SwapX (SWPX): مستقبل توفير السيولة على Sonic
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
في منتصف فبراير 2025، قام رئيس الأرجنتين خافيير ميلي بنشر تغريدة للترويج لعملة مشفرة كانت معروفة قليلاً من قبل، ليبرا (LIBRA) المستندة إلى سولانا (SOL)، مما أدى إلى ارتفاع هائل في السعر من أجزاء من السنت إلى أكثر من 5 دولارات في غضون ساعات من التغريدة. قام مبتكرو الرمز، الذين كانوا يتحكمون في 70٪ من العرض، ببيع ممتلكاتهم بسرعة عند الذروة، مما تسبب في انهيار السعر إلى أقل من دولار واحد في غضون ساعات. تقريباً بعد خمس ساعات من منشوره الأول، قام ميلي بحذف منشوره، مباعداً نفسه عن المشروع مع انتشار اتهامات النصب .
قضية رمز LIBRA أضافت مزيداً من الضرر لسمعة سولانا، التي كانت بالفعل متضررة بسبب العديد من رموز الميم المشكوك فيها على سولانا، مما فاقم من انخفاض SOL. إعلان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب حول إدراج SOL في قائمة أصول الاحتياطي الستراتيجي المقترحة للعملات المشفرة ساعد في التخفيف من الانخفاض، لكن الضرر كان قد حدث بالفعل.
على خلفية مشاكل السمعة التي تواجهها سولانا، يقوم المطورون ومشغلو التطبيقات اللامركزية (DApp) بنشاط بالبحث عن بدائل — والعديد منهم يتجه إلى سونيك (S)، التجسد المعاد تسمية لمنصة فانتوم (FTM)، كسلسلة تتميز أيضًا بأداء عظيم ومزايا تكلفة، وأيضًا بكونها متوافقة مع آلة إيثريوم الافتراضية (EVM) و، الأهم من ذلك، خالية كليًا من صورة عش الاحتيال.
من بين العديد من التطبيقات اللامركزية التي تتبنى سونيك هو SwapX (SWPX)، وهو تبادل لامركزي (DEX) يقدم عدد من الميزات المبتكرة، بما في ذلك توفير السيولة المركزة (CL)، مكونات إضافية معيارية لوظائف إضافية، إدارة سيولة آلية، تجريد حساب سهل الاستخدام وأكثر.
النقاط الرئيسية:
SwapX هو منصة DEX قائمة على سونيك تقدم مجموعة متنوعة من مجموعات السيولة والمنتجات — مجموعات AMM قياسية مخصصة إما للأصول المتقلبة أو المستقرة، مجموعات CL ومجموعات CL مع آلية لإدارة تخصيص نطاق الأسعار تلقائيًا.
تُستخدم العملة الرقمية المحلية لمنصة SwapX، والمعروفة بـ SWPX، في حوكمة المنصة وعمليات دفع المكافآت المختلفة، مثل عائدات الزراعة لتوفير السيولة، والمكافآت الأسبوعية والهبات المجانية (إيردروب).
ما هي SwapX؟
SwapX (SWPX) هي منصة تبادل لامركزي (DEX) مبنية على سلسلة Sonic Layer 1، والتي تهدف إلى تقديم حلول تداول مرنة وفعالة وسهلة الاستخدام لتجار العملات الرقمية ومزودي السيولة.تستفيد SwapX من سرعة وكفاءة سلسلة Sonic لتقديم معاملات أرخص وتسوية شبه فورية، والتي تعتبر أدوات هامة لمستخدمي منصات التبادل اللامركزي (DEX).
قام مشروع SwapX بتنفيذ العديد من الميزات والخدمات لتلبية احتياجات مبدلي الرموز ومزودي السيولة بغض النظر عن مستويات خبرتهم.
محرك التنفيذ الخاص بـ SwapX مدعوم بواسطة Algebra Integral، وهي شركة توفر تقنية التمويل اللامركزي (DeFi) وتقدم مجموعة من حلول صانع السوق الآلي (AMM). لقد قامت SwapX DEX بدمج محرك Algebra Integral V4، وهو بنية نموذجية تسمح بتداول التبادلات باستخدام مكونات إضافية قابلة للتخصيص للحصول على وظائف إضافية. تدعم المكونات الإضافية لـ SwapX الترقية النمطية وتُوسع قدرات المنصة من خلال إضافة خدمات جديدة دون تعطيل العمليات الأساسية.
