يهدف متجر مطوري سولانا أنزا إلى مضاعفة مساحة الكتل وتعزيز الكفاءة في عام 2025 من خلال ترقيات تدريجية مثل تحسين عميل أغافي وتوسيع نطاق توربين واعتماد خوارزمية تجزئة أسرع. 

أداء اليوم الأفضل — سيليستيا (TIA)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 0.49%، مدفوعًا بانتعاش في قطاع التكنولوجيا بعد تقرير تضخم أضعف. ارتفع الذهب بنسبة 0.63٪ ليصل إلى 2,933 دولارًا، مدعومًا بالطلب كملاذ آمن، والمراهنة على تخفيض سعر الفائدة من الفدرالي، وشراء البنوك المركزية، مع كون 2,950 دولارًا الهدف التالي. ارتفعت مؤشرات كوين ديسك، التي تتبع السوق الأوسع للعملات المشفرة، بنسبة 1.87٪، مع انخفاض بيتكوين وإيثر بنسبة 0.22٪ و2.38٪ في الـ24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق والمزيد مع رافعة مالية تصل إلى 500 ضعف على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو TIA، التي ارتفعت بنسبة 12.1٪ بعد إطلاق Citrea لسلاسل بيتكوين الجانبية مع تكامل سيليستيا.

سيليستيا (TIA)، التي أطلقت في مايو 2017، هي شبكة بلوكتشين معيارية توفر طبقة توافر البيانات والإجماع الآمنة، مما يمكّن البلوكتشين من نشر المعاملات والعمل بكفاءة. 

، موفرة من خلال سيليستيا توافر البيانات القابل للتطوير مع الحفاظ على سيولة وأمان البيتكوين. تعزز عملية نشر BlobstreamX إثباتات توافر البيانات (DA) الآمنة لتطبيقات البيتكوين، مما يقلل من الرسوم ويزيد من المعاملات. يمكن الآن للمطورين بناء واختبار تطبيقات OP Stack المخصصة باستخدام دليل سيتريا التفصيلي.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية وبيانات 

تهدف ورشة تطوير سولانا أنزا إلى مضاعفة مساحة الكتلة وتعزيز الكفاءة في عام 2025 من خلال ترقيات تدريجية مثل تحسين العميل Agave وتوسيع نطاق توربين واعتماد خوارزمية تجزئة أسرع. سيزيد حد الكتلة من 48 مليون إلى 50 مليون وحدة حساب، بينما يُتوقع إجراء تحسينات أخرى مع إعادة تصميم طبقة القراءة لسولانا.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات الخاصة بعقد 

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين

بالأمس، شهدت صناديق BTC Spot ETFs تدفقات صافية بقيمة 60.4 مليون دولار، حيث خسرت GBTC 11.8 مليون دولار بينما حصلت الصناديق غير التابعة لـ GBTC على 72.2 مليون دولار.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات

، مدعومة بواسطة Polygon و Spartan Group و HashKey، قد أطلقت برنامج نقاط الولاء، حيث يمكن للمستخدمين كسب Moon Beams بإكمال المهام والحصول على مكان في الإسقاط الجوي المؤكد. للمشاركة، يجب على المستخدمين الانضمام إلى لوحة التحكم، المطالبة بالشارات، وإكمال المهام العادية، بدون تكلفة للانضمام.

مبتدئ

خارطة طريق أنزا لعام 2025 تعزز كفاءة سولانا ومساحة الكتل

نظارات (GOGLZ) هي أفضل عملة ميم خاصة بشخصية سونيك ترتفع بقيمة هائلة، مدفوعة بهوس المجتمع وتقلبات سولانا. اكتشف صعودها، وإطلاق NFT، والمستقبل.

في الأسابيع الأخيرة، كانت الأمور متقلبة لشبكة سولانا 

، خاصة لبعض عملات الميم الخاصة بها. في نهاية فبراير 2025، عملة ميم مبنية على سولانا ترتبط بالأرجنتين 

 (LIBRA) واجهت انهياراً كارثياً بأكثر من 95٪ من قيمتها، مما تسبب في اضطرابات توترية في سوق العملات المشفرة. عملات ميم أخرى مبنية على سولانا 

بسبب هذه التقلبات في سولانا، بدأ عشاق العملات المشفرة والمستثمرون في البحث عن سلاسل بديلة بفرص تداول محتملة لعملات الميم. إحدى هذه السلاسل هي 

 (المعروفة سابقًا باسم فانتوم)، والتي تُعتبر بديلاً محتملاً، مما أدى إلى ظهور عملات ميمية مختلفة.

 على سونيك هي جوجلز (GOGLZ)، وهي خيار مثالي للمستثمرين الذين يحبون المرح.

ما هي عملة جوجلز المشفرة (GOGLZ)؟

 (GOGLZ) هو عملة ميم تعتمد على تقنية سونيك وتستخدم الفكاهة لجذب مجتمعها وزيادة التبني.

 تميمتها هي بطريق أزرق ذو مظهر مرح يرتدي نظارات وغطاء. للمشروع مجتمع نابض بالحياة على X و Telegram، ويحتل حاليًا أعلى مرتبة بين عملات ميم سونيك من حيث السيولة، برأسمال سوقي يبلغ 3.25 مليون دولار (اعتبارًا من 12 مارس 2025).

للـ GOGLZ عرض إجمالي يبلغ 32,285,420 عملة، وجميعها في التداول. وتكون 

 مغلقة على سلسلة سونيك. تخلت الفريق المسؤولة عن نظارات عن عنوان العقد الذكي، مما يعني أنهم تخلوا عن ملكية العقد. لذلك، لا يمكن تعديله.

يمكنك شراء GOGLZ على Sonic من خلال مجموعة متنوعة من DEXs على السلسلة، مثل Shadow وSwapX وEqualizer. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك 

 أو من أي سلسلة متوافقة مع EVM. لعمل الجسر، قم بتوصيل محفظتك وحدد سلسلة الوجهة كـ Sonic. استمر في تحديد 

، ثم تابع مع عملية التبديل.

