6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

يعد هارفيست المالية (FARM) مُجمّعًا عائدات تشفير يعمل على تحسين أموالك من خلال إيداعها في مجموعة متنوعة من مجمعات السيولة على منصات التمويل اللامركزي الأخرى. 

تمثل مجمعات عائدات والبروتوكولات لامركزية التي تستثمر أموال تشفير نيابة عنك تلقائيًا وتحسّن الاستثمار عبر مجموعة متنوعة من مجمعات السيولة أحد أكثر مجالات النمو إثارة في مجال 

 (التمويل اللامركزي). لقد أصبحت شائعة في العامين الماضيين، خاصة مع صعود قائد الفئة، 

 في عام 2020، احتل مجمع عائدات آخر، Harvest المالية، العناوين الرئيسية من خلال تجميع ما يزيد عن مليار دولار من إجمالي القيمة المغلقة (إجمالي القيمة المقفلة (TVL)) في غضون أسابيع قليلة بعد إطلاقه. 

دعونا نلقي نظرة فاحصة على Harvest المالية البالغ من العمر عامين، ونناقش فوائده وإمكاناته كمشروع المزيد نضجًا.

هارفيست المالية (FARM) هو بروتوكول إدارة الأصول تشفير يعمل على تحسين أموالك من خلال إيداعها في مجموعة متنوعة من تجمعات السيولة على منصات التمويل اللامركزي الأخرى. 

يستخدم هارفيست المالية، وهو مجمع عائدات كلاسيكي، مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار إيداع أموالك وإدارتها تلقائيًا، مما يحررك من ضرورة الفحص اليدوي من خلال بروتوكولات وتجمعات التمويل اللامركزي التي لا حصر لها. وعلى هذا النحو، تُعد المنصة أداة رائعة 

. بالإضافة إلى ذلك، تمكّن Harvest المالية المبتدئين من الانضمام إلى صفوف المزارعين عائدات دون الحاجة إلى الغوص في الجميع تعقيدات الصناعة.

تخصص Harvest المالية أموالك لبروتوكولات التمويل اللامركزي عبر Ethereum وBNB Chain وPolygon ومؤخرًا Arbitrum . هناك المزيد من 30 بروتوكولاً تستخدمها Harvest المالية. وتشمل هذه معظم منصات التمويل اللامركزي الشهيرة - Curve المالية وCompound وSushiSwap وLido المزيد

أصبح هارفيست المالية، الذي تم إطلاقه في 1 سبتمبر 2020، حقق نجاحًا فوريًا في سوق تشفير، حيث وصل إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إجمالي يزيد عن مليار دولار في غضون بضعة أسابيع بحلول أواخر أكتوبر. تم إيقاف الارتفاع النيزكي في نجاح المنصة فجأة من خلال 

 تمت ملاحظته لأول مرة في 26 أكتوبر 2020. استخدم الجاني مخططًا مفصلاً يتضمن تجمعات متعددة 

 من العملات المستقرة. ونتيجة للاستغلال، انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للبروتوكول إلى 290 مليون دولار بحلول 28 أكتوبر.

لم يتمكن السعر Harvest المالية التعافي بالكامل إلى مستويات أكتوبر 2020. وعلى الرغم من ارتفاع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مرحلة ما في أوائل عام 2021 لتصل إلى 869 مليون دولار، إلا أن البروتوكول قد انخفض ببطء، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ضعف السوق العام على مدار العامين الماضيين، ليصبح لاعبًا متواضعًا في فئة مُجمّع عائدات. حاليًا، هي منصة تجميع عائدات رقم 15 الأكبر، مع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) متواضع بقيمة 18.44 مليون دولار.

كيف يعمل المالية المكتسب

يقوم مستخدمو Harvest المالية إيداع أموالهم في ما يسمى 

 لكسب الفاذدة من الحصة المجمعة التي أجرتها Harvest المالية كل مخزن عبارة عن 

 قائم على الإيثريوم عائدات يعمل كمستودع للأموال المجمعة من العديد من المستخدمين. يساعد هذا التجميع البروتوكول على تقليل الرسوم الغاز الإجمالية والرسوم الأخرى المرتبطة بنقل الأموال من وإلى بروتوكولات التمويل اللامركزي.

