6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

عقود الخيارات

تتيح لك عقود خيارات ETH امتلاك ETH دون الحاجة إلى شراء الأصل نفسه.  اكتشف كيف يمكنك تداول خيار تشفير هذا.

ارتفع الفاذدة العالمي بالعملة المشفرة، سواء

 المختلفة، خلال السنوات القليلة الماضية. يُعد العملات تشفير حاليًا موضوعًا مثيرًا للمحادثة على العديد من منصات وسائل التواصل الاجتماعي، بما في ذلك TikTok وTwitter وYouTube. تُظهر الإحصائيات أن

 عامًا قد تعثروا في العملات المشفرة. يبلغ الحد الأقصى لسوق العملات المشفرة العالمي 

، وليس فقط الأصول التي تحظى بشعبية.

في الوقت الحالي، يتوفر عدد من المشتقات والعقود الآجلة للعملات تشفير للتداول في أسواق تشفير.

 المشفرة هي نوع من المشتقات - أداة مالية يمكن استخدامها التحوط أو البحث والمضاربة على قيمة الأصل.

وبشكل المزيد تحديدًا، يوفر خيار تشفير للمشتري الحق (دون أي التزام) في شراء أو بيع العملة المشفرة الأساسية السعر محدد في (أو قبل) التاريخ انتهاء صلاحية ثابت. يُشار إلى الحق في شراء العملة المشفرة الأساسية باسم "النداء" بينما يُشار إلى الحق في بيع باسم "البيع".

في عام 2013، أصدر Vitalik Buterin، المؤسس المشارك لإيثريوم، ورقة بيضاء توضح بالتفصيل عمليات البلوكشين، بما في ذلك آلياتها وتطبيقاتها والمجالات المحتملة التي تثير القلق. بعد مرور عامين، أطلق بوترين وجو لوبين، مؤسس شركة

 الناشئة لبرمجيات البلوكشين، بشكل مشترك منصة إيثريوم.

يهدف مؤسسو Ethereum إلى بناء شبكة إلكترونية قابلة للبرمجة مع حالات استخدام تتجاوز تمكين تداول الآمن عملة الافتراضية. في عام 2016، حصلت مجموعة من المشاركين في شبكة Ethereum على سيطرة أغلبية على البلوكشين الخاص بها. في يونيو من ذلك العام، انتهز المتسلل الفرصة 

 التي تم جمعها لمشروع. [

لاستعادة الأموال المسروقة، صوت أعضاء Ethereum على 

). ومع ذلك، قررت نسبة صغيرة من المجتمع البقاء على البلوكشين الأصلي للإيثريوم.

منذ إطلاقها، صعدت Ethereum إلى المركز الثاني في تصنيفات العملات المشفرة لـ CoinMarketCap، وتمكنت من الحفاظ على مركزها منذ ذلك الحين. اعتبارًا من 22 يونيو 2022، بلغت

هل هناك عقود الخيارات على الإيثريوم؟

يمكنك الآن تداول عقود خيارات ETH من بورصات العملات تشفير المختلفة. عقود الخيارات تشفير المشفرة مثل عقود خيارات ETH شائعة لأنها تتيح مساحة كبيرة للاستفادة التأثير. بدلاً من دفع 1,150 دولارًا شراء 1 ETH، يمكنك الدفع المبلغ أقل بكثير من المال على عقود خيارات ETH، وامتلاك المبلغ أكبر من الإيثريوم من الناحية الفنية من خلال القيام بذلك.

بشكل عام، يمكن تصنيف عقود خيارات ETH إلى فئتين: عقود الخيارات الشراء (الرهانات الصاعدة) وخيارات البيع عقود الخيارات (الرفع). بينما تُستخدم عقود الخيارات الشراء شراء الأصول، تُستخدم عقود الخيارات البيع بيع الأصول.

 النوع من الخيارات يسمح للمتداول بممارسة عقد فقط في الوقت انتهاء صلاحيته.

مع عقود الخيارات يمكن للمشترين ممارسة عقودهم في أي الوقت قبل انتهاء صلاحيتها. نظرًا لأن البدائل الأمريكية توفر مرونة المزيد، فإنها عادةً ما تكون المزيد تكلفة من عقود الخيارات.

