يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

Investing

Bitcoin

مع اكتساب فئات الأصول مثل العملات تشفير والأسهم شعبية، سيكون هناك بالتأكيد ارتباط بسوق أسهم البيتكوين. تابع القراءة لمعرفة مدى ارتباطها ببعضها البعض.

 لأول مرة، اعتقد العديد من الأشخاص أن إحدى فوائده ستكون أنها غير مرتبطة بسوق الأسهم. يأمل المستثمرون أن يكون البيتكوين التحوط مناسبًا - مكان آمن لحماية الأموال من تقلب سوق الأسهم. ومع ذلك، نظرًا لأن العملة المشفرة قد زادت شعبيتها، بدأ الكثيرون في التساؤل عما إذا كان البيتكوين يرتبط بسوق الأوراق المالية. هل يتأثر السعر البيتكوين بسوق الأسهم - وهل هذا أمر جيد؟ استكشف دليلنا يتعلم أكثر عن طبيعة ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم.

السجل ارتباط العملات تشفير بسوق الأسهم

خلال السنوات القليلة الأولى من حياته، لم يكن هناك أي علاقة تقريبًا بين البيتكوين وS&P 500. حتى عام 2012، كانت أسعار البيتكوين مستقرة للغاية، بينما كانت أسعار ستاندرد آند بورز 500 تشهد ارتفاعًا ثابتًا معتادًا مع بعض الانخفاضات. لم تشهد أول قفزة كبيرة في البيتكوين، في أواخر عام 2013 وأوائل عام 2014، أي ارتفاع مقابلة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. في الواقع، حدث انخفاض سوق الأسهم في أواخر عام 2016 في نفس الوقت مع زيادة السعر البيتكوين. ارتفاع تميل أسعار البيتكوين إلى التقلب بسرعة، بينما كانت تغيرات السعر ستاندرد آند بورز 500 أقل تقلبًا. لم تُظهر قمم وأودية أسعار البيتكوين وستاندرد آند بورز 500 أي أوجه تشابه تقريبًا حتى عام 2018 أو نحو ذلك.

ومع ذلك، يُظهر إلقاء نظرة على مخططات البيتكوين مقابل الرسوم البيانية لسوق الأسهم الحديثة ارتباطًا المزيد بكثير. لا تعكس قيمة تشفير مؤشر S&P 500 بشكل مثالي. ومع ذلك، تُظهر مقارنة البيتكوين وS&P 500 أن هناك بعض العلاقات. يمكننا معرفة ذلك من خلال فحص كيفية تصرف تشفير أثناء تقلبات السعر البيع والشراء المتقلبة.

على مدار السنوات الأربع الماضية، بدأ البيتكوين إلى حد ما في محاكاة حركات S&P 500. خلال الانخفاضات الكبيرة في يناير 2018 وسبتمبر 2018 ومارس 2020، انخفضت أسعار البيتكوين أيضًا. ومن المثير للاهتمام أن مخططات البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم تُظهر أن انخفاضات البيتكوين تبدو المزيد صلابة. وعلى الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز عادةً لا يواجه سوى انخفاضات بنسبة 10٪ تقريبًا، إلا أن البيتكوين قد تعرّضت لحوادث تحطم تزيد عن 50٪.

في السنوات الثلاث الماضية، كانت هناك أيضًا زيادة في معدل حركة البيتكوين عندما ترتفع الأسهم. بشكل عام، يكون الارتباط في البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم أكثر صلابة عندما تنخفض أسعار الأسهم. ومع ذلك، يبدو أن البيتكوين يتبع اتجاهات السوق العامة لاستقرار المخزون وزيادات المخزون. بدأت البيتكوين مؤخرًا في محاكاة سوق الأسهم المزيد قربًا. في مارس، وصلت البيتكوين وارتباط ستاندرد آند بورز 500 لمدة 90 يومًا إلى مستويات قياسية. اعتبارًا من عام 2022، لم تكن هناك علامة على انفصال سوق أسهم البيتكوين.

البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم: ما يمكننا ملاحظته

عندما تلقي نظرة فاحصة على أسعار مجموعة البيتكوين وبورصة ناسداك خلال السنوات الأربع الماضية، فإن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم يكون المزيد وضوحًا. استنادًا إلى البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم، إليك بعض الأمثلة الرئيسية على ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم.

