يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

عقود الخيارات البيع هي أدوات ممتازة للتحوط والتكهن. لديها إمكانات كبيرة لتحقيق الربح ويمكن أن تساعدك على التدرج من خلال تقلبات السعر الشديدة.

لقد كانت الأسواق المالية مليئة بالنشاط منذ القرن السابع عشر. على الرغم من أنها مكان رائع لتحقيق الربح، إلا أن خطر خسارة الأموال حقيقي للغاية أيضًا. تتوفر فئات أصول متعددة للتداول: ومن بينها، تعتبر عقود الخيارات استثمارًا منخفض المخاطر نسبيًا. تقليديًا، يتم تداول عقود الخيارات الأسهم، ولكن من الصعب تجاهل 

، نظرًا لازدهار العملات المشفرة في السنوات القليلة الماضية.

بينما يمكن ربط عقود الخيارات بأي أصل (على سبيل المثال، الأسهم أو السندات)، ترتبط عقود الخيارات تشفير على وجه التحديد الأداء أصول العملات المشفرة. ونتيجة لذلك، لا يحتاج المتداول إلى امتلاك أصل قبل شراء أو بيع الخيار الخاص به. مع عقود الخيارات تشفير، يمكن للمستثمرين من أي حجم المحفظة المشاركة في سوق تشفير وجني فوائدها.

ما هي عقود الخيارات تشفير المشفرة؟

عقود الخيارات تشفير المشفرة هي

 تمنح المتداول الحق (وليس الالتزام) في

 بعد دفع القسط. الأصل الأساسي  عادةً ما يستمر عقد عقود الخيارات لفترة الوقت محددة، يجب خلالها ممارسة الخيار. ينتهي هذا عقد في التاريخ يُعرف باسم 

يُعد تداول عقود الخيارات العملات تشفير طريقة لحاملي عقود الخيارات ليكونوا جزءًا من سوق تشفير دون امتلاك تشفير نفسها بالضرورة. لا تكون عقود الخيارات تشفير أرخص من الأصول الأساسية فحسب، بل يُنظر إليها أيضًا على أنها أقل خطورة. يمكن القول بأن المستوى المنخفض للمخاطر المتضمنة وإمكانات التأثير العالية هي أكبر عمليات السحب لمتداولي التجزئة.

وبصرف النظر عن منح المتداولين طريقة للتنبؤ أو التكهن بالقيمة المالية أو تحركات السعر الأصول في السوق، يتم استخدام عقود الخيارات أيضًا من قبل المستثمرين المؤسسيين 

. نظرًا لأن العملات المشفرة هي 

، فقد أصبحت عقود الخيارات تشفير بديلاً شائعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الحصول على شريحة من فطيرة تشفير.

ما هي عقود الخيارات البيع تشفير؟

عقود الخيارات البيع بالعملات تشفير هي العقود التي تمنح مشتري الخيار الحق (وليس الالتزام) في 

 المبلغ محدد من الأصل الأساسي السعر محدد مسبقًا ضمن إطار الوقت معين. يُعرف السعر المحدد مسبقًا باسم 

"الوقت انتهاء الصلاحية" يشير إلى الإطار الوقت الذي لا يزال فيه عقد عقود الخيارات ذا قيمة. بمجرد انقضاء الوقت انتهاء الصلاحية، يفقد خيار البيع الجميع قيمته.

يمكن تداول الأصول الأساسية المختلفة مثل الأسهم والسندات والمؤشرات والعقود الآجلة باستخدام عقود الخيارات البيع، التي يحدد البائع من خلالها كيفية تشغيل عقد. يتعين على مشتري عقود الخيارات دفع الرسوم محددة للبائع على كل سهم من أجل شراء عقد تُعرف هذه الرسوم باسم 

يُعرف كل خيار من خيارات تشفير باسم 

 ويمثل واحدًا من نفس الأصول الأساسية. على سبيل المثال، سيكون عقد خيار تشفير واحد على BTC هو نفسه التحكم في رمز BTC واحد. لا يتعين عليك امتلاك العملة المشفرة الأساسية شراء أو بيع عقود الخيارات 

يمنح خيار البيع تشفير - عكس خيار الشراء تشفير - المستخدم الحق في بيع سهم أساسي السعر التنفيذ قبل الوصول إلى التاريخ انتهاء الصلاحية. تؤثر عدة عوامل على السعر خيار البيع، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) تقلب سوق تشفير وأسعار الفاذدة والتدهور الوقت وقيمة الإضراب أو السعر المحدد.

