يتناول تقريرنا الأسبوعي لتحليلات المشتقات المالية للعملات المشفرة الأحداث الكبرى، والحالة الحالية للعملات المشفرة وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

تمكن BTC أخيرًا من تجاوز علامة 100 ألف دولار، مما أدى إلى زيادة مراكز التفاؤل في أسواق المشتقات المالية. يعكس هذا الشعور القوي والرغبة في التعرض لمزيد من الارتفاع في عمليات المبادلة الدائمة والعقود الآجلة. ارتفعت التقلبات الضمنية على المدى القصير حيث يسعى المتداولون إلى الخيارات للاستفادة من الانتعاش.

يرجى الاطلاع على أبرز ما ورد في التقرير.

تحول المتداولون الدائمون إلى التعرض لـ ETH

لقد أدى اختراق BTC الناجح لحاجز 100 ألف دولار إلى عودة ملحوظة لأسواق المبادلة الدائمة إلى مستويات اهتمام مفتوحة تاريخية، على الرغم من أن الاستجابة كانت مخففة إلى حد ما. في وقت سابق من الأسبوع، حولت أسواق المبادلة الدائمة تركيزها إلى ETH بعد فشل BTC المتكرر في اختراق حاجز 100 ألف دولار. بينما بقيت معدلات التمويل لكلا المشتقات عالية وإيجابية، زادت الفائدة المفتوحة في عقود ETH على حساب مراكز BTC قبل الاختراق. بالإضافة إلى ذلك، شكلت أحجام التداول في ETH نسبة أكبر من المعتاد في السوق.

لم تشهد خيارات BTC تدفقًا كبيرًا بعد حاجز 100 ألف دولار

أدى الارتفاع المفاجئ في أسعار السوق إلى زيادة حادة في الطلب على الخيارات قصيرة الأجل، حيث يسعى المتداولون للحصول على تعرض للتحرك الصعودي. لقد تسبب انقلاب هيكل المدة الزمنية لـ BTC في رفع مستويات التقلبات الضمنية قصيرة الأجل فوق التقلبات المحققة. على الرغم من أن التقلب الضمني لـ BTC أقل من ذلك لـ ETH، تُظهر بيانات الفائدة المفتوحة أن التدفق في فائدة خيار الشراء المفتوحة في أسواق BTC لم يكن بالغ الأهمية كما كان لـ ETH. ومع ذلك، لا يزال الانحراف في تقلب BTC شديد التفاؤل.

خيارات ETH أكثر تفاؤلاً من تلك الخاصة بـ BTC

أظهرت سوق خيارات ETH الوضع الأكثر تفاؤلاً قبل الحركة المفاجئة، بينما أشارت أسواق المبادلة الدائمة لكلتا العملتين المشفرتين الرئيسيتين إلى توجه إيجابي قوي. تُرجح الفائدة المفتوحة بقوة نحو خيارات الشراء الخارجية (OTM)، مما يشير إلى تفضيل قوي للتعرض للاتجاه الصعودي حيث تبدأ التقلبات المحققة في اللحاق بالتقلبات الضمنية. هذا الطلب على التعرض للاتجاه الصعودي واضح لكلا العملتين، خصوصًا مع الزيادة الكبيرة في فائدة خيار الشراء المفتوحة لـ ETH خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية.

مستوى متقدم

تقرير التحليلات المالية لمشتقات العملات المشفرة من Bybit X Block Scholes (5 ديسمبر 2024): بعد أن وصل الـ BTC إلى 100 ألف دولار، يظل المستثمرون أكثر تفاؤلاً بشأن الـ ETH

تشهد سوق العملات المشفرة نموًا غير مسبوق، خاصة في الأصول الرئيسية مثل XRP وCardano (ADA) وStellar (XLM).

تشهد سوق العملات المشفرة نموًا غير مسبوق، خاصة في الأصول الرئيسية مثل XRP وCardano (ADA) وStellar (XLM)، والتي شهدت زيادة كبيرة في الأسعار (XRP بنسبة 444%، ADA بنسبة 280% وXLM بنسبة 512%). يتم دفع هذه الزيادة بشكل كبير من خلال التراكم العدواني من المستثمرين الكبار، وكذلك المشاعر الحذرة ولكن المتفائلة في مجتمع العملات المشفرة. 

في الوقت نفسه، يتراجع الاهتمام بالعملات المشفرة الساخرة بينما يركز المستثمرون على مشاريع أكثر استدامة. إن دمج الذكاء الاصطناعي في أنظمة البلوكتشين وظهور أحداث توليد الرموز شديدة السيولة يعيد تشكيل ديناميكيات السوق، مما يشير إلى مرحلة تحويلية للعملات المشفرة.

نمو كبير في العملات المشفرة الكبرى

يسلط التقرير الضوء على زيادات سعرية مثيرة للإعجاب لعدة عملات مشفرة كبرى:

على الرغم من هذه المكاسب، تظل المشاعر العامة في مجتمع العملات المشفرة متفائلة بحذر.

تراكم الكبار وتأثيرات السوق

 الكبار هو عامل رئيسي في ديناميكيات سوق العملات المشفرة الحالية:

منذ منتصف أكتوبر، كان هناك تراكم كبير لعملة البيتكوين بواسطة المحافظ الكبرى، التي أضافت ما مجموعه 91,856 بيتكوين. لعب هذا التراكم دورًا كبيرًا في دفع سعر البيتكوين إلى الأعلى.

على النقيض من ذلك، كان هناك انخفاض في حيازات العملات المستقرة بين هذه المحافظ، مما يشير إلى تحول استراتيجي نحو الاستثمار في العملات المشفرة بدلاً من اختيار الاحتفاظ بالأصول المستقرة.

تطور اتجاهات السوق والتكنولوجيا

العديد من الاتجاهات الناشئة التالية تعيد تشكيل مشهد العملات المشفرة.

