تعلم مباشرة: هل سيشغل ترامب تنصيب إشعال الارتفاع الكبير التالي للعملات الرقمية؟

في عام 2024، كانت التكهنات بفوز دونالد ترامب في الانتخابات في الولايات المتحدة وكذلك الفوز الفعلي نفسه عوامل دافعة كبيرة في سعر البيتكوين. ومع ذلك، تباطأ النشاط مع اقتراب تنصيبه وانتقاله إلى السلطة. إن تنصيبه يمهد الطريق لنشاط الحيتان والنشاط المؤسسي.

في الحلقة الثامنة عشرة من البث المباشر Learn 101، نسأل، "هل سيتسبب تنصيب ترامب في إشعال الارتفاع الكبير التالي للعملات المشفرة؟"

سلسلتنا، تعلم مباشرة ICYMI، تقدم ملخصًا لجلسات البث المباشر Learn 101، وتقدم لك خبرات شاملة ورؤى من شخصيات رائدة في صناعة العملات المشفرة في حال فاتك البث المباشر.

انضم إلى البث المباشر في 14 يناير 2025، ضيفان مميزان: براين، رئيس المحتوى في سانتيمنت، وكذلك شونيت جان، رئيس قسم الأعمال المشتقات والمبيعات المؤسسية في بايبت. تحت إشراف سابرينا تشوا، مبشرة بالعملات الرقمية ومحررة تحسين محركات البحث في بايبت، تسأل هذه الحلقة: "هل سيؤدي تنصيب ترامب إلى إشعال الارتفاع الكبير القادم في العملات الرقمية؟"

أهم النقاط:

• المستثمرون المؤسسيون هم بشكل كبير القوى السوقية المهيمنة اليوم. يتفاعل المستثمرون الأفراد مع الأخبار عن تحركات الأسعار الكبرى، ولكن تأثيرهم على السوق عادة ما يكون أقل أهمية من تأثير المستثمرين المؤسسيين.

• فوز ترامب في الانتخابات كان في البداية عاملاً رئيسياً في ارتفاع أسعار العملات الرقمية. ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين الآن ينتظرون حتى بعد التنصيب لزيادة النشاط.

• الجنيهات الإلكترونية تتأخر عن دورة البيتكوين. غالباً ما تشير زيادة النشاط إلى ذروة الدورة.

مشاعر السوق والروايات الرئيسية لعام 2025

منذ ارتفاع سوق العملات الرقمية في نهاية عام 2024، تراجع سعر البيتكوين قليلاً. يبدو أن المستثمرين ينتظرون رؤية ما سيحدث بعد تنصيب دونالد ترامب. براين في Santiment يستشهد بالقول الشائع، "اشترِ على الإشاعة، بع على الخبر." بالنظر إلى الوراء خلال العام الماضي، اشترى العديد من المستثمرين العملات الرقمية توقعاً لأحداث كبيرة، فقط لمشاهدة تراجع في الأسعار عندما تحققت تلك الأحداث. يعتقد أن سيناريو مشابه يحدث الآن — ترامب، الذي يُعتبر المرشح المؤيد للعملات الرقمية، خلق شعوراً بالارتفاع قبل انتخابه. الآن، من المحتمل أن حيتان العملات الرقمية ينتظرون تنصيبه وتقييم ما إذا كانت الانتقالية سلسة قبل اتخاذ قراراتهم التالية.

يؤكد براين أنه بينما يبقى المتداولون الأفراد قوة مهمة في سوق العملات الرقمية، أصبحت الأنشطة المؤسسية المحرك الرئيسي بسبب الحجم الكبير. شونيت يان يردد هذا الرأي، مشيراً إلى أن هناك طلباً كبيراً متراكماً من المؤسسات الأمريكية لدخول مجال العملات الرقمية. تعكس بيانات Bybit هذا التحول: نصف حساباتها المؤسسية فُتحت خلال العام الماضي، مما يشير إلى زيادة كبيرة في اهتمام المؤسسات. ومع ذلك، يبدو أن العديد من المؤسسات تنتظر وضوحًا من الإدارة الأميركية الجديدة قبل الالتزام الكامل.

