EtherFi (ETHFI): التحكم وتعظيم مكافآت ETH الخاصة بك من خلال التخزين

انتقال إيثيريوم (ETH) إلى نموذج إثبات الحصة (PoS) للتحقق من الكتل في عام 2022، The Merge، فتح فرصًا جديدة للمستثمرين لكسب مكافآت ETH أثناء مساهمتهم في أمان الشبكة وعملياتها. ظهرت مجموعة واسعة من المنصات والرهانات بسرعة بعد الدمج. وقدمت العديد منها خدمات الرهان السائل، وهي الطريقة الرئيسية لتجاوز شرط الضمان الأدنى من 32 ETH.

ومع ذلك، تعتمد معظم منصات الرهان والرهان المستمر في هذا المجال على نماذج قائمة على الحفظ والتصريح، مع عدم تحكم الرهانات بأزرارهم. ether.fi (ETHFI) هو لاعب جديد في هذا المجال حيث أطلقت معظم خدماتها في أواخر عام 2023 إلى أوائل 2024. تقدم مجموعة شاملة من منتجات الرهان والرهان المستمر الخاصة بإيثيريوم بطريقة غير حافظة. مع ether.fi، تظل مسيطرًا على المفاتيح لأموالك المرهونة، ويمكنك الاختيار من بين عدة حلول رهن مختلفة، كل منها مصمم مع الأخذ بعين الاعتبار شريحة مستخدم محددة.

النقاط الرئيسية:

• ether.fi (ETHFI) هو بروتوكول رهن لامركزي يوفر مجموعة متنوعة من خدمات رهن وإعادة رهن إيثريوم المرنة، بما في ذلك الرهن الكامل المفوض، الرهن السائل ذو التكلفة المنخفضة، والرهن الفردي، باستخدام أجهزتك الخاصة ودون الحاجة إلى ضمانات للرهن.

• غالبية منتجات ether.fi تقدم فرص رهن غير احتفاظية، مما يتيح لك التحكم في المفاتيح لاستثماراتك في الرهن في جميع الأوقات.

• يمكن شراء رمز الحوكمة الخاص بها، ETHFI، كزوج سبوت على منصة Bybit.

ما هو ether.fi؟

ether.fi هو تطبيق لامركزي (DApp) يوفر خدمات مرنة لتجميع ETH وإعادة التجميع، مما يساعدك على تحسين استثمارك مع المساهمة في أمن وتوجهات اللامركزية لاثيريوم. معظم بدائل التجميع على المنصة غير احتجازية وتتيح لك البقاء مسيطراً بشكل كامل على أموالك بامتلاك مفاتيحك.

خيارات تجميع ETH الأساسية

يتميز ether.fi بعدة خيارات لتجميع وإعادة تجميع ETH. إحدى الطرق للمشاركة في المنصة هي تفويض أموالك إلى عقدة مدقق وكسب نصيب من مكافآتهم البلوكية. هذا يتطلب المساهمة بـ 32 ETH (بقيمة تزيد قليلاً عن 112,000 دولار حتى أواخر مارس 2024)، وهي الكمية القياسية لمدقق اثيريوم. يمكن تجميع أكثر من 32 ETH أيضًا، لكن يجب أن تكون مضاعفات 32 — أي، 64 ETH، 96 ETH وهكذا. كانت خدمة تجميع التفويض أول منتج تجميع تم تقديمه بواسطة ether.fi. تم تنفيذها على المنصة في يونيو 2023، خلال المرحلة الأولى من المشروع، الأولى من بين ثلاث مراحل رئيسية لتطوير المشروع.

