6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

Investing

هل تحب فكرة الدخل السلبي؟ تابع القراءة بينما نقارن زراعة عائدات مقابل التخزين حتى تفهم الاستراتيجية الأفضل لك.

نظرًا لأن العملات المشفرة الرئيسية قد اجتذبت الجميع الارتفاعات الوقت هذا العام، فقد نظر المستثمرون إلى استراتيجيات الدخل السلبية بدلاً من التداول نشط. ومن الأمثلة على هذه الاستراتيجيات، النقاش بين مزايا زراعة عائدات مقابل التخزين. مدفوعًا جزئيًا بانخفاض أسعار الفاذدة في الأسواق الأخرى، وفي رد الفعل على مخاطر التداول نشط، أصبحت زراعة عائدات والتخزين المزيد شعبية كطرق لمكافأة المستثمرين عندما يقومون بإيداع عملاتهم الرمزية وعملاتهم المفضلة.

غير راضٍ عن مجرد تخزين الأصول الرقمية وتأمل أن تقدر القيمة، وجد المستثمرون طرقًا لتطبيق تشفير الخاصة بهم. من بين الجميع الطرق المختلفة لكسب دخل سلبي على أصول العملات المشفرة الخاصة بك، تحتل زراعة عائدات والتخزين مركز الصدارة. بين الاستراتيجيتين، أي واحدة تناسبك؟

في هذه المقالة، سننظر في زراعة عائدات مقابل التخزين من أجل فهم أفضل لكيفية عمله والمخاطر والفوائد المرتبطة به، وأي استراتيجية يمكن أن تناسب أهدافك بشكل أفضل.

طريقة لتوليد العملات المشفرة من حيازاتك تشفير. وقد اجتذبت المقارنات إلى الزراعة لأنها طريقة مبتكرة "لنمو عملتك المشفرة". تتضمن العملية الإقراض أصول العملات المشفرة الفاذدة إلى منصات 

، التي تحتجزها في مجمع سيولة، وهو في الأساس عقد ذكي للاحتفاظ بالأموال.

توفر الأموال المغلقة في مجمع السيولة السيولة لبروتوكول التمويل اللامركزي، حيث يتم استخدامها لتسهيل التداول الإقراض والاقتراض. من خلال توفير السيولة، تربح المنصة الرسوم يتم دفعها للمستثمرين وفقًا لحصتهم في مجمع السيولة. تُعرف زراعة عائدات أيضًا باسم تعدين السيولة.

تُعد تجمعات السيولة ضرورية لصناديق AMM، أو صانعي السوق الآليين. توفر 

 تداولاً آليًا وبدون إذن باستخدام تجمعات السيولة بدلاً من النظام التقليدي للبائعين والمشترين. يتم إصدار العملات الرمزية لمزود السيولة، أو العملات الرمزية لموفري السيولة لتتبع مساهماتهم الفردية في مجمع السيولة. 

على سبيل المثال، إذا أراد المتداول منصة 

 (DAI)، فإنه يدفع الرسوم. يتم دفع هذه الرسوم لمقدمي السيولة بما يتناسب مع المبلغ السيولة الذي يضيفونه إلى المجموعة. كلما المزيد رأس المال المقدم إلى مجمع السيولة، ارتفعت المكافآت.

بصفتك مزارع عائدات، يمكنك إقراض الأصول رقمية مثل Dai من خلال 

، مثل Compound (COMP)، الذي يقوم بعد ذلك بإقراض العملات للمقترضين. تتغير أسعار الفاذدة بناءً على مدى ارتفاع الطلب. تتراكم الفاذدة المكتسبة يومي، ويتم الدفع لك بعملات COMP الجديدة، والتي يمكن أن تقدر أيضًا بالقيمة. المركب (COMP) وAave (AAVE) هما من أكثر بروتوكولات التمويل اللامركزي شيوعًا لزراعة عائدات التي ساعدت في نشر هذا القسم من سوق التمويل اللامركزي.

بدلاً من مجرد تخزين عملتك المشفرة في محفظة، يمكنك كسب المزيد من تشفير بفعالية من خلال عائدات الزراعة. يمكن للمزارعين عائدات الربح من الرسوم المعاملات ومكافآت العملات الرمزية الفاذدة وتقدير السعر. تعد زراعة عائدات أيضًا بديلاً غير مكلف للتعدين - نظرًا لأنه لا يتعين عليك شراء معدات تعدين باهظة الثمن أو الدفع مقابل الكهرباء. 