بشكل عام، تزيد قيمة خيار البيع مع انخفاض السعر الأصل الأساسي.

كيف يعمل خيار البيع تشفير 

يرتبط جزء من قيمة خيار البيع بالعملات تشفير بانخفاض السعر الأسهم الأساسية. وهذا يعني أن قيمة خيار البيع تزداد مع انخفاض السعر الأصل الأساسي. يبدأ خيار البيع في فقدان القيمة مع ارتفاع السعر الأصل الذي يرتبط به. وبعد ذلك، تُستخدم عقود الخيارات البيع للتحوط، أو التنبؤ بانخفاض السعر الأصول المحددة.

 هو مفهوم يستخدمه متداولو عقود الخيارات البيع كاستراتيجية لإدارة المخاطر. تتمثل الوظيفة الرئيسية لوضع الحماية في التأكد من أن الانخفاض في السعر أصل معين لا يقل عن المستوى المحدد. يمكنك أن تقرر بيع أو شراء خيار بيع، ويتم تنفيذ المعاملة على تبادل 

عند شراء خيار بيع، يتوقع المشتري أن تنخفض قيمة الأصل خلال إطار الوقت محدد قبل التاريخ. عند بيع خيار بيع، يفترض البائع أن قيمة الأصل سترتفع أو ستظل دون تغيير خلال الفترة الصالحة عقد، أو قبل انتهاء صلاحية الخيار.

إذا تحرك السعر السوق لصالح حامل عقود الخيارات، فيمكنه أن يقرر ممارسة البيع عن طريق بيع الأصل الأساسي بسعر الممارسة (أو السعر المحدد). في الأساس، يمكن تقسيم عقود الخيارات إلى نوعين:

تسمح عقود الخيارات النمط الأمريكي للمالك بممارسة خياره في أو قبل التاريخ انتهاء الصلاحية، بينما تسمح عقود الخيارات النمط الأوروبي للمالك فقط بممارسة عقود الخيارات في التاريخ انتهاء الصلاحية. إذا ظل السعر السوق كما هو أو ارتفع، يحصل بائعو عقود الخيارات على القسط الذي يدفعه المشتري.

يُقال أن خيار البيع هو OTM (من الأموال) إذا لم يكن له قيمة جوهرية عند انتهاء الصلاحية. 

 يُقال أنها ITM (بالنقود) إذا كانت لا تزال ذات قيمة جوهرية عند انتهاء الصلاحية.

عقود الخيارات البيع تشفير مقابل عقود الخيارات الشراء تشفير 

بخلاف عقود الخيارات يتمثل النوع الرئيسي الآخر من الخيارات في خيار الشراء، الذي يزيد في القيمة مع ارتفاع السعر الأصل. عقود الخيارات الشراء هي عكس عقود الخيارات البيع، ولكن كلا النوعين يمنحان حاملي الأسهم الفرصة لربح ربح أعلى بكثير من استثماراتهم.

يستفيد خيار البيع من الانخفاض في السعر السوق، بينما يستفيد خيار الشراء من الارتفاع في القيمة السوقية للأصل.

يؤدي بيع كل من خيار الشراء وخيار البيع إلى جذب قسط من المال. في حال أخذ سوق تشفير عائدًا غير مواتٍ، يتحمل البائع الجميع المخاطر المتضمنة.

مثال على خيار البيع بالعملات تشفير 

لنفترض أن ساندرا، مستثمرة، قررت شراء خيار بيع البيتكوين كشكل من أشكال التأمين على مركزها في البيتكوين. بعد فترة، تفترض أن 

 قريب، وهي غير مستعدة المزيد من 10% من موقف طويل الأجل في البيتكوين. 

لنفترض أن البيتكوين تتداول حاليًا بقيمة العملة، وأن ساندرا تشتري خيار بيع سيمنحها الحق في بيع بقيمة 27,000 دولار خلال العامين القادمين.

إذا تم تسجيل خسارة بنسبة 20% (500 نقطة)، في غضون 6 أشهر، فستكون ساندرا قد استعادت 250 نقطة ببساطة من خلال قدرتها على بيع بمبلغ 27,000 دولار، بدلاً من السعر السوق الحالي البالغ 24,000 دولار، وهو ما يمثل خسارة بنسبة 10% فقط. حتى إذا انخفض السوق إلى 0 دولار، فستظل ساندرا تسجل خسارة بنسبة 10% فقط.