تحركات المؤسسات وفرص التجزئة

غالبًا ما يُنظر إلى النشاط المؤسسي كقوة استقرار، لكن التحركات واسعة النطاق لا تزال يمكن أن تسبب تقلبات في الأسعار. يبرز برايان شراء MicroStrategy للبيتكوين وإعلاناتها كمحرك رئيسي لتحركات الأسعار الأخيرة. بالنسبة للمتداولين الأفراد، تخلق هذه التحولات المؤسسية فرصًا، ويستفيد المتداولين الأذكياء من البيع المذعور بالشراء عند الانخفاضات.

يذكر جان المتداولين بأن العملات المشفرة، مثل أي فئة أصول أخرى، تشهد زيادة في النشاط التجزئي خلال تقلبات الأسعار الناتجة عن أحداث الأخبار. يشير إلى أنه في حين تشكل المؤسسات الاتجاهات طويلة الأمد، لا تزال الحركات قصيرة الأمد تتأثر بشكل كبير بالتداول التجزئي.

سولانا مقابل إيثيريوم: ديناميات السوق المتغيرة

يظل نشاط التداول لسولانا قويًا، ويراه البعض كمنافس محتمل لبيتكوين. يعزو جان هذا إلى المشاكل المستمرة التي تواجهها إيثيريوم مع حلول الطبقة 2، التي تجنبتها سولانا إلى حد كبير. يعتقد أن إمكانيات نمو سولانا قد تكون الآن أقوى من إيثيريوم.

ومع ذلك، يتخذ برايان رؤية أكثر توازنًا. يعترف بأن إيثريوم كان مسيطراً تاريخياً من حيث المشاريع المبنية على شبكته، لكن النشاط على إيثريوم انخفض بنسبة 10% خلال الأشهر الستة الماضية، بينما زاد على سولانا بنسبة 3%. يشير هذا إلى حدوث تحول، لكنه يؤكد أن كلا الشبكتين تظلان محتملتين على المدى الطويل.

عملات الميم وإشارات دورة السوق

يلاحظ بريان أن عملات الميم عادة ما تنتعش في نهاية دورة السوق. عندما يصل البيتكوين إلى ذروته، يقوم المستثمرون غالباً بتدوير الأرباح إلى عملات الميم، مما يخلق مؤشراً قوياً للمحللين الذين يتتبعون قمم الدورة. إذا ارتفع البيتكوين الأسبوع المقبل بعد تنصيب ترامب، يتوقع بريان أن تتبع عملات الميم ذلك الاتجاه. ومع ذلك، يحذر من أن هذا التحول يشير أيضاً إلى زيادة المخاطر في السوق.

مقاييس MVRV واستراتيجية المستثمر

حالياً، نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) سلبية، مما يعني أن العديد من المستثمرين يحتفظون بالعملات الرقمية بخسارة. يشرح بريان أن هذا يعمل كمقياس احتمال - حيث أن MVRV القصيرة الأجل سلبية، لكن معظم الأصول تبقى إيجابية على مدى MVRV لمدة 365 يوماً. يوصي بأن يقرر المستثمرون ما إذا كانوا ينوون القيام بتجارة قصيرة الأجل أو الاحتفاظ طويل الأجل، قبل اتخاذ أي خطوات.

رؤى مدروسة تعتمد على البيانات في قطاعات العملات الرقمية الناشئة

يلاحظ شونيت جان أن الحركات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في سوق العملات الرقمية تعكس النشاط في العالم الواقعي، تماماً مثل انتعاش عملات الميم. ومع ذلك، يعتقد أنه بالرغم من أن العديد من المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي قد تتلاشى، إلا أن بعضها لديه القدرة على البقاء والازدهار. الحذر أمر حاسم للمستثمرين الذين يتنقلون في هذا الفضاء.