الأولوية للسيولة والأمان
تقدم SwapX مجمعات CL على غرار Uniswap (UNI) v3، والتي تتيح لمزودي السيولة المساهمة بأموالهم ضمن نطاقات سعر محددة. تتميز المنصة أيضًا بإدارة السيولة الآلية (ALM)، بحيث يمكن للمستخدمين إضافة رمز واحد إلى مجمعات السيولة (بدلاً من الحاجة إلى إيداع زوج من الرموز). كما يزيل الحاجة لمقدمي السيولة لمراقبة مراكزهم بنشاط.
تفخر SwapX بعملياتها القوية، مما يضمن الأمان العام من خلال تقييد المكونات الإضافية من التعامل مع أموال المستخدمين مباشرة، وبالتالي تقليل خطر الثغرات المحتملة. تستخدم المنصة أيضًا عقودًا ذكية مدققة وتم التحقق منها بعناية لتعظيم حماية المستخدم.
ميزة أخرى مبتكرة في SwapX هي تجريد الحساب (AA)، والتي تبسط مصادقة المستخدم من خلال السماح بالوصول عبر حساب البريد الإلكتروني أو حساب Google. بدلاً من الاعتماد فقط على المفاتيح الخاصة، يستخدم AA العقود الذكية لإدارة الحسابات، مما يعزز الأمان بشكل أكبر.
مشروع SwapX غير مرتبط بمنصة مجمعة BSCEX AMM السابقة (والتي لم تعد فعالة إلى حد كبير)، والتي كانت تُعرف أحيانًا بـ BSCEX SwapX.
لماذا سونيك؟
اختيار SwapX لسلسلة البلوكشين Sonic ليس عشوائيًا. لقد شهدت سلسلة الطبقة الأولى تزايدًا في الشعبية خلال الأشهر القليلة الماضية، بفضل خصائصها التقنية الممتازة، وتكاليف المعاملات المنخفضة والسمعة الخالية من الاحتيال.
سونيك، والتي هي إعادة تسمية لسلسلة البلوكشين الشهيرة سابقًا فانتوم (FTM)، أطلقت شبكتها الرئيسية في ديسمبر 2024. تتباهى سلسلة سونيك بسعة معالجة تصل إلى 10,000 معاملة في الثانية وأوقات نهائية أقل من الثانية. على عكس سولانا، فإن سونيك متوافقة أيضًا مع EVM.
في فبراير 2025، بدأت نشاطات التمويل اللامركزي (DeFi) على سونيك في الارتفاع، مع دعم بعض الأنشطة الجديدة بسبب مصاعب سولانا والبحث عن منصة استضافة أقل تأثيرًا بالجدل.
بدعم من التحول الأوسع من سولانا إلى سونيك، شهدت بعض بروتوكولات DeFi المعتمدة على سونيك - مثل شادو (SHADOW)، متروبوليس (METRO) وSwapX نفسه - ارتفاعًا في أسعار رموزها حوالي منتصف فبراير. ومع ذلك، بحلول أوائل مارس، انخفضت العديد من الرموز عن المستويات المرتفعة التي وصلت إليها بسرعة.
الميزات الرئيسية لSwapX
مكون إضافي YieldSync
لاحظنا فيما سبق أن المكونات الإضافية هي واحدة من الميزات الأساسية لـ SwapX، مما يسمح لها بتوسيع وظيفة AMM الأساسية. من المحتمل أن يكون YieldSync هو الأهم بين هذه المكونات الإضافية.
المكون الإضافي، الذي أنشئ بشكل مشترك بواسطة SwapX ومطور Algebra Integral، يعزز أحواض السيولة التي تحتوي على أصول تولد عوائد مثل رموز التخزين السائلة (LSTs) ورموز إعادة التخزين السائلة (LRTs). إنه يعيد توجيه جزء من عوائد هذه الرموز إلى حوافز تشجع على التصويت داخل نظام الحكم الخاص بالمنصة.
تعمل هذه العملية على زيادة المكافآت الإجمالية لمقدمي السيولة وتجعل برك السيولة أكثر جاذبية، مما يجذب المزيد من السيولة ويحسن كفاءة البرك.
السيولة المركزة
CL، وهي ميزة رئيسية أخرى لـ SwapX، تسمح لمقدمي السيولة بالمساهمة بأموالهم ضمن نطاقات سعر محددة لتحسين استخدام سيولتهم. تم تقديم نموذج CL لأول مرة بواسطة Uniswap v3، ويمكنه تحقيق عوائد أكبر ويؤدي إلى استخدام أكثر كفاءة لرأس المال مقارنة بإعداد AMM القياسي، حيث يتم توزيع السيولة المقدمة على كامل نطاق الأسعار في البركة.