تمت إعادة تسمية Fantom إلى Sonic في أغسطس 2024. منذ ذلك الحين، كانت سلسلة Sonic تحدث ضجة في مجال العملات الرقمية من خلال تقديم سرعات عالية (يمكنها معالجة حتى 10,000 

 مع النهائية الفورية) دون التضحية بتوافق مع 

على عكس Solana، التي تعمل باستخدام بنيتها الفريدة، تتيح Sonic للمطورين نقل تطبيقات مبنية على Ethereum بشكل سلس بينما يستفيدون من سرعات معالجتها الفائقة. هذا المزيج من السرعة وسهولة الوصول — إلى جانب الألفة مع EVM — جعل Sonic منافس قوي بين المطورين. تقدم Sonic أيضاً رسوم منخفضة ونهائية سريعة ونظام سيولة قوي، مما يجعلها بديلاً جاذباً للمتداولين الذين يرغبون في الهروب من الازدحام وعدم الكفاءة في سلاسل أخرى.

في الوقت نفسه، تراجعت سمعة Solana. تشير التقارير الأخيرة إلى أن Solana أصبحت نقطة جذب ل

 والنشاطات غير القانونية، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 40% في عدد المستخدمين النشطين. العديد من المتداولين والمطورين يطرحون الآن تساؤلات حول موثوقية نظام Solana على المدى الطويل، خاصة مع استمرار خروج رأس المال من Solana.

في تحول مفاجئ للأحداث، شهدت Goggles (GOGLZ)، عملة مشفرة غير معروفة نسبياً، زيادة ملحوظة في السعر بدأت في منتصف فبراير 2025. الرمز الذي كان يتداول عند مستويات منخفضة لعدة أشهر ارتفع بشكل هائل بين عشية وضحاها، مما جذب انتباه المتداولين والمحللين في جميع أنحاء العالم.

بدأ الارتفاع حوالي 15 فبراير 2025، مع قفزة أولية بنسبة 80% في القيمة خلال 24 ساعة. هذا الاندفاع اشتد فقط في الأيام التالية، حيث ارتفع رمز GOGLZ بأكثر من 500% بحلول نهاية الشهر.

بالمصادفة، أثناء ارتفاع GOGLZ، كانت عملات LIBRA وعملات الميم الأخرى المبنية على سولانا تتراجع، مما أدى إلى تدفق كبير لرأس المال خارج شبكة سولانا. بينما خرج مستثمرو هذه العملات، كان GOGLZ واحدًا من عملات الميم التي استفادت من هذا التدفق الخارجي.

أطلقت Goggles أيضًا مؤخرًا مجموعة NFT الخاصة بها، GOGGLES.EXE. في غضون 24 ساعة فقط من إطلاقها في 7 مارس 2025، ارتفعت المجموعة بسرعة إلى قمة NFTs من حيث حجم التداول في سوق NFTs القائم على Sonic وهو Paintswap، مما عزز ثقة المستثمرين في GOGLZ.

اعتبارًا من 13 مارس 2025، كان السعر الحالي لـGOGLZ هو 0.128 دولار، بانخفاض قدره 80.5٪ من أعلى مستوى له في تاريخه البالغ 0.65 دولار في 21 فبراير 2025، وبارتفاع قدره 170.6٪ من أدنى مستوى له على الإطلاق البالغ 0.047 دولار في 27 يناير 2025.

منصات توقع الأسعار متفائلة بحذر بشأن سعر GOGLZ. وفقًا للتحليل الفني من منصة توقعات العملات الرقمية CoinCodex، 

 قدره $0.16 في عام 2027 ويزداد تدريجيًا ليصل إلى $0.57 بحلول عام 2030.

منصة توقعات أسعار أخرى، DigitalCoinPrice، 

 إلى $0.46 بحلول عام 2027 ويزداد إلى $0.69 بحلول عام 2030.

لاحظ أن هذه التوقعات السعرية ليست نصيحة استثمارية ولا تضمن السعر المستقبلي لـ GOGLZ. ننصح بشدة 

 (DYOR) قبل الاستثمار في GOGLZ أو أي عملات ميم أخرى.

لقد جذب Goggles (GOGLZ) انتباه عالم العملات الرقمية، حيث ارتفع بشدة ليتصدر مساحة عملات الميم في غضون أسابيع. ما بدأ كعملة ميم قد تطور إلى حركة مدفوعة بالتكهنات والضجة في وسائل التواصل الاجتماعي.

بينما تستمر Sonic في تشكيل نفسها كلاعب رئيسي في صناعة العملات الرقمية، يبرز Goggles (GOGLZ) كظاهرة ثقافية تمزج بين الفكاهة والزخم الذي يقوده المجتمع. ومع ذلك، بالنظر إلى تقلب سوق العملات المشفرة وحداثة هذا الرمز النسبي، هل تعتبر Goggles مجرد ومضة في المقلاة - أم يمكن أن تنمو لتصبح العملة الميم الأعلى على بلوكشين Sonic؟

نظارات (GOGLZ): عملة الميم التي تشعل انفجار سونيك

في أحدث جلسة مباشرة من سلسلتنا التعليمية Learn 101، شارك خبراء التشفير رؤاهم حول الزيادة في طلبات صناديق الاستثمار في العملات البديلة وما إذا كانت يمكن أن تحفز تحسنًا في السوق.

من المتوقع أن تتوفر العديد من العملات البديلة الرئيسية عبر صناديق الاستثمار في العملات البديلة. هذا يقدم فرصًا كبيرة للمستثمرين الجدد لدخول عالم العملات المشفرة، ولتجار التشفير المتمرسين للتداول بطرق مختلفة. وبالنظر إلى الانخفاض في سوق العملات المشفرة مؤخرًا، يتساءل كثيرون عما إذا كانت صناديق الاستثمار في العملات البديلة ستكسر الاتجاه وتحفز تحسنًا في السوق. في الحلقة 21 من 

صناديق الاستثمار في العملات البديلة - محرك لتحسن السوق

 توفر لك ملخصًا لجلسات البث الحي تعلم 101، حيث تقدم لك خبرة شاملة ورؤى من أبرز الشخصيات في صناعة العملات الرقمية في حال فاتتك جلسة البث الحي.

