شرح توضيحي: ما هي Donchian Channel وكيفية استخدامها في التداول؟

نستخدم مؤشرات التحليل الفني لفهم الوضع الحالي للسوق عن طريق تخفيف ضجيج التقلبات ومنحهم أدلة حول التحركات المستقبلية المحتملة. بينما تركز بعض المؤشرات على الاتجاهات والتقلبات، فإن البعض الآخر يدور عادة حول زخم الاتجاه. ومع ذلك، يوجد مؤشر بسيط ووظيفي متعدد الجوانب يتناول جميع الجوانب المذكورة— وهو قناة دونكيان.

نعم، هذا المؤشر للتحليل الفني يستخدم بشكل أكثر شيوعًا في السوق التقليدي، ولكنه قابل للتطبيق بشكل متساوٍ في أسواق العملات الرقمية، بما في ذلك تداول العقود الآجلة المشتقة. في الواقع، فإن المؤسس (ريتشارد دونكيان) هو في الأصل متداول عقود آجلة، مما يثبت أنه يعمل بشكل استثنائي جيد للقيام بالتحوط أو المضاربة التجارية.

قناة دونكيان يمكن القول إنها مشابهة لشرطة بولينجر، وخاصة بخطوطها الثلاثة المنفصلة. ولكنها تركز بشكل أساسي على تحديد الانحرافات العليا والسفلى التي قد تؤدي إلى التحولات، والاختراقات، والانهيارات، والاتجاهات.

بشكل عام، قناة دونكيان هي مؤشر تقلبات يشبه قناة متذبذبة عند رسمها على حركة السعر. تساعد بشكل رئيسي المتداولين على تصور مستويات المقاومة والدعم بناءً على الارتفاعات والانخفاضات الأخيرة. وبذلك، تمكّن المتداولين من فهم تقلبات السعر بشكل أفضل.

أفضل جزء؟ إنها واحدة من أبسط مؤشرات التداول المناسبة للمتداولين المبتدئين إلى المحترفين، وتنوعها يجعلها قابلة للتطبيق على جميع الأسواق، بما في ذلك العملات الرقمية.

إليك كيف تبدو على الرسم البياني:

كيف تعمل قناة دونشيان؟

بالطبع، لقد سمعت عن مؤشر القوة النسبية (RSI) أو نطاقات بولينجر (BB)، لكن هل تعلم أن قناة دونشيان تم تطويرها منذ حوالي ستة عقود بواسطة تاجر سلع وعقود آجلة مشهور . والسبب الرئيسي لإنشائها هو بشكل أساسي لمساعدة المتداولين في تحديد تقلبات أسعار الأصول واكتشاف نقاط الانقطاع بشكل حاسم.

ولكن، قليل من تعرفون أن هذا المؤشر يقوم بأكثر من ذلك. أفضل ما في الأمر، أنه يحدد أيضًا اتجاه السعر ويشير إلى زخمها. والقنوات هي الأفضل لتحديد قوة السوق الحالية— صاعد، هابط، أو متراوح.

حتى وإن كانت قناة دونشيان مؤشرًا أقل شهرة، إلا أن ذلك لا يعني أن المبتدئين ينبغي أن يتجاهلوه بالنظر إلى مدى تعدد وظائفها.

مثل BB، تتكون قناة دونشيان أيضًا من ثلاثة خطوط، حيث تمثل النطاقات العلوية والسفلية أعلى قمة وأدنى قاع للفترة السابقة، على التوالي. بينما تظهر الخط الأوسط (خط الوسط) متوسط القمة والقاع الحاليين لتلك الفترة المعينة. يتم حساب الخط الأوسط عن طريق طرح أعلى أعلى من أدنى أدنى لنموذج الشمعة على مخطط الأسعار وقسمة النتيجة على اثنين للحصول على المتوسط. من المهم هنا أن نلاحظ أنه كلما كانت القناتان الأقصى أعرض، كان السوق أكثر تقلبًا.

لكن ما الذي يميز بالفعل قناة دونشيان عن نطاقات بولينجر؟ إليك نظرة عامة.

قناة دونشيان مقابل نطاقات بولينجر

أولاً، للعين غير المدربة، قد تبدو قناة دونشيان ونطاقات بولينجر متطابقتين تقريبًا. ولكن إلى جانب التشابهات، تختلف قناة دونشيان لأنها لا تتطلب أي مدخلات من المستخدم فيما يتعلق بالتقلب. يكمن اختلاف رئيسي آخر في حساب هذين المؤشرين. بينما يعرض مؤشر قناة دونشيان أعلى أعلى وأدنى أدنى خلال فترات N، تعرض نطاقات بولينجر متوسطًا متحركًا بسيطًا (SMA) كخط وسط وانحرافين قياسيين لكل من الخطين العلوي والسفلي. 