ما سبب ارتباط سوق البيتكوين؟

لا يوجد سبب واحد لارتباط البيتكوين بسوق الأسهم. وبدلاً من ذلك، هناك عوامل متعددة تساهم في أوجه التشابه، استنادًا إلى البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم. تمامًا مثل سوق الأوراق المالية، يتأثر البيتكوين بشكل كبير بمشاعر العرض والطلب والمستثمرين. تميل أسعار كليهما إلى الارتفاع عندما يكون هناك طلب مرتفع وتوقعات سوق إيجابية وعرض محدود. وفي الوقت نفسه، تميل أسعار كليهما إلى الانخفاض عندما يقلق المستثمرون بشأن المستقبل، أو يواجهون سياسات اقتصادية مقلقة. لذلك، ليس من المستغرب أن البيتكوين يميل إلى الشمع ويتلاشى مع سوق الأسهم.

ومع ذلك، هناك أيضًا بعض العوامل التي يبدو أنها تقلل من الارتباط. البيتكوين لا يخضع لنفس اللوائح والسياسات الحكومية مثل سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال، أثر إغلاق الحكومة الصينية لتعدين البيتكوين في عام 2021 على أسعار البيتكوين، ولكن ليس أسعار سوق الأسهم. هناك أيضًا اختلافات تكنولوجية، لأن سوق الأسهم لا يتأثر بمشكلات تخزين البيانات ونقص الطاقة التي تؤثر على عمال تعدين البيتكوين.

إذن لماذا لا تزال المخططات الأخيرة تظهر الكثير من الارتباط؟ يبدو أن الإجابة تكمن في زيادة اتصال تشفير والأسهم. لم يعد يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها أصل منفصل، مع القليل من الاعتماد على سوق الأسهم. وبدلاً من ذلك، جعلت شعبية تشفير الأمر مشابهًا جدًا لامتلاك الأسهم التقليدية. لم يعد العملات تشفير أصلًا مخصصًا يتم تداوله من قبل عدد قليل من المتحمسين. وبدلاً من ذلك، يتم التعامل معها الآن من قبل وسطاء الوساطة ومؤسسات الاستثمار التقليدية.

ويميل نفس المستثمرين إلى الاستثمار في كل من تشفير والأسهم. في كثير من الأحيان، قد تتضمن المحفظة الاستثمارية كلا عقود الخيارات علاوة على ذلك، غالبًا ما يتم استثمار الانسكاب من عوائد البيتكوين في أسواق الأسهم، والعكس صحيح. مع استمرار ارتفاع ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم، أصبح المستثمرون على دراية بأوجه التشابه - ويتخذون المزيد من القرارات مع افتراض أن تشفير والأسهم متطابقة. وفي النهاية، تتسبب العلاقة الوثيقة بين الأسهم والاستثمار تشفير في محاكاة كلا السوقين لبعضهما البعض.

فوائد ومخاطر الارتباط المرتفع بسوق الأسهم

هل أنت مهتم بما تعنيه علاقة البيتكوين وS&P 500 للمستثمر النموذجي؟ هناك إيجابيات وسلبيات على ارتباط سوق أسهم البيتكوين. إذا كان هناك ارتباط قوي بالبيتكوين، يصبح الاستثمار تشفير المزيد قابلية للتنبؤ. عندما تكون البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم متشابهة، يمكنك ملحوظة اتجاهات السوق المزيد أكبر واتخاذ خيارات ذكية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن قيم الأسهم ترتفع دائمًا على تشغيل الطويل، فقد يعني ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم المزيد طويلة الأجل للمستثمرين في العملات تشفير.

على الرغم من وجود بعض الفوائد، لا تحتاج بالضرورة إلى الخوف من انفصال سوق أسهم البيتكوين، وهو ما قد يكون في الواقع أخبارًا جيدة للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية. يعد وجود مجموعتين منفصلتين من الأصول التي لا تنخفض في نفس الوقت طريقة رائعة لمواجهة الانهيارات المالية. إذا حدث انفصال لسوق أسهم البيتكوين، فقد يكون لدى الأشخاص المزيد المزيد الفرص التحوط ضد الانهيار.

وفي النهاية، يعتمد ما إذا كان انفصال سوق أسهم البيتكوين "شيء جيد" أم لا على استراتيجيات الاستثمار الشخصية الخاصة بك. بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون توقعات سوق الأوراق المالية لجعل استراتيجيات التداول، فإن ارتباط البيتكوين المرتفع بسوق الأوراق المالية يعد إيجابيًا. وفي الوقت نفسه، قد يجد المستثمرون الذين لم يقوموا بتنويع محافظهم الاستثمارية بشكل صحيح أن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم يجعلهم المزيد عرضة لانخفاض السوق.

