يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

Investing

هل تحب فكرة الدخل السلبي؟ تابع القراءة بينما نقارن زراعة عائدات مقابل التخزين حتى تفهم الاستراتيجية الأفضل لك.

نظرًا لأن العملات المشفرة الرئيسية قد اجتذبت الجميع الارتفاعات الوقت هذا العام، فقد نظر المستثمرون إلى استراتيجيات الدخل السلبية بدلاً من التداول نشط. ومن الأمثلة على هذه الاستراتيجيات، النقاش بين مزايا زراعة عائدات مقابل التخزين. مدفوعًا جزئيًا بانخفاض أسعار الفاذدة في الأسواق الأخرى، وفي رد الفعل على مخاطر التداول نشط، أصبحت زراعة عائدات والتخزين المزيد شعبية كطرق لمكافأة المستثمرين عندما يقومون بإيداع عملاتهم الرمزية وعملاتهم المفضلة.

غير راضٍ عن مجرد تخزين الأصول الرقمية وتأمل أن تقدر القيمة، وجد المستثمرون طرقًا لتطبيق تشفير الخاصة بهم. من بين الجميع الطرق المختلفة لكسب دخل سلبي على أصول العملات المشفرة الخاصة بك، تحتل زراعة عائدات والتخزين مركز الصدارة. بين الاستراتيجيتين، أي واحدة تناسبك؟

في هذه المقالة، سننظر في زراعة عائدات مقابل التخزين من أجل فهم أفضل لكيفية عمله والمخاطر والفوائد المرتبطة به، وأي استراتيجية يمكن أن تناسب أهدافك بشكل أفضل.

طريقة لتوليد العملات المشفرة من حيازاتك تشفير. وقد اجتذبت المقارنات إلى الزراعة لأنها طريقة مبتكرة "لنمو عملتك المشفرة". تتضمن العملية الإقراض أصول العملات المشفرة الفاذدة إلى منصات 

، التي تحتجزها في مجمع سيولة، وهو في الأساس عقد ذكي للاحتفاظ بالأموال.

توفر الأموال المغلقة في مجمع السيولة السيولة لبروتوكول التمويل اللامركزي، حيث يتم استخدامها لتسهيل التداول الإقراض والاقتراض. من خلال توفير السيولة، تربح المنصة الرسوم يتم دفعها للمستثمرين وفقًا لحصتهم في مجمع السيولة. تُعرف زراعة عائدات أيضًا باسم تعدين السيولة.

تُعد تجمعات السيولة ضرورية لصناديق AMM، أو صانعي السوق الآليين. توفر 

 تداولاً آليًا وبدون إذن باستخدام تجمعات السيولة بدلاً من النظام التقليدي للبائعين والمشترين. يتم إصدار العملات الرمزية لمزود السيولة، أو العملات الرمزية لموفري السيولة لتتبع مساهماتهم الفردية في مجمع السيولة. 

على سبيل المثال، إذا أراد المتداول منصة 

 (DAI)، فإنه يدفع الرسوم. يتم دفع هذه الرسوم لمقدمي السيولة بما يتناسب مع المبلغ السيولة الذي يضيفونه إلى المجموعة. كلما المزيد رأس المال المقدم إلى مجمع السيولة، ارتفعت المكافآت.

بصفتك مزارع عائدات، يمكنك إقراض الأصول رقمية مثل Dai من خلال 

، مثل Compound (COMP)، الذي يقوم بعد ذلك بإقراض العملات للمقترضين. تتغير أسعار الفاذدة بناءً على مدى ارتفاع الطلب. تتراكم الفاذدة المكتسبة يومي، ويتم الدفع لك بعملات COMP الجديدة، والتي يمكن أن تقدر أيضًا بالقيمة. المركب (COMP) وAave (AAVE) هما من أكثر بروتوكولات التمويل اللامركزي شيوعًا لزراعة عائدات التي ساعدت في نشر هذا القسم من سوق التمويل اللامركزي.

بدلاً من مجرد تخزين عملتك المشفرة في محفظة، يمكنك كسب المزيد من تشفير بفعالية من خلال عائدات الزراعة. يمكن للمزارعين عائدات الربح من الرسوم المعاملات ومكافآت العملات الرمزية الفاذدة وتقدير السعر. تعد زراعة عائدات أيضًا بديلاً غير مكلف للتعدين - نظرًا لأنه لا يتعين عليك شراء معدات تعدين باهظة الثمن أو الدفع مقابل الكهرباء. 

