يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Investing

هل تتطلع إلى إمكانية كسب عوائد عالية؟ تعرّف على المقصود باستخراج السيولة ولماذا يُعد واحدًا من أفضل استراتيجيات الدخل السلبي.

في السنوات الأخيرة، نما استخدام البلوك تشين والعملة المشفرة بسرعة. في حين أن استراتيجية الاستثمار بالعملة المشفرة الرئيسية تتمثل في شراء تشفير والاحتفاظ بها حتى تزداد قيمتها، والمعروفة أيضًا باسم 

ing (الحفاظ على الحياة العزيزة)، فهناك العديد من الطرق الإضافية التي يمكنك استخدامها بدلاً من ذلك لكسب دخل سلبي. تتضمن إحدى هذه الاستراتيجيات استخراج السيولة، والتي تستفيد من 

ببساطة، يعد تعدين السيولة طريقة تتيح للمستخدمين كسب تدفق ثابت من الدخل السلبي باستخدام عملاتهم المشفرة لتوفير السيولة للبورصات

 (DEXs). من خلال توفير السيولة، ستتم مكافأتك الرسوم التداول ورموز الحوكمة. في هذا المقال، سنستكشف ماهية استخراج السيولة، وكيف يمكنك البدء في كسب دخل سلبي معه، وفوائده ومخاطره.

قبل يتعلم أكثر عن استخراج السيولة، دعونا نلقي نظرة سريعة على DEXs، التي تجعل استخراج السيولة ممكنًا. 

تستخدم بورصات المالية التقليدية نموذج سجل الطلبات. دفتر الطلبات هو قاعدة بيانات مركزي تخزن الجميع طلبات شراء بيع بأسعار مختلفة أدخلها المستخدمون. في حالة وجود تطابق بين أمر شراء بيع الخاص بمستخدمين مختلفين، سيتم تنفيذ المعاملة. 

أدخل التمويل اللامركزي آلية جديدة سجل الطلبات، تُعرف باسم 

 (AMM)، رائدها بروتوكول التمويل اللامركزي

. تسهل AMMs تداول العملات المشفرة دون إذن بين المستخدمين من خلال استخدام 

، مما يلغي الحاجة إلى كيان مركزي لمطابقة المعاملات. يتم إنشاء هذه المجموعات بعقود ذكية ويتم تشغيلها بواسطة خوارزميات، مما يجعلها مستقلة تمامًا.

تحقق هذه المجموعات سيولة أعمق بينما إيداع المشاركون عملاتهم المشفرة، مما يسمح بمبادلات المزيد كفاءة لرأس المال للمستخدمين، مما يقلل 

 ويزيد من عدد العملات المشفرة التي يمكنهم الاستلام

 آلية التمويل اللامركزي يقدم فيها المشاركون بعض الأصول العملات المشفرة الخاصة بهم إلى مجموعات سيولة مختلفة، الاستلام بشأنها رموزًا مميزة الرسوم. يُعرف المشاركون الذين يقدمون عملاتهم المشفرة باسم موفري السيولة (LPs) وغالبًا ما الاستلام 

، والذي يمكنهم استخدامه في النهاية منصة نسبة مئوية من الرسوم التداول التي تكتسبها المنصة. يعتمد توزيع الرسوم على المبلغ السيولة الذي ساهم به كل مقدم خدمة.

اكتسبت تعدين السيولة زخمًا كبيرًا في صيف عام 2020، وهو ما يُعرف أيضًا باسم صيف التمويل اللامركزي. أصبح التمويل اللامركزي معروفًا المزيد نطاق أوسع في السوق، وقد جلبت بنية التجارة الفعالة وغير المصرح بها الكثير من المشاركين في السوق. وفي الوقت نفسه، كانت البروتوكولات تقدم مكافآت عالية للغاية، مع وصول 

 (معدل العائد السنوي) الذي توفره بعض البروتوكولات إلى ثلاثة أرقام أو المزيد، مما يعزز نمو التمويل اللامركزي المزيد.