هل البيتكوين يتبع سوق الأسهم؟

عند التعامل مع الاستثمارات، من المهم تجنب افتراض أن الارتباط = السببية. وبشكل أساسي، فإن حقيقة أن البيتكوين مقابل مخططات سوق الأسهم تبدو متشابهة للغاية لا يعني بالضرورة أن أحد الأسواق يؤثر بشكل كبير على السوق الآخر. في بعض الحالات، يبدو أن ارتباط البيتكوين بسوق الأسهم مصادفة. فعلى سبيل المثال، كان الانخفاض في سوق الأوراق المالية في مارس 2019 بسبب زيادة تعريفات الألومنيوم، بينما كان الانخفاض في البيتكوين في مارس 2019 بسبب عمليات تصدي دولية على تشفير.

ومع ذلك، هناك أيضًا الكثير من الأدلة على أن البيتكوين قد يتأثر بشكل مباشر بسوق الأسهم. لاحظ الخبراء أن أسعار البيتكوين تميل إلى الانخفاض عند فتح سوق الأسهم - بغض النظر عن العوامل الأخرى التي تؤثر على السعر . علاوة على ذلك، يتأثر السعر البيتكوين بشكل كبير بثقة المستثمرين العموميين، ولهذا السبب تميل حالات انهيار البيتكوين الأخيرة إلى أن تأتي مباشرة بعد انهيار الأسهم. يميل المتداولون في العملات تشفير الذين يبدأون في سماع الأخبار حول تراجع سوق الأسهم إلى بدء التداول بشكل متحفظ.

هل سيتراجع البيتكوين من سوق الأسهم؟

إذا كانت استراتيجية الاستثمار الخاصة بك قد ركزت على البيتكوين بعد سوق الأوراق المالية، فيجب أن تكون في انتظار انفصال سوق الأوراق المالية البيتكوين. يتوقع الخبراء أن مثل هذا الحدث لن يحدث في أي وقت قريب. ومع بدء المزيد والمزيد المزيد الأشخاص في الخلط بين مخططات البيتكوين ومخططات سوق الأسهم، المزيد المرجح أن يؤثر الأصول على بعضهما البعض. يبدو من المرجح أن يستمر ارتباط طفيف على الأقل بسوق الأسهم لبقية العام.

ومع ذلك، يبدو أن بعض درجات انفصال سوق أسهم البيتكوين أمر حتمي. السبب الرئيسي هو أن البيتكوين يميل إلى أن يكون المزيد تقلبًا قليلاً. في بيع والبيع، تميل أسعار البيتكوين إلى الانخفاض بشكل المزيد قليلاً من الأسهم التقليدية والتعافي بشكل المزيد حدة. مع توقعات الأسهم للنصف الأخير من عام 2022 تبدو قاتمة، قد تكون هناك مؤشرات على أن قيمة البيتكوين ستبدأ في التقلب بمعدلات مختلفة عن تلك الخاصة قيم

حتى الآن، من الصعب معرفة ما إذا كان فصل سوق أسهم البيتكوين سيكون إيجابيًا أو سلبيًا للمستثمرين في تشفير. يشعر البعض بأن البيتكوين قد يستقر أثناء انخفاض الأسهم، ويعتقد البعض الآخر أن قيم تشفير قد انخفاض حتى بعد تعافي سوق الأسهم. وفي كلتا الحالتين، تشمل العلامات على احتمال حدوث انفصال لسوق أسهم البيتكوين ما يلي:

تُظهر مخططات البيتكوين مقابل سوق الأسهم ارتباطًا قويًا بين فرصتي الاستثمار. نظرًا لأن كلا السوقين أصبحا مترابطين بشكل متزايد، فليس من المستغرب أن يكونا متشابهين في الوقت الحالي. ومع ذلك، يعتقد الخبراء أن انفصال سوق أسهم البيتكوين سيحدث في النهاية. سيكون من الحكمة للمستثمرين توخي الحذر والحذر من الافتراضات المتعلقة بالارتباط المستمر بسوق أسهم البيتكوين.

ارتباط سوق البيتكوين: ماذا تقول المخططات؟