32 ETH هو مقدار كبير للعديد من هواة التجميع. يمكن لهؤلاء الأفراد الاستفادة من خيارات التخزين الأخرى الأكثر مرونة الخاصة بـ ether.fi. في نوفمبر 2023، خلال المرحلة الثانية من المشروع، تم توفير منتج التخزين السائل لمجتمع مستخدمي المنصة. يسمح لك التخزين السائل على ether.fi بتخزين ما لا يقل عن 0.001 ETH وكسب مكافآت التخزين بطريقة مرنة. عند تخزين ETH عبر وضع التخزين السائل، يتم منحك eETH، وهو رمز تخزين سائل للمنصة، وهو نوع من مشتقات التخزين السائل (LSD) الذي يستخدم لتراكم المكافآت.

تشمل خريطة الطريق الخاصة بـ ether.fi المرحلة الثالثة من المشروع، لكنها حاليًا في وضع تكهني. يعتبر فريق ether.fi إطلاق خدمات إضافية خلال هذه المرحلة. من بين هذه الخدمات تخزين العقد، والذي سيسمح للمدققين والمخزنين بتقديم خدمات بنية تحتية جديدة على الشبكة.

بدائل تخزين أخرى

بالإضافة إلى خيارات التخزين الرئيسية أعلاه، توفر منصة ether.fi خيارين إضافيين للتخزين – تخزين منفرد وتخزين 2 ETH B-NFT. يسمح لك التخزين المنفرد بإنشاء عقدة مدقق إيثريوم باستخدام أجهزتك الخاصة، ولكن دون الحاجة إلى الضمان القياسي البالغ 32 ETH. خيار 2 ETH B-NFT، الذي سيتم إطلاقه في المستقبل، سيمكنك من المشاركة في التخزين باستثمار 2 ETH عن طريق ربط NFT مرتبط بالروح يسمى B-NFT. في الواقع، B-NFTs هي واحدة من اثنين من أنواع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) المستخدمة في تخزين ether.fi (وسيتم مناقشة كلاهما بشكل أعمق في القسم القادم).

تسمح لك منصة ether.fi أيضًا بإعادة تخزين أموال ETH الخاصة بك عبر حل إعادة التخزين EigenLayer لكسب مكافآت إعادة التخزين الإضافية. المشاركون الذين يستخدمون خيار التخزين السائل للمنصة يتم إصدار لهم رموز eETH LSD، والتي يمكن إعادة تخزينها على EigenLayer للحصول على مكافآت إضافية.

بالإضافة إلى خيارات التخزين المذكورة أعلاه، تتميز ether.fi أيضًا بمبادرتين لنقاط الولاء. واحدة من هذه هي ether.fan، وهي خدمة تتيح لك سكّ NFT للمشجعين عند تخزين ETH الخاص بك. يمكن للمستخدمين تجميع نقاط الولاء ether.fan، حسب كميات ومدد التخزين. يمكن استخدام هذه النقاط للفوز بمجموعة متنوعة من الجوائز.

أخيرًا، بالإضافة إلى نقاط الولاء ether.fan، هناك نظام منفصل من نقاط الولاء على ether.fi يتم اكتسابه عبر نشاط التخزين السائل.

كيف يعمل ether.fi؟

سك eETH

التخزين السائل هو على الأرجح المنتج الأكثر تكلفة وبساطة لمعظم المستخدمين على منصة ether.fi. باستخدام هذا الخيار، يمكنك المساهمة بقدر ما ترغب أو بقليل كما تفضل، مع شرط الحد الأدنى للاستثمار فقط 0.01 ETH. عندما تقفل ETH الخاص بك، يتم تزويدك بعملات eETH LSD بنسبة 1:1. أصل صناعي يستخدم لتجميع أرباحك، حيث يعمل eETH بشكل أساسي كشهادة التخزين الخاصة بك.

ميزة هامة لرمز LSD الخاص ب ether.fi هي الخيار لإعادة تخزينه محليًا على منصة EigenLayer لمكافآت إضافية.

