يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

web3

Uniswap هو المنصات اللامركزية بالكامل يسمح بمبادلات العملات الرمزية وإدراجها دون إشراف الوسطاء. يتعلم أكثر هنا.

Uniswap هي المنصات اللامركزية قائمة على الإيثريوم (

 بين المتداولين. مع استمرار ازدهار

 يستمر أيضًا ضجة بروتوكول Uniswap في النمو، ولكن ليس دون سبب. عند مقارنة Uniswap بأي رموز DEX أخرى، لم يكن من السهل من قبل على أي شخص إضافة رموز أو إدراجها لكسب المكافآت. بالإضافة إلى ذلك، فإن سهولة معاملات 

 تعني أنه يمكن تنفيذ أي تداولات دون وسطاء.

بصفتها رائدة في التمويل اللامركزي، تسعى Uniswap إلى إحداث ثورة في DEX التقليدي من خلال بروتوكول السيولة الآلي الخاص بها. وهذا يعني أن Uniswap يمكنها تسهيل منصة العملات الرمزية دون الاعتماد على البنية التقليدية لطريقة سجل الطلبات والحد من مشكلات السيولة في وقت واحد. في هذا الدليل، ستفهم ما هي Uniswap، وكيف تعمل، والإيجابيات والسلبيات التي تمتلكها.

تشير Uniswap إلى بروتوكول مفتوح المصدر تم إنشاؤه أعلى

. فهو يمثل حلاً رائعًا لتبسيط عملية

دون أي أطراف ثالثة مركزية. 

وهذا يعني أن المستخدمين لديهم الاستقلالية لإدارة أموالهم دون الاعتماد على أي موارد مركزي.

ومع ذلك، أدى نقص السيولة، مثل عدم كفاية الأموال التي تمر عبر المنصات، إلى منع هذه البورصات لامركزية من الانتشار بين مقدمي السيولة.

ومع ذلك، فإن ما يميز Uniswap عن بقية المنتجات هو أنها لا تستخدم

 لتحديد الأسعار. وبدلاً من ذلك، يعمل البروتوكول باتباع معادلة، حيث يظل إجمالي السيولة ثابتًا داخل المجموعة. ولكي يعمل النموذج، يتضمن مقدمي السيولة لإنشاء مجمع سيولة يحافظ على التداول الإقراض لامركزية. يشمل ذلك إدراج رموز ERC-20 وتبديلها دون سجل الطلبات

استلهم بروتوكول Uniswap من مفهوم صانع السوق الآلي (AMM) داخل الشبكة من Vitalik Buterin. تستخدم Uniswap في المقام الأول آلية 

التسعيرنموذج صانع السوق المنتجات الثابتة

 الذي يحتفظ بمجموعات السيولة للمتداولين تداول مقابلها.

بعد ذلك، في مايو 2020، قدمت Uniswap الإصدار المحدث -

، بالإضافة إلى مجموعات السيولة. على عكس سابقتها (V1)، يمكن للمستخدمين التبديل بين ETH ورمز ERC-20 واحد، بينما يستخدم V2 

 (wETH) في العقود الأساسية حيث يمكن للمستخدمين تجميع رموز ERC-20 مباشرة مع أي رموز ERC-20 أخرى. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت الأسعار المزيد موثوقية وأكثر المزيد صعوبة في التلاعب السعر.

في عام 2021، حيث تم منح مقدمي السيولة إمكانية الوصول إلى السيولة المركزة ومستويات الرسوم المتعددة المستويات لتخصيص رأسمالهم بشكل أفضل مع الحصول على المزيد الرسوم في العملية. كما يسمح V3 أيضًا بتكامل أوراكل الأرخص والأسهل مع 

 والتي يمكن حسابها لمدة تصل إلى 9 أيام. وقد منح ذلك مزيدًا المزيد التحكم لمقدمي السيولة الفردية، مما سمح لهم بالدفع مقابل تحمل مخاطر مختلفة.