بينما الاستلام مودعو الخزنة على 70% من الأرباح الناتجة عن الخزنات، فإن ارتفاع معدل العائد السنوي ورسوم الشبكة المنخفضة الرسوم تجعل عائدات إجماليًا جذابًا. تُستخدم النسبة المتبقية البالغة 30% شراء FARM، وهي عملة هارفست المالية الرمزية، من السوق. يتم بعد ذلك توزيع رموز FARM هذه كمكافآت للمراهنين في مجمع مشاركة الأرباح في المنصة.

تعتمد طريقة تخصيص كل مخزن للأموال لتحسين عائدات على استراتيجية محددة تم وضعها وبرمجتها مسبقًا من قبل مطوري البروتوكول. عندما تقوم إيداع الأموال في المخزن، يتم إصدار مؤشرات FASSET لتمثيل حصتك من الاستثمار في المخزن. 

 تعمل كشهادة إيداع للمطالبة لاحقًا بمكافآت تشفير من Harvest المالية. يتوافق كل رمز من رموز fASSET مع عملة مشفرة مودعة. على سبيل المثال، إذا استثمرت في USDC، فسيتم إصدار رموز fUSDC لتمثيل حصتك في المخزن.

نظرًا لأن الخزائن تحقق الفاذدة، فإن قيمة قيم fASSET الخاصة بك تنمو. عندما تقرر سحب أموالك، يتم حرق مؤشرات fASSET الخاصة بك، الاستلام أموالك الأصلية مع الفاذدة المقابلة المستحقة.

 - أي يتم قياس الفاذدة باستخدام عائدات النسبة المئوية السنوي (معدل العائد السنوي)، بدلاً من المعدل النسبة المئوية السنوي البسيط (معدل العائد السنوي). لاحظ أن ميزة التجميع التلقائي مدمجة في الجميع الاستراتيجيات التي تستخدمها Harvest المالية 

بدلاً من سحب الفاذدة المتراكمة، تضيفها هارفست المالية بانتظام إلى إجمالي المبلغ المستثمر في مجمع. يتم سحب إجمالي المبلغ مرة واحدة فقط، عند المطالبة باسترداد إيداع. 

بالإضافة إلى مساعدتك في كسب الفاذدة مركبة، يقلل التجميع التلقائي أيضًا من تكاليف المعاملات الإجمالية لنقل الأموال بين منصة التمويل اللامركزي Harvest المالية ومنصات التمويل اللامركزي الشريكة لها.

تتم حماية أمان أموالك من خلال ميزة القفل الوقت التي تنفذها المنصة. يتم تطبيق قفل الوقت على المخزن إذا كان هناك تغيير في الاستراتيجية الأساسية. 

إذا قرر مطورو البروتوكول تعديل استراتيجية، يتم الإعلان عن التعديلات على المنصة وتظل في حالة معلق لمدة 12 ساعة. خلال هذا الوقت إذا كنت لا تحب الاستراتيجية الجديدة، فيمكنك سحب أموالك. عند انتهاء فترة الانتظار البالغة 12 ساعة، يتم تنفيذ الاستراتيجية الجديدة.

تتيح لك الأقفال الوقت تقييم التغييرات في استراتيجيات المخزن بطريقة شفافة ومع فترة إخطار معقولة، تنقص المزايا بشدة على العديد من منصات تحسين عائدات الأخرى.

FARM هي العملة المشفرة الأساسية لـ Harvest. إنه 

 يستخدم لتوفير حوافز مختلفة لمستخدمي المنصة. يشمل الحافز الرئيسي مكافآت على التخزين في مجمع مشاركة الأرباح. كما يربح مودعو الخزنة عملات FARM كجزء من مكافآتهم، بالإضافة إلى الاستفادة من النمو في صناديق FASSET المستثمرة.

. عادةً ما يصوت أصحاب FARM على القضايا الرئيسية المتعلقة بالمنصة. تشمل الأمثلة تصويتًا على تعويض ضحايا هجوم القرض السريع في أكتوبر 2020، والتصويت على التغييرات في آلية توريد الرمز المميز.

كان من المقرر في البداية أن يصل حد التوريد إلى 5 ملايين. ومع ذلك، بعد إطلاق المنصة بفترة وجيزة، صوت مجتمع الحوكمة الخاص به للحد من العرض إلى 690,420. 

