعر إضراب أقل التاريخ، بينما يتم كتابة الخيار الثاني السعر إضراب أعلى، ولكن بنفس التاريخ.

فارق البيع في السوق الصاعدة

يُعد فارق سعر البيع الصاعد استراتيجية عقود الخيارات يستخدمها المستثمرون الذين يتوقعون ارتفاع طفيفة في السعر الأصل الأساسي. إنها استراتيجية صاعدة تسعى إلى الربح من السوق المتقلبة التي تم إعدادها للصعود. 

تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام عقود الخيارات لإنشاء نطاق ربح. في إعداده، يشتري متداول عقود الخيارات خيار البيع 

 (ITM). سيؤدي ذلك إلى إنشاء نطاق عقود الخيارات بسعر إضراب مرتفع السعر السعر. ويؤدي الفرق بين أقساط هذين عقود الخيارات إلى صافي ائتمان للمستثمر.

علاوة خيار البيع في التداول خارج السوق - علاوة خيار البيع في التداول داخل السوق = صافي الائتمان

على سبيل المثال، إذا اعتقد المتداول أن السعر 

، الذي يتداول افتراضيًا بقيمة 20,000 دولار، ارتفاع بشكل متوسط في المستقبل القريب، شراء خيار بيع في التداول خارج التداول بقيمة 23,000 دولار بيع خيار بيع في التداول عبر التداول عبر الإنترنت بقيمة 18,000 دولار. سيتم تحقيق الربح إذا تم إغلاق البيتكوين عند انتهاء الصلاحية عند مستوى 23,000 دولار أو أعلى. ومع ذلك، سيتكبد المتداول خسارة إذا انخفض السعر BTC عن السعر السوق الحالي.

فرق سعر البيع مقابل فرق سعر الشراء

تتضمن صفقة تداول الأسهم المرتفعة كتابة خيار بيع واحد مع شراء خيار بيع آخر في الوقت نفسه، ولكن بسعر إضراب أقل السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية نفسه بالضبطالتاريخ

ومن ناحية أخرى، يتضمن فروق سعر الشراء التصاعدي شراء خيار شراء واحد وبيع خيار شراء آخر في نفس الوقت (لنفس الأصل الأساسي) بنفس التاريخ انتهاء الصلاحية بالضبط، ولكن السعر.

لمن ينتشر البيع بالثور؟

يُعد انتشار الثور استراتيجية تقنية للغاية. على الرغم من أنه ليس مستحيلًا للمتداولين من المستوى المتوسط، فمن المرجح أن يجد 

متداولو عقود الخيارات الخبراء المتقدمين

 / الخبراء أن فروق الأسعار المرتفعة أسهل في التنفيذ.

متى تستخدم فروق البيع بالثور

إن نطاق ظروف السوق iDEAL لفرق السعر عند البيع محدود جدًا، iDEAL عندما يكون السوق صاعدًا 

في سوق الأسهم المتصاعد منتفخ بالكامل، سيساعد فروق سعر الشراء الصاعد المتداول على كسب المزيد من فروق سعر البيع الصاعد. في السوق الهبوطية، ستؤدي استراتيجية البيع بالنزول إلى خسائر.

نقطة التعادل لفرق البيع بالثور هي ببساطة إضراب البيع القصير مطروحًا منه القسط المستلم. 

نقطة التعادل = البيع القصير − استلام القسط

على سبيل المثال، إذا قمت بيع صفقة تداول بسعر تصاعدي بسعر بيع قصير قدره 23,000 دولار وحصلت على قسط قدره 3,220 دولار، فإن سعر التعادل للمركز سيكون 23,000 دولار - 3,220 دولار = 19,780 دولار.

ضع نقطة حلوة لفرق توزيع الثور

يحدث الثور الذي يضع بقعة تداول حلوة عندما يكون السهم عند السعر الإضراب B أو أعلى منه عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، ستنتهي صلاحية كلا عقود الخيارات بلا قيمة. لذلك، تجني استراتيجية خيار البيع بسعر السهم الحد الأقصى للربح الذي يساوي الائتمان الذي يتم الحصول عليه عند دخولك المركز.

التعديلات التي يجب إجراؤها في الأسواق المُهبطة

إذا انخفض السعر الأصل الأساسي وكان المركز معرضًا للخطر، فقد يتم تعديل فروق أسعار البيع المرتفعة. ارتفاع احتمالية النجاح مع اقتراب انتهاء تداول، يمتلك المستثمر استراتيجيتين عقود الخيارات:

الحد الأقصى لإمكانية الربح

في هذه الاستراتيجية، يتم وضع حد أقصى لإمكانية الربح. تتمثل الفرصة الرئيسية لتحقيق الربح في عندما يكون السعر أصل 

 أعلى من السعر التنفيذ في التاريخ. بهذه الطريقة، يحقق المتداول أرباحًا على القسط المكتسب. 

