يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

Liquity هو بروتوكول اقتراض لامركزية مؤتمت بالكامل وخالي من الحوكمة. يتعلم أكثر حول كيفية عملها في هذا المقال. 

لسنوات، كانت إحدى أكبر المشكلات المتعلقة 

 هي الرسوم الاقتراض والإصدار العالية التي تفرضها المنصات. تفرض العديد من هذه الخدمات أسعار الفاذدة طاردة للمنافسين وهي مصممة لإفادة فريق التطوير على حساب المستخدمين. ومع ذلك، وصل نظام جديد يُسمى Liquity إلى الساحة، ولديه القدرة على إحداث ثورة في سوق الإقراض تشفير بالكامل.

 هو بروتوكول اقتراض لامركزية مؤتمت بالكامل وخالي من الحوكمة. تم تصميمه للسماح بإقراض الرمز الأصلي دون إذن باستخدام واجهات طرف ثالث لتحقيق أقصى كفاءة لرأس المال وسهولة المستخدم.

ما هو الدولار الأمريكي؟

LUSD هو عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي تعمل كرمز الشبكة الأساسي لبروتوكول Liquity. عندما يضع المستخدمون 

 كما هو معروف، فإنهم الاستلام قرضًا في شكل الدولار الأمريكي. يمكن أيضًا استرداد الرمز المميز منصة الإيثريوم، كما هو موضح في قسم الاستردادات أدناه.

LQTY هو رمز الشبكة الثانوي لنظام اقتراض Liquity، ويتم منحه كمكافأة لمقدمي الاستقرار. ويشمل ذلك الواجهات الأمامية التي تكمل المعاملات والمساهمين في 

 ومقدمي السيولة. هذه هي الطرق الوحيدة لكسب LQTY.

من المهم ملاحظة أن LQTY ليست 

، حيث إن النظام ذاتي الإدارة تمامًا ومستند إلى الخوارزمية ومستدام ذاتيًا.

تأسست Liquity في أواخر عام 2019 على يد روبرت لوكو، الذي يشغل حاليًا منصب رئيس البحث، وريك باردو، كبير مهندسي المشروع. كما يضم فريق التطوير لديها الرئيس التنفيذي مايكل سفوبودا، الذي شغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي للعديد من شركات البلوكشين. 

كان مصدر إلهام المشروع هو الرغبة في إنشاء منصة اقتراض المزيد كفاءة من حيث رأس المال، وأسهل في الاستخدام أيضًا. تميل منصات الاقتراض الأخرى إلى استخدام 

، وهي مركزي أراد مؤسسو المشروع تقديم عملة ثابتة لامركزية مربوطة بالدولار الأمريكي للمقترضين، مما أدى إلى إنشاء عملة LUSD.

ما الذي يهدف الإيجاد إلى تحقيقه؟

تشمل الأهداف الرئيسية لشركة Liquity توفير عقود ذكية مجانية الفاذدة ومنخفضة التكلفة في شكل قروض لمستخدمي تشفير مع توفير حوافز LQTY لأولئك الذين يجعلون النظام يعمل. يهدف البروتوكول أيضًا إلى توفير نظام مستقبلي من خلال القضاء على الحوكمة والسماح للنظام استمرار العمل على النحو المنشود.

يستخدم مستخدمو العملات تشفير الذين يحتاجون إلى قرض واحدة من العديد من الواجهات الأمامية طرف ثالث للوصول إلى النظام. بعد ربط المحفظة، يقومون إيداع ETH في كهف، يمكنهم بعد ذلك اقتراض. يوجد حد أدنى للديون يبلغ 2,000 LUSD، والذي تم تصميمه لمنع المُرسلين من إنشاء عدد كبير من المداخن الصغيرة والتسبب في ارتفاع أسعار 

 إلى مستويات غير مستدامة.

بالإضافة إلى ذلك، بدءًا من إيداع يتم الاحتفاظ بمبلغ 200 LUSD من خلال البروتوكول لتغطية أسعار الغاز في حالة مغلق الحساب قبل المسدد الدين. وبناءً على ذلك، لا يُطلب من المقترضين سداد هذه العملات الرمزية الـ 200 كجزء من القرض. يتمثل المتطلب الحقيقي الوحيد في مراعاة الحد الأدنى النسبة الضمان، وأن تظل النسبة بين 110% و150%، وهو ما سنوضحه بمزيد المزيد التفصيل أدناه.

