يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

بالنسبة لأي شخص سبق له تداول عقود الخيارات، أو يتطلع إلى القيام بذلك، فإن يونانيات الخيار - دلتا وفيجا وثيتا وجاما ورهو - يجب معرفتها. اكتشف السبب.

إذا كنت جديدًا في تداول عقود الخيارات، فقد تكون سمعت مصطلح "اليونانيين"، ولكنك غير متأكد مما يعنيه. إذن - ما هو اليونانيون، وكيف يمكنهم مساعدتك في أن تصبح متداول عقود الخيارات المزيد نجاحًا؟

باختصار، اليونانيون عبارة عن مجموعة من المعايير التي يستخدمها متداولو عقود الخيارات لفهم كيفية تفاعل السعر الخيار مع التغييرات في متغيرات معينة. هناك خمسة عقود الخيارات رئيسية لليونانيين: 

لا تخاف من هذه الشروط: من المرجح أن تكون أقل تعقيدًا مما تعتقد. في هذه المقالة، سنشرح لك كل يوناني، ونشرح كيف يمكن أن يساعدك على تقليل المخاطر والاستمتاع بمزايا تداول عقود الخيارات.

قبل ذلك، لنتعرف على عقود الخيارات ككل.

أول شيء يجب معرفته هو أن عقود الخيارات هي النوع من 

 عقد وهذا يعني أنها تستمد قيمتها من الأصل الأساسي، مثل المخزون أو السلعة أو المؤشر أو 

يكون عقود الخيارات السعر متفق عليه (يُعرف باسم 

)، حيث يحصل المشتري على تعرض طويل أو قصير الأصل الأساسي. يكون عقود الخيارات دائمًا التاريخ انتهاء صلاحية محدد مسبقًا، يصبح فيه عقد لاغيًا.

هناك نوعان من عقود الخيارات: 

يدفع مشتري عقد الخيار دائمًا الرسوم تعرف باسم "قسط الخيار" للبائع. يتم تحديد قيمة القسط من خلال السعر التنفيذ وعدد أيام انتهاء الصلاحية (DTE). بالنسبة للمشتري، يمثل القسط الحد الأقصى للخسارة المحتملة. بالنسبة للبائع، يكون القسط هو الحد الأقصى للربح المحتمل.

يصف متداولو الخيارات أسعار الإضراب بثلاث طرق:

اليونانيون عبارة عن مجموعة من التدابير التي يستخدمها المتداولون لإدارة المخاطر والتنبؤ باحتمالية الربح لاستراتيجية الخيار.

عند دمجها، يمكن لليونانيين أن يوضحوا لنا كيفية تفاعل الخيار مع ظروف السوق المتغيرة في نقاط الوقت يؤثر كل شخص من اليونانيين على أقساط الخيار بطريقته الفريدة.

دلتا هي النسبة تحسب مقدار تغير السعر الخيار عندما يرتفع السعر الأصل الأساسي بمقدار 1.00 دولار.

عقود الخيارات المكالمة

على سبيل المثال، ارتفاع خيار الشراء بدلتا 0.50 في القيمة بمقدار 0.50 دولار عندما يتحرك الأصل الأساسي بمقدار 1.00 دولار أعلى. وعلى العكس من ذلك، فإن البيع بقيمة دلتا −0.50 سيخسر 0.50 دولار عندما ترتفع القيمة الأساسية بمقدار 1.00 دولار.

تمثل دلتا أيضًا احتمالات حدوث إضراب في انتهاء الصلاحية في الأموال. عندما يكون للخيار دلتا تبلغ 0.60، يكون لديه فرصة بنسبة 60% لانتهاء صلاحية ITM في تلك المرحلة الوقت

يمكن أيضًا النظر إلى دلتا على أنها المبلغ التعرض الخاص بك الأصل الأساسي في تلك اللحظة بالضبط، بالنسبة لحجم مركز الخيار الخاص بك.

على سبيل المثال، لنفترض أنك شراء خيار الشراء OTM بقيمة 25,000 دولار على BTC (حجم عقد 1.0 BTC) بدلتا 0.30. في هذه اللحظة، سيجني خيار الشراء الخاص بك أو يخسر نفس المبلغ من المال كما لو كنت تحتفظ بنسبة 30% من الضمان الأساسي (1.0 BTC × دلتا 0.30 = 0.3 BTC).

