يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

مستوى متقدم

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

أطلقت Bybit تحدي التصميم الإبداعي للمنتجات لطلاب الجامعات حول العالم، مقدمة جائزة بقيمة 50,000 دولار أمريكي (USDT).

أفضل أداء يومي — ريبل (XRP)

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.22% يوم الخميس، وهو التراجع الخامس له على التوالي، حيث يترقب المستثمرون تحديثات اقتصادية يوم الجمعة. منصة Coindesk Indices، وهي مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية بشكل عام، ارتفعت بنسبة 2.03%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 2.79% و2.70% على التوالي خلال 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو XRP، حيث ارتفع بنسبة 1.9% بعد زيادة في السعر مدفوعة بزيادة الاهتمام المفتوح والمعنويات الإيجابية في السوق.

ريبل (XRP)، التي تم إطلاقها في أغسطس 2012، هي شركة تكنولوجيا البلوكتشين تركز على تحسين المدفوعات الدولية باستخدام عملتها الرقمية، XRP. ارتفع سعر XRP بسبب زيادة الاهتمام المفتوح، وتحويل كبير لـ XRP، والمعنويات السوقية المرتبطة بتنصيب ترامب. يتم دعم الزخم الصاعد بتصفية قصيرة عالية، مع مستويات مقاومة رئيسية لمراقبة حركة السعر المستقبلية.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ

 لطلاب الجامعات حول العالم، مع تقديم جائزة إجمالية بقيمة 50,000 دولار أمريكي/USDT. يمكن للمشاركين تصميم بضائع حصرية لـ Bybit، مع فتح باب التقديم حتى 15 يناير 2025. سيتم الإعلان عن الفائزين في 1 فبراير 2025، ضمن أربع فئات للجائزة.

تدفقات صندوق البيتكوين الفوري المتداول في البورصة (ETF)

أمس، سجلت صناديق التداول الفوري لبيتكوين تدفقاً إجمالياً بقيمة 84.8 مليون دولار، بدفع من 107.9 مليون دولار من الصناديق غير GBTC، والتي قابلتها جزئياً تدفقات خارجة بقيمة 23.1 مليون دولار من GBTC.

تحقق من أحدث الأسعار، المخططات، والبيانات الخاصة بعقود 

، بحيث تقدم إيردروب للمشاركين الذين يكملون المهام مثل التبديل والجسر باستخدام محفظة مانجو. يتم تحديد مكافآت الإيردروب بناءً على النقاط المكتسبة من خلال المهام. انضم عبر محفظة مانجو واتبع الخطوات على لوحة التحكم في الشبكة الاختبارية.

Bybit تطلق تحدي تصميم بقيمة 50,000 دولار لطلاب الجامعات حول العالم

Bybit Learn

Investing

Bitcoin

مع اكتساب فئات الأصول مثل العملات تشفير والأسهم شعبية، سيكون هناك بالتأكيد ارتباط بسوق أسهم البيتكوين. تابع القراءة لمعرفة مدى ارتباطها ببعضها البعض.

 لأول مرة، اعتقد العديد من الأشخاص أن إحدى فوائده ستكون أنها غير مرتبطة بسوق الأسهم. يأمل المستثمرون أن يكون البيتكوين التحوط مناسبًا - مكان آمن لحماية الأموال من تقلب سوق الأسهم. ومع ذلك، نظرًا لأن العملة المشفرة قد زادت شعبيتها، بدأ الكثيرون في التساؤل عما إذا كان البيتكوين يرتبط بسوق الأوراق المالية. هل يتأثر السعر البيتكوين بسوق الأسهم - وهل هذا أمر جيد؟ استكشف دليلنا يتعلم أكثر عن طبيعة ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم.