كيف يعمل مجمع السيولة؟

تجمعات السيولة هي احتياطيات سيولة مقفلة في عقد ذكي، وعادة ما يتم تمويلها من قبل مقدمي السيولة. 

هي المكون الرئيسي لحمام السباحة. نظرًا لوجود Uniswap في بيئة غير مصرح بها، وكانت تجمعات السيولة هي العمود الفقري لـ Uniswap، فمن الضروري فهم أساسياتها. 

في الأساس، يمكن لأي شخص أن يكون 

 (LP)، ولكي يكون موفرًا للسيولة، يجب عليك إيداع قيمة مكافئة من رموز 

  تتمثل إحدى الميزات AMM هذه في أنه يمكنك توفير السيولة بغض النظر عن حجم مجمع السيولة. في منصة، ستربح مكافأة في شكل رموز سيولة وفقًا لمساهمتك في المجموعة. وهذا يعني أيضًا أن عدد العملات المميزة التي الاستلام يتناسب مع سيولة المجموعة. تُستخدم رموز السيولة هذه لتتبع مساهمتك في المجموعة، وتوزيع حصتك من الرسوم المعاملات، ولاستخدام العديد من 

في تجمعات السيولة هذه، يظل إجمالي السيولة المشتقة من ناتج نوعي العملات الرمزية ثابتًا دائمًا، باتباع هذه المعادلة البسيطة X × 

 حيث تظل إجمالي السيولة ثابتة.

لنفهم كيف تعمل هذه المعادلة باستخدام مجموعة السيولة ETH/USDT كمثال. إذا اشترى المستخدم ETH (x) من مجموعة ETH/USDT، فسيكون توريد USDT (y) المزيد من ETH بعد إجراء المعاملة. عندما يكون إمداد ETH أقل، بطبيعة الحال، سيكون هناك ارتفاع في السعر والعكس صحيح. وهنا حيث يظل إجمالي السيولة (

 ثابتًا لتحديد التسعير. بشكل عام، كلما زاد حجم مجمع السيولة، كان من السهل معالجة الطلبات الكبيرة. ومع ذلك، يحدث انخفاض أسعار التداول نظرًا لأن نسب x وy ليست على مقياس خطي.

، لا توجد الرسوم إدراج لعمليات التحقق على Uniswap. وبالتالي، سرعان ما أصبحت Uniswap أحد أكثر البروتوكولات شيوعًا لتبديل العملات الرمزية. ومن المثير للاهتمام أن شركة Uniswap بدأت العمل حتى عندما كانت Ethereum لا تزال تعاني من مشكلات قابلية التوسع خلال 

ما المقصود بالسيولة المركزة؟

كما ذُكر أعلاه، يتم توزيع سيولة Uniswap v2 بالتساوي على طول منحنى السعر X × 

. وهذا يتسبب في الحفاظ على غالبية السيولة غير مستخدمة ولا يربح LP إلا الرسوم على جزء صغير من رأس مالهم. وهذا لا يعوض 

 التي يتم تحملها من خلال الاحتفاظ بكلا الرمزين. يتعرض المتداولون أيضًا 

تتيح Uniswap V3 لأشخاص منخفضي المستوى تركيز رأسمالهم ضمن نطاقات السعر المخصصة، مما يوفر مبالغ أكبر من 

بالأسعار المرغوبة. يمكن لمؤشرات الضغط المنخفضة الاختيار بين منحنيات السعر المحددة وتوفير نفس عمق السيولة مثل الإصدار الثاني مع تعريض رأس المال الأقل بكثير للخطر.

إذا كان لديك سابقًا 100 دولار وقررت نشر رأس المال في V2، فسيتعين عليك القيام بذلك عبر نطاق السعر بالكامل مما يمنحك عائدات أقل. مع السيولة المركزة، يمكنك إنشاء مركز عن طريق الإيداع فقط ضمن نطاق السعر معين لكسب نفس المبلغ الرسوم، طالما ظل السعر الأصل ضمن النطاق المودع.