شارك في جلسة البث الحي في 11 مارس 2025، ضيفان متميزان: باز غونزاليس، متداول ومؤسس 

 مجلة؛ و كندريك، مدير المنتجات في Bybit. تحت إدارة سابرينا تشوا، داعية للعملات الرقمية ومحررة SEO في Bybit، تستكشف هذه الحلقة 

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية البديلة - محفز الارتفاع

سندات تداول الصناديق الفورية لللايتكوين وXRP وبولكادوت: مغيري قواعد اللعبة — أم مجرد حدث غير مهم آخر؟

مع انخفاض سعر البتكوين بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة، يتوجه المتداولون إلى العملات الرقمية البديلة بحثًا عن فرص محتملة. هل يمكن للعملات الرقمية البديلة إنعاش سوق العملات الرقمية — أم أن هذه مجرد موجة أخرى من الضجة؟

تم تقديم عدة طلبات جديدة لسندات التداول للهيئة العامة لسوق الأوراق المالية الأمريكية للحصول على سندات 

 ودوغكوين. يرى باز جونزاليس هذا الاتجاه كتعبير عن دورات العملات الرقمية الماضية، بينما كيندريك متفائل بشكل خاص تجاه XRP وسولانا. نظرًا للصراع القانوني لـ XRP مع الهيئة العامة لسوق الأوراق المالية العام الماضي (حيث حكم قاضٍ فيدرالي لصالح مختبرات ريبيل)، يعتقد كيندريك أن XRP لديه ميزة على العملات الرقمية البديلة الأخرى عندما يتعلق الأمر بالموافقة على سندات التداول. قامت العديد من شركات الاستثمار بالفعل بتقديم طلبات لصناديق تداول XRP، واستخدامها كحل للدفع يمنحها فائدة قوية في العالم الواقعي.

يشير كيندريك إلى أن سولانا (SOL) هي المنافس الأقوى التالي. تتباهى بحالات استخدام أكثر من XRP، لكنها تفتقر إلى ميزة التنظيم وعدد هائل من طلبات الصندوق المتداول. في هذه الأثناء، يشير النقاد إلى مجموعة المصادقين الصغيرة نسبيا لسولانا والمخاوف بشأن احتمال مركزيتها.

يتفق باز غونزاليس مع كيندريك في أن XRP هو الأرجح لأن يكون أول أصل رقمي يحصل على موافقة الصندوق المتداول الفوري. ومع ذلك، ترى أن لايتكوين (LTC) هي التالية في الطابور. غالبًا ما يشار إلى لايتكوين على أنها "الأخت الصغرى" للبيتكوين، وتم وضعها منذ فترة طويلة كعملة رقمية تركز على الدفع.

التكهنات، الحواجز أمام قبول المؤسسات - والحماس

تميل التكهنات في سوق التجزئة إلى أن تكون أعلى للعملات الرقمية البديلة مقارنة بالبيتكوين، ويعزو غونزاليس الارتفاع الأخير في نشاط العملات الرقمية البديلة إلى هذا الاتجاه، مشيراً إلى أن المؤسسات كانت حذرة تاريخياً واستغرقت سنوات لتبني البيتكوين بشكل كامل. قبل دعم العملات الرقمية البديلة، يحتاجون إلى رؤية حجم تداول كبير وتغيير في الرأي العام للسوق.

يتوقع كيندريك أن العملات الرقمية البديلة الجاري التفكير فيها لصناديق الاستثمار المتداولة قد تشهد قفزات مضاربية في الأجل القصير. يستشهد بزيادات سعر دوجكوين بعد الأخبار المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة، والتي تبعتها بسرعة انخفاض. يتوقع هذا النمط عبر العملات الرقمية البديلة الأخرى، لكنه يتنبأ بزيادة طويلة الأجل مستمرة بعد الانتهاء من موافقات صناديق الاستثمار المتداولة.

ومع ذلك، يظل غونزاليس متشككًا بشأن حصول العملات الإلكترونية الهزلية على صناديق استثمار متداولة، مدعيًا أنها تفتقر إلى الفائدة الحقيقية. الاستثناء الوحيد، تقترح، قد يكون دوجكوين - نظرًا لتأثير إيلون ماسك وصلاته مع دونالد ترامب. حتى في ذلك الحين، تعتقد أن صندوق الاستثمار المتداول سيكون قابلاً للتطبيق فقط إذا وجدت دوجكوين في النهاية اعتمادًا كوسيلة دفع شرعية، أو كانت تخدم غرضًا وظيفيًا آخر.

هل يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية البديلة الحصول على نفس الدعم مثل صناديق العملات الرقمية الكبرى؟

يشير كيندريك إلى مكانة البيتكوين كعملة رقمية رئيسية في سوق العملات الرقمية. حتى مع صعود صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية البديلة، يظل واثقًا أن البيتكوين ستستمر في الهيمنة على السوق.

يشير غونزاليس إلى أن إدخال صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية قد أدى إلى زيادة التنظيم والمركزية داخل سوق العملات الرقمية - مما يعد تحولاً بعيداً عن المبادئ الأصلية للامركزية التي بنيت عليها العملة الرقمية. تعتقد أنها مع تقديم المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة وزيادة التبني، فإن هذا الاتجاه نحو التنظيم والمركزية سوف يتسارع فقط.

وفقاً لغونزاليس، فإن الغرض الأساسي من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية هو جذب المستثمرين المؤسسيين إلى فضاء العملات الرقمية. وعلاوة على ذلك، تشير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة تعمل كنقطة دخول للمتداولين بالتجزئة. العديد من المستثمرين التقليديين مترددون في وضع أموالهم في صناعة لا تزال تعمل في منطقة قانونية رمادية، مما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة المنظمة أكثر جاذبية كخيار.