 وهو المصطلح المستخدم لتجمع الاقتراض. بعد نشر ETH كضمان أساسي، الاستلام مستلمو القروض قرضًا بدون الفاذدة بقيمة LUSD، العملة المستقرة الأصلية للبروتوكول. لا يتم فرض أي الفاذدة، ولا يدفع المستخدمون سوى الرسوم الإصدار الوقت واحدة التي يتم تعيينها بواسطة خوارزمية Liquity المعدل الأساسي بالإضافة إلى 0.5%. يبلغ المعدل الأساسي الحالي أيضًا 0.5%، على الرغم من أن ذلك يخضع للتغيير. ومع ذلك، لن يتجاوز إجمالي الرسوم الاقتراض أبدًا 5%.

على سبيل المثال، إذا قام المقترض بفتح موجة من السيولة وقام بإيداع 5 ETH كضمان أساسي، الاستلام بعد ذلك على 5,000 LUSD كقرض. ومع ذلك، سيكونون مسؤولين أيضًا عن الرسوم الاقتراض الوقت واحدة، والتي سنفترض أنها بنسبة 1% الحالي. سيصل هذا إلى 50 ليرة. وأخيرًا، سيتم إضافة احتياطي السيولة البالغ 200 ليرة، مما يعطي إجمالي دين قدره 5,250 ليرة. ومع ذلك، نظرًا لأن سعر الدولار الأمريكي البالغ 200 هو مجرد احتياطي، فلن يحتاج المقترض إلا إلى سداد مبلغ 5,050 لدولار أمريكي.

مجمع الاستقرار وعمليات التصفية

 كما يوحي الاسم، أن يظل البروتوكول مستقرًا ويمكن أن يعمل بأقصى كفاءة. ويتمثل استخدامها الرئيسي في تغطية الديون التي تتكبدها الحسابات المُصفاة، وهي مدة الشبكة لإغلاق الكهف. تتم إزالة المبلغ اللازم للدولار الأمريكي من المجموعة إلغاء الدين، ثم يتم توزيع الإيثريوم المقفل بشكل تناسبي على مراهني المجموعة. وتُعرف هذه باسم "أرباح السيولة".

لا تتم عمليات التصفية إلا في ظل حالتين: عندما ينخفض المترو عن الحد الأدنى النسبة الضمان البالغة 110%، أو إذا كان النظام في وضع الاسترداد، كما هو موضح أدناه. يُسمح لمالك الكهروف المصفى بالاحتفاظ بالدولار الأمريكي الذي تم إقراضه، ولكنه سيظل يخسر الأموال لأنه لن الاستلام ضمانه (الذي سيكون دائمًا أعلى من السعر القرض).

يتم المسدد القرض من الأموال الموجودة في مجمع الاستقرار، مما يلغي الدين، ويتم تقسيم أرباح السيولة بين مقدمي خدمات الاستقرار. بعد ذلك، يتم حرق العملات الرمزية المستخدمة لتغطية الدين من مجمع الاستقرار. وأخيرًا، الاستلام مقدمو خدمات الاستقرار على مكاسب السيولة لتغطية تكلفة عملاتهم الرمزية المحترقة.

الاستردادات واستقرار السعر الدولار الأمريكي

تتمثل إحدى الميزات المزيد الأكثر تميزًا في Liquity في أن مالكي عملات LUSD الرمزية 

 مقابل الإيثريوم بالقيمة الاسمية - أي 10 دولارات أمريكية مقابل 10 دولارات أمريكية بقيمة ETH. يمكن أن تتم عمليات الاسترداد في أي الوقت وهي المزيد شيوعًا، كما قد تتوقع، خلال الأوقات التي يكون فيها المعدل منصة مفيدًا. يفرض النظام الرسوم استرداد تختلف، ولكنها عمومًا حوالي 1%.