ومن ثم أصبح تعدين السيولة مربحًا للغاية، خاصة بالنسبة للقادة الذين يمكنهم البدء في توفير السيولة بمبالغ كبيرة من رأس المال، مما يسمح لهم بالحصول على جزء أكبر من توزيعات الرسوم المعاملات الخاصة بالبروتوكول. وقد أدى ذلك بدوره إلى تحسين السيولة داخل المجمعات، مما يجعله المزيد جاذبية تداول متزايد النشاط الذي يحدث في البروتوكولات.

في الوقت الحالي، انخفضت نقاط الضعف السنوية التي تقدمها معظم البروتوكولات بشكل كبير. ومع ذلك، فإن هذه علامة جيدة نسبيًا، لأنها تُظهر أن السوق ناضجة وتجعلها المزيد استدامة للمشاركين في السوق.

ومع ذلك، لا يزال النشاط على بروتوكولات التمويل اللامركزي مرتفعًا، مع سعي المشاركين في السوق باستمرار للحصول على أفضل فرصة تالية.

كيفية بدء تعدين السيولة

لبدء استخراج السيولة، يمكنك البدء بأحد أقدم البروتوكولات: يونيسواب.

ويمكن للمستخدمين الآخرين النظر في توفير السيولة من أجل: 

، بروتوكول مبادلة العملات المستقرة، والموازن

، أحد بروتوكولات التمويل اللامركزي القديمة. يُوصى باستخدام المنحنى للمستخدمين ذوي الإقبال الأصغر على المخاطر، نظرًا لانخفاض خطر الخسارة غير الدائمة مع مبادلات العملات المستقرة (انظر أدناه تحت 

قسم مخاطر تعدين السيولة

والآن بعد أن فهمنا المقصود باستخراج السيولة، حان الوقت لمعرفة فوائد استخدام استراتيجية الاستثمار هذه. عندما توفر الأصول في مجموعات السيولة، يمكنك أن تثق في العائدات التي سيحققها استثمارك. تتمثل الفوائد الرئيسية المرتبطة باستخراج السيولة في التمويل اللامركزي فيما يلي:

يعد تعدين السيولة أحد أفضل الطرق للمشاركين في سوق العملات المشفرة لتوليد دخل سلبي. غالبًا ما يكون توفير السيولة في تجمعات السيولة استراتيجية سلبية، حيث يجب على المستخدمين الاحتفاظ برموز LP المميزة الخاصة بهم، وستتم إضافة المكافآت تلقائيًا إلى حيازاتهم من رموز LP المميزة.

المزيد من ذلك، عندما يوفر المستخدمون السيولة في مجموعة تنجح في جذب المشاركين في السوق، سيُترجم النمو في النشاط إلى مكافآت أكبر لمنخفضي الضغط. ستذهب هذه المكافآت تلقائيًا إلى رموز LP المميزة التي يحتفظ بها LP. وبالتالي، يمكن أن تستفيد LPs من ظروف السوق المتغيرة دون الحاجة إلى إدارة مراكزها بفعالية. 

قبل البدء في المشاركة في استخراج السيولة، من المهم أن تفهم أن عائدات يتناسب مع المخاطر الكلية التي تواجهها في استثمارك - مما يجعل استخراج السيولة استراتيجية مفيدة لأي النوع من المستثمرين. إذا كنت ترغب في القيام باستثمار كبير، فإن المكافآت التي تحصل الاستلام ستتناسب مع مساهمتك. وينطبق الأمر نفسه إذا كنت تريد أولاً غمس أصابع قدميك قبل الالتزام الكامل باستراتيجية استخراج السيولة.