يمكن تنفيذ استراتيجيات زراعة عائدات المزيد تطورًا باستخدام العقود الذكية، أو عن طريق إيداع بعض العملات الرمزية المختلفة على منصة تشفير. عادةً ما يركز بروتوكول زراعة عائدات على تعظيم العائدات، مع أخذ السيولة والأمن في الاعتبار في الوقت نفسه.

 هو عملية دعم شبكة البلوكشين والمشاركة في التحقق من المعاملة من خلال تخصيص أصول العملات المشفرة الخاصة بك لهذه الشبكة. تُستخدم بواسطة شبكات البلوكشين التي تستخدم آلية التوافق الخاصة 

 (PoS). يجني المستثمرون الفاذدة على استثماراتهم أثناء انتظارهم لإصدار مكافآت الحظر.

تتسم سلاسل الكتل الرقمية لنظام PoS بكونها أقل استهلاكًا للطاقة من سلاسل الكتل الرقمية إثبات العمل (PoW) مثل البيتكوين، لأنها على عكس شبكات PoW، لا تتطلب طاقة حوسبة ضخمة للتحقق من صحة الكتل الجديدة. بدلاً من ذلك، تُستخدم العقد - الخوادم التي تعالج المعاملات - على سلسلة الكتل PoS للتحقق من صحة المعاملات والعمل كنقاط تحقق. "المتحققون" هم مستخدمون على الشبكة يقومون بإعداد العقد، ويتم اختيارهم عشوائيًا لتوقيع الكتل، والحصول الاستلام مكافآت للقيام بذلك. 

قد لا تضطر حتى إلى فهم الجوانب الفنية لإعداد العقدة، لأن بورصات تشفير غالبًا ما تسمح للمستثمرين بتوفير أصول العملات المشفرة الخاصة بهم، ثم تعالج الشبكة عملية إعداد العقدة والتحقق منها. على سبيل المثال، تقدم شركات الوساطة مثل Binance وCoinbase وKraken هذه الخدمة. أفادت Kraken في يناير أن عملائها لديهم بالفعل أصول العملات المشفرة المزيد عن مليار دولار على المنصة.

نظرًا لأن إجماع PoS يعتمد على الملكية، فإنه يتطلب إعدادًا أوليًا لتوزيع العملات بشكل عادل بين أدوات التحقق من الصحة حتى يعمل البروتوكول بشكل صحيح. يمكن القيام بذلك من خلال مصدر موثوق به، أو من خلال إثبات الحرق. بمجرد بدء التخزين، ومزامنة الجميع العقد مع البلوكشين، يصبح إثبات حصة آمنًا لامركزية.

يضمن التخزين أن تكون شبكة البلوكشين آمنة ضد الهجمات. كلما المزيد الحصص الموجودة على شبكة البلوكشين، المزيد لامركزية والأمان. نظرًا لأن المُراهنين يحصلون على مكافأة للحفاظ على سلامة الشبكة، فمن الممكن أن يكسبوا عوائد أعلى من أولئك الذين يستثمرون في الأسواق المالية الأخرى. ومع ذلك، هناك أيضًا مخاطر ينطوي عليها التخزين، حيث قد يتقلب استقرار الشبكات بمرور الوقت.

كيف يؤثر التمويل اللامركزي على التخزين

يُعد التمويل اللامركزي 

، وهو مصطلح شامل للتطبيقات المالية باستخدام شبكات البلوكشين لتجنب استخدام الوسطاء في المعاملات.

على سبيل المثال، إذا حصلت على قرض البنك الآن، فإن البنك يعمل كوسيط عن طريق إصدار قرض. يهدف التمويل اللامركزي إلى إزالة الحاجة إلى الاعتماد على هذا الوسيط من خلال استخدام العقود الذكية، وهي في الأساس رمز كمبيوتر يتم تنفيذه بناءً على شروط محددة مسبقًا. الهدف العام هو تقليل التكاليف ورسوم المعاملات الرسوم المرتبطة بالمنتجات المالية مثل الإقراض والاقتراض والادخار. 