المستثمرون التقليديون يتخذون عادة نهجاً محافظاً، مع التركيز على التنويع من أجل إدارة المخاطر. يسلط كيندريك الضوء على الإمكانية لصندوق استثمار متداول لمؤشر العملات الرقمية، مشابهة لتلك الموجودة في سوق الأسهم، والتي غالباً ما تتفوق على الأسهم الفردية بمرور الوقت. يعتقد أنه مسألة وقت فقط قبل تقديم صندوق استثمار متداول للمؤشر للعملات الرقمية.

يعزز غونزاليس هذه الفكرة، مشيراً إلى أن الاستثمار في الأسهم الفردية - أو العملات الرقمية - يتطلب بحثاً مكثفاً لفهم أساسياتها. بالنسبة للعديد من المستثمرين، يمكن أن تكون هذه العملية مرهقة. يبسط صندوق الاستثمار المتداول للمؤشر عملية اتخاذ القرار، مقدماً نهجاً متنوعاً وأقل خطورة للتعرض للعملات الرقمية.

ينقل غونزاليس أيضاً الشعار الكلاسيكي للتداول، "اشتر الإشاعة، بِع الأخبار." تتفق هي وكيندريك على أن XRP هو مرشح قوي ليكون واحداً من أولى الصناديق المتداولة الفورية لعملات بديلة. من وجهة نظر غونزاليس، قد تعظيم المكاسب المحتملة يتم من خلال الشراء المبكر. لكن حتى بدون الموافقة المحتملة على ETF، ترى أن XRP هو استثمار طويل الأجل قوي، وتؤكد على أهمية استخدام 

هل يمكن لصناديق ETF أن تشعل جولة الثور التالية؟ كيفية تحديد موقعك

مؤخرًا، واجه كل من البيتكوين والعملات الرقمية البديلة اضطرابات، مع الآن الصناديق المتداولة في البورصة للعملات الرقمية البديلة تأخذ مركز الصدارة. غونزاليس وكندريك يأخذان خطوة للوراء لفحص المشهد الاقتصادي الأكبر. تشير غونزاليس إلى أن العملات الرقمية البديلة تتحرك بشكل متزامن مع السوق العام — الذي ليس في حالة جيدة. بينما تظل العملات المشفرة قطاعًا قويًا ومبتكرًا، إلا أنها لا تزال سوقًا متخصصًا، ومع تراجع الاقتصاد العام، فإن الظروف ليست مثالية لصناديق ETF للعملات الرقمية البديلة على المدى القصير، رغم أنها تمتلك إمكانية طويلة الأجل.

كثير من المستثمرين كانوا يترقبون جولة ثورية، لكن غونزاليس تحذر من مقارنة السوق الحالي بالأحداث التي جرت قبل أربع سنوات. المشهد التشفيري لا يزال يتطور، ومن الضروري التكيف. محاولة التنبؤ بتحركات السوق مع وضع دورات الماضي في الاعتبار ليس دائمًا موثوقًا. بدلاً من ذلك، تعتقد أن النجاح في سوق الدب يعود إلى الحصول على الاستراتيجية الصحيحة. بالنسبة لها، يعني ذلك تنفيذ عمليات الشراء والبيع السريعة لتحقيق أرباح صغيرة وثابتة.

كندريك، مع ذلك، يتخذ نهجًا مختلفًا. هو يفضل استراتيجية الشراء والاحتفاظ، مدعومة بـ 

 للتحوط ضد مخاطر الانخفاض. كما أنه يتجنب الرموز شديدة التقلب إلا إذا كان يتداول على أساس قصير الأجل.

قام بث تعلم 101 هذا ببث مباشر خاض بعمق في صناديق الاستثمار المتداولة آلتكوين للنظر فيما إذا كانت قد تكون الشرارة للارتفاع الصاعد القادم. على الرغم من أن لديها القدرة على هز السوق، فإن الواقع هو أن الظروف لا تزال متقلبة. يحتاج المستثمرون إلى البقاء أذكياء، الاستمرار في التعلم والتكيف مع المشهد المتغير باستمرار للعملات الرقمية. سواء كنت فيه للاستثمار طويل المدى أو تلعب اللعبة القصيرة، فإن فهم تحركات السوق هو مفتاح لتنفيذ تداولات أذكى.

المستوى المتوسط

تعلم مباشرة: صناديق الاستثمار في العملات البديلة - محفز لتحسن السوق؟

يستكشف تقريرنا الشهري رؤى من تقلبات الخيارات لإلهام خطوتك القادمة في عالم العملات المشفرة.

: شهد فبراير 2025 ارتفاعات كبيرة في التقلبات في بداية ونهاية الشهر، مع فترة هدوء في منتصف الشهر تشير إلى حساسية السوق للعوامل الخارجية.

التأثيرات الاقتصادية الكلية

: أثارت إعلانات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب ردود فعل حادة في أسواق العملات المشفرة والأسواق التقليدية، مما يبرز ترابط هذه الأصناف من الأصول.

: على الرغم من الاتجاه نحو تقليل التقلبات، يمكن أن تسبق المستويات المنخفضة حركات سعر حادة. يجب أن يبقى المتداولون على اطلاع بالتطورات الاقتصادية الكلية التي قد تؤثر على ديناميكيات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز التقرير.

ديناميكيات التقلب في فبراير

شهر فبراير 2025 قدم مشهداً فريداً لتقلبات العملات الرقمية، لا سيما بالنسبة للبتكوين (BTC). يمكن تقسيم الشهر إلى ثلاث مراحل متميزة: بداية متقلبة، ومنتصف هادئ، ونهاية عاصفة. في البداية، شهدت BTC تصحيحات سعرية كبيرة بسبب عوامل اقتصادية كلية، وخاصة إعلانات الرئيس ترامب بشأن الرسوم الجمركية على الدول المجاورة. أثارت هذه الإعلانات ردود فعل حادة في كل من أسواق العملات الرقمية والأسواق التقليدية، مما أدى إلى ارتفاع في التقلب المحقق.

