6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

DeFi

العملات البديلة

Explainers

Sanctum هو بروتوكول تخزين سائل قائم على Solana يتميز بمجموعة سيولة متعددة LST ومبادلات عملات رمزية.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 (ETH) في عام 2021 إلى حدوث انفجار في عدد 

 على سلسلة الكتل الخاصة بها.

  نظرًا لعدم المرونة ومتطلبات رأس المال العالية للتخزين المباشر للإيثريوم، ازدهر قطاع تخزين السائل، وسرعان ما أصبح أحد المراكز الرائدة في 

 التمويل اللامركزي بفضل قدرتها على تحمل التكاليف ومرونتها، تقدم هذه البروتوكولات رموز تخزين سائلة (LSTs)، والمعروفة أيضًا باسم 

 (LSDs)، كتأكيد لأموالك المطروحة، ويمكن إعادة استثمار رموز تخزين سائلة بحرية في تجمعات التمويل اللامركزي وحلول منظومة الإيثريوم وما بعدها.

Sanctum (CLOUD) هو بروتوكول تخزين سائل تم نقل مفهوم LSTs إلى 

  على الرغم من أن Sanctum ليست أول بروتوكول لتخزين السيولة في Solana، إلا أنها قدمت العديد من الحلول المبتكرة في هذا المجال، وأبرزها مجمع سيولة متعدد الأصول يهدف إلى توفير سيولة غير محدودة تقريبًا لأسعار LSTs في Solana. من خلال توفير بيئة تخزين سائل عالية مرن ومتعددة LST، تفتح Sanctum فرصًا فريدة لمجتمع المستخدم التمويل اللامركزي في Solana.

 (CLOUD) هو بروتوكول لتخزين السيولة على سلسلة الكتل Solana التي تقدم مفهوم مجمع مشترك متعدد LST لتوفير مستويات سيولة غير محدودة لـ LSTs Solana. 

تسمح منصة Sanctum للمستخدمين بالمساهمة بعملات SOL الأصول LST من Solana المدرجة في القائمة البيضاء في مجمع السيولة الخاص بالمنصة، من أجل كسب العوائد وتوفير السيولة لبروتوكولات التمويل اللامركزي القائمة على Solana. إذا كنت قد خزنت معايير التعلم الخاصة بك مع مدقق حسابات Solana، فإن Sanctum تسمح لك أيضًا بتحويل أموالك المحتجزة إلى بورصات LST مدعومة أو تفكيك على الفور.

تعود أصول Sanctum إلى عام 2021، عندما تم إطلاق بروتوكول السيولة Unstake.it. بدعم من معامل Solana، كان Unstake.it (المعروف الآن باسم Sanctum v0) حلاً يعتمد على مجمع سيولة أحادي الأصل (SOL). في مارس 2024، أعلن فريق المشروع عن تغيير العلامة التجارية من Unstake.it إلى Sanctum، مع وظيفة تم إصلاحها تدعم توفير السيولة متعددة LST وتداولها. أطلق المشروع الجديد رمز الحوكمة الأصلي الخاص به

Sanctum هو مشروع جديد داخل مساحة التمويل اللامركزي في سولانا. على الرغم من أنه ليس أول بروتوكول لتخزين السيولة على البلوكشين، إلا أنه يوفر مجموعة فريدة من الوظائف التي تتيح للمستخدمين المساهمة بالسيولة في العديد من معاملات LST تداول هذه الرموز.

تُعد السيطرة على معاملات LST الصادرة والمتداولة على المنصة آمنة للغاية، حيث تتخذ مجموعة Multisig المكونة من 10 أعضاء قرارات مشتركة بشأن إدخال الرموز السائلة وهيكلها وتغييراتها وترقياتها. يجب الموافقة على القرارات الرئيسية من قبل ستة على الأقل من أصل 10 أعضاء في المجموعة. أعضاء مجموعة Multisig هم كيانات مؤسسية معروفة تابعة لمنظومة Solana، بما في ذلك مقدمي الخدمات مثل 

 ومنصة تخزين السوائل SolBlaze ومنصة التمويل اللامركزي 

بعد شعبية تخزين السوائل القائم على الإيثريوم، ظهرت مشاريع جديدة تطبق نفس المفهوم على البلوكشين في Solana. ومع ذلك، لا توفر معظم هذه المشاريع سوى أكثر وظائف تخزين السيولة معيارية، حيث تصدر LSTs في منصة سيولة SOL وتسمح باستخدام عملاتها السائلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة في Solana. وفي حين تقدم مساهمة مطلوبة بشدة في عملية التخزين على الشبكة، فإن هذه المشاريع، على عكس Sanctum، غير مصممة لتوفير سيولة عميقة عبر منظومة سولانا بأكملها.