عندما يتعلق الأمر بالتخزين، هناك بعض التدابير الإضافية التي يجب على المستثمرين مراعاتها، حيث إنهم يشاركون في التمويل اللامركزي. وتشمل:

غالبًا ما تكون منصات التمويل اللامركزي المزيد أمانًا من تطبيقات المالية التقليدية لأنها لامركزية - وبالتالي أقل عرضة للاختراقات الأمنية. يمكنك حصة بالرموز المميزة مع مجموعة متنوعة من المشاريع القائمة بالفعل، مثل

. تنتقل Ethereum أيضًا من التحقق من PoW إلى PoS، مما يعني أنه سيتم تأكيد معاملات الشبكة بالكامل من خلال التخزين المؤقت.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما الفرق؟

هل لديك فضول حول ما هو الأنسب للمستثمر المتوسط عند اتخاذ القرار بين زراعة عائدات مقابل التخزين؟ تشبه زراعة عائدات إلى حد كبير التخزين لأن كلاهما يتطلب الاحتفاظ المبلغ من أصول العملات المشفرة لتحقيق الأرباح. 

يرى بعض المستثمرين أن الحصة جزء من زراعة عائدات. في حين أن مصطلحي "زراعة عائدات" و"التخزين" يُستخدمان أحيانًا بالتبادل، إلا أن هناك طرقًا مختلفة تختلف بها. فيما يلي الاختلافات الرئيسية.

عند النظر إلى زراعة عائدات مقابل التخزين، غالبًا ما يكون التخزين هو الاستراتيجية الأبسط لكسب الدخل السلبي، لأن المستثمرين يقررون ببساطة مجمع التخزين ثم يغلقون عملاتهم تشفير. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تتطلب زراعة عائدات القليل من العمل - حيث يختار المستثمرون العملات الرمزية التي سيتم إقراض وعلى أي منصة، مع إمكانية التبديل المستمر بين المنصات أو العملات الرمزية.

قد يتطلب توفير السيولة كمزارع عائدات في 

) إيداع زوج من العملات بكميات كافية. يمكن أن تتراوح هذه من العملات البديلة المتخصصة إلى العملات الثابتة كبيرة الحجم. ثم يتم دفع المكافآت بناءً على المبلغ السيولة المودع. غالبًا ما يكون من الجيد التبديل بين مجمعات زراعة عائدات باستمرار، على الرغم من أن هذا يتطلب أيضًا دفع الرسوم غاز إضافية. ونتيجة لذلك، يمكن أن تستفيد زراعة عائدات المزيد من مجرد التجريد من الإدارة نشط. هذه هي الطريقة التي يذهب بها أفضل مزارعي عائدات لتحقيق أعلى عوائد ممكنة. 

وفي النهاية، تعد زراعة عائدات المزيد تعقيدًا من التخزين المؤقت - ولكنها قد عائدات أيضًا عوائد أعلى إذا كان لديك الوقت، وما إذا كان لديك ما يكفيك من المعرفة اللازمة لإدارتها.

غالبًا ما تتم ممارسة زراعة عائدات على مشاريع التمويل اللامركزي المنشأة حديثًا، والتي يمكن أن تكون عالية المخاطر إذا حدث "سحب السجاد". يشير هذا المصطلح إلى المطورين المظللين الذين يقومون بتصفية الأصول عمدًا من تجمعات السيولة.

حتى العقود الذكية التي يبنيها مطورون ذوو جودة عالية يمكن أن يكون لها نقاط ضعف أو أخطاء، وهو ما يمثل دائمًا خطرًا. وفقًا لاستطلاع رأي، فإن 

 لا يعرفون كيفية قراءة العقود الذكية - ولا يفهمون المخاطر المرتبطة بها.

يمكن إجراء التخزين بأقل استثمار أولي، مما يجعل التخزين خيارًا جذابًا للمستخدمين الجدد في التمويل اللامركزي. كما أن سحب السجاد أقل احتمالاً على شبكة PoS القائمة.

مخاطر التقلب شائعة في كل من زراعة عائدات والتخزين. يمكن أن يخسر عائدات المزارعون وأصحاب المراهنات على حد سواء المال عندما تنخفض قيمة العملات الرمزية فجأة. تحدث مخاطر السيولة أيضًا عندما لا يكون ضمانك كافيًا لتغطية استثمارك.

بينما تقدم زراعة عائدات عائدات أفضل من التخزين، قد يكون المستثمرون المتجنبون للمخاطر المزيد ميلًا إلى التفكير في التخزين عند وزن زراعة عائدات مقابل استراتيجيات التخزين. يمكن أن تكون المخاطر أعلى لأن الرسوم المعاملات يمكن أن تتراكم وتنتقص من العائدات. تنطبق مخاطر استهلاك الأصول على كلتا الاستراتيجيتين: قد تفقد أموالك إذا تحول السوق إلى وضع هابط بشكل غير متوقع. 