السجل ارتباط العملات تشفير بسوق الأسهم

خلال السنوات القليلة الأولى من حياته، لم يكن هناك أي علاقة تقريبًا بين البيتكوين وS&P 500. حتى عام 2012، كانت أسعار البيتكوين مستقرة للغاية، بينما كانت أسعار ستاندرد آند بورز 500 تشهد ارتفاعًا ثابتًا معتادًا مع بعض الانخفاضات. لم تشهد أول قفزة كبيرة في البيتكوين، في أواخر عام 2013 وأوائل عام 2014، أي ارتفاع مقابلة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. في الواقع، حدث انخفاض سوق الأسهم في أواخر عام 2016 في نفس الوقت مع زيادة السعر البيتكوين. ارتفاع تميل أسعار البيتكوين إلى التقلب بسرعة، بينما كانت تغيرات السعر ستاندرد آند بورز 500 أقل تقلبًا. لم تُظهر قمم وأودية أسعار البيتكوين وستاندرد آند بورز 500 أي أوجه تشابه تقريبًا حتى عام 2018 أو نحو ذلك.

ومع ذلك، يُظهر إلقاء نظرة على مخططات البيتكوين مقابل الرسوم البيانية لسوق الأسهم الحديثة ارتباطًا المزيد بكثير. لا تعكس قيمة تشفير مؤشر S&P 500 بشكل مثالي. ومع ذلك، تُظهر مقارنة البيتكوين وS&P 500 أن هناك بعض العلاقات. يمكننا معرفة ذلك من خلال فحص كيفية تصرف تشفير أثناء تقلبات السعر البيع والشراء المتقلبة.

على مدار السنوات الأربع الماضية، بدأ البيتكوين إلى حد ما في محاكاة حركات S&P 500. خلال الانخفاضات الكبيرة في يناير 2018 وسبتمبر 2018 ومارس 2020، انخفضت أسعار البيتكوين أيضًا. ومن المثير للاهتمام أن مخططات البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم تُظهر أن انخفاضات البيتكوين تبدو المزيد صلابة. وعلى الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز عادةً لا يواجه سوى انخفاضات بنسبة 10٪ تقريبًا، إلا أن البيتكوين قد تعرّضت لحوادث تحطم تزيد عن 50٪.

في السنوات الثلاث الماضية، كانت هناك أيضًا زيادة في معدل حركة البيتكوين عندما ترتفع الأسهم. بشكل عام، يكون الارتباط في البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم أكثر صلابة عندما تنخفض أسعار الأسهم. ومع ذلك، يبدو أن البيتكوين يتبع اتجاهات السوق العامة لاستقرار المخزون وزيادات المخزون. بدأت البيتكوين مؤخرًا في محاكاة سوق الأسهم المزيد قربًا. في مارس، وصلت البيتكوين وارتباط ستاندرد آند بورز 500 لمدة 90 يومًا إلى مستويات قياسية. اعتبارًا من عام 2022، لم تكن هناك علامة على انفصال سوق أسهم البيتكوين.

البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم: ما يمكننا ملاحظته

عندما تلقي نظرة فاحصة على أسعار مجموعة البيتكوين وبورصة ناسداك خلال السنوات الأربع الماضية، فإن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم يكون المزيد وضوحًا. استنادًا إلى البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم، إليك بعض الأمثلة الرئيسية على ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم.

ما سبب ارتباط سوق البيتكوين؟

لا يوجد سبب واحد لارتباط البيتكوين بسوق الأسهم. وبدلاً من ذلك، هناك عوامل متعددة تساهم في أوجه التشابه، استنادًا إلى البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم. تمامًا مثل سوق الأوراق المالية، يتأثر البيتكوين بشكل كبير بمشاعر العرض والطلب والمستثمرين. تميل أسعار كليهما إلى الارتفاع عندما يكون هناك طلب مرتفع وتوقعات سوق إيجابية وعرض محدود. وفي الوقت نفسه، تميل أسعار كليهما إلى الانخفاض عندما يقلق المستثمرون بشأن المستقبل، أو يواجهون سياسات اقتصادية مقلقة. لذلك، ليس من المستغرب أن البيتكوين يميل إلى الشمع ويتلاشى مع سوق الأسهم.