الراهن الفردي

عملية الراهن الفردي هي برنامج خاص بـ ether.fi يهدف إلى تحسين لامركزية Ethereum. حاليًا، يوجد حوالي 5,500 مدقق إيثريوم على شبكته، حيث يقع نصفهم في الولايات المتحدة، وأكثر من 50% منهم يعملون في مركز بيانات واحد في فيرجينيا، مما يثير المخاوف من أن البلوكشين ليست لامركزية كما هو متوقع. تمكّن مبادرة Solo Staker المستخدمين الذين لديهم الأجهزة اللازمة لتشغيل عقدة مدقق إيثريوم من المشاركة في عملية التخزين دون تقديم 32 إيثريوم كضمان.

يستخدم ether.fi تقنية المدقق الموزع (DVT) لتسهيل برنامج Operation Solo Staker. تسمح DVT لك بتقسيم مفتاح المدقق الواحد بين عدة عقد. من خلال استخدام DVT، يوفر ether.fi موارده الخاصة — ضمانات الإيثريوم والبرمجيات — التي تمكّن المستخدمين من ذوي الأجهزة المناسبة ولكن دون أموال من تشغيل عقدة مدقق.

تخزين 32 إيثريوم كاملة

يمكن للمستخدمين الذين لديهم على الأقل 32 إيثريوم إضافية الاستفادة من وضع التخزين الكامل عبر منصة ether.fi، حيث تختار مشغل عقدة مفضل لتفويض حصتك له. مشغلو العقد هم شركاء المنصة الذين يوفرون بنيتهم التحتية لأداء مهام التحقق من كتل الإيثريوم. في نظام ether.fi، يقومون بعرض توفرهم لتولي دور المدقق من خلال تقديم عروض. يمكنك اختيار أي مدقق من المتاحين، أو ببساطة تخصيص رهانك المكون من 32 إيثيريوم لأعلى مزايد.

على الرغم من أنك تفوض أموالك لعقدة المدقق، إلا أنك تظل في حيازة المفاتيح الخاصة برهانك في جميع الأوقات.

عند تخصيص رهانك لمشغل عقدة، يتم إطلاق عقدة المدقق الخاصة بك ويتم إصدار رمزين NFT يمثلان مطالبتك بالرهان – T-NFT وB-NFT.

يمثل T-NFT مطالبتك بـ 30 من إجمالي 32 إيثيريوم من الرهان، ويحتفظ B-NFT بمطالبتك بالـ 2 إيثيريوم المتبقية. T-NFT هو أصل قابل للتحويل بشكل كامل، في حين أن B-NFT مرتبط بك كمراهن ولا يمكن نقله أو بيعه. الرموز غير القابلة للتحويل هي أصول تشفير تستخدم عادة كشكل من أشكال الهوية المستندة إلى البلوكشين لتمثيل الاعتمادات، العضويات وصفات أخرى متعلقة بالهوية.

رمز B-NFT هو الأصل المتحكم في عملية الرهان. يمكن لحامل B-NFT الخروج من عقدة المدقق وإيقاف الرهان في أي وقت، بينما يحتاج حامل T-NFT إلى إرسال طلب الخروج لحامل B-NFT المرتبط به. 

ارهن 2 إيثيريوم لـ B-NFT

تخطط منصة ether.fi لتقديم خيار رهان آخر – 2 إيثيريوم لـ B-NFT. كما لوحظ أعلاه، فإن B-NFTs هي رموز غير قابلة للتحويل، وتمثل مطالبة برهان 2 إيثيريوم. المراهنة بـ 2 إيثيريوم، بدلاً من الـ 32 إيثيريوم الكاملة، ستكون بالتأكيد بديلاً أكثر توفيرًا للعديد من المراهنين. سيتم الكشف عن الآلية الدقيقة لهذا الوضع من قبل فريق المشروع في المستقبل. 