 يُعد برمودا النوع مقيدًا من الخيارات الأمريكية، ولديه موعدان نهائيان يمكن ممارسة عقود الخيارات فيهما - التاريخ انتهاء الصلاحية، وتواريخ محددة قبل انتهاء الصلاحية.

يمكن لمتداولي العملات المشفرة شراء عقود الخيارات للتعرض لزيادة قيمة رأس المال، أو يمكنهم بيع لكسب قسط. يمكن شراء عقود الخيارات البيع والشراء وبيعها. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه لا يوجد خيار خالٍ من المخاطر.

عقود خيارات ETH مقابل الإيثريوم

 - دفتر الأستاذ العام لامركزية الموزع الذي يتحقق من الجميع المعاملات ويسجلها. في معاملات البلوكشين، يتم استخدام التشفير للحفاظ على أمان الشبكة والتحقق من صحة المعاملات.

بمساعدة أجهزة الكمبيوتر، يمكن للمستخدمين "تعدين" ETH من خلال حل الحسابات الجبرية المعقدة. بهذه الطريقة، يتم تنفيذ المعاملات المتحقق منها على شبكة البلوكشين وإضافة كتل جديدة. يُمنح المتداولون رموز العملات المشفرة كمكافأة، وتُسمى هذه الرموز في منصات الإيثريوم بالإيثر، أو ETH.

يمكن استخدام شبكة Ethereum لتخزين البيانات تشغيل التطبيقات لامركزية (

). يمكن للمستخدمين أيضًا استضافة البرامج على سلسلة الكتل Ethereum.

 هو اتفاقية تمنح صاحبها السلطة (دون التزام) لشراء بيع أصل في التاريخ متفق عليه السعر محدد.

هناك نوعان رئيسيان من عقود خيارات ETH

 للمالكين الحق في شراء المبلغ محددة من الإيثر في التاريخ محدد، السعر محدد مسبقًا.

 للمالكين الحق في بيع المبلغ معينة من الإيثر في التاريخ معين، السعر معين.

العوامل الرئيسية التي تحدد السعر الخيار هي:

يزداد السعر خيار الشراء مع ارتفاع السعر الأصل الأساسي. وعلى العكس من ذلك، ينخفض السعر خيار البيع مع ارتفاع السعر الأصل الأساسي.

تتمثل أماكن التداول الرئيسية لشراء عقود خيارات ETH في التبادلات مركزي، مثل FTX أو KuCoin. تقوم بعض البورصات بتسوية عقود عقود الخيارات تشفير المشفرة نقدًا، بينما تقوم البورصات الأخرى بتوزيع أصول العملات المشفرة ماديًا على المستثمرين بعد اكتمال تداول. مكتمل يجب تقييم عوامل مثل تكاليف المنصة وسيولة الأصول واستراتيجية التداول الشخصي قبل اختيار مكان للتداول.

في الآونة الأخيرة، كانت أنظمة تداول عقود الخيارات غير الوصائية على Ethereum تكتسب قوة جذب. على الرغم من أن منصات عقود الخيارات ليست سائلة جدًا

 إلا أنها متوافقة مع كومة 

 (التمويل اللامركزي) من Ethereum. تتم نمذجة معظم أنظمة تداول عقود الخيارات بدون إذن بعد بروتوكولات عقود الخيارات القياسية.

يمكن أن تعمل عقود الخيارات العملات تشفير كبديل معقول التكلفة ومنخفض المخاطر للمبادلات أو العقود الآجلة العقود الدائمة. مثل المشتقات الأخرى، تسمح عقود الخيارات للمتداولين بالمراهنة على السعر المستقبلي الأصل الأساسي. يمكن تسويتها نقدًا (بالدولار الأمريكي) أو العملات المشفرة (البيتكوين والإيثر وما إلى ذلك).

يُعرف السعر المستهدف لكل خيار باسم "السعر التنفيذ"، والذي يحدد ما إذا كان يمكن ممارسة الخيار أم لا. تعتمد قيمة الخيار على الفرق في السعر بين السعر التنفيذ وسعر الأصل الأساسي.