في سوق أكثر هدوءًا، تكون نطاقات بولينجر أضيق من خطوط دونشيان. ومع ذلك، أثناء التقلب الشديد، يمكن للنطاقات أن تتجاوز خطوط قناة دونشيان. يمكنك التحقق من تداخل المؤشرين مع بعضهما البعض – يحتوي مؤشر قناة دونشيان على خلفية زرقاء، بينما تكون منطقة نطاقات بولينجر ملونة بالأحمر:

حسنًا، لا ننكر أن الأمور تكون فوضوية بالفعل في البداية عندما نحاول فهم الاختلافات بين نطاقات بولينجر وقناة دونشيان. لكن لا يزال بإمكانك ملاحظة أن المؤشرين يتصرفان بشكل مختلف قليلاً. تحديداً، تميل النطاقات إلى التفاعل بشكل أسرع وتتابع السعر، بينما تكون قناة دونشيان أبطأ، لأنها تبقى مع أعلى أو أدنى سعر حديث حتى يتم تحديث الفترة. لاحظ أن الفترة لكلا المؤشرين في هذه الحالة متطابقة - وهي 20، والتي تأتي افتراضياً.

قناة دونشيان مقابل قناة السعر

عامل آخر نشعر غالباً بالارتباك بشأنه هو الفرق بين قناة دونشيان وقناة السعر. مرة أخرى، يحب معظم المتداولين رسم قنوات السعر، التي تتكون من خطين يربطان أعلى وأدنى الأسعار الحديثة. ومع ذلك، فإن قناة دونشيان تختلف قليلاً لأنها تميل إلى الأفقية بينما خطوط قناة السعر التي يستخدمها المتداولون دائماً تتبع اتجاه الاتجاه بطريقة أكثر وضوحاً.

على سبيل المثال، في الصورة أدناه، الخطان الأخضران يمثلان مستويات المقاومة والدعم لقناة صاعدة. إذا تحققت من قناة دونشيان، فإنها تتصرف كما لو أنها تتأخر.

كلا النوعين من تفسير القنوات يمكن أن يقدم إشارات شراء وبيع دقيقة، خصوصاً عندما يُستخدم جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، مثل الحجم أو بعض المؤشرات المتذبذبة.

ولكن، إذا كنت لا تزال تشك في ما إذا كانت قناة دونشيان تعمل لتداول العملات المشفرة، فإليك ما يجب أن تعرفه. ليس فقط أن هذا المؤشر يعمل بشكل مثالي في تحليل السوق المشفر المتقلب للغاية، ولكنه يحدد أيضًا نقاط الانفصال للمتداولين لفتح مراكز طويلة أو قصيرة بدقة أكبر. 

كيف تستخدم مؤشر قناة دونشيان في سوق العملات الرقمية؟

يمكن استخدام قناة دونشيان بطرق عديدة، حيث يمتلك المؤشر خصائص متعددة. أولاً وقبل كل شيء، يمكن لمتداولي العملات الرقمية تحليل السوق وكل جانب من جوانب الصراع الجاري بين الثيران والدببة. بعد ذلك، سيكون المتداولون مهتمين بتوظيف المؤشر في عملية التداول. على وجه التحديد، لتحديد نقاط الدخول والخروج للمراكز الطويلة أو القصيرة.

إليك السياقات الأساسية وأفكار الاستراتيجيات حيث يمكن استخدام قناة دونشيان بنجاح:

تقلبات السوق

تعتبر قناة دونشيان مؤشراً للتقلب بسبب قدرتها على عرض تقلب الأسعار بدقة. عن طريق تحديد مستوى تقلب السوق، يمكنك بسهولة اتخاذ قرار ما إذا كنت ستفتح مركزًا أو لا. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يساعد على إعدادك للتفاعل وفقاً للتغيرات الشديدة. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار في اتجاه صاعد (الثيران) خلال تقلب منخفض، فمن المحتمل أن يستمر التحرك الصاعد لبعض الوقت.

بالنسبة لمتداولي الزخم، هذه فرصة ممتازة لاتخاذ مركز طويل. عندما يزداد التقلب، قد يصبح السوق أكثر غموضًا، ولكن هذه فرصة رائعة أخرى لفتح مراكز، بالرغم من أنه ينبغي أن تكون النهج مختلفًا.  

تداول الاختراق

إحدى الطرق الأكثر شيوعًا لاستخدام مؤشر قناة دونشيان هي تطبيقه مع التداول بناءً على الانفصال. ومع ذلك، فإن النوعين الرئيسيين هما التداول عند حدوث اختراق للخطوط العلوية أو السفلية للقناة أو التداول عند حدوث اختراق لخط الوسط في كلا الاتجاهين. باختصار، يستخدم متداولو العملات الرقمية هذه الأداة للبحث عن إشارات لفتح مراكز شراء أو بيع. 