إذا ارتفعت قيمة BTC إلى 25,000 دولار، وزادت دلتا إلى 0.50، فسيكون تعرضك بعد ذلك مساويًا لـ 50% من الأساسي (1.0 BTC × 0.50 = 0.5 BTC).

بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار حول دلتا:

تخبرنا فيجا بالمقدار الذي يمكننا توقع تغيير السعر الخيار إذا انتقل التقلب الضمني بنسبة 1.00%.

التقلب الضمني (IV) هو طريقة سوق عقود الخيارات للتنبؤ بمقدار تقلب الأصل في المستقبل. عندما يتوقع السوق حركة أكبر، ترتفع التقلبات الضمنية، مما متزايد من تكلفة أقساط الخيار.

تقيس ثيتا (المعروفة أيضًا باسم تدهور الوقت) المعدل التغيير في قسط الخيار بالنسبة إلى الوقت - وتحديدًا، مقدار القيمة التي سيفقدها الخيار في تدهور الوقت في الـ 24 ساعة القادمة.

عندما يتعلق الأمر بتدهور الوقت، إليك بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار:

تقيس جاما المعدل التغير في دلتا بالنسبة لحركة قدرها 1.00 دولار في الأصل الأساسي. فكر في دلتا على أنها السرعة التي تتغير بها قيمة الخيار، و جاما على أنها مسرعه.

بافتراض أن خيار الشراء يحتوي على دلتا تبلغ 0.30، فإننا نعلم أنه يجب أن ارتفاع في القيمة بمقدار 0.30 دولار عندما يتحرك الأصل الأساسي 1.00 دولار أعلى (1.00 دولار × 0.3 = 0.30 دولار). لقد تعلمنا أيضًا أن عقود دلتا خيار الشراء ارتفاع عندما ترتفع قيمة الأصل الأساسي - إنها جاما التي تخبرنا 

إذا كان لنفس الخيار قيمة جاما تبلغ 0.10، بعد تحرك 1.00 دولار لأعلى، تزيد دلتا إلى 0.40 (دلتا 0.30 + جاما 0.10 = 0.40). وبالتالي، في المرة التالية التي يرتفع الوقت القسط الأساسي إلى 1.00 دولار، يربح القسط 0.40 دولار.

من المفيد التفكير في جاما كمقياس لعدم اليقين:

المزيد عدم اليقين حول ما إذا كان الخيار سينتهي صلاحيته في ITM.

أقل عدم يقين حول توقعات الخيار.

يقيس Rho الحساسية للتغيرات في سعر الفائدة الخالي من المخاطر (عادةً ما يكون ذلك في فواتير الخزانة الأمريكية).

يعتبر المتداولون في الخيارات الرو واحدًا من اليونانيين "الأقل"، نظرًا لأن له تأثيرًا محدودًا على الأقساط - خاصة عقود الخيارات.

عندما يتعلق الأمر بالرو، هناك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها إذا كنت تخطط تداول في عقود الخيارات الأطول:

للحصول على إحساس أفضل بكيفية تأثير أسعار الضربات المختلفة على اليونانيين، لنقارن بين سيناريوهين مختلفين.

 — انتهاء الصلاحية: 30 سبتمبر 2022 — 10 DTE

السعر الحالي لـ SOL: 32 دولارًا

مكالمات ITM بقيمة 28.00 دولارًا

تتمتع مكالمة ITM بأعلى قسط ودلتا. ومع ذلك، فهي أيضًا الأقل حساسية لجاما وفيغا وثيتا.

مكالمات بقيمة 32 دولارًا من ماكينة الصراف الآلي

كما هو متوقع، تبلغ قيمة دلتا مكالمة ماكينة الصراف الآلي 0.50 تقريبًا. كما يحتوي الضربة على أعلى قيم جاما وفيغا وثيتا.

مكالمات OTM بقيمة 35.00 دولارًا

تحتوي مكالمة OTM على أقل قسط ودلتا. ملحوظة أيضًا أنه نظرًا لأنه أقرب إلى السعر الأساسي من المكالمة التي تبلغ قيمتها 28 دولارًا (تبعد 3 دولارات بدلاً من 4 دولارات)، فإنه المزيد حساسية لتأثيرات النباتي وثيتا وجاما. نظرًا لأن الجميع الضربات الثلاثة قريبة من التاريخ، فإن رو لا تلعب دورًا.