سعر التنفيذ السعر عقود الخيارات الشراء هو السعر الذي يمكن لصاحب الخيار شراء الأصول به. ومن ناحية أخرى، فإن السعر التنفيذ عقود الخيارات البيع هو السعر الذي يمكن بيع الأصول به. أسعار الممارسة موحدة، مما يعني أنها محددة بمبالغ نقدية محددة مسبقًا.

"التاريخ انتهاء الصلاحية" لخيار الإيثريوم يعني الموعد النهائي لممارسة عقود الخيارات. يمنح الخيار الذي تنتهي صلاحيته "بالأموال" مالك الخيار خيار ممارسته، أو إغلاق المركز لتحصيل الربح. إذا كان الخيار "خارج الأموال" في يوم انتهاء صلاحيته، فإنه يفقد الجميع القيمة. إذا كنت لا تنوي ممارسة خيارك، فيمكنك إنهاء عقد قبل انتهاء صلاحيته وإما الربح أو خسارة المال.

ويحدث ذلك عندما تكون تكلفة التنفيذ للخيار المزيد تفضيلاً من السعر السوق الأصل الأساسي. يرتبط خيار الشراء النقدي (ITM) بقدرة صاحب الخيار على شراء أصل بتكلفة أقل من المعدل السوق. مع خيار البيع بالتداول الدولي، يمكن لصاحب الخيار بيع الأصل السعر أعلى من السعر الحالي.

سعر التنفيذ السعر لخيار 

 خارج الأموال (OTM) أكبر من القيمة السوقية الأصل الأساسي، بينما يكون لخيار 

 خارج السوق المعدل تنفيذ أقل من المعدل الأصل الأساسي.

لا يزال بإمكان المتداولين الاستفادة من شراء OTM. أحد السيناريوهات المحتملة هو أنهم اشتروا خيارًا أقل تكلفة لتداول العملات، ولكن هذا الخيار يقترب الآن من أن يصبح ITM. وعلى هذا النحو، على الرغم من أن الخيار هو OTM حاليًا، فقد يصبح المزيد قيمة من المتداول المدفوع مقابله.

وفي هذه الحالة، يكون السعر الأصل الأساسي مساويًا السعر التنفيذ للخيار.

هل عقود خيارات ETH استثمار جيد؟

تلعب العديد من العوامل دورًا عند تحديد قيمة عقود خيارات ETH يتأثر التسعير بعدة متغيرات، والتي يجب أخذها الجميع في الاعتبار قبل إبرام عقد

تتيح عقود خيارات ETH للمستخدمين التحوط من المخاطر وتحسين توازن السوق من خلال توفير فرص 

 فهي فعالة من حيث التكلفة لأنها لا تتطلب رسومًا مسبقة عند إصدار عقد . ميزة أخرى هي أنك لست مضطرًا لممارسة عقد إذا كنت لا ترغب في ذلك - يمكنك اختيار الانسحاب من عقد كما تعمل عقود الخيارات على تعزيز السيولة في السوق.

سوق عقود خيارات ETH متقلب للغاية. كما هو الحال مع فئات الأصول الأخرى، يتمتع المتداولون بفرصة أفضل لتحقيق الربح إذا تحرك السوق لصالحهم.

بالنسبة للمشترين، تتمثل الميزة الرئيسية لاتخاذ قرارات استثمار عقود الخيارات المستنيرة في أنهم غير ملزمين بممارسة عقد إذا كانوا لا يرغبون في ذلك. تنطوي عقود الخيارات العملات تشفير على مخاطر تقتصر على القسط المدفوع. إذا ارتفع السوق مقابل مشتري عقود الخيارات، فلن يخسر التعرض الناتج المزيد من استثماره الأولي.

إذا كنت تبحث عن تنويع المحفظة الاستثمارية باستخدام عقود الخيارات، فقد تكون عقود خيارات ETH نقطة دخول جيدة. وبدلاً من ذلك، يمكنك تداول النوع آخر من خيارات تشفير،

عقود خيارات ETH كيفية امتلاك الإيثريوم دون شرائه في الواقع