يمكن ملاحظة الإشارات في كل مرة يرتفع فيها الخط العلوي للقناة عن الارتفاع السابق، وفي هذه الحالة يمكن اعتبار مركز شراء، أو عندما ينخفض الخط السفلي عن الانخفاض السابق، وفي هذه الحالة يمكن فتح مراكز بيع. بمعنى آخر، يتم فتح المراكز عندما يكسر السعر أعلى أو أسفل أقصى نقاط القناة. وهذا يشير إلى أن الاتجاه سيستمر في ذلك الاتجاه المحدد لفترة من الوقت. ذلك لأن النطاقات العلوية والسفلية تعمل كمستويات مقاومة ودعم على التوالي.

خط الوسط

بالإضافة إلى أقصى القناة، يمكن أن يوفر أيضًا خط المركز إشارات جيدة. افترض أن العملة الرقمية قريبة من خط الوسط دون انحرافات واضحة نحو النطاق العلوي أو السفلي. في هذه الحالة، يمكننا أن نفترض أن السعر يواجه حالياً تقلباً منخفضاً، ولا يوجد اتجاه واضح في الوقت الحالي. في هذه الحالة، ستضيق القناة.

ومع ذلك، إذا كان السوق يتجه نحو النطاق العلوي، فمن المعقول التفكير في مركز شراء للاستفادة من الحركة الصاعدة. إذا كان الزخم يميل نحو النطاق السفلي، فيمكن للمتداولين فتح مراكز بيع.

ولكن كيف نطبق ذلك؟ إليك مثال. 

مثال عن استراتيجية قناة دونشيان

بالطبع، يمكن استخدام استراتيجية قناة دونشيان لأي أصل تجاري، بما في ذلك العملات المشفرة. هذه الاستراتيجية لديها بعض القواعد التجارية المحددة جيدًا، والتي ينبغي أن تسر المبتدئين. من أجل البساطة، سنشرح الاستراتيجية مع سيناريو الحالة الصعودية. ومع ذلك، فإنها قابلة للتطبيق في الأسواق الهابطة أيضًا. 

وفقًا لهذه الاستراتيجية، عندما يتذبذب سعر العملة المشفرة داخل القناة، سيبدأ السوق بالتحرك على طول الخط العلوي. يمكن أن ينتهي ذلك بكسر السعر فوق القناة. الآن، ها هي القواعد التي يجب أن تنظر فيها لفتح وإدارة مركز:

الخطوة 1: أدخل مؤشر قناة دونشيان في الرسم البياني

يجب أن تبدأ بوضع المؤشر على الرسم البياني، ويفضل أن يكون شمعة يابانية. تقدم معظم منصات التداول وخدمات الرسوم البيانية السعرية هذا المؤشر. المعلمات الافتراضية بـ 20 فترة مثالية بالنسبة لنا، لذا لا نقوم بأي تغييرات على إعداداته.

هذه الاستراتيجية مناسبة إلى حد ما لـ التداول اليومي والتداول داخل اليوم، لذا يجب أن تنظر في التداول على الأطر الزمنية 15 دقيقة، 30 دقيقة، وساعة واحدة. في الحالة الأولى، سيظهر المؤشر أعلى أعلى و أدنى منخفض للشموع الخمس الأخيرة لساعات (15 دقيقة * 20)، وهكذا.

الخطوة 2: انتظر حتى يتحرك السعر على طول الخط العلوي

الخطوة التالية ستكون الانتظار حتى يتحرك السعر بوضوح على طول الخط العلوي للقناة لفترة من الوقت. خلال هذه الفترة، يجب ألا ينخفض السعر أبدًا دون خط الوسط (الخط المتوسط). بعبارة أخرى، يجب أن يلتزم السعر بالجانب العلوي لقناة Donchian. هذا يدل على أن الزخم الصاعد قوي، حيث يزداد الطلب على العملة المشفرة. هنا عدة أمثلة على حدوث ذلك: 

الخطوة 3: الشراء عند تراجع السعر

بينما قد تعتقد أننا يجب أن نقوم بالشراء عند تحرك السعر على طول الخط العلوي، فإن استراتيجيتنا لها قواعد مختلفة. بدلاً من ذلك، يجب أن ننتظر تراجعًا يتحرك فيه السعر نحو الوسط. يجب أن نفتح مركز شراء طويل عندما ينخفض السعر دون خط الوسط أو عندما يلامس الشريط السفلي.