ومع ذلك، إذا انتقلت أسعار السوق من نطاق السعر المحدد الخاص بك، تتم إزالة السيولة من المجموعة وستتوقف عن كسب الرسوم. سيتم أيضًا تحويل مركزك بالكامل إلى "أقل قيمة" من الأصول، حتى يعود السعر السوق إلى النطاق المحدد أو تقرر تحديث نطاق السعر يدويًا.

قدمت Uniswap v2 متوسط السعر المرجح الوقت (TWAP) لتخزين المبالغ التراكمية لأسعار Uniswap على أساس كل ثانية. ومع ذلك، لم يتم التحقق من مبالغ السعر إلا مرة واحدة في البداية ومرة واحدة في نهاية الفترة لحساب TWAP دقيق.

يوفر أوراكل v3 تحسينات كبيرة، مما يجعل من الممكن حساب أي TWAP حديثة خلال الأيام التسعة الماضية داخل الشبكة هذه النسخة الجديدة من مركمات السعر التاريخية تجعل من الأسهل والأرخص إنشاء أوراك المزيد تقدمًا تتضمن 

وقد أدى هذا التحديث الجديد إلى خفض تكاليف الغاز للحفاظ على التاريخ الأوراكل بنسبة 50% تقريبًا مقارنة بالإصدار الثاني. كما أن تكاليف حساب TWAP في العقود الذكية الخارجية أرخص بكثير.

في عام 2016، اقترح منشئ إيثريوم Vitalik Buterin إنشاء المنصات اللامركزية مع "صانع السوق آلي داخل الشبكة". وفي 

 شارك أيضًا بعض التفاصيل الفنية حول كيفية تحقيق ذلك.

، وهو مهندس ميكانيكي سابق في Siemens، هذه الفكرة وبدأ في تطوير منصة وظيفية بالكامل - Uniswap. وبعد فترة وجيزة من طرح الفكرة، تلقى المشروع بعض المنح و100,000 دولار من مؤسسة الإيثريوم. بعد فترة وجيزة، تم إطلاق النسخة الأولى رسميًا في نوفمبر 2018. بعد ذلك، في أبريل 2019، ساهمت Paradigm (شركة استثمار للأصول الرقمية) بمبلغ مليون دولار لتطوير Uniswap بشكل أكبر.

 "ملك DEXs" الذي يقود الجميع DEX بحجم كبير. بعد إطلاق V2 من Uniswap في مايو 2020 مع تعزيز التمويل اللامركزيارتفع عدد المعاملات في شبكة الإيثريوم بسرعة إلى مستوى الذروة السابقة في عام 2017.

بحلول مايو 2021، تم تقديم 

 للسماح لمقدمي السيولة بكسب المزيد من الرسوم من خلال السيولة المركزة ومستويات الرسوم المتعددة المستويات. وقد تسبب ذلك في ارتفاع مؤقت في معاملات الإيثريوم، حيث وصل إلى مستوى الجميع الوقت يبلغ 1.75 مليون معاملة يومي.

في يونيو 2022، ووسعت منتجاتها لتشمل 

. يتيح مجمع سوق NFT لأي شخص اكتشاف 

NFT عبر معظم المنصات. يخطط الفريق لدمج NFTs في تطبيق الويب Uniswap، حيث سيتمكن المستخدمون من شراء بيع NFTs عبر الجميع الأسواق الرئيسية مثل 

 Airdrop الجميع مستخدمي Genie الذين تفاعلوا مع المنصة سابقًا.

تجاوزت Uniswap بعض أفضل البورصات مركزي بحجم التداول يومي بعد بضعة أشهر فقط من إطلاقها. يرحب المستخدمون باستخدام 

 وكسب الأموال من خلال زراعة عائدات أو تعدين السيولة. ومع ذلك، سرعان ما أدرك المستثمرون أن لديهم سيطرة ضئيلة على استثماراتهم.