يمكن تنفيذ استراتيجيات زراعة عائدات المزيد تطورًا باستخدام العقود الذكية، أو عن طريق إيداع بعض العملات الرمزية المختلفة على منصة تشفير. عادةً ما يركز بروتوكول زراعة عائدات على تعظيم العائدات، مع أخذ السيولة والأمن في الاعتبار في الوقت نفسه.

 هو عملية دعم شبكة البلوكشين والمشاركة في التحقق من المعاملة من خلال تخصيص أصول العملات المشفرة الخاصة بك لهذه الشبكة. تُستخدم بواسطة شبكات البلوكشين التي تستخدم آلية التوافق الخاصة 

 (PoS). يجني المستثمرون الفاذدة على استثماراتهم أثناء انتظارهم لإصدار مكافآت الحظر.

تتسم سلاسل الكتل الرقمية لنظام PoS بكونها أقل استهلاكًا للطاقة من سلاسل الكتل الرقمية إثبات العمل (PoW) مثل البيتكوين، لأنها على عكس شبكات PoW، لا تتطلب طاقة حوسبة ضخمة للتحقق من صحة الكتل الجديدة. بدلاً من ذلك، تُستخدم العقد - الخوادم التي تعالج المعاملات - على سلسلة الكتل PoS للتحقق من صحة المعاملات والعمل كنقاط تحقق. "المتحققون" هم مستخدمون على الشبكة يقومون بإعداد العقد، ويتم اختيارهم عشوائيًا لتوقيع الكتل، والحصول الاستلام مكافآت للقيام بذلك. 

قد لا تضطر حتى إلى فهم الجوانب الفنية لإعداد العقدة، لأن بورصات تشفير غالبًا ما تسمح للمستثمرين بتوفير أصول العملات المشفرة الخاصة بهم، ثم تعالج الشبكة عملية إعداد العقدة والتحقق منها. على سبيل المثال، تقدم شركات الوساطة مثل Binance وCoinbase وKraken هذه الخدمة. أفادت Kraken في يناير أن عملائها لديهم بالفعل أصول العملات المشفرة المزيد عن مليار دولار على المنصة.

نظرًا لأن إجماع PoS يعتمد على الملكية، فإنه يتطلب إعدادًا أوليًا لتوزيع العملات بشكل عادل بين أدوات التحقق من الصحة حتى يعمل البروتوكول بشكل صحيح. يمكن القيام بذلك من خلال مصدر موثوق به، أو من خلال إثبات الحرق. بمجرد بدء التخزين، ومزامنة الجميع العقد مع البلوكشين، يصبح إثبات حصة آمنًا لامركزية.

يضمن التخزين أن تكون شبكة البلوكشين آمنة ضد الهجمات. كلما المزيد الحصص الموجودة على شبكة البلوكشين، المزيد لامركزية والأمان. نظرًا لأن المُراهنين يحصلون على مكافأة للحفاظ على سلامة الشبكة، فمن الممكن أن يكسبوا عوائد أعلى من أولئك الذين يستثمرون في الأسواق المالية الأخرى. ومع ذلك، هناك أيضًا مخاطر ينطوي عليها التخزين، حيث قد يتقلب استقرار الشبكات بمرور الوقت.

كيف يؤثر التمويل اللامركزي على التخزين

يُعد التمويل اللامركزي 

، وهو مصطلح شامل للتطبيقات المالية باستخدام شبكات البلوكشين لتجنب استخدام الوسطاء في المعاملات.

على سبيل المثال، إذا حصلت على قرض البنك الآن، فإن البنك يعمل كوسيط عن طريق إصدار قرض. يهدف التمويل اللامركزي إلى إزالة الحاجة إلى الاعتماد على هذا الوسيط من خلال استخدام العقود الذكية، وهي في الأساس رمز كمبيوتر يتم تنفيذه بناءً على شروط محددة مسبقًا. الهدف العام هو تقليل التكاليف ورسوم المعاملات الرسوم المرتبطة بالمنتجات المالية مثل الإقراض والاقتراض والادخار. 