وعلى العكس من ذلك، إذا لم ينخفض السوق خلال هذا الإطار الوقت، يمكن أن تقرر ساندرا السماح بانتهاء صلاحية البيع. إذا فعلت ذلك، فستخسر فقط الرسوم

شراء وبيع المنتجات: الاستراتيجيات والأمثلة

هذه استراتيجية شائعة يستخدمها المتداولون. هنا، يشتري المتداول خيار بيع "طويل الأجل" على أمل أن 

ينخفض السعر السوق إلى أقل من السعر التنفيذ عند انتهاء الصلاحية.

 تتمثل الفائدة من هذه الاستراتيجية في أنه في حالة حدوث انخفاض كبير في السعر، يمكن للمتداول أن يستعيد استثماراته الأولية عدة مرات.

يتم تداول الأسهم Q مقابل 30 دولارًا للسهم الواحد، بسعر تنفيذ السعر يبلغ 30 دولارًا مع 4 أشهر حتى انتهاء الصلاحية. القسط هو 1 دولار للسهم الواحد.

إذا كان السعر السهم، عند انتهاء الصلاحية، 29 دولارًا، فإن سعر البيع ينكسر حتى. إذا كانت تتراوح بين 29 و30 دولارًا، يتم تسجيل صافي الخسارة، حيث يتم استرداد جزء فقط من قسط الخيار. 

إذا انخفض السهم إلى أقل من 29 دولارًا، يحصل المتداول على 100 دولار لكل سهم يمتلكه. كلما انخفض السعر، ارتفع الربح الذي يسجله المتداول. إذا ارتفع السهم عن 30 دولارًا، يصبح البيع عديم القيمة، ويخسر المتداول قسط الخيار البالغ 100 دولار.

هذا ببساطة عكس الوضع الطويل. هنا، يبيع المتداول "قصيرًا" على أمل أن يرتفع سعر الأصل فوق سعر التنفيذ عند انتهاء الصلاحية. 

 يربح بائع البيع علاوة منصة بيع البيع. هذا القسط هو أعلى مكافأة يمكن الحصول عليها لتداول صفقة بيع قصيرة. إذا انخفض سعر الأصل عن السعر يلتزم المتداول شراء مرة أخرى السعر

إذا كان السهم "أ" يتداول بسعر 40 دولارًا للسهم، بسعر تنفيذ السعر يبلغ أيضًا 40 دولارًا مع 5 أشهر حتى التاريخ. القسط هو 1 دولار للسهم الواحد.

إذا كان السعر السهم، عند انتهاء الصلاحية، أقل من 39 دولارًا، فإن سعر البيع يكلف المتداول 100 دولار لكل خسارة دولارية. كلما انخفض السعر الأسهم، زادت الخسارة التي يتكبدها المتداول. إذا ارتفع السعر السهم عن 40 دولارًا، يحصل البائع على القسط الكامل. إذا انخفض السعر السوق بين 39 و40 دولارًا، يحصل البائع على جزء فقط من القسط.

هذه مجرد ترقية للمتاجرة الطويلة. في هذه الحالة، يشتري المتداول كل من الأصل الأساسي وخيار البيع. هذه تقنية تحوط. يتوقع المتداول ارتفاع سعر الأصل، ولكنه لا يزال يريد شكلاً من أشكال التأمين في حالة انخفاض السعر السهم. إذا انخفض السعر السهم بالفعل، يغطي البيع الطويل الخسارة المتكبدة.

يتم تداول الأسهم P مقابل 30 دولارًا للسهم الواحد، بسعر تنفيذ السعر قدره 30 دولارًا مع ستة أشهر حتى انتهاء الصلاحية وإجمالي قسط قدره 100 دولار. لذلك، يشتري المتداول 100 سهم من الأسهم P بإجمالي 3,000 دولار وخيار بيع واحد مقابل 100 دولار.