تتمثل إحدى الميزات غير المعتادة للرمز في أن إمداداته لم يتم التفكير فيها مسبقًا عند الإطلاق. وبدلاً من ذلك، يتم استخراج FARM بانتظام كل أسبوع، حيث يتم تحويل 70% من العرض الجديد إلى احتياجات السيولة الخاصة بالمنصة، ويتم تخصيص 20% للخزانة التشغيلية الخاصة بها وإرسال 10% إلى فريق التطوير.

من المرجح أن يتسبب النعناع أسبوعي المنتظم واعتماده على احتياجات السيولة للمنصة في تجاوز إجمالي العرض من الرمز الحد البالغ 690,420. وفقًا لمؤشرات الرمز المميز على بوابات بيانات تشفير الرائدة، يبلغ إجمالي العرض 

 (اعتبارًا من 13 نوفمبر 2022). يبلغ الحد الأقصى لسوق العملات الرمزية حوالي 19 مليون دولار.

بدأ عملة FARM في التداول في أوائل سبتمبر 2020 السعر أولي يزيد عن 5,000 دولار. في غضون يومين في السوق، انخفض إلى مستويات المزيد استدامة أقل من 200 دولار. في 26 أكتوبر 2020، قبل اكتشاف هجوم القرض السريع غير السيء السمعة، كانت FARM تتداول بسعر 234.05 دولارًا. نتيجة للهجوم، قرر العديد من الأشخاص بيع العملات الرمزية لـ Harvest المالية وانخفضت قيمة FARM إلى 86.31 دولارًا بحلول 29 أكتوبر.

السعر الرمز ببطء ولكن تم استرداده بثبات خلال الأشهر القليلة القادمة، ليصل إلى الحد الأقصى لما بعد الهجوم 410.84 دولار بحلول منتصف فبراير 2021. ومع ذلك، على مدى السنوات الخمس الأولى التالية، أدت المجموعة من العوامل - اضطراب وتعطل سوق تشفير بشكل عام، وبروتوكولات تجميع عائدات الجديدة التي تدخل السوق، والإنشاء القوي لـ Yearn المالية كقائد للفئة المهيمنة - إلى انخفاض قيمة FARM. 

بحلول الوقت الكتابة (13 نوفمبر 2022)، يتم تداول الرمز المميز بسعر 28.45 دولارًا فقط، وهو أمر بعيد كل البعد عن أيامه الأولى في السوق.

على الرغم من انخفاضها في الحظ، إلا أن FARM هي رمز مميز يتمتع بإمكانات نمو مستقبلية كبيرة. مع تعافي سوق تشفير ببطء، ورؤية المالية السنوي لريادته الفئوية الساحقة سابقًا مخففة، من المتوقع أن استمتع بالنمو مع بقوة. 

 أن يصل الرمز المميز إلى 89.65 دولارًا بحلول عام 2025 و182.84 دولارًا بحلول عام 2030. 

، حيث تتوقع أن يصل معدل العائد والعائد إلى 149.42 دولارًا بحلول عام 2025 و991.95 دولارًا بحلول عام 2030.

هل يُعد المالية تشفير في عملية الحصاد استثمارًا جيدًا؟

قد يكون FARM استثمارًا رائعًا إذا كنت لا تمانع في استخدام العملات البديلة من الجانب الأكثر خطورة. تتوقع بوابات التنبؤ الرائدة أن تصل إلى مستويات أعلى بكثير على المدى المتوسط إلى الطويل، مقارنة السعر الحالي المميز. وفي الوقت نفسه، تصاحب الأرباح المحتملة المرتفعة المخاطر الكامنة في العملات من هذا النوع.

من بين إيجابيات FARM ما يلي:

تشمل المخاطر/السحوبات الرئيسية لـ FARM ما يلي:

يعد هارفست المالية مشروعًا جذابًا ينطوي على إمكانات نمو كبيرة. بعد رفض المنصة إلى مركز لاعب متوسط الحجم بين مجمعي عائدات، من المتوقع أن تستعيد المنصة دورًا المزيد بروزًا في الفئة، مع الحكم على الأقل من خلال توقعات السعر الخاصة بها.

يمثل التقسيم المستمر لسوق تجميع عائدات كلًا من التحديات والفرص المتاحة لتمويل الحصاد المالية. سيعتمد الأداء المستقبلي للمنصة بالكامل على كيفية تفاعل فريق المشروع مع تطور السوق هذا.

المالية: العائدات السلبية للعملات تشفير من خلال الزراعة