يقترح براين طريقة للتمييز بين مشاريع الذكاء الاصطناعي التي هي مجرد اتجاهات، وتلك التي لديها إمكانات حقيقية، عن طريق تحليل قيمتها السوقية. يقارن بين طفرة الذكاء الاصطناعي الحالية وطفرة التكنولوجيا في أواخر التسعينيات، حيث ظهرت عدد لا يحصى من الشركات الناشئة ولكن عدد قليل منها حقق نجاحًا طويل الأمد.

يؤكد جان على ضرورة استخدام أدوات تداول وتحليل العملات المشفرة، مقارنًا لا غنى عنها بأهمية الإنترنت اليوم. تمامًا كما أن الذين يفشلون في الاستفادة من الإنترنت يواجهون خطر التخلف، فإن المتداولين الذين يتجاهلون الأدوات المتقدمة قد يكافحون لمواكبة السوق. يسلط الضوء على العدد المتزايد من الأدوات المتاحة وتحت التطوير، مشددًا على أهميتها للمستثمرين.

يتفق براين، مشيرًا إلى أن أدوات التداول المستندة إلى الذكاء الاصطناعي توفر الكفاءة والسرعة، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر معلوماتية وفي الوقت المناسب.

عند مناقشة الترميم العالمي، يبرز جان الدور الحاسم الذي تلعبه المؤسسات في تشكيل هذا الاتجاه. يلاحظ زيادة الاهتمام بالعملات المستقرة التي تحمل فائدة، والتي تجذب المزيد من المستثمرين التقليديين. تعمل هذه الأصول كشبكة أمان خلال فترات التراجع في السوق، مما يجعلها أكثر جاذبية مع نضوج السوق.

المخاطر والتحديات القادمة

نشاط "الحيتان" تباطأ مؤخرًا، مما يمكن أن يكون إشارة للحذر. يشير براين إلى أنه مع تقليل نشاط الحيتان، يصبح السوق أكثر هشاشة، حيث يكون للمستثمرين الصغار تأثير أكبر على حركات الأسعار. ومع ذلك، يمكن للحيتان إعادة الدخول في أي وقت، واستعادة السيطرة بسرعة وتغيير ديناميكيات السوق.

نظراً للمستقبل، يظل التخمين عاملاً رئيسياً في تشكيل مخاطر السوق. يشير جان إلى أنه بينما يسعى المحتفظون بالعملات لأجل طويل إلى مشاريع تضيف قيمة حقيقية للنظام البيئي، يركز المتكهنون بشكل أكبر على شعور السوق والمكاسب قصيرة الأجل.

إيلون ماسك، أغنى رجل في العالم، هو حوت معروف أطلق عدة عملات ميمية. يبرز براين أن المتداولين الأفراد يتابعون ماسك عن كثب، وغالبًا ما يقومون بتداولات بناءً على منشوراته على وسائل التواصل الاجتماعي. بينما يمكن أن يؤدي هذا إلى التقلب، فإن مشاركة ماسك في العملات المشفرة كانت إيجابية بشكل عام، حيث تجذب المزيد من الاهتمام إلى الفضاء وتزيد من مشاركة المستثمرين.

الأفكار الختامية

قدمت هذه البث المباشر من Learn 101 رؤى قيمة حول ما إذا كان تنصيب ترامب يمكن أن يحفز على الارتفاع الكبير التالي للعملات المشفرة. بينما يتنقل السوق في مناطق غير معروفة، يجب على المستثمرين موازنة الفرص مع المخاطر، والبقاء على اطلاع والتكيف. مع ارتفاع الاهتمام المؤسسي، وعودة ظهور عملات الميمات، وتشكيل الاتجاهات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي للمشهد، من المتوقع أن يكون عام 2025 عامًا محوريًا للعملات المشفرة. سواء تحقق الارتفاع أم لا، شيء واحد واضح — أولئك الذين يظلون في طليعة الاتجاهات سيكون لديهم أفضل فرصة للاستفادة من الحركة الكبيرة التالية للسوق.

LearnWithBybit#