إذا كان السعر السهم عند انتهاء الصلاحية هو 29 دولارًا أو 30 دولارًا، فإن سعر البيع يتساوى، مما يؤدي إلى صافي خسارة، حيث يتم استرداد جزء فقط من القسط. إذا انخفض السعر السهم إلى أقل من 30 دولارًا، يغطي سعر البيع الطويل الخسارة بالتساوي. إذا ارتفع السعر السهم عن 31 دولارًا، يزيد صافي الربح بمقدار 100 دولار لكل مكسب مقابل في السعر، على الرغم من أن البيع يصبح عديم القيمة، ويخسر المتداول الرسوم القسط التي دفعها.

فارق البيع في السوق الصاعدة

تحظى هذه الاستراتيجية بشعبية كبيرة في تداول عقود الخيارات. عادةً ما يُستخدم 

 الفائدة عند قيام متداول المكالمة أو كاتب المكالمة بالمضاربة على ارتفاع السعر المستقبلي الأصل الأساسي.

يكمن مفتاح استخدام هذه الاستراتيجية في بيع بسعر أعلى شراء أقل. ببساطة، أنت بيع خيار بيع بسعر إضراب أعلى السعر ، ثم شراء خيارًا آخر بإضراب أقل. ومع ذلك، يجب أن يكون لكلا عقود الخيارات نفس التاريخ. 

على الرغم من أن المخاطر المتضمنة هنا ضئيلة، إلا أنها لا تزال موجودة. إذا ارتفع سعر الأصل، عند انتهاء الصلاحية، إلى أقل من السعر فسيتم تسجيل خسارة، حيث سيكون عقود الخيارات البيع هما ITM.

على سبيل المثال، يعتقد مستثمر مؤسسي أن السعر البيتكوين - البيع بسعر 20,000 دولار لكل عملة - ارتفاع في غضون شهر.

يمكن للمستثمر بيع خيار بيع واحد مقابل الرسوم3,000 دولار أمريكي، بسعر تنفيذ السعر قدره 25,000 دولار أمريكي تنتهي صلاحيته في شهر واحد، شراء خيار بيع آخر مقابل الرسوم علاوة قدرها 1,000 دولار أمريكي، السعر تنفيذ قدره 22,000 دولار أمريكي، من المقرر أن تنتهي صلاحيته في شهر واحد.

باتباع هذا المثال، يحصل المستثمر على صافي الربح قدره 2,000 دولار. يتم حساب صافي الربح على أنه الفرق بين الرسوم القسطين المدفوعة عقود الخيارات (3,000 دولار - 1,000 دولار = 2,000 دولار). 

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر البيتكوين بين أسعار الإضراب البالغة 20,000 دولار و25,000 دولار لكل رمز في التاريخ انتهاء الصلاحية، فسيسجل المستثمر المؤسسي خسارة. 

يؤثر السعر النهائي على قيمة الاستثمار. فيما يلي السيناريوهات المختلفة المحتملة (يبلغ الحد الأقصى لخسارة قدرها 3,000 دولار وربح قدره 2,000 دولار).

فارق سعر البيع في الأسواق الهابطة

عندما يتوقع المستثمر انخفاضًا في السعر الأصل.

تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل التكلفة والمخاطر، مع ضمان تحقيق المستثمر أكبر قدر ممكن من الأرباح.

لاستخدام هذه الاستراتيجية، يشتري المستثمر أولاً خيار "شراء البيع"، وبعد ذلك يشتري خيار "بيع البيع" بسعر إضراب أقل السعر. لكي يعمل هذا، يجب ربط كلا عقود الخيارات بنفس الأصل الأساسي، وأن يكون لهما نفس التاريخ.

على سبيل المثال، يتداول السهم Q بحوالي 350 دولارًا ويتم شراؤه بأقساط قدرها 3 دولارات، بتكلفة إجمالية قدرها 300 دولار (100 × 3 دولار = 300 دولار). يمكن للمتداول أن شراء بينما يبيع أيضًا خيار بيع آخر بقيمة 330 دولارًا بأقساط بقيمة 1 دولار، بتكلفة إجمالية قدرها 100 دولار (100 × 1 دولار = 100 دولار). ومع ذلك، يجب تنفيذ عقود الخيارات في وقت واحد.

يتم حساب الخيار في فروق الأسعار. يبلغ صافي فرق الخصم 2 دولار (فرق السعر بين عقود الخيارات3 دولار - 1 دولار = 2 دولار). أعلى خسارة يمكن تكبدها هي الرسوم القسط البالغة 200 دولار (أي 300 دولار - 100 دولار = 200 دولار).