تعرض زراعة عائدات المستثمرين 

 بسبب التقلبات في الأسعار منذ إيداع تشفير في البداية. على سبيل المثال، إذا قمت إيداع الأموال في مجمع سيولة ثم ارتفعت قيمة تشفير هذه، فسيكون من الأفضل لك الاحتفاظ بهذه العملات - بدلاً من إيداعها في المجمع. يمكنك أيضًا التعرض لهذه الخسارة إذا كان تشفير التي تحتفظ بها ذات قيمة منخفضة. وعلى العكس من ذلك، لا تنطبق الخسارة غير الدائمة على التخزين.

أينما كان هناك خطر، قد تكون هناك مكافأة أيضًا. تمامًا كما أن القفز من برج إيفل لهذا الاندفاع نحو الأدرينالين قد لا يكون تداول جيدًا - على الأقل، وليس بدون مظلة ومحامٍ جيد - فإن وزن المخاطر والمكافآت في الاستثمارات المالية أمر بالغ الأهمية.

تتمثل المقارنة الرئيسية لزراعة عائدات مقابل التخزين في الدخل السلبي الذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه من الاستمرار في الاستثمار. كلما المزيد العائدات المستلمة، المزيد إمكانية إعادة الاستثمار والنمو. أطلق ألبرت أينشتاين ذات مرة على الفاذدة المركبة "أعجوبة العالم الثامنة" بسبب احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة من هذه الظاهرة. 

المقياس الشائع للعوائد هو 

 أو معدل العائد السنوي. تميل عمليات التخزين التقليدية في البورصات إلى تحقيق عوائد معدل العائد السنوي ثابت عند مقارنتها بزراعة عائدات. عادةً ما تتراوح مكافآت التخزين بين 5% و14%.

على سبيل المثال، يمكن للمزارعين عائدات الذين يشاركون مبكرًا في مشروع أو استراتيجية جديدة جني أرباح كبيرة. يمكن أن تتراوح العوائد من 1% إلى 1,000% معدل العائد السنوي، وفقًا 

. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تنطوي على مخاطر أعلى. 

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن السيولة عند مقارنة زراعة عائدات مقابل التخزين، تكون استراتيجية الفوز واضحة. يوفر التخزين عوائد متزايدة (أو معدل العائد السنوي عندما يختار المستثمرون قفل أموالهم لفترات طويلة. ومع ذلك، لا تتطلب زراعة عائدات من المستثمرين الاحتفاظ بأموالهم.

تُعد رموز PoS الأصول التضخم، ويتكون أي عائدات يتم دفعه للمتداولين من توريد عملات جديدة. من خلال الاحتفاظ بالرموز المميزة الخاصة بك، يمكنك على الأقل الاستلام على مكافآت بما يتماشى مع التضخم، بما يتناسب مع المبلغ المتداول. إذا فاتك المخزون، تنخفض قيمة حيازاتك الحالية - من التضخم. 

بالنسبة إلى غير المدركين الذين يقارنون زراعة عائدات مقابل التخزين، يمكن بالتأكيد أن تكون الرسوم الغاز مصدر قلق كبير لمزارعي عائدات الذين يتمتعون بحرية التبديل بين تجمعات السيولة، ولكن يجب عليهم دفع الرسوم المعاملات في العملية. يحتاج مزارعو عائدات إلى مراعاة أي تكاليف تحويل، حتى إذا اكتشفوا عائدًا أعلى على منصة أخرى.

لا يتعين على المتنافسين على الشبكة حل مسائل الرياضيات الصعبة حسابيًا لاستخراج المكافآت، كما يفعلون في شبكة سلسلة الكتل PoW. وبالتالي، فإن تكاليف التخزين المسبق والصيانة أقل أيضًا.

قد تكون زراعة عائدات بناءً على بروتوكولات التمويل اللامركزي الأحدث المزيد عرضة للمتسللين، خاصةً إذا كانت هناك عيوب في برمجة عقد ذكي. عادةً ما يكون التخزين المؤقت المزيد أمانًا لأن المتداولين يشاركون في طريقة البلوك تشين الأساسية الصارمة. قد تؤدي أي محاولة لخداع النظام في الواقع إلى فقدان الجناة لأموالهم المُخزَّنة.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هو الاستثمار الأفضل على المدى القصير؟

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق الوقت أقصر ويعلقون في اتخاذ القرار بين زراعة عائدات مقابل التخزين، تتمتع كلتا الاستراتيجيتين بفوائد فريدة خاصة بهم.