بشكل عام، يؤكد تقريرنا على فترة تحويلية في سوق العملات المشفرة، تتميز بنمو كبير في الأصول، وسلوك استراتيجي من الحيتان ودمج تقنيات متقدمة.

الحيتان تُكدس البيتكوين مع وصوله إلى 100 ألف دولار؛ ظهور وكيل الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الشهري عن تقلب الخيارات في رؤى تقلب الخيارات لإلهام خطوتك القادمة في العملات المشفرة.

يرجى التحقق من أبرز ما في التقرير.

إشارات صعودية: وصول البيتكوين إلى 100 ألف دولار

يرسم تقلب الخيارات سردًا مثيرًا للاهتمام للبيتكوين بينما يقترب من إنجاز 100 ألف دولار. قبل الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024، شهد التقلب الضمني للبيتكوين ارتفاعًا دراماتيكيًا، مع ارتفاع التقلب الضمني قصير المدى بمقدار 25 نقطة مئوية تقريبًا فوق انتهاء الصلاحية بعد الانتخابات. أشار هذا الارتفاع إلى تمركز صعودي قوي في سوق المشتقات حيث سعى المتداولون إلى الاستفادة من التحركات السعرية المتوقعة مدفوعة بنتائج الانتخابات.

في أعقاب الانتخابات مباشرة، كان هناك انخفاض حاد في التقلبات قصيرة الأجل، بالتوازي مع ارتفاع في الأسعار الفورية التي أدت بدورها إلى تقلبات محققة أعلى. ومع ذلك، فإن الانخفاض في التقلبات الضمنية لم يعكس شعوراً هبوطياً طويل الأجل - بل أشار إلى تراجع مؤقت في حالة عدم اليقين بشأن نتائج الانتخابات. توضح هيكلية المدة للتقلبات الضمنية علاقة معقدة: في حين انخفضت التقلبات قصيرة الأجل، ظلت الخيارات ذات التواريخ الأطول ثابتة فوق 50%.

يشير تباين الاتصال/الخيار إلى طلب قوي على خيارات الاتصال الصعودية بالنسبة إلى خيارات البيع الهبوطية منذ الانتخابات، مما يعكس ارتفاع التعرض للصعود خلال ارتدادات BTC وETH. ومع ذلك، عندما تراجع BTC إلى 91.3K دولار، انحرف التباين بنسبة 6% نحو خيارات البيع، مما يشير إلى شعور هبوطي. كان هذا غير متسق مع أسواق العقود المستقبلية، التي ظلت فيها الأسعار فوق المستويات الفورية، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. نشأ التباين نحو خيارات البيع الخارجية بناء على زيادة الطلب على التحوطات الوقائية، وليس بسبب نقص في اهتمام خيارات الاتصال. وفي النهاية، يقترح هذا أن المتداولين يعتقدون أن أي تراجع سيكون مؤقتاً، مما يدعم فكرة أن التقلب ضروري لكي يصل BTC إلى مستوى 100K دولار.

ETH من المرجح أن يتفوق على بيتكوين

على عكس بيتكوين، برز إيثيريوم (ETH) كأصل ذو طابع صعودي بشكل أكثر ثباتاً في الأسابيع الأخيرة. بينما أظهر كل من BTC وETH أنماط تقلب مماثلة فور الانتخابات، أظهر إيثر مرونة ملحوظة وزيادة في الزخم، خاصة في أعقاب استقالة جاري جينسلر. لقد أثرت هذه التحولات السياسية بشكل إيجابي على ديناميكيات سوق إيثيريوم، مما أدى إلى زيادة الطلب على خيارات ETH.

تفوق الإيثيريوم على البيتكوين خلال الأحداث السوقية الحاسمة، بما في ذلك الانتخابات والإعلانات عن الصندوق المتداول في البورصة (ETF) في عام 2024. بعد استقالة جينسلر، اكتسب ETH زخماً كبيراً حيث ركز التجار بشكل متزايد على الإيثيريوم كاستثمار أكثر جاذبية. يتضح هذا التحول في الانخفاضات الكبيرة في نسبة سعر البيتكوين إلى إيثيريوم في السوق الفورية، مما يشير إلى أن المتداولين يعيدون تخصيص تفضيلاتهم نحو ETH.

يؤكد الانحراف في التقلب الضمني بين خيارات البيتكوين والإيثيريوم على هذا الاتجاه، حيث تجاوزت نسبة التقلب الضمني لخيارات ETH تلك الخاصة بالبيتكوين، مما يعكس طلبًا أقوى على خيارات ETH. تاريخياً، أظهر الإيثيريوم تقلبات أعلى مقارنة بالبيتكوين. إعادة الارتفاع الأخير في التقلب الضمني لـ ETH يعيد تأسيس النمط النموذجي للإيثيريوم في تحقيق حق الخيار الأعلى في السوق.

علاوة على ذلك، تحول التحيز في تسعير الخيارات لصالح المكالمات لكل من البيتكوين والإيثيريوم، لكن تحيز ETH ظل أكثر قوة. يشير هذا إلى شعور صعودي أقوى بالنسبة لـ ETH، حيث يتموضع التجار بشكل أكثر جرأة لاحتمال ارتفاع سعره مقارنةً بالبيتكوين. مع استمرار تطور السوق، تزايد هيمنة إيثريوم والإشارات الصعودية من سوق الخيارات الخاص به يضعه كمرشح رئيسي في مشهد العملات الرقمية، مما يجعله من المحتمل أن يتفوق على بيتكوين في المستقبل القريب.

تقرير تقلب الخيارات Bybit X Block Scholes: تقرير تقلب الخيارات لشهر نوفمبر: التقلب في الطريق إلى 100 ألف دولار

ثيراستر (THRUST) هو DEX متطور على بلوكتشين Blast Layer 2، ويقدم برك AMM للسيولة القياسية والمركزة. 