في الواقع، يمكنك فتح مركز شراء طويل عندما يتراجع السعر إلى الخط الأوسط وفتح أمر شراء ثاني عندما يتراجع السعر أكثر نحو الشريط السفلي. إذا ارتد السعر فورًا بعد كسره خط الوسط، فلا حاجة لأمر شراء ثانٍ. بهذه الطريقة، سنطبق تقنية فعالة لإدارة المخاطر.

الخطوة 4: تعيين وقف الخسارة

خطوة أخرى مهمة في إدارة المخاطر هي وضع أمر وقف الخسارة، والذي يجب أن يكون تحت النطاق الأدنى لمؤشر قناة دونشيان. سوف وقف الخسارة يمنع أي خسارة إضافية في حالة تحرك السعر ضدك.

الخطوة النهائية: تعيين جني الأرباح 

افترض أن الاتجاه الصاعد يستمر حتى نهاية اليوم، يجب عليك الخروج من السوق في نهاية اليوم. حيث أنك لا تريد أن تكون معرضاً للمخاطر الليلية. ومع ذلك، قد يصحح السعر قبل نهاية اليوم. وفي هذه الحالة، سيتعين عليك الخروج من السوق يدوياً أو الأفضل استخدام أمر جني الأرباح، الذي سيساعدك في توفير الوقت وعدم الانشغال بمراقبة الصفقة كل دقيقة. لهذه الإستراتيجية، يمكنك استخدام جني أرباح متحرك الذي سيتحرك مع السعر.

هذا هو الأمر! يمكنك اختبار الإستراتيجية على حساب تجريبي قبل تنفيذها بأموال حقيقية. الشيء العظيم في هذه الإستراتيجية هو أنها تستخدم عدة تقنيات لإدارة المخاطر لتقليل الخسائر المحتملة قدر الإمكان. كما تم الذكر، يمكنك استخدام نفس القواعد أثناء الأسواق الهابطة، وفي هذه الحالة ستفتح مراكز قصيرة.

الأخطاء التي يجب تجنبها عند التداول مع قنوات دونشيان

واحدة من أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون اليوميون الذين يستخدمون مؤشر قناة دونشيان هي محاولة تحديد مستويات التشبع الشرائي والبيعي باستخدامه، وهو خطأ. يعتقد هؤلاء المتداولون أنه إذا كانت الأسعار تتحرك بالقرب من النطاق العلوي، فهذا يعني أن السوق مُشراء بشكل مُفرط ويجب أن يتراجع قريبًا بالتأكيد. بعض المتداولين يمكنهم حتى فتح مراكز قصيرة عندما تلامس الأسعار النطاق العلوي. ومع ذلك، قد يستمر الاتجاه الصعودي لفترة أطول بكثير، مما يترك المتداول المخطئ مع أموال غير كافية للحفاظ على المركز.

بدلاً من ذلك، يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية أو مذبذب الستوكاستيك للحصول على إشارات أفضل حول مستويات السوق المُباعة بشكل مُفرط أو المُشتراة بشكل مُفرط. وإلا، فمن المحتمل أن يلوم المتداول مؤشر قناة Donchian على تقديم إشارات غير دقيقة أو خاطئة، وهو غير صحيح.

الملاحظة النهائية

في الختام، فإن مؤشر قناة Donchian يشبه بشكل كبير نطاقات بولينجر. من حيث الشكل ويمكن استخدامه بطرق متعددة، وهو أمر ممتاز لكل من المبتدئين والمتداولين المتقدمين.

معظم العملات المشفرة عالية التقلب وتتطلب مؤشرات كافية لتقديم لمحة عن الحالة الفعلية للسوق.

أيضاً، يمكنك إيلاء عناية خاصة للاستراتيجية التي شاركناها كمثال. لديها نسبة مخاطرة إلى مكافأة كبيرة وقد تم اختبارها عدة مرات على أصول متنوعة. ومع ذلك، سيكون من المفيد أن تبدأ في ممارستها على حساب تجريبي أو فحص الأسعار التاريخية. حظًا سعيدًا!

*هذا المقال مخصص ويجب استخدامه للأغراض المرجعية فقط. لا تشكل أي معلومات مقدمة من خلال Bybit نصيحة أو توصية بأن أي استراتيجية استثمار أو تداول تناسب أي شخص معين. هذه التوقعات مبنية على اتجاهات الصناعة، والظروف المتعلقة بالعملاء، وعوامل أخرى، وهي تنطوي على مخاطر ومتغيرات وحالات عدم يقين. لا يوجد ضمان مقدم أو مضمن بشأن دقة توقعات أو إسقاطات أو تصريحات تنبؤية محددة واردة هنا. يوافق مستخدمو هذه المقالة على أن باي بت لا يتحمل المسؤولية عن أي من قراراتك الاستثمارية. يرجى طلب المشورة المهنية قبل التداول.