والآن، لندرس ما يحدث لليونانيين إذا قمنا بتمديد نضج عقد.

شركة Apple Inc. عقود الخيارات المكالمة — انتهاء الصلاحية: 16 ديسمبر 2022 — 70 DTE

السعر الحالي لشركة Apple: 156.50 دولار

مكالمات ITM بقيمة 140.00 دولار

كما هو متوقع، تتمتع مكالمة ITM بأعلى قسط ودلتا. ملحوظة أيضًا أنه نظرًا لأن الخيار يحتوي على 70 DTE، فإنه يصبح حساسًا لـ rho - في هذه الحالة، تكون مكالمات ITM هي الأكثر حساسية.

مكالمات ITM بقيمة 155.00 دولار

نظرًا لأن المكالمة 155.00 هي الأقرب إلى السعر الحالي، فإنها تحتوي على أعلى نسبة جاما وفيجا وثيتا.

مكالمات OTM بقيمة 165.00 دولار

بينما نتحرك بعيدًا عن السعر الحالي تنخفض الحساسية لجاما وثيتا وفيجا.

لاحظ أنه بغض النظر عن السعر، فإن مكالمات DTE البالغ عددها 70 أقل حساسية لثيتا من عمليات DTE البالغ عددها 10 في المثال 1 (التدهور الوقت أبطأ عقود الخيارات).

ما أفضل اليونانيين عقود الخيارات؟

على الرغم من أنه من المفيد معرفة كيفية عمل كل من اليونانيين، إلا أنه من المهم بشكل خاص فهم دلتا وثيتا قبل عقود الخيارات 

عندما تصبح على دراية بدلتا أحد الخيارات، ستعرف دائمًا تعرضك فوري واحتمالات ما إذا كان تداول سيحقق ربحًا. ثيتا هي المفهوم التالي الذي يجب على الجميع متداولي عقود الخيارات السعي لإتقانه. مفتاح اتخاذ قرار الاستثمار الصحيح هو معرفة مقدار القيمة التي سيفقدها خيارك كل يوم مع اقتراب انتهاء الصلاحية.

تذكر - الجميع الأشياء متساوية، يفقد الخيار القيمة مع مرور الوقت. لهذا السبب، فإن تدهور الوقت هو أفضل صديق لبائع الخيار ... وأعظم عدو لمشتري الخيار.

ما هو الخيار اليوناني للتقلب؟

على الرغم من أن التقلب ليس عضوًا فوري في العائلة اليونانية، إلا أنه لا يزال عاملًا يجب مراعاته. يمكننا التفكير في التقلب كقريب مقرب من النباتيين.

يمكن التعبير عن التقلب بطريقتين:

 هو مقياس لمدى تقلب سعر الأصل خلال فترة معينة في الماضي.

في حين أن التقلب التاريخي يخبرك بمدى تحرك الأصل في الماضي، 

 (أو IV) يكشف عن مقدار توقع سوق عقود الخيارات لتحرك الأصل في المستقبل.

الشيء الذي يجب تذكره حول IV هو أنه نظري تمامًا - لذلك من المستحيل على أي شخص، حتى الخبراء في المجال، التنبؤ بالمستقبل بكل تأكيد. إلّا أن IV مفيدة في تحديد ما إذا كانت أسعار الخيار رخيصة أم مكلفة.

في الاستثمار في الأسهم، تتمثل القاعدة الذهبية في شراء أسهم منخفضة بيع مرتفعة، وينطبق الأمر نفسه على عقود الخيارات. من خلال شراء عقود الخيارات عندما تكون IV منخفضة، والبيع عندما تكون مرتفعة، فإنك ارتفاع بشكل كبير من فرص النجاح.

نظرًا لأن IV غالبًا ما تعود إلى متوسطها بمرور الوقت، عادةً ما يقيس متداولو عقود الخيارات الناجحون ما إذا كانت IV مرتفعة أو منخفضة بالنسبة إلى التقلب التاريخي قبل اتخاذ قرار بشأن شراء عقود الخيارات بيع.

خيار اليونانيين: الرموز المهمة التي يجب على كل متداول معرفتها