 تقدم العديد من الحلول التي توفر رسوم قليلة، وقابلية توسع ممتازة، ومعاملات شبه فورية. تم إطلاق عدد لا يحصى من السلاسل الجانبية واللفائف وأنواع أخرى من شبكات Layer 2 التي تخدم بلوكتشين إيثيريوم في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، فإن العديد من هذه السلاسل، إن لم يكن معظمها، تكافح لتقديم أي شيء يتجاوز الرسوم المنخفضة وقدرة معالجة المعاملات السريعة. في حين أن هذه الفوائد لا تقل عن كونها رائعة - خاصة بالنظر إلى مشاكل الازدحام الشبكي التي لا تنتهي في إيثيريوم - يجب أن يتحرك الابتكار في هذا المجال إلى ما هو أبعد من منصة أخرى تقدم نفس مزايا التكلفة والسرعة.

 (BLAST) Layer 2 في أوائل 2024 كان تغييرًا منعشًا - أخيرًا، حل Layer 2 لإيثيريوم يقدم شيئًا أكثر من مجرد كفاءة في التكلفة والسرعة. تُعرف Blast على أنها سلسلة فريدة من الطبقة الثانية تقدم مكاسب أصلية للإيثريوم و

، وهي ميزة جذبت رأس مال كبير و

باستخدام القدرات الفريدة لـ Blast وشعبيتها في مجال التمويل اللامركزي، تم إطلاق منصة تبادل Thruster Finance اللامركزية 

 (AMM) الذي تم اختباره وتجربته بالإضافة إلى نموذج AMM أكثر تقدمًا مستمد من 

 (UNI) v3 والذي يعتمد على توفير السيولة المركزة. بالرغم من تقديم خيارات متقدمة لمبادلة الرموز وتوفير السيولة، يهدف Thruster إلى أن يكون سهل الاستخدام قدر الإمكان للمبتدئين من المتداولين و

 (LPs) والمطورين. كما قامت بدمج برامج الولاء الخاصة ببلست بشكل محكم — بلست جولد وبلست بوينتس.

 (THRUST) هو DEX على سلسلة Blast Layer 2 التي تقدم خدمات AMM القياسية وخدمات AMM السيولة المركزة لتشغيل عمليات تبادل الرموز وتقديم السيولة

. تم إطلاق Thruster في مارس 2024، بعد فترة وجيزة من إدخال شبكة Blast الرئيسية، ويعتمد على شعبية سلسلة البلوكشين Layer 2 في مجتمع التمويل اللامركزي، وكفاءتها في رأس المال ومميزاتها في التكلفة والسرعة.

بدأت Blast في فبراير 2024، وأصبحت مسبب تعطيل رئيسي في سوق Layer 2 من خلال تقديم فوائد عائد أصيلة لحاملي Ether والستايبلكوينز. ببساطة عن طريق جسر أموالك من ETH أو الستايبلكوين إلى Blast، يمكنك كسب عوائد تنافسية من هذه الأصول كفائدة إضافية على الكفاءة في التكلفة والسرعة التي يتفاخر بها Blast كحل 

. جذبت وظيفة العائد الأصيلة بسرعة مستخدمي التمويل اللامركزي إلى المنصة، وهو تطور استغله Thruster Finance بنجاح منذ الأيام الأولى لتشغيله.

يتكون Thruster Finance من ثلاثة أجزاء رئيسية: قسم تبادل الرموز، AMM العامل بعامل ثابت المستوحى من Uniswap v2 وAMM السيولة المركزة، والتي تتبنى الخصائص الأساسية لـ Uniswap v3.

أصبح Thruster بسرعة أكبر DEX على Blast من خلال تقديم خيارات تبادل رموز وتوفير سيولة مرنة للغاية وسهلة الاستخدام لمكوناته من AMM والتركيز على السيولة في AMM. في ذروة هيمنته على السلسلة، في يونيو 2024، تفاخر Thruster 

 (TVL) قريبة من 600 مليون دولار. على الرغم من أن البروتوكول حالياً ليس عند هذه المستويات العالية، إلا أنه لا يزال يحتل مرتبة أكبر DEX على بلوكتشين Blast، مع TVL حالي يبلغ 

 (اعتبارًا من 4 ديسمبر 2024).

يقع مشروع Thruster Finance في مرحلة التمويل الأولي في كاليفورنيا. تأسس في عام 2023 من قبل فريق مجهول الهوية وورد أنه ساهم في العديد من البروتوكولات الخمسين الأولى. في أبريل 2024، جلب Thruster انتباه وسائل الإعلام عندما 

 من عدة مستثمرين معروفين في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك Pantera Capital و OKX Ventures.

كيف تعمل ثراستر فاينانس؟

يدعم ثراستر تداول الرموز لـ ETH، وهي العملة المشفرة الأصلية لـ Blast؛ وBLAST، العملة المستقرة الخاصة بالبلوك تشين؛ وUSDB؛ ومجموعة من الرموز داخل نظام Blast البيئي. مثل التبادلات الأخرى القائمة على AMM، يتداول المستخدمون مقابل تجمعات السيولة الممولة من قبل LPs الذين يكسبون رسومًا من المعاملات في كل تجمع على حدة.

تتضمن المنصة قسم التحليلات الذي يوفر معلومات محدثة وشفافة عن معدلات التبادل الحالية والرسوم المعنية، 

، مستويات السيولة وأداء التجمعات.

هناك أيضًا قسم المحفظة الذي يساعد المتداولين على تتبع استثماراتهم وعملياتهم عبر التجمعات ويوفر معلومات عن أرصدة ومكاسب المستخدمين وتعهداتهم في تجمعات السيولة وتخزين العملات.