ومع ذلك، هناك أيضًا بعض العوامل التي يبدو أنها تقلل من الارتباط. البيتكوين لا يخضع لنفس اللوائح والسياسات الحكومية مثل سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال، أثر إغلاق الحكومة الصينية لتعدين البيتكوين في عام 2021 على أسعار البيتكوين، ولكن ليس أسعار سوق الأسهم. هناك أيضًا اختلافات تكنولوجية، لأن سوق الأسهم لا يتأثر بمشكلات تخزين البيانات ونقص الطاقة التي تؤثر على عمال تعدين البيتكوين.

إذن لماذا لا تزال المخططات الأخيرة تظهر الكثير من الارتباط؟ يبدو أن الإجابة تكمن في زيادة اتصال تشفير والأسهم. لم يعد يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها أصل منفصل، مع القليل من الاعتماد على سوق الأسهم. وبدلاً من ذلك، جعلت شعبية تشفير الأمر مشابهًا جدًا لامتلاك الأسهم التقليدية. لم يعد العملات تشفير أصلًا مخصصًا يتم تداوله من قبل عدد قليل من المتحمسين. وبدلاً من ذلك، يتم التعامل معها الآن من قبل وسطاء الوساطة ومؤسسات الاستثمار التقليدية.

ويميل نفس المستثمرين إلى الاستثمار في كل من تشفير والأسهم. في كثير من الأحيان، قد تتضمن المحفظة الاستثمارية كلا عقود الخيارات علاوة على ذلك، غالبًا ما يتم استثمار الانسكاب من عوائد البيتكوين في أسواق الأسهم، والعكس صحيح. مع استمرار ارتفاع ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم، أصبح المستثمرون على دراية بأوجه التشابه - ويتخذون المزيد من القرارات مع افتراض أن تشفير والأسهم متطابقة. وفي النهاية، تتسبب العلاقة الوثيقة بين الأسهم والاستثمار تشفير في محاكاة كلا السوقين لبعضهما البعض.

فوائد ومخاطر الارتباط المرتفع بسوق الأسهم

هل أنت مهتم بما تعنيه علاقة البيتكوين وS&P 500 للمستثمر النموذجي؟ هناك إيجابيات وسلبيات على ارتباط سوق أسهم البيتكوين. إذا كان هناك ارتباط قوي بالبيتكوين، يصبح الاستثمار تشفير المزيد قابلية للتنبؤ. عندما تكون البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم متشابهة، يمكنك ملحوظة اتجاهات السوق المزيد أكبر واتخاذ خيارات ذكية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن قيم الأسهم ترتفع دائمًا على تشغيل الطويل، فقد يعني ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم المزيد طويلة الأجل للمستثمرين في العملات تشفير.

على الرغم من وجود بعض الفوائد، لا تحتاج بالضرورة إلى الخوف من انفصال سوق أسهم البيتكوين، وهو ما قد يكون في الواقع أخبارًا جيدة للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية. يعد وجود مجموعتين منفصلتين من الأصول التي لا تنخفض في نفس الوقت طريقة رائعة لمواجهة الانهيارات المالية. إذا حدث انفصال لسوق أسهم البيتكوين، فقد يكون لدى الأشخاص المزيد المزيد الفرص التحوط ضد الانهيار.

وفي النهاية، يعتمد ما إذا كان انفصال سوق أسهم البيتكوين "شيء جيد" أم لا على استراتيجيات الاستثمار الشخصية الخاصة بك. بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون توقعات سوق الأوراق المالية لجعل استراتيجيات التداول، فإن ارتباط البيتكوين المرتفع بسوق الأوراق المالية يعد إيجابيًا. وفي الوقت نفسه، قد يجد المستثمرون الذين لم يقوموا بتنويع محافظهم الاستثمارية بشكل صحيح أن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم يجعلهم المزيد عرضة لانخفاض السوق.