عندما يتعلق الأمر بالتخزين، هناك بعض التدابير الإضافية التي يجب على المستثمرين مراعاتها، حيث إنهم يشاركون في التمويل اللامركزي. وتشمل:

غالبًا ما تكون منصات التمويل اللامركزي المزيد أمانًا من تطبيقات المالية التقليدية لأنها لامركزية - وبالتالي أقل عرضة للاختراقات الأمنية. يمكنك حصة بالرموز المميزة مع مجموعة متنوعة من المشاريع القائمة بالفعل، مثل

. تنتقل Ethereum أيضًا من التحقق من PoW إلى PoS، مما يعني أنه سيتم تأكيد معاملات الشبكة بالكامل من خلال التخزين المؤقت.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما الفرق؟

هل لديك فضول حول ما هو الأنسب للمستثمر المتوسط عند اتخاذ القرار بين زراعة عائدات مقابل التخزين؟ تشبه زراعة عائدات إلى حد كبير التخزين لأن كلاهما يتطلب الاحتفاظ المبلغ من أصول العملات المشفرة لتحقيق الأرباح. 

يرى بعض المستثمرين أن الحصة جزء من زراعة عائدات. في حين أن مصطلحي "زراعة عائدات" و"التخزين" يُستخدمان أحيانًا بالتبادل، إلا أن هناك طرقًا مختلفة تختلف بها. فيما يلي الاختلافات الرئيسية.

عند النظر إلى زراعة عائدات مقابل التخزين، غالبًا ما يكون التخزين هو الاستراتيجية الأبسط لكسب الدخل السلبي، لأن المستثمرين يقررون ببساطة مجمع التخزين ثم يغلقون عملاتهم تشفير. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تتطلب زراعة عائدات القليل من العمل - حيث يختار المستثمرون العملات الرمزية التي سيتم إقراض وعلى أي منصة، مع إمكانية التبديل المستمر بين المنصات أو العملات الرمزية.

قد يتطلب توفير السيولة كمزارع عائدات في 

) إيداع زوج من العملات بكميات كافية. يمكن أن تتراوح هذه من العملات البديلة المتخصصة إلى العملات الثابتة كبيرة الحجم. ثم يتم دفع المكافآت بناءً على المبلغ السيولة المودع. غالبًا ما يكون من الجيد التبديل بين مجمعات زراعة عائدات باستمرار، على الرغم من أن هذا يتطلب أيضًا دفع الرسوم غاز إضافية. ونتيجة لذلك، يمكن أن تستفيد زراعة عائدات المزيد من مجرد التجريد من الإدارة نشط. هذه هي الطريقة التي يذهب بها أفضل مزارعي عائدات لتحقيق أعلى عوائد ممكنة. 

وفي النهاية، تعد زراعة عائدات المزيد تعقيدًا من التخزين المؤقت - ولكنها قد عائدات أيضًا عوائد أعلى إذا كان لديك الوقت، وما إذا كان لديك ما يكفيك من المعرفة اللازمة لإدارتها.

غالبًا ما تتم ممارسة زراعة عائدات على مشاريع التمويل اللامركزي المنشأة حديثًا، والتي يمكن أن تكون عالية المخاطر إذا حدث "سحب السجاد". يشير هذا المصطلح إلى المطورين المظللين الذين يقومون بتصفية الأصول عمدًا من تجمعات السيولة.

حتى العقود الذكية التي يبنيها مطورون ذوو جودة عالية يمكن أن يكون لها نقاط ضعف أو أخطاء، وهو ما يمثل دائمًا خطرًا. وفقًا لاستطلاع رأي، فإن 

 لا يعرفون كيفية قراءة العقود الذكية - ولا يفهمون المخاطر المرتبطة بها.

يمكن إجراء التخزين بأقل استثمار أولي، مما يجعل التخزين خيارًا جذابًا للمستخدمين الجدد في التمويل اللامركزي. كما أن سحب السجاد أقل احتمالاً على شبكة PoS القائمة.

مخاطر التقلب شائعة في كل من زراعة عائدات والتخزين. يمكن أن يخسر عائدات المزارعون وأصحاب المراهنات على حد سواء المال عندما تنخفض قيمة العملات الرمزية فجأة. تحدث مخاطر السيولة أيضًا عندما لا يكون ضمانك كافيًا لتغطية استثمارك.

بينما تقدم زراعة عائدات عائدات أفضل من التخزين، قد يكون المستثمرون المتجنبون للمخاطر المزيد ميلًا إلى التفكير في التخزين عند وزن زراعة عائدات مقابل استراتيجيات التخزين. يمكن أن تكون المخاطر أعلى لأن الرسوم المعاملات يمكن أن تتراكم وتنتقص من العائدات. تنطبق مخاطر استهلاك الأصول على كلتا الاستراتيجيتين: قد تفقد أموالك إذا تحول السوق إلى وضع هابط بشكل غير متوقع. 