بالنسبة للـ LPs، توفر المنصة نوعين من تجمعات التبديل: AMM العامل الثابت القياسي، وAMM السيولة المركزة. سنناقش هذين النوعين من التجمعات في القسم أدناه.

كما يقدم ثراستر فرص دخل عبر التخزين. المستخدمون الذين يقومون بتخزين العملة المشفرة الأصلية للمنصة، THRUST، يتم إصدار رموز veTHRUST لهم، والتي تمنحهم الحق في كسب الإيرادات من عمليات البروتوكول وفوائد بروتوكول أخرى.

على الرغم من أن ثراستر فاينانس يقدم منتجات متقدمة إلى حد ما، فإنه يهدف إلى جذب جميع أنواع مستخدمي DeFi، بدءًا من المبتدئين وحتى المحترفين المخضرمين. لتلبية هذا الهدف، توفر المنصة وضعين لواجهة المستخدم: الوضع البسيط والوضع الاحترافي.

وضع البسيط مناسب للمبتدئين والمستخدمين الأقل خبرة. يتميز بمخططات رمزية سهلة الاستخدام، ومعلومات حيوية عن الرموز والمسبح وتكاملات اجتماعية. وفي الوقت نفسه، تم تصميم وضع المحترف لمستخدمي DeFi ذوي الخبرة ويوفر أدوات إضافية لإدارة الطلبات، واستخدام الرافعة المالية واكتشاف الأصول.

الميزات الرئيسية لـ Thruster Finance

واحدة من أنواع مسابح المبادلة في Thruster تعتمد على نموذج AMM العامل الثابت. هذا نظام AMM قياسي، قدم لأول مرة بواسطة Uniswap v1 وتم تحسينه في Uniswap v2. في AMM العامل الثابت، يعتمد مسبح المبادلة على صيغة بسيطة، 

 تمثل كميات رمزين في المسبح و 

 هو ثابت يبقى نفسه بغض النظر عن

. يوفر مقدمو السيولة (LPs) السيولة عند أي نقطة سعر لزوج التبادل، بغض النظر عن كيفية تحرك معدل التبادل.

نموذج AMM ذو العامل الثابت يقدم العديد من المزايا، بما في ذلك البساطة وقابلية التنبؤ العالية نسبياً للعائدات لمقدمي السيولة.

ومع ذلك، قامت Thruster ببعض التعديلات على نموذج AMM ذو العامل الثابت الأصلي الذي تطوره Uniswap. أولاً وقبل كل شيء، قامت المنصة بتنفيذ مستويات رسوم مختلفة لأحواض التبادل. مع Uniswap v2، يتم فرض رسوم موحدة على جميع التبادلات — 0.3% لكل معاملة. ومع ذلك، فإن استخدام نفس المعدل، دون أخذ مستويات السيولة والنشاط لحوض معين في الاعتبار، ليس هو الحل الأكثر مرونة. تحد هذه البنية من مرونة الحوافز لمقدمي السيولة — المستفيدين الرئيسيين من عائدات رسوم التبادل. لهذا السبب، قامت Thruster بتطبيق نظام رسوم متدرج، حيث أن نموذج الرسوم التفاضلي مصمم لتشجيع توفير السيولة الأكثر نشاطًا واستهدافًا وتجارة الرموز.

ميزة أخرى فريدة من نوعها لنموذج AMM ذو العامل الثابت من Thruster هي الدمج المباشر لأنظمة مكافآت Blast، نقاط Blast وBlast Gold. بالإضافة إلى عائدات رسوم المعاملات، قد يتأهل مقدمو السيولة للحصول على نقاط ضمن هذه البرامج الولائية.

كما تقدم Thruster نوعًا أكثر تقدمًا من تداول العملات الرقمية وتوفير السيولة بناءً على نموذج AMM للسيولة المركزة. هذا هو التغيير في AMM الذي تم تقديمه لأول مرة في Uniswap v3. 

في مُبدّل السوق الآلي المُركّز، يمكن لمزودي السيولة توفير السيولة ضمن نطاقات سعرية محددة داخل تجمع. المزايا التي تتمتع بها السيولة المركزة على النموذج العادي للعامل الثابت عديدة، مثل كفاءة رأس المال الأكبر، والإمكانية المطلوبة لعائدات أعلى وتقليل معدلات 

. يوفر هذا النوع من مُبدّل السوق الآلي مرونة أكبر لمزودي السيولة من حيث تخصيص رأس المال الخاص بهم.

مزودو السيولة الذين يساهمون بأموالهم في تجمعات مُبدّل السوق الآلي للسيولة المركزة من Thruster يحصلون أيضًا على نقاط Blast وذهب Blast بالإضافة إلى الإيرادات من رسوم التبادل.

 هو أداة مستكشف البلوكشين لنظام Blast البيئي. من حيث الوظائف والتصميم، فهو مشابه جدًا لـ 

 لـ إيثيريوم. يسمح لك Blastscan بعرض إحصائيات مفصلة حول رموز العقود الذكية وعناوين 

 المستضافة على منصة الطبقة الثانية لـ Blast. على الرغم من أن Blastscan يغطي النظام البيئي بأكمله لسلسلة الكتل ولا يعد جزءًا محددًا من Thruster Finance، إلا أنه يمكن استخدامه من قبل LPs لسحب السيولة من مسابح التبادل الخاصة بـ Thruster.

يمكن للـ LPs إضافة السيولة فقط عبر واجهة المستخدم الخاصة بـ Thruster، ولكن يمكنهم استخدام إما الواجهة أو Blastscan عند إزالة السيولة التي تمت إضافتها مسبقًا. الطريقة الأخيرة ليست بديهية مثل الخيار الأول، ولكن قد تناسب المستخدمين الأكثر معرفة بالأمور الفنية الذين يعتادون على الاستخدام النشط لـ Blastscan.