هل البيتكوين يتبع سوق الأسهم؟

عند التعامل مع الاستثمارات، من المهم تجنب افتراض أن الارتباط = السببية. وبشكل أساسي، فإن حقيقة أن البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم تبدو متشابهة للغاية لا يعني بالضرورة أن أحد الأسواق يؤثر بشكل كبير على السوق الآخر. في بعض الحالات، يبدو أن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم مصادفة. فعلى سبيل المثال، كان الانخفاض في سوق الأوراق المالية في مارس 2019 بسبب زيادة تعريفات الألومنيوم، بينما كان الانخفاض في البيتكوين في مارس 2019 بسبب عمليات تصدي دولية على تشفير.

ومع ذلك، هناك أيضًا الكثير من الأدلة على أن البيتكوين قد يتأثر بشكل مباشر بسوق الأسهم. لاحظ الخبراء أن أسعار البيتكوين تميل إلى الانخفاض عند فتح سوق الأسهم - بغض النظر عن العوامل الأخرى التي تؤثر على السعر . علاوة على ذلك، يتأثر السعر البيتكوين بشكل كبير بثقة المستثمرين العموميين، ولهذا السبب تميل حالات انهيار البيتكوين الأخيرة إلى أن تأتي مباشرة بعد انهيار الأسهم. يميل المتداولون في العملات تشفير الذين يبدأون في سماع الأخبار حول تراجع سوق الأسهم إلى بدء التداول بشكل متحفظ.

هل سيتراجع البيتكوين من سوق الأسهم؟

إذا كانت استراتيجية الاستثمار الخاصة بك قد ركزت على البيتكوين بعد سوق الأوراق المالية، فيجب أن تكون في انتظار انفصال سوق الأوراق المالية البيتكوين. يتوقع الخبراء أن مثل هذا الحدث لن يحدث في أي وقت قريب. ومع بدء المزيد والمزيد المزيد الأشخاص في الخلط بين مخططات البيتكوين ومخططات سوق الأسهم، المزيد المرجح أن يؤثر الأصول على بعضهما البعض. يبدو من المرجح أن يستمر ارتباط طفيف على الأقل بسوق الأسهم لبقية العام.

ومع ذلك، يبدو أن بعض درجات انفصال سوق أسهم البيتكوين أمر حتمي. السبب الرئيسي هو أن البيتكوين يميل إلى أن يكون المزيد تقلبًا قليلاً. في بيع والبيع، تميل أسعار البيتكوين إلى الانخفاض بشكل المزيد قليلاً من الأسهم التقليدية والتعافي بشكل المزيد حدة. مع توقعات الأسهم للنصف الأخير من عام 2022 تبدو قاتمة، قد تكون هناك مؤشرات على أن قيمة البيتكوين ستبدأ في التقلب بمعدلات مختلفة عن تلك الخاصة قيم

حتى الآن، من الصعب معرفة ما إذا كان فصل سوق أسهم البيتكوين سيكون إيجابيًا أو سلبيًا للمستثمرين في تشفير. يشعر البعض بأن البيتكوين قد يستقر أثناء انخفاض الأسهم، ويعتقد البعض الآخر أن قيم تشفير قد انخفاض حتى بعد تعافي سوق الأسهم. وفي كلتا الحالتين، تشمل العلامات على احتمال حدوث انفصال لسوق أسهم البيتكوين ما يلي:

تُظهر مخططات البيتكوين مقابل سوق الأسهم ارتباطًا قويًا بين فرصتي الاستثمار. نظرًا لأن كلا السوقين أصبحا مترابطين بشكل متزايد، فليس من المستغرب أن يكونا متشابهين في الوقت الحالي. ومع ذلك، يعتقد الخبراء أن انفصال سوق أسهم البيتكوين سيحدث في النهاية. سيكون من الحكمة للمستثمرين توخي الحذر والحذر من الافتراضات المتعلقة بالارتباط المستمر بسوق أسهم البيتكوين.

ارتباط سوق البيتكوين: ماذا تقول المخططات؟