على الرغم من أن Solana تفتخر بقدرات فنية ممتازة، بما في ذلك أوقات الحظر السريعة التي تبلغ 400 مللي ثانية، فقد واجهت السلسلة تحديات بسبب تدفق 

 وبروتوكولات التمويل اللامركزي التي تسعى للاستفادة من الرسوم. لقد تسبب الاندفاع في هذه المشاريع في ازدحام الشبكة وانقطاعها، حيث تكافح عقد مدقق الحسابات للتعامل مع الأحمال.

تم تصميم مجمع السيولة متعدد معاملات LST من Sanctum بحيث يفتح مستويات سيولة غير محدودة تقريبًا - أو كبيرة على الأقل - تشارك مباشرة في دعم عملية التخزين. من شأن ذلك أن يساعد في تخفيف الحمل ارتفاع توفير خدمات المدقق على الشبكة.

هناك مشكلة مهمة أخرى في عملية التخزين في Solana وهي بطء الإفراج عن الأموال غير المحجوزة. قد يستغرق الأمر ما يصل إلى ثلاثة أيام لفتح SOL المخزّن وإعادة الأموال تم الإعادة إلى المستخدم. على الرغم من أن فترة بضعة أيام قد لا تبدو طويلة جدًا، إلا أنه غالبًا ما يكون من المهم بالنسبة للعديد من المراهنين، الذين يميلون إلى أن يكونوا مستخدمين نشط التمويل اللامركزي، إتاحة أموالهم في أسرع وقت ممكن. كل دقيقة يتم فيها تداول أموالهم على Solana تعني فقدان الفرصة لمستخدمي تشفير هؤلاء. تعالج Sanctum هذه المشكلة مباشرةً من خلال دعم وظيفة تفكيك الفوري.

يمثل Infinity Pool، وهو مجمع السيولة متعدد LST في Sanctum، الآلية الرئيسية التي تدعم توفير السيولة على المنصة. يمكن للمستخدمين إيداع بعض الأصول LST المدرجة في القائمة البيضاء (المزيد من ذلك لاحقًا) أو رموز SOL للحصول على مكافآت التخزين ودعم متطلبات السيولة في النظام البيئي في Solana.

 لرموز LST وSOL. عند شراء أصل LST باستخدام SOL، تبدأ بفعالية في تخزين السائل باستخدام LST. وبالمثل، يعني بيع LST لـ SOL الانسحاب من مركز التخزين لهذا الأصل السائل/البروتوكول. يتم تمكين عمليات المبادلة إما من خلال جهاز توجيه Sanctum أو من خلال منصة عندما تتعامل شركة Sanctum مع عملية LST-to-SOL من خلال جهاز التوجيه الخاص بها، يتم فرض الرسوم بنسبة 0.01% من المبلغ المعاملة.

عادةً ما يكون لدى المستخدمين الذين قاموا بوضع معايير التعلم على مدقق حسابات Solana في الماضي ما يعرف باسم حساب التخزين. يوجد هذا النوع من الحسابات خارج منصة Sanctum. يسمح لك بروتوكول Sanctum بتحويل حساب تخزين Solana الخاص بك إلى حساب تخزين سيولة قائم على Sanctum. هذا له بعض الفوائد. أولاً، يمكنك تفكيك أموالك باستخدام وظيفة تفكيك الفوري من Sanctum. ثانيًا، يمكنك بسهولة تحويل حصة SOL إلى رمز تخزين سائل مدعوم.

الميزات الرئيسية لـ Sanctum

يتيح مجمع Sanctum اللانهائي - بفضل تركيبته متعددة الأصول - توفير السيولة ومبادلات العملات الرمزية عبر الأصول LST المدعومة بمنصتها، بالإضافة إلى عملات SOL الأصلية من Solana. إيداع LST أو SOL في حمام السباحة مجاني تمامًا. عند إضافة سيولة إلى المجموعة، يتم إصدار رموز INF (انظر أدناه) تأكيد إيداع

رمز INF، الذي يعمل كشكل من أشكال شهادة إيداع الخاصة بك، هو أصل يجني 

 من مركزك المخزّن في حمام السباحة مترامي الأطراف. يمكن استخدام INF لأنشطة التمويل اللامركزي القائمة على Solana أثناء كسب عوائدك. عندما تقرر سحب أموالك، ما عليك سوى بيع صندوق الاستثمار الخاص بك الاستلام استثمارك، بشكل طبيعي مع الجميع الفاذدة بالإضافة إلى الحصول على رموز INF عن طريق إضافة السيولة إلى مجموعة Infinity Pool، يمكنك أيضًا شراء رموز INF عبر قسم مبادلة الرموز في Sanctum باستخدام SOL أو أصل LST مدعوم.