ميزة مميزة لـ Thruster هي وفرة الحوافز الإضافية للمستخدمين بالإضافة إلى الدخل القياسي من رسوم المعاملات. تشمل المكافآت المقدمة على Thruster ذهب Blast، ونقاط Blast، وائتمانات Thruster. من الجدير بالذكر أن هذه المكافآت ليست مقصورة على LPs، حيث يمكن للمشاركين الآخرين في المنصة، مثل متداولي الرموز والمروجين، أيضًا توقع تلقي بعض أنواع هذه المكافآت.

نقاط Blast هي مكافآت تؤهلك للحصول على إسقاطات BLAST الرمزية. يقوم مشروع بلاست بتوزيع هذه النقاط على محافظ الأفراد المؤهلة وعناوين العقود الذكية التي تحتفظ بأرصدة من أي من الأصول الثلاثة — ETH،

 (WETH) أو العملة المستقرة لمشروع بلاست 

. قامت Thruster Finance بدمج توزيع هذه النقاط لمجمعات السيولة المحددة. يتم تخصيص النقاط لمزودي السيولة المؤهلين الذين يساهمون في هذه المجمعات.

بلاست جولد يمثل المكافآت التي يقدمها مشروع بلاست الطبقة 2 لـ

 (DApps) التي تساهم بفعالية في تطوير نظام البلوكشين البيئي. في الأساس، بلاست جولد هو مكافأة إضافية (فوق نقاط بلاست) يقوم بلاست بتوزيعها على تطبيقات لامركزية محددة في شبكته. Thruster Finance هي واحدة من مستلمي بلاست جولد. يمكن لمشروع التطبيق اللامركزي المستلم أن يستوعب مكافآت بلاست جولد أو يشاركها مع مجتمع المستخدمين الخاص بهم.

قررت شركة Thruster مشاركة مكافآت Blast Gold مع مجموعتي مجتمع المستخدمين الرئيسيتين لديها: مزودي السيولة والمقايضين للرموز. بالنسبة للمجموعة الأخيرة، فإن المقايضات التي تشمل ETH أو USDB مؤهلة للحصول على مكافآت Blast Gold.

بالإضافة إلى المكافآت المقدمة من Blast، صممت Thruster برنامج ولاء خاص بها، وهو Thruster Credits. تُمنح هذه الأرصدة لمزودي السيولة، المقايضين للرموز، المشاركين النشطين في الحملات على وسائل التواصل الاجتماعي التي تديرها Thruster وأولئك الذين يحيلون مستخدمين جدد إلى المنصة. تؤهلك أرصدة Thruster لعملية توزيع مجانية مستمرة لرمز THRUST، والتي تهدف إلى توزيع 7٪ من إجمالي الرمز على مختلف مجموعات المستخدمين المؤهلين.

THRUST هو العملة الرقمية الأصلية لتمويل Thruster. تم إطلاقه في 9 أكتوبر 2024، وهو 

 تم إصداره على شبكة Blast. عندما تقوم برهن رمز THRUST على منصة Thruster Finance، ستصدر لكVote Escrowed Thrust (veTHRUST)، وهو أصل يؤهلك للحصول على مجموعة من المزايا، بما في ذلك حصة من العائدات من رسوم البروتوكول، مكافآت إضافية لتوفير السيولة، مكافآت من المشاركة في التصويت على السلسلة و 

 على الميزات الرئيسية والتوجه المستقبلي للبروتوكول.

THRUST هو أصل ذو إمداد محدود، بإجمالي وإمداد أقصى يبلغ 500 مليون. كما ذكرنا سابقًا، 7٪ (أو 35 مليون) من إمداد الرموز مخصص للتوزيع عبر إنزال جوي لعدة مجموعات من المستخدمين المؤهلين. تشمل هذه المجموعات مقدمين مؤهلين، ومتداولي الرموز ومستلمي نقاط برنامج مكافآت Thruster، بما في ذلك ائتمانات Thruster. بدأ الإنزال الجوي في يوم حدث إنشاء رمز THRUST (TGE) في أوائل أكتوبر 2024، ومن المقرر أن يستمر لمدة 90 يومًا، حتى 9 يناير 2025.

أسهم تخصيص الإمداد الإجمالي لرمز THRUST حسب الرسم البياني أدناه:

يمكنك شراء رمز THRUST في سوق Bybit الفورية ك

. يمكنك أيضًا الاستفادة من 

 لكسب جزء من مجموع جوائز الإجمالي البالغ 2 مليون THRUST. لكي يتأهل المستخدمون الجدد للحصول على مكافأة 200 THRUST، يجب عليهم إما إيداع ما لا يقل عن 500 THRUST، أو إيداع ما لا يقل عن 100 USDT وتداول ما قيمته 100 USDT من THRUST عبر أول صفقة فورية لهم. وفي الوقت نفسه، يمكن لحاملي حسابات Bybit الحاليين أيضًا كسب مكافأة تصل إلى 1,000 THRUST من خلال تداول ما قيمته 500 USDT على الأقل من THRUST في سوق التداول الفوري. تستمر الحملة حتى 10 ديسمبر 2024، الساعة 8:59 مساءً بتوقيت UTC.

لقد شهد صناع السوق الآليون (AMMs) نموًا هائلًا منذ تقديم هذا المفهوم بواسطة Uniswap في عام 2018. لقد أضاف نموذج السيولة المركزة، الذي قد تم الترويج له مرة أخرى بواسطة Uniswap DEX، خيارات إضافية وتنوعًا لمقدمي السيولة. ومع ذلك، فإن هياكل الرسوم غير المرنة وواجهات المستخدم الضعيفة قد أعاقت التبني الأوسع لكل من توفير السيولة وتبادل الرموز على AMMs لسنوات. 