مع ذلك، في منتصف الشهر، انخفضت تقلبات BTC إلى مستوى منخفض تاريخيًا بنسبة 29%. كانت هذه الفترة من التقلب الهادئ ملحوظة، حيث أشارت إلى أدنى مستوى من التقلب المحقق الذي شهدته BTC في ما يقرب من 18 شهرًا. هدوء هذه المرحلة أخفى التوترات الكامنة في السوق، حيث بقي المتداولون حذرين ولكنهم لا زالوا يتوقعون تطورات إضافية تتعلق بالسياسات الاقتصادية. عكس انخفاض التقلب خلال هذه الفترة استقرارًا مؤقتًا، لكن كان من الواضح أن العوامل الخارجية لا تزال تمارس تأثيرها، مما يخلق بيئة غنية بالتوقعات.

ومع اقتراب انتهاء فبراير 2025، ارتفع التقلب مرة أخرى، مدفوعًا إلى حد كبير بعدم اليقين الاقتصادي الكلي والتطورات المحددة في مجال العملات الرقمية. بنهاية الشهر، انخفض سعر البتكوين إلى أقل من 80 ألف دولار، وفقدت الإيثريوم (ETH) جميع مكاسبها منذ انتخابات نوفمبر 2024 في الولايات المتحدة. هذا التحول الدراماتيكي أبرز الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة، وسلط الضوء على السرعة التي يمكن أن يتغير بها شعور السوق استجابة للمعلومات الجديدة.

تأثير الأحداث الاقتصادية الكبرى

التقلبات في شهر فبراير لم تكن مجرد نتاج لديناميكيات السوق الداخلية: بل تأثرت بشكل كبير بالأحداث الاقتصادية الكبرى. سياسات التعرفة الجمركية للرئيس ترامب خلقت حالة كبيرة من عدم اليقين، مما أثر على الأسواق التقليدية ومجال العملات المشفرة. تفاعل السوق بشكل حاد مع هذه الإعلانات، حيث غالبًا ما تصرفت الأصول المشفرة كمؤشرات رئيسية لتحركات الأسواق الأوسع. قاد الإعلان الأولي عن التعرفات الجمركية إلى موجة من البيع، حيث سعى المتداولون إلى تقليل المخاطر في مراكزهم تحسبًا لتصحيحات السوق المترقبة.

خلال الشهر، ساهمت عدة إعلانات رئيسية في زيادة التقلبات. على سبيل المثال، تعرفات الصلب والألومنيوم وعدم اليقين بشأن تنفيذها خلقت بيئة تكهنات. كان المتداولون حساسين بشكل خاص لهذه التطورات، مما أدى إلى تحركات سعرية واضحة في كل من العملات المشفرة والأسهم. يُبرز هذا الترابط العلاقة المتزايدة بين الأسواق المشفرة والأنظمة المالية التقليدية، حيث يمكن للعوامل الاقتصادية الكبرى أن تؤثر بشكل عميق على أسعار الأصول عبر السوق.

تعكس أنماط التقلبات التي لوحظت خلال فبراير 2025 أيضًا اتجاهًا أوسع حيث تشكل العوامل الاقتصادية الخارجية شعور السوق. خلق الترقب لتغييرات السياسة والتطورات الاقتصادية الكبرى بيئة يقظة مفرطة للمتداولين، الذين كانوا مستعدين للرد على أي أخبار يمكن أن تؤثر على ظروف السوق. هذه الحساسية المتزايدة تؤكد على ضرورة أن يبقى المشاركون في السوق على اطلاع بالاتجاهات الكلية والإعلانات السياسية، حيث من المرجح أن تستمر هذه العوامل في التأثير على التقلبات في المستقبل.

الحساسية المستمرة تجاه المحفزات الخارجية

على الرغم من الاتجاه طويل الأمد في تقليل التقلبات في سوق العملات المشفرة، إلا أن فبراير 2025 جعل من الواضح أن المحفزات الكبيرة المدفوعة بالعوامل الاقتصادية والسياساتية لا تزال قادرة على التسبب في تحركات حادة في الأسعار. بدأ الشهر وانتهى بتقلبات ملحوظة مدفوعة بعدم اليقين حول سياسات ترامب التجارية، مما يظهر أنه حتى في بيئة تقلبات منخفضة بشكل عام، يمكن للعوامل الخارجية أن يكون لها تأثيرات كبيرة.

تمثل مستويات التقلبات المنخفضة التي شهدت في منتصف فبراير، عندما انخفضت التقلبات المحققة للبيتكوين إلى 29%، تذكيرًا بأن الفترات الهادئة يمكن أن تكون خادعة. السياق التاريخي لهذا المستوى الأدنى يشير إلى أن مثل هذه التقلبات المنخفضة غالبًا ما تسبق انعكاسات كبيرة. مع ملاحظة المشاركين في السوق للتقلبات المتزايدة نحو نهاية فبراير، أصبح من الواضح أن الهدوء كان من المرجح أن يكون مؤقتًا — وأن عدم اليقين كان في ازدياد.

نظرة إلى المستقبل، فإن توقعات التقلبات في سوق العملات المشفرة قد انتعشت استجابة لعدم اليقين الاقتصادي المستمر. أعلن عن الاقتراح المتعلق بالاحتياطي الاستراتيجي لأصول التشفير لترامب مما زاد من تعقيد ديناميكيات السوق. في البداية، توقع المتداولون طلبًا جديدًا على الأصول المشفرة، لكن التوضيح بأن الاحتياطي لن يشمل عمليات شراء جديدة أدى إلى خيبة أمل وانخفاض سريع في التقلبات الضمنية — وهو سيناريو يوضح التفاعل المعقد بين توقعات السوق والإجراءات السياسية الفعلية.

مستوى متقدم

تقرير تقلبات خيارات Bybit X Block Scholes (فبراير 2025): السوق يستعد لتقلبات وشيكة

Bybit Learn

Investing

التداول

العملات الرقمية

قارن بين مزايا وعيوب الاستثمار في العملات المشفرة مقابل الأسهم، بما في ذلك المخاطر والتنظيم والعوائد المحتملة.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

على مدى السنوات القليلة الماضية، أصبحت العملات المشفرة فئة أصول شائعة ومتداولة بشكل شائع. على الرغم من أن سوق العملات المشفرة ما زال بعيدًا تمامًا عن سوق الأسهم من حيث الحجم وحجم التداولات، إلا أنه حقق نموًا مذهلاً في السنوات الأخيرة، حيث يقدر العديد من المستثمرين بشكل متزايد الفوائد الفريدة التي قد توفرها هذه الفئة الأحدث من الأصول. من بين هذه الفوائد العوائد المحتملة الأعلى، حيث تفوقت البيتكوين (BTC) بشكل كبير 

 في السنوات الأخيرة؛ الحواجز المنخفضة للدخول؛ خيارات متنوعة من الأصول؛ والاستقلال عن السلطة المركزية المتحكمة.