تعد LSTs لأداة التحقق من Sanctum رموزًا سائلة مخصصة صادرة عن أدوات التحقق من الشبكة. يمكن للمتحققين استخدام هذه الأصول لتحفيز المتداولين تشغيل برامج الولاء والحملات الخاصة بهم. تجمع مؤشرات أسعار البيع المحلية هذه بين مزايا التخزين المباشر - بدون الرسوم والقدرة على اختيار أداة التحقق الخاصة بك - بالإضافة إلى مزايا تخزين السوائل، وهي المرونة وعدم تفكيك الفورية وفرص إعادة الاستثمار في بروتوكولات التمويل اللامركزي في Solana. تُعد عقود LST الخاصة بالمدقق جزءًا من مفهوم LST المستقبلي اللانهائي، حيث يمكن للجميع إصدار رسوم LST الخاصة بهم، التي تروج لها Sanctum.

 هو مجمع سيولة SOL يمكن أن يسهّل استخراج LST الفوري لأي أصل سائل مدعوم ببروتوكول Sanctum. مع العدد المتزايد من رموز LST، تتمثل إحدى المشكلات المحتملة التي قد تنشأ في القدرة على تفكيك هذه الرموز إلى SOL، خاصةً في أوقات الطلب المرتفع على خدمة تفكيك. ويُعرف أيضًا باسم الاحتياطي، وهو مصمم للحماية من أي أزمة سيولة من خلال الاحتفاظ بما يكفي من معايير التعلم لتلبية احتياجات المتداولين.

كما ذُكر أعلاه، يتم توجيه عمليات مبادلة Sanctum إما من خلال التبادل اللامركزي للمشترى 

 (DEX ) أو من خلال جهاز توجيه Sanctum الخاص بـ Sanctum، والذي يوازن السيولة لـ LSTs المختلفة لتلبية طلبات المستخدمين عند تحويل عملاتهم السائلة إلى SOL.

 يقوم جهاز التوجيه بإعادة تخصيص السيولة بحيث لا تتأثر معدلات LST ذات مستويات السيولة المنخفضة سلبًا عندما يحتاج المستخدمون إلى مبادلتها بـ SOL. لتوفير مستويات سيولة محسنة على النحو الأمثل، يتمتع جهاز التوجيه بإمكانية الوصول إلى منصات DEX معينة قائمة على Solana، وتحديدًا Orca (ORCA) وRydium

ما هو رموز الحوكمة Sanctum (CLOUD)؟

تم إطلاق الرمز الأصلي لسانكتوم، CLOUD، في 18 يوليو 2024. يتم تعيين CLOUD رسميًا رموز الحوكمة. بعد إعادة تسمية المنصة من Unstake.it إلى Sanctum، أعلن فريق المشروع عن خطط لإنشاء 

 (DAO) ستتعامل مع عمليات الحوكمة الخاصة بالمنصة. اعتبارًا من منتصف يوليو 2024، لم يتم إصدار التفاصيل الدقيقة لمخطط DAO بعد. من المتوقع على نطاق واسع أن حيازة أو تخزين CLOUD سيمنح المستخدمين الحق في المشاركة في DAO.

سيحتاج المشاركون المحتملون في برنامج الشركاء المتحقق منهم من Sanctum إلى حصة السحابة للنظر فيها. يسمح البرنامج لمُصدِري LST الذين تم التحقق منهم بتضمين الأصول في قائمة الرموز المؤهلة لـ Infinity Pool. سيصوت حاملو السحابة على الشركاء الذين يقبلون في البرنامج.

CLOUD هو رمز مغطى بالتوريد بإجمالي وأقصى توريد قدره مليار. ومن بين هذا العرض، يتم تخصيص 10% (100 مليون سحابة) لإطلاق

 الذي بدأ في 18 يوليو 2024، وهو يوم حدث توليد العملات الرمزية (TGE).

يظهر التخصيص العام لإمداد السحابة في المخطط أدناه.

يتوفر رمز CLOUD على السوق الفوري لـ Bybit 

. بالإضافة إلى المبادلات القياسية، يمكن استخدام الرمز المميز مع 

 لمساعدتك على تحسين تداولاتك والاستفادة من فرص تداول الشبكة الآلية.

الأنواع الرئيسية لـ Sanctum LSTs

وقد أثبتت العديد من LSTs أنها تحظى بشعبية في Sanctum وداخل مجتمع Solana الأوسع نطاقًا. فيما يلي خمسة الأصول تشكل العمود الفقري لمنظومة LST على منصة Sanctum.