الحد الأقصى لإمكانية الخسائر المتكبدة

تمامًا كما يتم تحديد الربح، يتم أيضًا تحديد الخسائر باستخدام استراتيجية البيع بالربح. عند استخدام هذه الاستراتيجية، فإن أسوأ ما يمكن أن يحدث هو أن يكون السعر تشفير أقل من السعر الإضراب (السعر تشفير < السعر). سيؤدي ذلك إلى قيام المتداول شراء تشفير بخسارة. يمكن حساب الخسارة القصوى عن طريق طرح القسط المدفوع من تكلفة الإضرابات.

الحد الأقصى للخسارة = تكلفة الإضرابات − القسط المدفوع

مثال على فروق البيع بالثور

دعونا نطبق هذه الاستراتيجية تداول 

 في منصة تداول Bybit من POV للشخص الأول. 

بصفتي متداول عقود الخيارات، أعتقد أن السعر البيتكوين (الذي يبلغ حاليًا 20,000 دولار) سيزداد في الأسبوعين القادمين. 

قم بزيارة منصة تداول Bybit → 

دعونا نطبق استراتيجية الانتشار على عقود خيارات BTC. 

كما تمت مناقشته أعلاه، تتمثل الخطوة الأولى في شراء خيار بيع. أشتري خيار 

في الوقت نفسه، أبيع خيار البيع 

 مقابل 2,160 دولارًا. يبلغ صافي الرصيد الذي أحصل الاستلام 1,960 دولارًا عند الدخول في مركز التداول.

نصائح لفرق البيع على Bull

متطلب الهامش هو ببساطة الفرق لكل وحدة بين أسعار التنفيذ لكلا عقود الخيارات.

يبدو من المعقول الاعتقاد بأن تدهور الوقت سيكون مفيدًا، بغض النظر عن تأثيره النظري على العقدين. 

 هي المعدل الذي يتم من خلاله قياس الوقت على أحد الخيارات. 

والحجة حول تأثير تدهور ثيتا هي أنه، شريطة أن يظل كل عامل آخر ثابتًا، ستفقد معظم عقود الخيارات القيمة وستصبح غير جذابة للمتداول عندما تقترب من الاستحقاق. يتم تمثيل ثيتا دائمًا كرقم سالب، ويتم طرحها لتكوين قيمة عقود الخيارات.

 إذا كانت ثيتا −2 في يوم الثلاثاء معين، يتم تخفيض قيمة عقود الخيارات الأصل بمقدار 2 في ذلك اليوم.

قد تنفي آثار تقلبات التقلب على العقدين بعضهما البعض بشكل كبير لأن الاستراتيجية تتطلب تقصير عملية وضع وشراء أخرى بنفس انتهاء الصلاحية.

يؤثر تقدير السوق الاتجاه السعر تشفير المشفرة وعرض وطلب الخيار الأساسي بشكل مباشر على التقلب الضمني. ستؤدي ارتفاع في الطلب على الخيار إلى ارتفاع في التقلب الضمني.

كما ذكر سابقًا، تؤدي هذه الاستراتيجية بشكل أفضل في الأسواق التي تتحرك جانبيًا إلى أعلى قليلاً. في حالة ارتفاع السوق، سيتم تقديم خدمة أفضل للمتداول من خلال استخدام فروق أسعار أو شراء المكالمات؛ وفي حالة تباطؤ السوق، عادةً ما يكون فروق أسعار السعر غير فعال.

تتضمن استراتيجية الشراء المغطاة، وهي بديل لفروق سعر البيع التصاعدي، امتلاك عملة مشفرة أساسية وبيع عقود الخيارات الشراء خارج التداول النسبة مماثلة. لن يتم ممارسة خيار المكالمة إذا ظل السعر العملة ثابت حتى هذه النقطة، ستكسب القسط المنصوص عليه في عقد. مع المكالمة المغطاة، يكون احتمال كسب الربح مرتفعًا، ولكن هناك القليل من المرونة وقد لا تتمكن من كسب الكثير (كما هو الحال مع الاستراتيجيات الأخرى).

يمكن أن يكون سوق عقود الخيارات معقدًا وغالبًا ما يكون الموضوع مربكًا، خاصة بالنسبة إلى غير المبدئين. ومع ذلك، تعتبر عقود الخيارات تشفير، إلى جانب 

، طريقة ممتازة للتعرض للسوق. تعد استراتيجية تداول فروق أسعار التداول من بين العديد من استراتيجيات التداول التي يمكنك الاستفادة منها. ومع ذلك، لاحظ دائمًا 

 قبل الدخول في أي تداول. لا تنس أن الحفاظ على رأس المال هو القاعدة الأولى للاستثمار: تداول فقط ما يمكنك تحمل خسارته بشكل معقول.

انتشار البيع بالثور: طريقة ممتازة للربح من تدهور الوقت