على الرغم من هذه الفوائد، يشعر العديد من المستثمرين بالقلق بشأن مستويات التنظيم لكل من العملات الرقمية وتداولها. بعد أن اعتادوا على سوق الأسهم الذي يخضع لتنظيم صارم، يجد بعض المستثمرين أن العملات الرقمية محفوفة بالمخاطر للغاية بالنسبة لهم. ومع ذلك، على مدى السنوات القليلة الماضية، زادت مستويات الرقابة والتنظيم المفروضة على العملات الرقمية بشكل كبير، مما أدى إلى تلاشي الخطوط الفاصلة بين العملات الرقمية والأسهم. 

في حين أن العملات الرقمية لا تزال أقل تنظيماً من فئات الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات والسلع والفوركس، إلا أنها تعمل الآن تحت نظام تنظيمي أكثر تحديداً وصرامة يسمح للمزيد من المستثمرين — بما في ذلك أولئك الذين ظلوا تقليدياً في سوق الأسهم — بالاستفادة من الفوائد الفريدة للعملات الرقمية.

مع زيادة قبول العملات الرقمية كأداة استثمارية صالحة، يتساءل العديد من المستثمرين والمتداولين الآن عما إذا كان تداول العملات الرقمية يمكن أن يقدم ميزة مقارنة بتداول الأسهم، أو أي فوائد كإضافة إلى تداول الأسهم. في هذه المقالة، نلقي نظرة على هاتين الفئتين الرئيسيتين من الأصول في المالية الحديثة — العملات الرقمية والأسهم — لمساعدتك في الإجابة على هذه الأسئلة بمزيد من الوضوح.

 هي أصول رقمية تُصدر وتُداوَل عمومًا على 

 من بين العديد من العقد الشبكية المستقلة (غالبًا ما تكون بالآلاف). على هذه الشبكات، تُستخدم العملات المشفرة كأصل يُستعمل مباشرة لتسهيل الإجماع اللامركزي وأمان السلسلة. 

بالإضافة لذلك، تعمل العملات المشفرة كعملات رقمية لتبادل القيمة وتخزينها داخل سلاسل الكتل الفردية. إضافةً إلى استخداماتها على السلسلة، تُستعمل العملات المشفرة أيضًا خارج شبكات سلاسل الكتل كعملات رقمية متاحة للتداول في كلٍ من 

في الواقع، أصبح تداول العملات المشفرة عبر CEXs نشاطًا رئيسيًا للعديد من المتداولين والمستثمرين، وذلك بسبب استخدامه نظام 

 يشبه بشكل كبير أسواق الأسهم التقليدية. لقد أنشأت هذه البنية سوقًا جديدًا ونابضًا بالحياة داخل النظام البيئي المالي بشكل عام. اعتبارًا من وقت كتابة هذه السطور (21 أكتوبر 2024)، تقف القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة عند أكثر من 2.48 تريليون دولار، وهو رقم يجعل سوق العملات المشفرة صعب التجاهل.

الكبيران: بيتكوين وإيثريوم

أول وأكبر أصل للعملة المشفرة في العالم — BTC، والذي يُشار إليه في كثير من الأحيان ببساطة باسم 

 — تم إطلاقه في أوائل عام 2009. بينما تم تقديم آلاف العملات المشفرة في السنوات التي تلت ولادة بيتكوين، لم يتمكن أي منها من الإطاحة برائد عالم العملات المشفرة. لا يزال بيتكوين يحتفظ بقليل أكثر من نصف (54٪) القيمة السوقية البالغة 2.48 تريليون دولار التي تشكل كامل سوق العملات المشفرة. يوجد في سلسلة كتل بيتكوين، يستخدم BTC لتأمين عمليات الشبكة، ودفع رسوم المعاملات على السلسلة، ولتخزين ونقل القيمة.

مع ما يقرب من 13% من إجمالي حصة القيمة السوقية، 

 (ETH) هو ثاني أكبر أصل في سوق العملات الرقمية. ETH، والمعروفة غالبًا باسم إيثر، تؤدي نفس الوظائف الأساسية على سلسلتها الخاصة، إيثريوم، كما يفعل BTC على سلسلة البيتكوين - تأمين العمليات على الشبكة، والعمل كوسيلة دفع لرسوم التحويل على السلسلة واستخدامها لحفظ ونقل القيمة. ومع ذلك، تتمتع سلسلة إيثريوم بوظيفة إضافية تفتقر إليها البيتكوين بشكل كبير - القدرة على دعم 

 (DApps)، التطبيقات القائمة على البلوكشين التي تدعمها منطق برمجي معقد عبر 

. يمكن عمومًا استخدام ETH، إلى جانب العديد من العملات الرقمية الأصلية لهذه التطبيقات، لدفع رسوم المعاملات داخل التطبيقات اللامركزية.

تسيطر ثنائية بيتكوين وإيثريوم على ترتيب القيم السوقية للعملات الرقمية، ممسكة معًا ما يقرب من ثلثي إجمالي رسملة سوق العملات الرقمية.

الأسهم هي أصول مالية منظمة تمنح الحاملين الحق في حصة من ملكية الشركات العامة. يتم تداولها في بورصات أسهم منظمة للغاية، مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE)، بورصة لندن للأوراق المالية (LSE) وناسداك-100 (NDX). في الولايات المتحدة، الجهة الرئيسية المنظمة لبورصات الأسهم هي لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

قد يمنحك امتلاك الأسهم الحق في تلقي الأرباح الموزعة من قبل شركة، والتي تكون مالكًا جزئيًا لها. ومع ذلك، فإن دفع الأرباح ليس التزامًا للشركة العامة، وفي كثير من الحالات، لا يحصل المستثمرون على هذه الميزة لسنوات، إن حصلوا عليها على الإطلاق. فقط اسأل أي مالك أسهم في تسلا (TSLA)، الشركة المعروفة جيدًا بأنها لم تدفع أرباحًا قط.