JupSOL هي إحدى بورصات LST التي تمثل أموال SOL المُخزّنة في مدقق منصة المشتري. المشترى هو من بين منصات DEX الرائدة على Solana. فهي تجمع السيولة لتوفير أفضل أسعار المبادلة المتاحة على Solana. بالإضافة إلى العمل كـ DEX يدير Jupiter أيضًا العقدة التحقق الخاصة به على شبكة Solana، مما يساعد في تأمين البلوكشين وتمكين عملياتها. ليس من غير المألوف لمنصات DEX الكبيرة تشغيل أدوات التحقق الخاصة بها على الشبكة. تميل أدوات التحقق الكبيرة ذات السمعة الطيبة مثل أداة التحقق من المشترى إلى جذب أموال تخزين كبيرة، كما يوفر جاري أداة التحقق أيضًا مزايا السمعة لصناديق DEX وبروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

bonkSOL هو LST يمثل SOL المحجوز على 

 العقدة يدعم مدقق BONK، الذي تديره مختبرات Jito Labs، المنظومة التي تدور حول العملة. تم إطلاق BONK في أواخر عام 2022، وهو من بين أقدم عملات الميمز من Solana. إنها واحدة من العملات المشفرة التي أدت في النهاية إلى أن تصبح Solana منصة مضيفة رائدة لعملات الميمز.

على الرغم من التدفق الأخير لعملات ميم Solana الجديدة الشائعة والمضخمة على نطاق واسع، إلا أن BONK تحتفظ بمكانة رائدة في هذا المجال وهي مصنفة حاليًا كثاني أعلى أصول العملة ميم Solana.

dSOL هو LST لـ Drift Validator، وهو العقدة مدقق Solana التي تنتمي إلى 

  البروتوكول من بين منصات التداول العقود الدائمة الأكثر شعبية على Solana. اعتبارًا من 24 يوليو 2024، تم تصنيفها في المرتبة الأولى بين بروتوكولات المشتقات القائمة على سولانا 

. قريبًا ما سيكون لـ SOL المخزنة على مُصدّق التداول واستلام dSOL ميزة واحدة فريدة: القدرة على استخدام dSOL كضمان على بروتوكول التداول.

jucySOL هو LST لعقدة أداة التحقق من حصة العقدة. يتم تشغيل أداة التحقق من خلال تداولات Knox، ويتم ربط أداة التحقق ببروتوكول حصة الجذابة، وهي منصة متعدد الشبكات توفر أداة التحقق وخدمات التخزين على مجموعة متنوعة من سلاسل الكتل PoS. بالإضافة إلى Solana، تقدم Juicy حصة أيضًا خدمات Ethereum وSui (SUI) وAptos (APT).

cgntSOL هي عبارة عن LST تمثل SOL المحجوزة على العملات تشفير المشفرة، وهي واحدة من أقدم وأكثر عُقد التحقق سمعة على سلسلة الكتل الخاصة بـ Solana. بصفتها عضوًا موثوقًا به في نادي مدقق الحسابات في Solana، قدمت Cogent تشفير عوائد تخزين فائقة وتدابير أمنية ممتازة. عند تخزين معيار التعلم الخاص بك على أداة التحقق هذه، يمكنك التأكد من حماية أموالك باستخدام التدابير الأمنية الأكثر تقدمًا المتاحة لأدوات التحقق من Solana.

على مر السنين، ساهمت العملات تشفير لشركة Cogent أيضًا في مجموعة المعرفة داخل مجتمع سولانا من خلال تطوير مجموعة متنوعة من تطبيقات الحاسبة، مثل حاسبة أرباح أداة التحقق وحاسبة معدل العائد السنوي الإقراض وحاسبة 

أصبح التخزين السائل، الذي انتشر لأول مرة على الإيثريوم، الآن مجالًا للنمو نشط على Solana. تحتل Sanctum مركزًا فريدًا في هذا المجال، كونها بروتوكولاً يقدم شيئًا المزيد من خدمة التخزين القياسية - القدرة على إصدار LST المخصصة، مثل الأصول، والأهم من ذلك، فكرة إنشاء سيولة غير محدودة للرموز الرمزية LST عبر منظومة Solana بأكملها. يعد حمام السباحة مترامي الأطراف متعدد LST في المنصة وجهاز توجيه موازنة السيولة من بين أكثر الآليات ابتكارًا على Solana.

لقد أطلق بروتوكول تخزين السوائل المعتمد على شركة Sanctum للتو رموز الحوكمة الأصلي، CLOUD، وسيتم تحقيق الكثير من إمكانات منصتها على مدار الأشهر والسنوات القادمة. مع نمو Solana وتطلب شبكتها خدمات تحقق المزيد موثوقية، فإن بروتوكول Sanctum سيدعم هذا النمو بلا شك من خلال عروضها الفريدة ومنتجاتها مرن.

Sanctum (سحابة): إطلاق العنان لمستقبل تخزين السوائل في سولانا