لتغطية ETH المطلوبة، يستخدم بروتوكول Liquity رموز LUSD الخاصة بالمسترد لسداد رواتبهم بأقل نسب ضمان، والتي ستكون الحسابات الأكثر خطورة. يتلقى صاحب الحساب ضمانه المتبقي مرة أخرى، حيث تم دفع ديونه، وبالتالي لا يأخذ صافي خسارة في العملية.

يرتبط سعر LUSD بشكل مرن بين 1 دولار و1.10 دولار. إذا تجاوز هذا المبلغ يمكن لحاملي عملات LUSD استرداد تلك العملات مقابل ETH وبالتالي خفض السعر مرة أخرى إلى 1 دولار. إذا انخفض إلى أقل من ذلك، يمكن للمستخدمين مرة أخرى تداول الدولار الأمريكي مقابل الإيثريوم ثم بيع الإيثر المسترد بربح. يضمن هذا النظام أن السعر سيميل دائمًا إلى 1 دولار دون الحاجة إلى اللجوء إلى الربط الصعب.

مشغلو الواجهة الأمامية

على عكس معظم الأنظمة الأخرى القائمة على البلوكشين، لا توجد 

 رسمية لمنصة Liquity. بدلاً من ذلك، توفر الأطراف الثالثة الواجهات التي تسمح للمستخدمين اقتراض. تهدف هذه السياسة تحديدًا إلى ضمان اللامركزية، والسماح الجميع متلقي القروض المحتملين بفرصة الاستلام القروض. أحد المبادئ الأساسية للنظام هو القضاء على الرقابة، والتي يمكن أن تصبح مشكلة مع البروتوكولات أو الخدمات الأخرى.

 LQTY بعدة طرق، حيث يكون المستفيدون الرئيسيون هم موفرو الاستقرار والسيولة. كلما المزيد سعر الدولار الأمريكي في المجموعة، زاد المبلغ LQTY الذي سيحصلون الاستلام يمكنهم بعد ذلك أخذ مكافآت LQTY هذه وإعادتها إلى النظام حصة والتي ستوفر لهم حصة من الرسوم

 يمكن للمستخدمين الاستلام على حصة من الرسوم إصدار القرض والاسترداد التي يفرضها النظام. لا يوجد حد أدنى للفترة المطلوبة ويمكن للمتداولين سحب رموز LQTY الخاصة بهم في أي الوقت يمكن تداول LQTY فقط بهذه الطريقة. ومع ذلك، يمكن إضافة الدولار الأمريكي إلى مجمع الاستقرار، كما هو مذكور أعلاه.

العملية بسيطة، حيث يحتاج المستخدمون فقط إلى إضافة عملاتهم المعدنية إلى 

 سيحصلون بعد ذلك الاستلام حصة من الرسوم المذكورة أعلاه، تتناسب مع حصتهم من إجمالي المبلغ LQTY المتداول.

للتأكد من أن بروتوكول السيولة يعمل وفقًا للتوجيهات، يجب أن يكون توريد النظام لضمان الإيثريوم أعلى من 150% من إجمالي ديون الشبكة. إذا انخفض إلى أقل من هذا المبلغ ، يدخل النظام في 

. في هذه المرحلة، يمكن تصفية الجميع المقابر التي يقل ضمانها عن 150% أو إزالتها من النظام. على الرغم من أن النظام لم يتم تصميمه أبدًا ليتم استخدامه، إلا أنه يمكن بسهولة تجنب تنفيذه من قبل المستخدمين لضمان أن النسبة الضمانات الخاصة بهم أعلى من 150%، حيث لن تتأثر حتى في وضع الاسترداد.

تشمل الإنجازات الرئيسية التي حققتها Liquity حتى التاريخ إحداث ثورة في مساحة اقتراض تشفير من خلال إنشاء بروتوكول iDEAL لا يمكن تغييره أبدًا، والذي يكون ذاتي الاستدامة بلا حدود.

في المستقبل، تأمل Liquity في استمرار في تقديم قروض منخفضة التكلفة لمتداولي تشفير. على عكس البروتوكولات الأخرى، لا يوجد مفتاح مسؤول ولا حوكمة، مما يعني أن النظام لن يتغير أبدًا. والهدف الحقيقي الوحيد الذي حققته Liquity هو زيادة الاستخدام، بالإضافة إلى القدرة على تقديم المزيد من المكافآت للمراهنين ومقدمي مجمع الاستقرار. نظام تسليم 

 الآلي بالكامل يجعل التغييرات أو التقدم مستحيلًا وغير مرغوب فيه.