يجب أيضًا ملاحظة أنه بينما يمكن أن يكون توفير السيولة المعتمد على CL مربحًا للغاية، فإنه يتطلب إدارة نشطة وهو أكثر تعقيدًا من نموذج AMM القياسي.
برك السيولة
يقدم SwapX أربعة أنواع متميزة من برك السيولة — AMM المتغير الكلاسيكي، AMM المستقر الكلاسيكي، CLAMM وبرك رمز واحد مقدمة بالشراكة مع موفر استراتيجيات السيولة ICHI.
يعتمد AMM المتغير الكلاسيكي على صيغة المنتج الثابت، حيث يقوم بتعديل سعر الصرف بناءً على العرض والطلب، مما يكون مناسبًا لـ الأصول المشفرة المتقلبة. هذه الأحواض لديها رسوم تبادل بنسبة 1٪.
يستخدم AMM الثابت الكلاسيكي (sAMM) صيغة مجموع ثابت لتقليل الانزلاق وتأثير السعر، مما يجعله الأفضل لأزواج الأصول المستقرة أو المرتبطة بشكل جيد. رسوم التبادل لهذه الأحواض هي فقط 0.01٪.
يسمح AMM السيولة المركزة (CLAMM) لموفري السيولة بتحديد نطاقات الأسعار المفضلة لهم في الأحواض. تُعدل الرسوم ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق. اعتمادًا على تفضيلاتهم، يمكن لموفري السيولة أيضًا تحديد رسوم ثابتة.
تسمح أحواض ICHI لموفري السيولة بإيداع رمز واحد مقترن برمز آخر من أجل توليد العوائد باستخدام وظيفة ALM التي سيتم تناولها أدناه. يضمن الحوض أن يحتفظ الرمز المودع بوزنه بين 65٪–95٪ في الزوج. تظل كل السيولة في خزائن ICHI داخل الحوض الرئيسي للسيولة، وتتبع نفس قواعد رسوم التبادل مثل تلك الخاصة بالأحواض الأخرى.
إدارة السيولة الآلية
سابقًا، ذكرنا وظائف ALM لـ SwapX، التي يتم الاستفادة منها من قبل أحواض ICHI. جوهر الأمر، يساعد ALM لـ SwapX موفري السيولة في أحواض CL في أتمتة عملية تعديل السيولة ضمن نطاقات أسعار محددة. يقلل هذا من الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتعديلات اليدوية، وهو أحد العيوب الأساسية لنموذج CL القياسي. يهدف ALM إلى تحقيق أقصى قدر من العوائد عن طريق الحفاظ على السيولة نشطة ضمن نطاقات الأسعار المربحة. بعبارة أخرى، يمكن وصف ALM لـ SwapX بأنه وضع "الطيار الآلي" لتوفير السيولة المركزة.
ما هو رمز SwapX المشفر (SWPX)؟
رمز SwapX الأصلي، SWPX، هو أصل ERC-20 صادر على سلسلة Sonic. وظيفته الأساسية هي تسهيل التصويت على المنصة. يمكن لحاملي SWPX قفل أموالهم والحصول على veSWPX، وهو أصل NFT يمنح الحقوق للمشاركة في التصويتات على السلسلة، والحصول على قوة التصويت إلى جانب مكافآت الزراعة. بالإضافة إلى ذلك، يؤهلك veSWPX لتلقي مكافآت أسبوعية من رسوم المبادلة وحوافز التصويت. يمكن للمستخدمين المؤهلين أيضاً الحصول على الرمز عبر توزيعات الإيردروب.
لدى SWPX حد أقصى للعرض يبلغ 123 مليون وإجمالي عرض يزيد عن 58 مليون، منها حوالي 14.44 مليون في التداول. الحد الأقصى لعرض الرمز هو 123 مليون. اعتبارًا من 14 مارس 2025، يتم تداول الرمز بسعر 0.30 دولار ولديه قيمة سوقية تبلغ 4.44 مليون دولار، وفقًا لبيانات CoinGecko.
الأفكار الختامية
تُعتبر SwapX من بين منصات DeFi الأحدث التي تستفيد من الشعبية الأخيرة لسلسلة Sonic blockchain، والكفاءات التقنية، والتكاليف المنخفضة. مع مجموعة من الخيارات للتجار في جميع مستويات الخبرة، تمتلك SwapX إمكانات قوية لتصبح لاعبًا مهمًا، على الأقل داخل نظام Sonic الإيكولوجي.
سواء كنت تريد تبادلات رمزية أساسية وتوفير السيولة، أو تفضل استخدام استراتيجيات أكثر تقدمًا، مثل توفير السيولة القائم على CL و ALM، فإن SwapX لديها ما تقدمه لك.
LearnWithBybit#