لا يمكن تشغيل سندات الدين ما لم يتم تطبيق المبلغ معين من السيولة للتجار الذين يرغبون في منصة الرموز من العملات المشفرة المختلفة. عندما توفر السيولة بهذه الطريقة، يتم تحفيز عمليات التبادل لمنحك مكافآت على مساهماتك.

ونظرًا لأن استثمارك يُستخدم في الأساس لتسهيل المعاملات لامركزية، فإن مكافآتك تأتي عادةً من الرسوم التداول التي تتراكم كلما حدثت عمليات تداول في منصة. ونظرًا لأن حصتك من مجموعة السيولة تحدد ما هي عوائدك، يمكنك في الأساس تقدير مكافآتك قبل أن تستثمر.

عندما تكون الأسواق نشط وهناك الكثير من الأنشطة التجارية الجارية، يمكن أن تكون المكافآت التي توفرها البروتوكولات مرتفعة نسبيًا - وأعلى بكثير من الودائع البنك البسيطة.

توزيع الحوكمة والأدوات الرمزية الأصلية

تتمثل إحدى المزايا الأساسية لاستخراج السيولة في التمويل اللامركزي في أنه يسمح بتوزيع الحوكمة بشكل عادل نسبيًا من خلال الرموز الأصلية. قبل وجود استخراج السيولة، كان توزيع الرموز غير عادل إلى حد كبير وغير متوازن. وفي كثير من الحالات، يفضل مطورو بروتوكول التمويل اللامركزي المستثمرين المؤسسيين على المستثمرين ذوي رأس المال المنخفض، بسبب المبلغ الأموال التي يملكها المستثمرون المؤسسيون تحت تصرفهم.

يوفر استخراج السيولة في التمويل اللامركزي للمستثمرين من رأس المال المنخفض والمؤسسات على حدٍ سواء فرصًا متساوية للحصول على الرموز الأصلية. تمنحك هذه الرموز المميزة المبلغ معينًا من القوة التصويتية في سندات DEX التي استثمرت فيها. عندما يكون لديك رموز منصة معين، يمكنك استخدامها للتأثير على خصائص هذا البروتوكول. تشمل الامتيازات الأساسية للاحتفاظ بالرموز المميزة الأصلية ما يلي:

على الرغم من أن الرموز تُستخدم في المقام الأول للحوكمة، إلا أنها متعددة الاستخدامات للغاية ويمكن استخدامها أيضًا حصة كسب الأموال من خلال زراعة عائدات أو الحصول على قرض.

بدون إذن: شروط بسيطة للانضمام إلى المنصة

المشاركة في استخراج السيولة غير مسموح بها. طالما أن المستخدم يمتلك محفظة غير وصائية، مثل 

، ويحتفظ المبلغ معين من العملة المشفرة، فيمكنه توفير السيولة. يمكن أيضًا إعادة توجيه المكافآت المكتسبة من توفير السيولة إلى المجموعة، مما يؤدي إلى زيادة رأس المال الأساسي المستخدم حصة في المجموعة، مما يسمح له الاستلام حصة أكبر من المكافآت بمرور الوقت.

تعدين السيولة يفيد سوق التمويل اللامركزي 

ويمكن القول بأن تعدين السيولة مكون أساسي في التمويل اللامركزي.

يلعب أخصائيو الرعاية الصحية دورًا في جعل منظومة التمويل اللامركزي المزيد قوة، مما يساعد المزيد من الأشخاص على المشاركة في التمويل اللامركزي عندما يكون لديهم إمكانية الوصول إلى مبادلات المزيد كفاءة من حيث رأس المال. كما تسمح هذه السيولة المتزايدة ببناء المزيد من التطبيقات للاستفادة من النظام البيئي.

يرعى مجتمعًا يحظى بالثقة والولاء

تتمثل إحدى فوائد استخراج السيولة التي غالبًا ما يتم تجاهلها في حقيقة أنها تغذي مجتمعًا يتسم بالثقة والولاء، حيث تحدث العديد من الاستثمارات في بورصات جديدة. عند حدوث برنامج لاستخراج السيولة، عادةً ما يصبح المستثمرون الذين يوفرون السيولة نشط في المجتمع، بينما يستمر منصة نفسها في النمو.

