يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Investing

التداول

Explainers

 من قِبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأمريكية في 10 يناير 2024 انتصارًا فقط 

، ملك العملات المشفرة، ولكنها تبشّر أيضًا بعصر جديد لعالم العملات المشفرة. يتيح لك هذا الانتصار الآني شراء البيتكوين بسهولة، حيث يمكنك الآن الحصول على البيتكوين من خلال المعرفة والإلمام بالبورصات؛ دون عناء صداع إدارة المحفظة الرقمية.

ألديك فضول لمعرفة المزيد عن صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين وتأثيرها المحتمل على محفظتك؟ سيساعدك تعمقنا في دراسة صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين على فهم نوعي هذه الصناديق؛ صناديق المؤشرات المتداولة الفورية وصناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة - وكيفية عملهما.

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين؟

تُعد صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين (Bitcoin ETFs) منتجات استثمارية تتتبع قيمة البيتكوين وتزوّد المستثمرين بالتعرّض لها دون أن يمتلك المستثمرون بالفعل العملة المشفرة.

 تتشابه هذه الأنواع من الصناديق مع بورصات السوق التقليدية في سد الفجوة بين العملات الرقمية، مثل البيتكوين والأنظمة المالية التقليدية.

وتُجدر الإشارة هنا إلى أنه على الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة هذه تهدف إلى عكس التقلبات في سعر البيتكوين، إلا أنها قد لا تتوافق دائمًا بشكل مثالي، بسبب عوامل مثل الحيازات الأخرى داخل محفظتها، أو العناصر الهيكلية الفريدة لكل صندوق. فعلى سبيل المثال، حتى إذا زاد سعر البيتكوين بنسبة 50%، فقد تعكس بعض صناديق المؤشرات المتداولة هذه الزيادة جزئيًا فقط. ومع ذلك، فإنها ستظل توفّر فرصًا استثمارية قيّمة في فئة الأصول الرقمية هذه.

أنواع صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين: العقود الآجلة مقابل العقود الفورية

هناك نوعان رئيسيان من صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين: صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة الفورية. تستثمر صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين في العقود التي توافق على شراء أو بيع كمية مُحدّدة من البيتكوين بسعر مُحدّد مسبقًا في تاريخ آجل، وهو ما يسمح للمستثمرين بتتبع أداء العملة المشفرة دون امتلاكها فعليًا. ومن الأمثلة على ذلك صندوق (ProShares Bitcoin Strategy (BITO. (قبل الموافقة التي أتت الأسبوع الماضي، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين فقط).

من خلال الموافقة التاريخية الأخيرة على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين (spot Bitcoin ETFs)، يمكنك الآن شراء هذه الصناديق من شركات مالية مثل Franklin Templeton وFidelity Investments. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على ما مجمله 11 صندوقًا من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين، بما في ذلك صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ، وصندوق (BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT، وصندوق VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

وتحتفظ صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين مثل صندوق Franklin بعملات البيتكوين الفعلية كأصل أساسي لها وتتبع قيمتها السوقية مباشرةً. توفّر هذه الأدوات انعكاسًا أقرب للمستثمرين المهتمين بالحصول على مزيدٍ من التعرّض المباشر لخيارات الاستثمار في العملات الرقمية من خلال صندوق المؤشرات المتداولة.

كيف تعمل صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين؟

تسمح صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين للمستثمرين بتداول أسهمهم في بورصات السوق ذات السمعة الطيبة مثل بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك (Nasdaq) مع تتبع سعر البيتكوين. يتم تحديد قيمة صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين من خلال التقلبات في سعر عملات البيتكوين، والتي تعكس التغيرات في قيمتها السوقية الإجمالية. وهذا يسمح للمستثمرين بالمضاربة على قيمة البيتكوين دون الحاجة إلى شراء الأصل المادي نفسه. وبالتالي، يوفّر صندوق المؤشرات المتداولة سهولة الوصول وإدارة المخاطر عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في عملات البيتكوين، بالإضافة إلى المزايا المحتملة الأخرى المتعلقة بالبورصات التقليدية.

لشراء أو بيع أسهم في صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين، يمكن للأفراد استخدام الوساطة عبر الإنترنت وإنشاء حسابات وساطة مماثلة لتلك المستخدمة لتداول أنواع أخرى من صناديق المؤشرات المتداولة. قبل إطلاق صندوق مؤشرات متداولة وتداوله في أسواق الأوراق المالية القائمة، يجب الحصول على الموافقة أولاً من الهيئات التنظيمية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات.

مزايا الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين

يوفّر الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين للمستثمرين الأفراد إمكانية وصول معززة، وهو ما يسمح لهم بالمشاركة دون تعقيدات ملكية العملات المشفرة المباشرة. يضمن هذا الوصول السلس البساطة وكفاءة التكلفة والأمان، ما يجعله في متناول الأفراد.

كما توفّر صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين للمستثمرين الفرصة للتنويع من خلال نشر استثماراتهم عبر مختلف الأصول. ويقلّل هذا النهج من المخاطر المرتبطة باستثمار البيتكوين وحده، وهو ما قد يؤدي إلى تعظيم العوائد من خلال الجمع بين العملات المشفرة والأصول الأخرى مثل الأسهم.