من خلال شراء خيار بيع وبيع خيار بيع آخر، ينفق المتداول 200 دولار بدلاً من 300 دولار (من شراء 350 دولار فقط). ومع ذلك، تقتصر الأرباح المحتملة على [(350 دولارًا - 330 دولارًا) × 100] - 200 دولار = 1,800 دولار. 

هل يجب عليّ شراء عقود من المال (ITM) أو من المال (OTM)؟

يعتمد اتخاذ قرار شراء حصص في المال (ITM) أو من المال (OTM) بالكامل على أهدافك الاستثمارية المحددة ومستوى رأس المال الذي تحت تصرفك وقابلية تحمل المخاطر ومعدلات الفاذدة. سعر عقود الخيارات البيع لـ ITM أعلى من السعر عقود الخيارات. ويرجع ذلك إلى أن عقود الخيارات البيع في التداول الدولي للتداول لها الكثير من القيمة الجوهرية، وتمنح متداولي عقود الخيارات الحق في بيع الأصول الأساسية بأسعار أعلى. ومع ذلك، فإن التكلفة المنخفضة للتداولات غير النقدية ترجع إلى حقيقة أنها من المرجح أن تكون أقل ربحية عند انتهاء الصلاحية.

كيف يختلف تداول خيار البيع بالعملات تشفير عن تداول خيار البيع التقليدي؟

يتطلب تداول التداول بالتداول التقليدي من المتداول امتلاك الأسهم أو الأصول الأساسية ليكون على النقيض من ذلك على موقع 

، وفي تداول التداول بالتداول تشفير، لا يكون متداول عقود الخيارات ملزمًا بامتلاك الأصل المعين قبل أن يتمكن من بيع أو شراء الخيار.

تتطلب عقود الخيارات التقليدية أن يكون لدى المالك الحد الأدنى من صندوق التداول، والذي عادةً ما يكون على الجانب المرتفع: كلما ارتفع الصندوق، ارتفع المركز المحتفظ به. ومع ذلك، مع تداول التداول بالتداول تشفير، يمكن لحاملي عقود الخيارات الحصول على مراكز التأثير أعلى مع المبلغ صغير من رأس المال. 

بدائل ممارسة خيار البيع بالعملات تشفير 

لا يلتزم مشتري خيار البيع بالاحتفاظ بخيار البيع حتى يصل إلى انتهاء الصلاحية. عند تسجيل التغييرات في السعر الأصل الأساسي، سيتم أيضًا تعديل الرسوم قسط عقود الخيارات لتعكس حقيقة التغييرات الحالي في السعر. قد يقرر مشتري عقود الخيارات بيع خياره في سوق عقود الخيارات. ويتم ذلك في عطاء إما لتحقيق ربح أو تقليل الخسارة. تعتمد نتيجة ذلك على اختلافات السعر المسجلة من الوقت الشراء الأولي.

وبالمثل، يمكن لكاتب الخيارات تنفيذ نفس إجراء. إذا سجل الأصل السعر أعلى من السعر التنفيذ، فقد يقرر تركه حتى تنتهي صلاحيته. سيؤدي القيام بذلك إلى ضمان احتفاظهم بالقسط بالكامل. على الجانب الآخر، إذا فشل الأصل الأساسي، وانخفض السعر عن السعر التنفيذ، فقد يقرر المالك الخروج من مركزه عن طريق إعادة شراء خيار تجاوز الخسارة. يتم احتساب الربح أو الخسارة على أنها الفرق بين القسط المستلم والقسط المدفوع للخروج من المركز.

شراء عقود الخيارات البيع بالعملات تشفير 

عقود الخيارات تشفير المشفرة هي منتج مشتق يمكن تداوله على Bybit. اعتبارًا من هذه الكتابة (27 مايو 2022)، تتوفر عقود خيارات BTC على المنصة. اتبع الخطوات أدناه البدء.

اختر التاريخ، أو اعرض الجميع تواريخ انتهاء الصلاحية مرة واحدة، ثم اختر واحدًا.

اختر النوع الخيار الذي ترغب في شراء (في هذه الحالة، 

راجع التفاصيل عقود الخيارات وحدد الخيار الذي تريد شراء، إما السعر أو إجراء (شراء أو بيع ).

عقود الخيارات إدارة مخاطر السعر بفعالية باستخدام هذه الأداة