ليس الكثير من مستثمري سوق الأسهم، مع ذلك، يعتمدون أو حتى يتوقعون الحصول على أرباح من أصولهم. يعتمد المالك النموذجي للأسهم على ارتفاع سعر أسهمه لتحقيق الربح.

يمكن أن يكون امتلاك الأسهم أيضًا وسيلة غير مباشرة للاستثمار في سلعة معينة. على سبيل المثال، قد يختار بعض المستثمرين الذين يرغبون في إدراج أصول مرتبطة بالذهب في محافظهم الاستثمارية أسهم شركات تعدين الذهب، مثل شركة نيومونت (NEM)، شركة باريك جولد (GOLD)، جولد فيلدز ليمتد (GFI) والمزيد.

العملات المشفرة مقابل الأسهم: التشابهات والاختلافات

يتم تداول كل من العملات المشفرة والأسهم في الغالب على منصات تبادل مخصصة تعتمد على دفتر أوامر — بورصات الأسهم في حالة الأسهم، وCEXs في حالة العملات المشفرة. يحدث حجم صغير من تداول الأسهم خارج البورصات، في الأسواق الخاصة وعبر الإنترنت (OTC). ومع ذلك، يحدث الجزء الأكبر من حجم التداول في الأسهم في البورصات. وبالمثل، يحدث جزء بسيط (عادة حوالي 10 إلى 15%) من تداول العملات المشفرة على DEXs القائمة على البلوكشين، بينما يمر باقي التداول عبر منصات CEX.

يمكن أن تكون العملات المشفرة والأسهم أصولًا ذات قيمة لغرض تنويع المحافظ الاستثمارية. في الواقع، إحدى الاستراتيجيات الشائعة هي دمج هاتين الفئتين من الأصول لتشكيل موقف استثماري متنوع بشكل جيد. بالإضافة إلى ذلك، توفر كلا السوقين مجموعة واسعة من الخيارات للمستثمرين. اعتبارًا من منتصف أكتوبر 2024، يوجد حوالي 60,000 سهم لشركات متداولة علنًا، مع إدراج أكبر بورصة في العالم من حيث القيمة السوقية (NYSE) لما يقرب من 2,300 من تلك الشركات. وفي الوقت نفسه، فإن عدد العملات المشفرة بعيد عن أن يكون ضئيلًا — حوالي 15,000، وفقًا لبيانات CoinGecko.

يمكن أن تتضمن كل من العملات المشفرة والأسهم الاحتيالات والتكتيكات غير النزيهة من قبل الشركات والكيانات التي تقف وراءها. في أسواق العملات المشفرة، 

 هي الشكل الأكثر شهرة للاحتيال. في عملية انسحاب السجادة النموذجية، يقوم مُصدر العملة المشفرة بسحب كل السيولة والدعم للأصل بسرعة، مما يترك المستثمرين بعملات لا قيمة لها. في سوق الأسهم، التداول من الداخل — حيث يقوم مستثمرون معينون ومجموعات بتداول الأسهم باستخدام معلومات غير متاحة للعامة تمنحهم ميزة غير عادلة على الآخرين المشاركين في السوق— هو مشكلة شائعة.

 قبل الاستثمار في سهم أو رمز تشفير أمراً ضرورياً لجميع المستثمرين الذين يرغبون في تجنب الوقوع ضحية لمثل هذه الاحتيالات.

بالمتوسط، تتميز العملات المشفرة بمستوى 

 أعلى بشكل ملحوظ من الأسهم. في حين أن هذه الحقيقة تجعل العملات المشفرة نوعًا من الأصول ذات مخاطر أعلى نسبياً، فإنها تعني أيضاً عائدات محتملة أعلى. ومع ذلك، ليس بالضرورة أن يكون هذا هو الحال في جميع السيناريوهات. على سبيل المثال، لفترات زمنية ممتدة، قد تُظهر بعض الأسهم - خصوصاً في قطاع التكنولوجيا - تقلباً أكبر من العملات المشفرة الأكثر استقراراً مثل البيتكوين.

يخضع سوق الأسهم لتنظيم صارم، في حين أن العملات المشفرة تعمل حالياً في بيئة ذات إشراف تنظيمي أقل بكثير. ومع ذلك، يجب ملاحظة أن مستوى التنظيم في أسواق التشفير قد زاد تدريجياً في السنوات الأخيرة. السلطات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) يقومون بشكل متزايد بتحويل اهتمامهم إلى التشفير. 

بينما لا يحب بعض المتحمسين للامركزية في صناعة التشفير هذا التطور، فإن الحقيقة هي أن زيادة التنظيم قد سمحت للعملات المشفرة بالدخول إلى التيار المالي الرئيسي من خلال منتجات مثل 

تمنح الأسهم لكل حامل من حامليها حقًا في حصة من ملكية الشركة. الشركة، بما في ذلك أصولها، هي الكيان الأساسي المملوك من قبل حامل الأسهم. وعلى النقيض من ذلك، فإن معظم العملات المشفرة لا تمنح جزءًا من ملكية منصة البلوكشين أو التطبيق الذي يتم إصدار العملة المشفرة منه. الاستثناءات لهذه القاعدة العامة هي 

، والتي قد تحاكي فائدة الأسهم عن طريق توفير حقوق الملكية فيما يتعلق بمشاريع العملة المشفرة الأصلية. ومع ذلك، فإن الوضع التنظيمي الكامل للرموز الأمنية لا يزال منطقة رمادية اعتبارًا من أواخر عام 2024.