وبالتالي، رأى المطورون الفرصة وسرعان ما 

 (انقسام Uniswap) لحل المشكلة. للتنافس المباشر مع Uniswap، توفر SushiSwap مكافأة إضافية لتعدين السيولة وتطلق الرمز الأصلي كحافز على LPs.

يعتقد الكثيرون أن مشروع SushiSwap كان من المفترض أن يكون هجومًا مُدمَّرًا يتسبب في توقف Uniswap عن برنامج حوافز زراعة عائدات. ونتيجة لذلك، انخفضت 

، بينما استفادت SushiSwap من البؤس. ومع ذلك، بعد إطلاق رمز UNI الخاص بها، شهدت Uniswap ارتدادًا كبيرًا في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بينما عانت SushiSwap من انخفاض كبير في إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

على الرغم من أن هذا التنافس شديد، إلا أن هذه الأحداث لا يبدو أنها تهدد موقف Uniswap. في الواقع، لا تزال Uniswap سوقًا شهيرًا لسوق DEX مع ما يقرب من 

 في مايو 2021، مما يحافظ باستمرار على إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أعلى من SushiSwap. يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) السوق ليونيسواب حاليًا إلى 5.6 مليار مقارنةً بـ 776 مليون دولار من SushiSwap.

في السابق، لم تحقق Uniswap أي أرباح من الرسوم المستخدم النهائي أو التداولات أو أي وسائل أخرى يتم تطبيقها عادةً في عالم تقنيات البلوكشين. الرسوم التي يدفعها المستخدمون هي مكافأة لمقدمي السيولة.

الاستلام موفرو السيولة هؤلاء على 0.3% من الجميع

 التي يتم الحصول عليها بموجب عقد المجمع على المعاملة. ومع ذلك، يتم احتساب الرسوم بشكل تناسبي مع مساهمة كل مقدم خدمة. على سبيل المثال، إذا ساهم مقدم الخدمة بنسبة 20% في سيولة مجموعة DAI/ETH، فإن مقدم الخدمة يربح 20% من الرسوم المحصلة. وباعتبارك مزود سيولة، يمكنك إما إضافة هذه الرسوم مرة أخرى إلى المجمع ارتفاع أرباحك المستقبلية أو سحب أرباحك الحالي في أي الوقت

 الذي تلقى دعمًا كبيرًا من حاملي مبادرة الأمم المتحدة للهواة. تدير Uniswap الآن جاري برنامجًا تجريبيًا مع مجمعات سيولة مختارة بما في ذلك 0.05% من DAI-ETH و0.3% من ETH-USDT و1% من USDC-ETH لاختبار مقترح تحويل الرسوم. يتطلب الأمر الرسوم بنسبة 10% على المجمعات المحددة وستظل القيمة المستحقة من الاختبار التجريبي في الخزانة حتى يصوت حاملو UNI على مكان تخصيص الأموال.

في سبتمبر 2020، أصدرت Uniswap 

، UNI. الهدف الرئيسي هو ارتفاع اللامركزية في البروتوكول من خلال منح المستخدمين النهائيين المزيد من حقوق الحوكمة والملكية. 

يتمثل الغرض الرئيسي من عملة UNI في السماح لأصحاب الأسهم بالتصويت على 

 لتحسين تطوير المنصة بشكل أكبر. فهي لا ارتفاع فقط من ثقة الجمهور في بروتوكول Uniswap، ولكنها توفر أيضًا مفهوم حماية أفضل لخزانة المستخدمين.

 كبيرة من عملات UNI الرمزية، والتي 

. كان المستخدمون السابقون للبروتوكول مؤهلين للمطالبة بـ 400 UNI، وهو ما يعادل حوالي 1,200 دولار في ذلك التاريخ . بعد بضعة أيام، ارتفع السعر UNI إلى 8 دولارات بينما يمكن استبدال المبلغ الذي تم إسقاطه بالطائرة بمبلغ 3,200 دولار.