كما يميل الأفراد الذين يوفرون السيولة إلى استخدام البروتوكول والاحتفاظ بالرموز بشكل جيد بعد استثمار الأصول العملات المشفرة الخاصة بهم. مع استخراج السيولة، لا تنتهي الفوائد بالدخل الذي تحصل الاستلام كمزود للسيولة. من خلال الاستمرار في المشاركة في البروتوكول، ستستمر استمرار الاستلام على مزايا إضافية.

على الرغم من الفوائد العديدة لاستخراج السيولة، إلا أن هناك أيضًا بعض المخاطر الكامنة التي يجب أن تكون على دراية بها قبل المشاركة فيها. بمجرد أن تفهم المخاطر المحتملة، يجب أن تكون قادرًا على تخفيف هذه المشكلات وتقليل فرص حدوثها في المقام الأول.

قبل أن تبدأ في استخراج السيولة، من المهم أن تعرف عن 

 وكيف يمكن أن تؤثر عليك. ويمكن أن يحدث هذا عندما يتغير السعر الرموز المميزة التي ساهمت بها في تجمعات السيولة مقارنةً بما كان عليه عندما استثمرت لأول مرة. فارق السعر المزيد أهمية يجعل المزيد المرجح أن تواجه خسارة غير دائمة.

إذا كان السعر العملات الرمزية أقل عندما تقرر سحب مما كانت عليه عند وضعها لأول مرة في تجمعات السيولة، فستخسر المال. يمكنك تعويض هذا الخطر بالتحديد بالمكاسب التي تحصل عليها من الرسوم التداول. ومع ذلك، فإن تقلب سوق العملات المشفرة يعني أنه يجب أن تكون حذرًا إلى حد ما عند إيداع أموالك في بورصة دبي للأوراق المالية.

بالإضافة إلى ذلك، في حالة الاستلام المزيد من العملة المشفرة التي انخفضت في السعر، فستكون بذلك قد تكبدت خسائر أقل من خلال الاحتفاظ بالعملة المشفرة نفسها، بدلاً من توفير السيولة.

وهناك أيضًا بعض مخاطر استخراج السيولة الفنية التي يجب أن تكون على دراية بها والتي تُعد متأصلة في أي بروتوكول. كلما كان البروتوكول المزيد تقدمًا، كان الكود المصدري الذي يعمل عليه المزيد تعقيدًا. ويعني هذا التعقيد أن البروتوكولات مفتوحة لمخاطر استخراج السيولة الفنية. إذا لم تقم بإجراء تدقيق متعمق للمدونة، فمن الممكن لمجرمي الإنترنت استغلال البروتوكول والأصول الموجودة الأصول فيه.

ومن بين مخاطر استخراج السيولة المتعددة في هذا الدليل، يتمثل الخطر المحتمل على البروتوكول ومشروعه في المخاطر التي يجب التركيز عليها. على الرغم من أنه يمكن استغلال الجميع المشاريع، إلا أنه لا يزال من المستحسن بشدة إجراء أبحاث مكثفة على المشروع ومنصته قبل أن تقرر وضع الأصول في مجموعة السيولة الخاصة به. 

يجب أن يوفر لك البحث والعناية الواجبة التي تقوم بها مستوى مقبولاً من الحماية ضد القرصنة والاستغلال المماثل. من المهم أيضًا أن يتم تدقيق المشروعات التي تستثمر فيها بشكل منتظم من قبل وكالات مستقلة.

على الرغم من المزايا العديدة التي تأتي مع الاستثمار لامركزية، إلا أن النظام ينطوي على بعض المخاطر المدمجة التي يمكن أن تنشأ. يتضمن أحد هذه الاحتمالات إمكانية 

، وهو النوع من الاحتيال يحدث عندما يقرر مطورو تجمعات السيولة ومطورو البروتوكول إيقاف البروتوكول وأخذ الجميع الأموال التي تم استثمارها في المشروع.