أسواق الأسهم أقدم بكثير وأكثر نضجًا من أسواق العملات المشفرة. ظهرت أولى بورصات الأسهم منذ قرون، حيث تأسست أقدم بورصة – بورصة أمستردام (AEX، المعروفة الآن بـ Euronext Amsterdam) – في عام 1602. منذ القرن التاسع عشر على الأقل، كان تداول الأسهم جزءًا رئيسيًا من النظام المالي العالمي ككل. وعلى النقيض من ذلك، ظهرت أولى المنصات - التي كانت تسهّل التجارة في الأصول الرقمية، بيتكوين ماركت و إم تي جي أو إكس - في عام 2010 فقط، بعد حوالي عام من إطلاق البيتكوين.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العملات الرقمية مقابل الأسهم

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العملات الرقمية

تشمل المزايا الرئيسية للاستثمار في العملات الرقمية إمكاناتها العامة للعوائد المرتفعة، وأسواقها النشطة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والقدرة على التنويع بعيدًا عن الاعتماد الزائد على الأسهم. النقطة الأخيرة ذات صلة خاصة بالمستثمرين الذين يميلون إلى تركيز تخصيصاتهم المالية حصريًا على الأسهم والسندات، مما يزيد من اعتمادهم على هذه الأسواق. كما يُقيّم بعض مستثمري العملات الرقمية بشدة القدرة على امتلاك وتداول الأصول بشكل مستقل عن سيطرة سلطة مركزية.

من بين عيوب الاستثمار في العملات الرقمية هي المستويات الأعلى من المخاطر/التقلب، ونقص التنظيم الكامل، والإمكانية المحتملة لأن تتعرض بعض سلسلات الكتل لهجمات تكنولوجية. وبسبب انخفاض أحجام التداول مقارنة بأسواق الأسهم، قد تتأثر أسواق العملات الرقمية بـ

 — المشاركون في السوق الذين يتحكمون بحصص كبيرة من أصول رقمية معينة، مما يمنحهم مزيدًا من النفوذ للتلاعب بأسعارها. تأثير الحيتان يعد مصدر قلق أكبر للعملات الصغيرة مقارنة بالأصول مثل البيتكوين أو الإثريوم أو العملات الرقمية الرئيسية الأخرى التي تتميز بأحجام تداول كبيرة.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الأسهم

يوفر الاستثمار في الأسهم مزايا مثل تقلبات أقل/مخاطر أقل، حماية تنظيمية أعلى، الألفة (لدى العديد من المستثمرين) وقلة حدوث الاحتيالات الكاملة. كما أن سوق الأسهم مؤسس بترسيخ قوي، مع تاريخ طويل من البيانات. هذا يسمح للمستثمرين والمتداولين بتطبيق استراتيجيات وأسلوب تداول مجربة على مر الزمن.

تشمل العوائق الأساسية للاستثمار في الأسهم انخفاض إمكانيات الأرباح، ساعات التداول المحدودة والحواجز الأكبر للدخول بالنسبة للمستثمرين الصغار. بينما يمكنك بدء تداول العملات المشفرة باستثمار ضئيل (بضع دولارات حرفيًا)، يتطلب تداول الأسهم استثمارات أولية أعلى، وغالبًا ما يأتي مع العديد من رسوم الإعداد والوساطة، وقد تكون هناك متطلبات أكثر صرامة للتحقق والتأهيل، خصوصًا عند تداول الأسهم دوليًا.

العملات المشفرة مقابل الأسهم: أي استثمار هو الأفضل لك؟

أسباب تداول العملات المشفرة

يمكنك تداول العملات المشفرة للاستفادة من معدلات العائد العالية المحتملة، والحواجز المنخفضة للدخول وإمكانية تنويع المحفظة الغنية بالأسهم. لبدء تداول العملات المشفرة، يُنصح بفتح حساب في بورصة راسخة ذات حجم تداول كبير وتنوع كافٍ من الأصول المتاحة. باعتبارها واحدة من أكبر منصات CEX في العالم، 

 طرقًا مختلفة لتداول الأصول المشفرة، بما في ذلك 

 متنوعة، مثل عقود العقود الآجلة القياسية، والعقود الآجلة الأبدية، والخيارات.

يمكنك تداول الأسهم إذا كنت تفضل الحماية التي يوفرها سوق منظم للغاية، وتود البقاء داخل حدود بيئة مألوفة. لاحظ أن معظم المستثمرين الذين يؤمنون بقوة تنويع المحفظة يخصصون أموالهم لفئات أصول مختلفة، بما في ذلك الأسهم، العملات المشفرة، السلع، الفوركس، السندات وغيرها. لذلك، نادرًا ما تكون المسألة اختيار فئة أصول واحدة مقابل أخرى.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتداول فئات أصول متنوعة واستخدام بيئة موحدة، تقدم Bybit حساب 

، الذي يسمح لك باستخدام عملة 

، والفوركس وفرص سوق الأسهم المتنوعة، بما في ذلك أسهم تعدين الذهب والمؤشرات الشهيرة مثل FTSE China A50 وDow Jones وNasdaq-100 وHang Seng. 

 تحت حساب MT5 منظمة في شكل عقود فروقات (CFDs).

حتى 8 نوفمبر 2024، فتح حساب MT5 وتداول 100 USDT فقط سيؤهلك للمشاركة في 

 لفرصة الفوز بأكثر من 1،000 USDT.

كل من العملات المشفرة والأسهم هي فئات أصول شديدة الشعبية، ولكل منها فوائدها الفريدة الخاصة. يعتمد اختيارك بشكل كبير على 

، ورأس المال المبدئي الخاص بك، وفهمك للتكنولوجيا المشفرة والبلوكشين، وأسلوب التداول واستعدادك للتجاوز عن بيئات الاستثمار المألوفة. في الوقت نفسه، للمستثمر الذكي من غير المرجح أن يكون الاختيار واحدًا أو الآخر. للاستفادة من 

 الذي يقدمه تنويع المحفظة، من المستحسن دائمًا استخدام كلا الفئتين — وربما حتى أكثر. في نهاية الأمر، ليس الأمر حول اختيار أي منهما، بل حول النسبة المراد تخصيصها لكل منهما.

مقارنة بين سوق العملات الرقمية وسوق الأسهم: أيهما أفضل للاستثمار؟