 في الشبكة. سيحصل أعضاء مجتمع Uniswap الاستلام 60% من الجميع رموز UNI، منها 15% من إجمالي العرض للمستخدمين السابقين لتقدير دعمهم. سيحصل فريق Uniswap والموظفين والمستشارين والمستثمرين الاستلام نسبة 40% المتبقية من عملات UNI على مدار السنوات الأربع القادمة.

أنهت يونيسواب حوافز تعدين السيولة الخاصة بها وتم قفل المعروض المتبقي من يونيسي في خزينة الشركة. يمكن إصدارها من خلال تصويت حوكمة مستقبلي ويمكن للمجتمع أن يقرر ما يجب فعله بالأموال. 

إذا لم تكن قد طالبت بمكافأة UNI الخاصة بك من قبل، فيمكنك الحصول عليها على 

 عن طريق ربط المحافظ التي استخدمتها مع Uniswap في الماضي.

على الرغم من مساهمتها المستحق في 

، إلا أن يونيسواب تعاني من بعض العيوب الأمنية. بعد إطلاق Uniswap V2، اختبر أعضاء المجتمع البروتوكول بفعالية. بعد شهرين، في يوليو 2020، بدأت الشكاوى المتعلقة بالرموز المزيفة في الظهور. 

نظرًا لعدم وجود تعديل مسبق لإدراج العملات الرمزية، استفاد المحتالون من هذه الثغرة لتوزيع عملات رمزية مماثلة لتلك التي أصدرتها منتجات التمويل اللامركزي الشائعة. لقد خدعوا المستخدمين بجعلهم شراء هذه العملات غير القيمة. للأسف، لا توجد معلومات حول مقدار الأموال المفقودة من خلال هذه الاحتيالات. ومع ذلك، كان هناك العديد من التقارير الإعلانات حول عمليات الاحتيال هذه.

في أغسطس 2020، قدمت Uniswap منصة جديدة (

) لحل هذه المشكلة. تعمل هذه المبادرة لامركزية التي يقودها المجتمع على ضمان شرعية العملات الرمزية المدرجة حديثًا. وكلما كانت المنصات المزيد موثوقية، مثل 

 مدرجة كرمز مميز، كان ذلك أفضل. 

وفي النهاية، يُصنّف الرمز أعلى، إلى جانب درجة الثقة الخاصة به. يمكن لجهات إصدار العملات الرمزية التقدم بطلب للحصول على حقوق إدراج العملات الرمزية من خلال واجهة Uniswap. ستعمل الرموز ذات التصنيف المنخفض كعامل إيقاف، مما يحذر المستخدمين من الاحتيال المحتمل على خزينة أعمالهم.

 كجزء من إدارة المخاطر المستمرة، ستمنع Uniswap أيضًا عناوين المحفظة المرتبطة بنشاط غير مشروع بالإضافة إلى العناوين المدرجة في قائمة عقوبات OFAC من التفاعل مع 

كيفية تبديل الرموز باستخدام Uniswap؟

عملية مبادلة الرمز المميز على Uniswap واضحة جدًا. لتحويل رمز 

 إلى الآخر، ستحتاج إلى 

 والوصول إلى الإنترنت. نظرًا لأن Uniswap هو بروتوكول مفتوح المصدر، يمكن لأي شخص استخدام رمزه لتنفيذه في تطبيق ذاتي الصنع. وبدلاً من ذلك، يمكنك الوصول إليه عبر التطبيق الأصلي لـ Uniswap.

فيما يلي دليل تفصيلي حول كيفية تنفيذ مبادلة الرمز المميز على Uniswap:

أين تحصل على رموز Uniswap (UNI)؟

يمكنك شراء تداول UNI في بورصات تشفير مثل Bybit. يسمح لك منصة شراء المشتقات يوني الفورية أو تداول.

 إنشاء حساب أو سجل الدخول باستخدام 

 قم بشراء USDT من خلال الانتقال إلى "

 اختر من بين سريع إيداع فيات إيداع العملات المشفرة وP2P Trading.

دليل المبتدئين: ما هي Uniswap وكيف تعمل؟ (2022)