Thruster Finance هو إضافة في الوقت المناسب إلى مشهد DEX القائم على AMM، مع مزايا مثل واجهة سهلة للمبتدئين، ومستويات رسوم مختلفة بناءً على خصائص كل مسبح، ومجموعة متنوعة من المكافآت الإضافية – مثل Blast Gold وBlast Points، بالإضافة إلى الاعتمادات الخاصة بالتطبيق.

تقدم Thruster مجموعة شاملة من الخيارات لمتخصصي DeFi، وكذلك لأولئك الجدد في توفير السيولة القائم على AMM أو تداول الرموز. كل ما يحتاجه Thruster الآن هو الاعتراف الأوسع واعتماده من قبل مجتمع مستخدمي DeFi — وهي مهمة ليست سهلة أبدًا في مجال تنافسي حيث أمثال Uniswap، 

 (CAKE) لا يزالون يهيمنون بشكل كبير.

ثيراستر (THRUST): AMM متقدم لنظام بلاست البيئي

Bybit Learn

يقدم بعض أفضل وسطاء وبورصات MT5 مثل أسواق Bybit وFP عقود الخيارات تشفير متنوعة ورسوم منخفضة الرسوم التأثير مالية عالية مع الميزات تداول متقدمة.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

يجمع أفضل وسطاء تشفير في MetaTrader (MT5) بين الأدوات المتقدمة والفروق التنافسية والأمان القوي، مما يجعلها لا غنى عنها لتداول تشفير. ومع منصة MT5 القوية

، يوفر هؤلاء الوسطاء للمتداولين إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من المؤشرات والمخططات القابلة للتخصيص عقود الخيارات التداول الآلية - وهي الميزات تناسب كلًا من المتداولين المبتدئين والمتمرسين.

تبحث هذه المقالة في وسطاء MT5 الرائدين المعروفين بتقديم تجربة تداول سلسة، مما يسلط الضوء على سبب تميزهم كخيارات ممتازة لأولئك الذين يتطلعون إلى تداول العملات المشفرة.

MetaTrader 5 (MT5) هي منصة تداول متعددة الاستخدامات أنشأها برنامج MetaQuotes. يسمح للمستخدمين تداول مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك العملات الأجنبية والأسهم العقود الآجلة والعملات المشفرة. تشتهر MT5 بتحليل السوق الفعال، وتتفوق بأدواتها التحليلية المتقدمة الميزات التداول الآلية وواجهة بديهية وسهلة المستخدم.

لماذا يعتبر MT5 مفيدًا للتداول بالعملات تشفير؟

بفضل الميزات المتقدمة ومرونتها، تقدم MT5 العديد من المزايا لتداول تشفير على النحو التالي.

كيفية اختيار وسيط MT5 جيد

عند اختيار وسيط MT5 موثوق، فيما يلي العوامل الرئيسية التي يجب وضعها في الاعتبار.

 ، وهي بورصة عملات مشفرة رائدة، مؤخرًا قدرات التداول الخاصة بها من خلال دمج تسارعي لمنصة 

 تُعرف Bybit، التي تم إطلاقها في عام 2018 وتخدم أكثر من 40 مليون مستخدم على مستوى العالم، عقود الخيارات التداول المتنوعة، بما في ذلك أسواق التداول الفوري والهامش العقود الآجلة عقود الخيارات، مع إمكانية الوصول إلى أكثر من 1,200 عملة مشفرة و60 عملة نقدية.

تُعد Bybit رائعة لأمانها القوي، حيث تستخدم نظام محفظة مزدوجة للحفاظ على أمان أموال المستخدم. تشتمل واجهتها المستخدم سهلة الاستخدام على أدوات مخططات متقدمة وتطبيق للهاتف المحمول، مما يجعل التداول متاحًا أثناء التنقل. يبدأ هيكل الرسوم التنافسية لشركة Bybit بنسبة 0.1% فقط للتداول الفوري، مع متناقص الرسوم بناءً على مستوى كبار الشخصيات المستخدم للمستخدم. وبالاقتران مع خيار الرافعة التأثير التي تصل إلى 100x (التأثير التي تصل إلى 500x على منصة Bybit MT5)، فإن هذا يجعل Bybit جذابة بشكل خاص للمتداولين ذوي معدل التكرار العالية.

يضيف التكامل الأخير مع MT5 بُعدًا جديدًا إلى منصة Bybit، مع الميزات تداول متقدمة ونسخ 

 وإدخال سوق NFT. تقدم منصة MT5 من Bybit مجموعة واسعة من أزواج التداول تشفير مقارنة بوسطاء MT5 الآخرين، مما يوفر للمتداولين المزيد من الفرص لتنويع محافظهم الاستثمارية التأثير اتجاهات السوق المختلفة. علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين اختيار إنشاء حساب تجريبي مجاني على Bybit MT5 وممارسة التداول دون مخاطر قبل البدء في استخدام الحساب الرئيسي

أسواق FP، التي تأسست في عام 2005 ومقرها سيدني، أستراليا، هي منصة تداول عبر الإنترنت حسنة السمعة تنظمها ASIC وCySEC وFSCA. وبفضل سمعته القوية، فإنه يلبي احتياجات كل من المتداولين الجدد والمتمرسين، مما يوفر الوصول إلى مجموعة واسعة من أدوات مالية من خلال منصات MetaTrader 4 و5.

يوفر هيكل الرسوم التنافسية لأسواق FP للمتداولين حسابات قياسية بدون عمولة، بينما يتم فرض عمولة منخفضة بقيمة 3 دولارات لكل عملية تداول لخيار فعال من حيث التكلفة على أصحاب الحسابات الأولية. توفر المنصة للمتداولين الفرصة لاستخدام التأثير التي تصل إلى 50x للتداول تشفير، و500x للعملات الأجنبية على الحسابات المهنية، مما يمنح المتداولين الفرصة لزيادة عائداتهم المحتملة. 