تعرض زراعة عائدات المستثمرين 

 بسبب التقلبات في الأسعار منذ إيداع تشفير في البداية. على سبيل المثال، إذا قمت إيداع الأموال في مجمع سيولة ثم ارتفعت قيمة تشفير هذه، فسيكون من الأفضل لك الاحتفاظ بهذه العملات - بدلاً من إيداعها في المجمع. يمكنك أيضًا التعرض لهذه الخسارة إذا كان تشفير التي تحتفظ بها ذات قيمة منخفضة. وعلى العكس من ذلك، لا تنطبق الخسارة غير الدائمة على التخزين.

أينما كان هناك خطر، قد تكون هناك مكافأة أيضًا. تمامًا كما أن القفز من برج إيفل لهذا الاندفاع نحو الأدرينالين قد لا يكون تداول جيدًا - على الأقل، وليس بدون مظلة ومحامٍ جيد - فإن وزن المخاطر والمكافآت في الاستثمارات المالية أمر بالغ الأهمية.

تتمثل المقارنة الرئيسية لزراعة عائدات مقابل التخزين في الدخل السلبي الذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه من الاستمرار في الاستثمار. كلما المزيد العائدات المستلمة، المزيد إمكانية إعادة الاستثمار والنمو. أطلق ألبرت أينشتاين ذات مرة على الفاذدة المركبة "أعجوبة العالم الثامنة" بسبب احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة من هذه الظاهرة. 

المقياس الشائع للعوائد هو 

 أو معدل العائد السنوي. تميل عمليات التخزين التقليدية في البورصات إلى تحقيق عوائد معدل العائد السنوي ثابت عند مقارنتها بزراعة عائدات. عادةً ما تتراوح مكافآت التخزين بين 5% و14%.

على سبيل المثال، يمكن للمزارعين عائدات الذين يشاركون مبكرًا في مشروع أو استراتيجية جديدة جني أرباح كبيرة. يمكن أن تتراوح العوائد من 1% إلى 1,000% معدل العائد السنوي، وفقًا 

. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تنطوي على مخاطر أعلى. 

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن السيولة عند مقارنة زراعة عائدات مقابل التخزين، تكون استراتيجية الفوز واضحة. يوفر التخزين عوائد متزايدة (أو معدل العائد السنوي عندما يختار المستثمرون قفل أموالهم لفترات طويلة. ومع ذلك، لا تتطلب زراعة عائدات من المستثمرين الاحتفاظ بأموالهم.

تُعد رموز PoS الأصول التضخم، ويتكون أي عائدات يتم دفعه للمتداولين من توريد عملات جديدة. من خلال الاحتفاظ بالرموز المميزة الخاصة بك، يمكنك على الأقل الاستلام على مكافآت بما يتماشى مع التضخم، بما يتناسب مع المبلغ المتداول. إذا فاتك المخزون، تنخفض قيمة حيازاتك الحالية - من التضخم. 

بالنسبة إلى غير المدركين الذين يقارنون زراعة عائدات مقابل التخزين، يمكن بالتأكيد أن تكون الرسوم الغاز مصدر قلق كبير لمزارعي عائدات الذين يتمتعون بحرية التبديل بين تجمعات السيولة، ولكن يجب عليهم دفع الرسوم المعاملات في العملية. يحتاج مزارعو عائدات إلى مراعاة أي تكاليف تحويل، حتى إذا اكتشفوا عائدًا أعلى على منصة أخرى.

لا يتعين على المتنافسين على الشبكة حل مسائل الرياضيات الصعبة حسابيًا لاستخراج المكافآت، كما يفعلون في شبكة سلسلة الكتل PoW. وبالتالي، فإن تكاليف التخزين المسبق والصيانة أقل أيضًا.

قد تكون زراعة عائدات بناءً على بروتوكولات التمويل اللامركزي الأحدث المزيد عرضة للمتسللين، خاصةً إذا كانت هناك عيوب في برمجة عقد ذكي. عادةً ما يكون التخزين المؤقت المزيد أمانًا لأن المتداولين يشاركون في طريقة البلوك تشين الأساسية الصارمة. قد تؤدي أي محاولة لخداع النظام في الواقع إلى فقدان الجناة لأموالهم المُخزَّنة.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هو الاستثمار الأفضل على المدى القصير؟

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق الوقت أقصر ويعلقون في اتخاذ القرار بين زراعة عائدات مقابل التخزين، تتمتع كلتا الاستراتيجيتين بفوائد فريدة خاصة بهم.