تعمل LQTY كرمز ثانوي لبروتوكول Liquity. ويبلغ الحد الأقصى لإمدادها 100 مليون عملة التدوير الحالي تبلغ حوالي 91.4 مليون. وصل إلى أعلى مستوياته الجميع الوقت وهو 146.94 دولارًا في 5 معدل العائد السنوي 2021، بعد وقت قصير من الإطلاق، وكان أدنى مستوياته الجميع الوقت هو 0.543990 دولارًا لكل العملة في 14 نوفمبر 2022.

عند الإطلاق، تم توزيع 33.9% من العملات المتاحة على المستثمرين و33.3% على المجتمع و23.7% على الفريق ومستشاريه و6.1% على وقف Liquity AG و2% على الاحتياطي المجتمعي و1% على مقدمي الخدمات. باستثناء العملات النقدية الموزعة على المجتمع، خضعت الجميع رموز LQTY الصادرة لإغلاق لمدة عام واحد.

على الرغم من الجميع الوقت الذي بلغ منذ أربعة أشهر فقط، إلا أن LQTY تعافت بسرعة وشهدت ارتفاعًا في السعر، حيث ارتفعت قيمتها بنسبة 500% تقريبًا من 0.54 دولار أمريكي إلى السعر الحالي البالغ 2.22 دولار أمريكي اعتبارًا من 22 مارس 2023.

 ستغلق عام 2023 عند 5.31 دولار وتصل إلى 8.82 دولار بحلول نهاية عام 2025. ويعتقدون أيضًا أنه سيصل إلى قيمة 25.40 دولارًا بنهاية عام 2030.

 على المدى القصير وصاعدًا على المدى الطويل، مما يتوقع السعر نهائيًا في عام 2023 بقيمة 2.91 دولارًا، السعر في عام 2025 بقيمة 6.04 دولارات السعر في عام 2030 بقيمة 38.03 دولارًا. المزيد 

على الرغم من وجود مخاطر متأصلة في الجميع الاستثمارات، إلا أن LQTY يعتبر خيارًا ممتازًا طويل الأجل. أولاً، ستحقق ارتفاع المتوقعة في السعر خلال السنوات القليلة القادمة عائدًا ممتازًا على الاستثمار. ثانيًا، يكمن جمال منصة الاقتراض من Liquity في أنها لا تخضع للسيطرة. لا يمكن لمجموعة من المستخدمين تغيير النظام للاستفادة منه على حساب الآخرين - وهو حدث نادر في قطاع تشفير، ولكن دائمًا ما يكون ممكنًا.

ومع ذلك، يظل أهم عامل في السعر LQTY هو ما إذا كان يمكن لمنصة Liquity نفسها أن استمرار في النمو في السنوات القادمة أم لا. مع دخول المزيد من المستخدمين إلى النظام، ستصبح العملة المزيد قيمة ورغبة. استنادًا إلى المعدل نموها الحالي الذي يستمر في التوسع شهري، من الآمن افتراض أن هذا الاتجاه استمرار، نظرًا لأنه لا يمكن أن تكون هناك تغييرات نظامية كبيرة من شأنها أن تؤدي إلى الخروج من قاعدة المستخدم كما هو الحال دائمًا، من المهم إجراء بحثك الخاص قبل القفز على العصابة أو الاستثمار في أي عملة مشفرة، بما في ذلك LQTY.

باختصار، تم تصميم بروتوكول السيولة لضمان حصول المقترضين بسهولة الاستلام القروض الرقمية دون الحاجة إلى دفع الرسوم زائدة. إن السيولة غير خاضعة للتحكم وغير قابلة للتغيير، مما يعني أن نظامها لن يتغير أبدًا. يُعتبر على نطاق واسع أفضل بروتوكول اقتراض مؤتمت بالكامل لامركزية متاح، لأنه لامركزية بالكامل وله قاعدة المستخدم متنامية باستمرار ستحافظ على جاري النظام لسنوات عديدة قادمة.

السيولة (LQTY): بروتوكول الاقتراض لامركزية الصاعد