يسمح التخزين للمستثمرين بتوليد المكافآت على الفور أثناء التحقق من المعاملة. ونتيجة لذلك، يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا قصير الأجل يحقق أرباحًا ثابتة. على سبيل المثال، يمكن استخدام استراتيجية التخزين لاستخراج العملة PoS مثل Cardano ADA. لا يوفر Staking ADA أي مخاطر إضافية بخلاف امتلاك Cardano.

ومع ذلك، قد يكون العائد والمخاطر المتوقعة أقل مما هو عليه في استراتيجية الزراعة نشط عائدات.

ومن ناحية أخرى، إذا كنت بحاجة إلى السيولة لاستراتيجية قصيرة الأجل، فإن زراعة عائدات لا تتطلب إغلاق الأموال. يمكنك محاولة تحقيق عوائد عالية على المنصات التي تقدم معدل العائد السنوي وكما هو الحال مع أي استراتيجية استثمار، فإن التنفيذ مهم - وبعض الحظ يساعد أيضًا.

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هو الاستثمار الأفضل على المدى الطويل؟

يمكنك أيضًا استخدام زراعة عائدات وتخزينه كإستراتيجيات طويلة الأجل لكسب المزيد من الدخل من تشفير

أولاً، دعونا نلقي نظرة على زراعة عائدات، والتي تعيد استثمار الأرباح بشكل أساسي في تشفير لتوليد الفاذدة في شكل تشفير المزيد. على الرغم من أن زراعة عائدات قد لا توفر دائمًا عائدًا فوري على الاستثمار (ROI)، إلا أنها لا تتطلب منك الاحتفاظ بأموالك، كما هو الحال في التخزين المؤقت. عائد الاستثمار (ROI) 

على الرغم من عدم وجود توزيع فوري، إلا أن زراعة عائدات يمكن أن تكون مربحة إلى حد ما على المدى الطويل. لماذا؟ لأنه بدون قفل، يمكنك محاولة القفز بين المنصات والعملات الرمزية للعثور على أفضل عائدات. ما عليك سوى الوثوق بالشبكة وdApp الذي تستخدمه. وعلى هذا النحو، يمكن أن تكون زراعة عائدات طريقة رائعة لتنويع المحفظة.

يمكن أن يكون التخزين المؤقت مصدرًا موثوقًا للعائدات على المدى الطويل أيضًا، خاصة إذا كنت ملتزمًا بـ HODLing وبالتالي تخطط للاحتفاظ بعملاتك على المدى الطويل. قد يعتمد ما إذا قررت حصة أو عائدات المزرعة بمرور الوقت المزيد على مدى رغبتك في إدارة استثماراتك. في حين أن عوائد التخزين قد تصبح أقل ربحية، إلا أنها تتفوق على مقارنة مزارع عائدات مقابل التخزين لأن المخاطر طويلة الأجل المرتبطة بها أقل. وهذا في النهاية يجعل العائدات المزيد استقرارًا.

بشكل عام، نأمل أن تكون هذه المقارنة لزراعة عائدات مقابل التخزين مفيدة لك. لا تزال زراعة المخزون عائدات استراتيجيات دخل سلبي جديدة نسبيًا عند مقارنتها بالنُهُج المستخدمة في الأسواق المالية الأخرى. في بعض الأحيان، تُستخدم المصطلحات بالتبادل، وقد يتم اعتبار التخزين مجموعة فرعية من زراعة عائدات. يعتمد كلا النهجين لكسب الدخل السلبي على الاحتفاظ أصول العملات المشفرة لكسب المكافآت، وتسمح كل استراتيجية للمستثمرين بالمشاركة في قيمة المنظومة المالية لامركزية.

قد يكون التخزين المزيد بديهيًا لفهمه، في حين أن زراعة عائدات قد تتطلب القليل من المناورة الاستراتيجية لجني أرباح أعلى. يوفر كلا المنتجين معدلات عائد يمكن أن تكون جذابة للغاية. يعتمد اتخاذ القرار بين زراعة عائدات وتخزينه على مستوى تطور المستثمر لديك، وما هو مناسب المحفظة 

عائدات الزراعة مقابل التخزين: ما هي استراتيجية الدخل السلبي الأفضل؟