يسمح التخزين للمستثمرين بتوليد المكافآت على الفور أثناء التحقق من المعاملة. ونتيجة لذلك، يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا قصير الأجل يحقق أرباحًا ثابتة. على سبيل المثال، يمكن استخدام استراتيجية التخزين لاستخراج العملة PoS مثل Cardano ADA. لا يوفر Staking ADA أي مخاطر إضافية بخلاف امتلاك Cardano.

ومع ذلك، قد يكون العائد والمخاطر المتوقعة أقل مما هو عليه في استراتيجية الزراعة نشط عائدات.

ومن ناحية أخرى، إذا كنت بحاجة إلى السيولة لاستراتيجية قصيرة الأجل، فإن زراعة عائدات لا تتطلب إغلاق الأموال. يمكنك محاولة تحقيق عوائد عالية على المنصات التي تقدم معدل العائد السنوي وكما هو الحال مع أي استراتيجية استثمار، فإن التنفيذ مهم - وبعض الحظ يساعد أيضًا.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هو الاستثمار الأفضل على المدى الطويل؟

يمكنك أيضًا استخدام زراعة عائدات وتخزينه كإستراتيجيات طويلة الأجل لكسب المزيد من الدخل من تشفير

أولاً، دعونا نلقي نظرة على زراعة عائدات، والتي تعيد استثمار الأرباح بشكل أساسي في تشفير لتوليد الفاذدة في شكل تشفير المزيد. على الرغم من أن زراعة عائدات قد لا توفر دائمًا عائدًا فوري على الاستثمار (ROI)، إلا أنها لا تتطلب منك الاحتفاظ بأموالك، كما هو الحال في التخزين المؤقت. عائد الاستثمار (ROI) 

على الرغم من عدم وجود توزيع فوري، إلا أن زراعة عائدات يمكن أن تكون مربحة إلى حد ما على المدى الطويل. لماذا؟ لأنه بدون قفل، يمكنك محاولة القفز بين المنصات والعملات الرمزية للعثور على أفضل عائدات. ما عليك سوى الوثوق بالشبكة وdApp الذي تستخدمه. وعلى هذا النحو، يمكن أن تكون زراعة عائدات طريقة رائعة لتنويع المحفظة.

يمكن أن يكون التخزين المؤقت مصدرًا موثوقًا للعائدات على المدى الطويل أيضًا، خاصة إذا كنت ملتزمًا بـ HODLing وبالتالي تخطط للاحتفاظ بعملاتك على المدى الطويل. قد يعتمد ما إذا قررت حصة أو عائدات المزرعة بمرور الوقت المزيد على مدى رغبتك في إدارة استثماراتك. في حين أن عوائد التخزين قد تصبح أقل ربحية، إلا أنها تتفوق على مقارنة مزارع عائدات مقابل التخزين لأن المخاطر طويلة الأجل المرتبطة بها أقل. وهذا في النهاية يجعل العائدات المزيد استقرارًا.

بشكل عام، نأمل أن تكون هذه المقارنة لزراعة عائدات مقابل التخزين مفيدة لك. لا تزال زراعة المخزون عائدات استراتيجيات دخل سلبي جديدة نسبيًا عند مقارنتها بالنُهُج المستخدمة في الأسواق المالية الأخرى. في بعض الأحيان، تُستخدم المصطلحات بالتبادل، وقد يتم اعتبار التخزين مجموعة فرعية من زراعة عائدات. يعتمد كلا النهجين لكسب الدخل السلبي على الاحتفاظ أصول العملات المشفرة لكسب المكافآت، وتسمح كل استراتيجية للمستثمرين بالمشاركة في قيمة المنظومة المالية لامركزية.

قد يكون التخزين المزيد بديهيًا لفهمه، في حين أن زراعة عائدات قد تتطلب القليل من المناورة الاستراتيجية لجني أرباح أعلى. يوفر كلا المنتجين معدلات عائد يمكن أن تكون جذابة للغاية. يعتمد اتخاذ القرار بين زراعة عائدات وتخزينه على مستوى تطور المستثمر لديك، وما هو مناسب المحفظة 

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هي استراتيجية الدخل السلبي الأفضل؟