تدعم أسواق FP أيضًا نمو المتداولين من خلال مكتبة واسعة من الموارد والأدوات التعليمية للمساعدة في تعزيز مهارات التداول. تشتهر الشركة بتنفيذها السريع للطلبات (بمتوسط أقل من 40 مللي ثانية)، وتقدم حساب تجريبي مجانيًا للمستخدمين لممارستها دون مخاطر مالية. مع تطبيق تدابير أمنية قوية، تضمن أسواق FP حماية أموال وبيانات المستخدم بشكل جيد، مما يوفر بيئة تداول آمنة وموثوقة.

أسواق IC هي منصة تداول بارزة عبر الإنترنت تنظمها ASIC وCySEC وFSA. تأسست في عام 2007، ويقع مقرها في سيدني بأستراليا، وجمعت قاعدة عملاء عالمية تضم أكثر من 200,000 مستخدم نشط. يخدم الوسيط كلاً من المتداولين الأفراد والمؤسسات بمجموعة واسعة من فرص التداول.

تكمن إحدى نقاط القوة الرئيسية لأسواق العملات الدولية في الرسوم التداول المنخفضة الخاصة بها، حيث تبدأ فروق الأسعار من 0.0 نقطة. وتمتد فعالية التكلفة هذه لتشمل التداول تشفير أيضًا، حيث تفرض المنصة عمولات منخفضة التماس تشفير نشط. يمكن للمتداولين الوصول إلى أكثر من 2,250 أداة، بما في ذلك العملات الأجنبية والسلع والمؤشرات والعملات المشفرة، مما يوفر عقود الخيارات متنوعة لبناء محافظهم. إذا كنت تبحث عن تضخيم تداولاتك في العملات تشفير، فإن المنصة توفر التأثير تصل إلى 200x، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير العوائد المحتملة.

الميزات أسواق IC بحسابات تداول أولية تتيح للمتداولين استخدام استراتيجيات مثل التحوط والتصفيف دون أي قيود. تلبي المنصة الاحتياجات التعليمية للمستخدمين من خلال موارد المعرفة الشاملة، بما في ذلك الندوات عبر الإنترنت والبرامج التعليمية، التي تم إنشاؤها لكل من المتداولين المبتدئين والمتداولين ذوي الخبرة الذين يتطلعون إلى تحسين مهاراتهم.

تأسست AvaTrade في عام 2006، وهي وسيط معروف عبر الإنترنت يخدم حوالي 400,000 متداول حول العالم. تسمح المنصة بالتداول عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك العملات المشفرة، دون فرض عمولات على التداولات. مع دعم المنصات الشهيرة مثل MetaTrader 4 و5، تقدم AvaTrade تجربة تداول متعددة الاستخدامات، بما في ذلك الوصول إلى حوالي 20 عملة مشفرة لتداول العقود مقابل الفروقات. يمكن للمتداولين أيضًا الاستفادة من التأثير التي تصل إلى 25x عند تداول تشفير

تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لـ AvaTrade في هيكلها الخالي من العمولات، على الرغم من أن فروق الأسعار يمكن أن تختلف اعتمادًا على الأصل. يتعين على المتداولين الذين يركزون على العملات الرقمية دفع هامش ربح داخلي يتراوح بين 0.25% و10% على فروق السوق العادية. 

كما تعطي AvaTrade الأولوية للسلامة، حيث توفر حماية سلبية الرصيد لضمان عدم خسارة المتداولين المزيد من الرصيد. كما أن دعمها لمنصات تداول متعددة، بما في ذلك أدوات الملكية وMT5 المتقدمة، يعزز تجربة تداول المستخدم بشكل أكبر.

تعد XM وسيطًا عالميًا للعملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات ولها حضور قوي في أكثر من 190 دولة، وتخدم المزيد من 10 ملايين العملاء توفر XM، التي تنظمها السلطات الرئيسية مثل CySEC وASIC وIFSC، تجربة تداول سهلة المستخدم من خلال منصات MetaTrader 4 و5. مع الوصول إلى أكثر من 1,000 الأصول قابل للتداول، بما في ذلك العملات المشفرة، يلبي الوسيط مجموعة متنوعة من المتداولين.

الميزات XM بهيكل الرسوم تنافسية، مع فروق أسعار منخفضة، ولا توجد عمولات على الصفقات ولا توجد الرسوم إيداع أو سحب. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية الرسوم عدم النشاط التي تبدأ بعد 90 يومًا من توقف الحساب. تبرُز المنصة لالتزامها بتوفير تجربة تداول سلسة، وعدم تقديم أي عمليات إعادة تسعير أو رفض تداول، وبالتالي ضمان معالجة الطلبات بسلاسة.

توفر XM أيضًا ثروة من الموارد التعليمية، مثل الندوات عبر الإنترنت والحسابات التجريبية. بالنسبة لأولئك المهتمين بنسخ الاستراتيجيات الناجحة، تسمح ميزة نسخ التداول لدى XM للمستخدمين بمتابعة تحركات المتداولين ذوي الخبرة، مما يضيف مستوى آخر من الراحة.

تُعد FOREX.com، التي تم إطلاقها في عام 2001، وسيطًا رائدًا في تداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات يملكه GAIN Capital Holdings. تخدم المنصة قاعدة عالمية وهي منظمة بشكل جيد في الأسواق الرئيسية، بما في ذلك الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، مما يضمن بيئة تداول آمنة وموثوقة لمستخدميها. وتقدم مجموعة من منصات التداول، مع عقود الخيارات مسجلة الملكية بالإضافة إلى MT5. 