نظرًا لأن الجميع البروتوكولات لامركزية توفر عدم الكشف عن الهوية، يمكن بدء المشاريع دون أي نوع من التحقق أو التسجيل. أحد الأمثلة على ذلك هو التمويل المُجمّع الذي لم يُلغِ بعد 

 (وليس التمويل المُجمّع المُسمّى بالاسم نفسه

)، والذي مغلق مطوّروه المشروع في عام 2020 ونفّذوا 10.8 مليون دولار من الأصول المستثمرين، ويُزعم ذلك من خلال آلية ترميز خلفية.

إذا كنت لا ترغب في الوقوع فريسة للاحتيال في مجال استخراج السيولة، فمن الضروري أن تقوم بإجراء العناية الواجبة لمعرفة أكبر قدر ممكن من المعلومات عن المشروع قبل الاستثمار فيه.

تعدين السيولة مقابل استراتيجيات الاستثمار السلبية الأخرى

قبل أن تستقر على استراتيجية استثمار مناسبة لك المحفظة، تأكد من مقارنة استخراج السيولة في التمويل اللامركزي باستراتيجيات الاستثمار السلبية الأخرى. 

تعدين السيولة مقابل التجريد

النوع الأول النوع من استراتيجية الكسب السلبي الذي يجب مراعاته جنبًا إلى جنب مع استخراج السيولة هو 

، مما يسمح للمستخدمين برهن عملتهم المشفرة كشكل من أشكال الضمانات ضمن خوارزميات إثبات حصة (PoS). عندما يغلق المستخدمون عملتهم المشفرة، فإنهم يساعدون في التحقق من صحة المعاملات وتأمين سلسلة الكتل. هذه استراتيجية سلبية إلى حد ما، حيث يمكن للمستخدمين تفويض حيازاتهم من العملات المشفرة إلى المدققين.

يحصل المستخدمون الذين حصة بمبالغ أعلى عادةً الاستلام مكافآت أعلى، على غرار ما يحدث عند استخراج السيولة تشفير. 

هناك ميزة أخرى واضحة للخَطَب وهي أن المخاطر منخفضة نسبيًا. في حين أن فشل المشروع ممكن، فإن مخاطر استخراج السيولة المزيد شدة بشكل كبير، نظرًا لتقلب السوق وزيادة فرص الاستغلال. 

تعدين السيولة مقابل زراعة عائدات 

في حين يستخدم بعض المستثمرين مصطلحات 

 بالتبادل، من المهم أن نفهم أن استخراج السيولة هو مجموعة فرعية من مزارع عائدات، والتي تنطوي على قفل أصول العملات المشفرة في بروتوكولات سلسلة الكتل المختلفة لكسب دخل سلبي.

في حين أن تعدين السيولة يؤدي إلى حصول المستثمر على عملات رمزية أصلية، فإن الاستثمارات التي تحدث مع زراعة عائدات ستؤدي إلى تحقيق المستثمر الفاذدة مكتسبة. وتتقاسم كلتا الاستراتيجيتين فوائد ومخاطر مماثلة.

هل تعدين السيولة يستحق العناء؟

على الرغم من أنك قد تكون الآن على دراية راسخة بمفهوم تعدين السيولة، إلا أن هذه الاستراتيجية ليست مناسبة للجميع - وقد لا تستحقها شخصيًا، اعتمادًا على استراتيجية الاستثمار الحالي الخاصة بك. لتحديد ما إذا كانت العملة المشفرة لاستخراج السيولة مناسبة لك، تأكد من أنك تزن الإيجابيات والسلبيات. 

ما هو تعدين السيولة: كيفية الربح من النظام البيئي لامركزية