بالإضافة إلى ذلك، قد توفّر صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين مزايا ضريبية محتملة. على عكس ملكية البيتكوين المباشرة، يتيح لك امتلاك أسهم في صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين تجنب الأحداث الخاضعة للضريبة حتى تبيع ممتلكاتك في صندوق المؤشرات المتداولة. وبناءً على المدة، قد يتأهل المستثمرون للحصول على معدلات أرباح رأسمالية أقل تتراوح من 0% إلى 20%، ما يوفّر مزايا ضريبية محتملة.

عيوب الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين

لن يمنحك الاستثمار في صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين ملكية مباشرة للعملة المشفرة، وبالتالي يحد من استخدامها، ولن يوفّر نفس مستوى عدم الكشف عن الهوية مثل ملكية العملات المشفرة التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار في صندوق المؤشرات المتداولة لن يقضي على طبيعة البيتكوين شديدة التقلّب، لذلك فهو الأنسب للمستثمرين الذين يتمتعون بدرجة عالية من تحمل المخاطر.

ومن الحكمة أيضًا مراعاة الرسوم الإدارية والنفقات عند التفكير في الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين. حيث تقلّل هذه الرسوم، التي تفرضها الشركات المالية، من عوائدك تدريجيًا بمرور الوقت. حتى تلك الصناديق التي تقدّم رسومًا أقل من المعتاد يمكن أن تظل أكثر تكلفة من صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم التقليدية، بسبب النفقات الإضافية مثل تأمين وتبادل عملات البيتكوين.

إذا كنتَ تفكر في الاستثمار في البيتكوين من خلال صندوق المؤشرات المتداولة، فمن المهم أن تكون على دراية بهذه المخاطر المحتملة. ويمكن أن يساعدك الإلمام بطبيعة صناديق البيتكوين وصناديق المؤشرات المتداولة على اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند دخول هذا العالم.

أثر صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين على المنظومة المالية

يمتد تأثير صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين إلى ما وراء مزاياها وعيوبها بالنسبة للمستثمرين. وتلعب هذه الأدوات المالية دورًا حاسمًا ليس فقط في تشكيل قيمة البيتكوين، ولكن أيضًا في دفع القبول المؤسسي للعملات المشفرة والتأثير على مشهدها المستقبلي. أصبح من الواضح الآن أن صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين تتمتع بقوة كبيرة في عالم التمويل.

لقد ساهم بالفعل إدخال صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين وقبولها بشكل كبير في الاعتماد المؤسسي للعملة المشفرة. ومن خلال تقديم خيار استثمار منظم ومألوف، تستطيع صناديق المؤشرات المتداولة هذه جذب المؤسسات المالية التقليدية والمستثمرين الذين ربما كانوا مترددين في السابق بشأن الدخول إلى عالم العملة الرقمية.

أصبح الاستثمار في البيتكوين من خلال صندوق المؤشرات المتداولة شائعًا بشكل متزايد بين المؤسسات، بسبب التعرّض السلس للتقلبات في أسعار البيتكوين. في الواقع، يمكن أن يكون الاستثمار عبر صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين أكثر فعالية من حيث التكلفة للمستثمرين، حيث إنه غالبًا ما ينطوي على رسوم أقل مقارنة ببعض بورصات العملات المشفرة المركزية.

التأثير على أسعار البيتكوين

من المحتمل أن يؤثر الارتفاع في شعبية صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين على سعر البيتكوين. ومع تزايد عدد المستثمرين الذين يختارون دخول السوق من خلال هذه الصناديق، يمكن أن يؤدي الطلب المتزايد على البيتكوين إلى زيادة قيمتها. وقد بات ذلك جليًا بالفعل في اليومين السابقين لموافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين، حيث تجاوز سعر البيتكوين 45,000 دولار أمريكي.

قد يساهم هذا التدفق في السيولة والمجمع الأكبر من المشاركين أيضًا في أسعار أكثر استقرارًا بمرور الوقت، ما قد يقلّل من التقلبات. ونتيجة لذلك، قد تجذب البيتكوين مزيدًا من الفائدة الاستثمارية، ما يخلق دورة إيجابية حيث يعزز استقرار أسعارها ثقة المستثمرين والنمو اللاحق.

تشكيل مستقبل العملات المشفرة

بعيدًا عن العواقب المباشرة لصناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين التي تؤثر بشكل كبير على سعر عملات البيتكوين وتشجع على الاعتماد المؤسسي، فإن تطويرها وتنظيمها سيؤثران بشكل كبير أيضًا على النمو المستقبلي وقبول العملات المشفرة في الأسواق السائدة.

ونظرًا لأن العديد من البلدان قد وافقت على صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين، فإن هذا التقدّم يجلب مصداقية أكبر لصناعة العملات المشفرة مع زيادة القبول العام لعملة البيتكوين. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التقدّم إلى دفع التوسع داخل قطاع تقنية سلسلة الكتل ككل.

من خلال موافقاتها الناجحة الأخيرة من قِبل لجنة الأوراق المالية والبورصات، ظهرت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين كشكل جديد من أشكال الاستثمار في المشهد المالي المتغير باستمرار. فهي تجمع بين هياكل الاستثمار التقليدية والطبيعة الديناميكية للعملة المشفرة، وهو ما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الإمكانات التي توفّرها البيتكوين حتى مع ظهور المخاطر مع الاستثمار في هذه الصناديق الجديدة. 

ومع استمرار صناديق المؤشرات المتداولة في التطور والتأثير على الصناعة المالية، فإنها ستلعب دورًا مهمًا في تشكيل مستقبل العملات المشفرة وتقنية سلسلة الكتل مع دفع الابتكار نحو القبول السائد.

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين: هل هو أفضل من شراء البيتكوين؟