وتلبي المنصة احتياجات المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة، حيث توفر أدوات متقدمة للرسم البياني ودعم التداول الخوارزمي. وهذا يجعله خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى المرونة والعمق الفني في تجربة التداول الخاصة بهم.

يحتفظ موقع FOREX.com بفروق أسعار تنافسية ورسوم تداول منخفضة عمومًا الرسوم ، على الرغم من أنه يجب على المتداولين ملاحظة أن الرسوم تداول العملات المشفرة قد تختلف، وقد تشمل فروق أسعار إضافية. 

ومن المثير للإعجاب أن موقع FOREX.com يمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى أكثر من 4,500 سوق، بما في ذلك العملات المشفرة. بالإضافة إلى مواردها التعليمية الواسعة، توفر المنصة أيضًا أدوات بحثية خاصة وتحليلات الأداء لمساعدة المتداولين على تحسين استراتيجياتهم وتحسين الأداء العام.

تعد FxPro وسيطًا عالميًا للعملات الأجنبية وعقود الفروقات يعمل في خدمة أكثر من 870,000 العملاء عبر 173 دولة منذ عام 2006. تلبي المنصة احتياجات المتداولين من الجميع مستويات الخبرة وتدعم مجموعة واسعة من منصات التداول، بما في ذلك منصة تداول FxPro الخاصة بها وMetaTrader 4 و5 وcTrader.

توفر FxPro فروق أسعار تنافسية وتكاليف تداول منخفضة عمومًا، على الرغم من أن الرسوم تداول العملات المشفرة قد تتقلب. يستطيع المتداولون الوصول إلى أكثر من 2,100 سوق، بما في ذلك العملات المشفرة، مما يجعلها منصة متعددة الاستخدامات لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم. يشتهر الوسيط أيضًا بموارده التعليمية الغنية وأدوات التداول المتقدمة، مما يضمن قدرة كل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة على تطوير مهاراتهم.

بالنسبة تشفير، تقدم FxPro العديد من المزايا الفريدة. تدعم المنصة التداول الخوارزمي من خلال cTrader، مما يسمح للمستخدمين بأتمتة استراتيجياتهم. كما يوفر الوصول إلى الخادم الافتراضي الخاص (VPS)، مما يتيح للمتداولين تشغيل الروبوتات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع دون انقطاع. توفر FxPro أيضًا أدوات للاختبار العكسي وتطوير الاستراتيجية، مما يساعد المتداولين على تحسين نهجهم قبل دخول الأسواق المباشرة.

Eightcap هي وسيط عملات أجنبية وعقود CFD أسترالي حسن السمعة يتميز بنطاقه الواسع من العروض والدعم التنظيمي القوي من سلطات مثل ASIC وFCA وCySEC. تم تصميم المنصة لتلبية احتياجات مجموعة واسعة من المتداولين من خلال توفير الوصول إلى أكثر من 250 عملة مشفرة بالإضافة إلى العملات الأجنبية والأسهم والسلع. 

يمكن للمتداولين الاستفادة من فروق الأسعار المنخفضة التي تصل إلى 0.0 نقطة وعمولة قدرها 3.50 دولار فقط لكل تشغيلة على حساباتها الأولية. بالإضافة إلى ذلك، فإن عدم وجود الرسوم للودائع أو عمليات السحب أو عدم النشاط يجعله خيارًا جذابًا لأولئك الذين تداول بشكل متكرر أو يتطلعون إلى تقليل تكاليفهم.

تدعم المنصة كلاً من MetaTrader 4 و5، حيث تقدم أدوات متقدمة عقود الخيارات. يعمل التكامل مع TradingView على تعزيز تجربة التداول من خلال توفير أدوات تحليل السوق الشاملة. 

Pepperstone، الذي تم إطلاقه في عام 2010، هو وسيط عالمي للعملات الأجنبية وعقود الفروقات تنظمه سلطات مثل ASIC وFCA. مع أكثر من 400,000 العملاء في المزيد من 160 دولة، توفر المنصة إمكانية الوصول إلى أكثر من 1,200 أداة تداول، بما في ذلك العملات المشفرة. ومع ذلك، فهي لا تخدم العملاء الأمريكيين.

تقدم المنصة فروق أسعار تنافسية، تبدأ من 10 دولارات للبيتكوين و3 دولارات للإيثريوم، دون رسوم حساب أو إيداع أو سحب الرسوم (على الرغم من أنه قد يتم تطبيق رسوم طرف ثالث). يستفيد المتداولون أيضًا من مجموعة متنوعة من المنصات، بما في ذلك MetaTrader 4 و5 وcTrader وTradingView، الجميع وجميعها تدعم استراتيجيات التداول المتقدمة والآلية.

بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، توفر Pepperstone القدرة على تداول العقود مقابل الفروقات تشفير دون الحاجة إلى محفظة رقمية. إن التنفيذ السريع للمنصة والفروق المنخفضة يجعلها خيارًا جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تداول الأصول الرقمية بكفاءة. كما توفر المنصة دعمًا للعملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال القنوات متعددة، وأدوات المتداول الآلي والذكي المتقدمة لمساعدة المستخدمين على تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

عند اختيار وسيط، من الضروري التركيز على عوامل مثل الأمان وتكاليف التداول وجودة المنصة لضمان تجربة تداول سلسة وآمنة. MetaTrader 5 (MT5) هي منصة مرن وقوية تجعل تداول العملات المشفرة متاحًا الجميع. يوفر أدوات متقدمة واستراتيجيات آلية وواجهة سهلة الاستخدام. يتميز أفضل وسطاء MT5 الرسوم التنافسية وتنفيذ تداول السريع ومجموعة واسعة من الأصول، مما يجعلهم خيارات رائعة لكل من المتداولين المبتدئين والمتمرسين.

أفضل 9 وسطاء MT5 للتداول بالعملات تشفير