منتجات ether.fi الرئيسية

بالإضافة إلى خدمات التخزين الرئيسية المذكورة أعلاه، تتضمن مجموعة منتجات ether.fi ثلاث حلول أخرى — Stake، Liquid و Cash. الأولان متاحان بالفعل للمستخدمين اعتبارًا من أواخر مارس 2024، بينما سيتم إطلاق منتج Cash خلال الـ 12 شهرًا القادمة.

التخزين

بالرغم من اسمه المربك بعض الشيء، فإن Stake هو في الواقع حل إعادة تخزين سائل، وليس منتج تخزين. يسمح لك بإعادة تخزين الإيثيريوم عبر منصة EigenLayer، الشريك الرئيسي لـ ether.fi. تعتبر EigenLayer لاعبًا رائدًا في سوق إعادة تخزين الإيثيريوم. يسهل إعادة تخزين رموز ETH و LSD على مجموعة متنوعة من الشبكات والتطبيقات اللامركزية المرتبطة بسلسلة بلوكشين الإيثيريوم.

Liquid

Liquid هي محفظة استراتيجية للتمويل اللامركزي المدارة (DeFi) على ether.fi. باستخدام المنتج، يمكنك تحقيق عوائد عالية مع إدارة المخاطر من خلال المساهمة بالأموال في أحد الأصول الثلاثة المشفرة — ETH، eETH أو weETH. weETH هو الإصدار المغلف من رمز eETH LSD الذي يمكن استخدامه للوصول إلى خدمات التخزين والسيولة في بروتوكولات DeFi خارج EigenLayer.

نقد

المنتج Cash هو عمل قيد التقدم في الوقت الحالي. سوف يتيح لك إنفاق واقتراض الأموال باستخدام رصيد حسابك على ether.fi، بما في ذلك على منصات تتجاوز بيئة البلوك تشين. كجزء من عرض المنتج، تخطط ether.fi لإدخال بطاقة ائتمان يمكن تحميلها بالأموال من حسابك على المنصة.

ما هو ETHFI؟

ETHFI هي العملة المشفرة الأصلية للمنصة. وظيفته الأساسية هي تسهيل عمليات الحكم على المنصة. يمكن لحاملي الرمز المشاركة في حوكمة ether.fi عبر المنظمة اللامركزية المستقلة للمنصة (DAO). يمكن لأعضاء DAO التصويت على مواضيع متنوعة، مثل تخصيص الأموال من خزانة ether.fi، ووظائف جديدة للرمز، وخيارات توزيع الإيرادات، وخزائن استراتيجية جديدة والمزيد.

تم إطلاق ETHFI في 18 مارس 2024 بإجمالي وأقصى عرض للرمز قدره مليار. يتم توضيح حصص تخصيص عرض الرمز في الرسم البياني أدناه.

توزيع ETHFI المجاني

من بين 11% من إجمالي عرض ETHFI المخصص لتوزيعات المستخدم المجانية، سيتم توزيع 6% عبر الحملة المجانية للموسم 1، وسيتم تخصيص النسبة المتبقية وهي 5% عبر الموسم 2. بدأ توزيع الموسم 1 المجاني عند حدث توليد الرمز (TGE) لـ ETHFI في 18 مارس 2024، وسيستمر لمدة 90 يومًا. المستخدمون المؤهلون للحصول على الإنزال الجوي يشملون مجموعة متنوعة من المساهمين الأوائل في المنصة، بما في ذلك ما يلي:

• حاملو eETH أو weETH

• حاملو NFTs المعجبين

• المشاركون في برنامج Solo Staker

• حاملو شارات الولاء

• المراجعون — أولئك الذين أحالوا شخصًا أو أكثر إلى ether.fi

سيتم تضمين الرموز الغير مطالب بها من ETHFI من الموسم الأول من الإنزال الجوي في تخصيص الموسم الثاني من الإنزال الجوي.

هل ether.fi استثمار جيد؟

قد تفكر في الاستثمار في الرمز الجديد الذي أطلقه ETHFI بناءً على العوامل التالية:

1. تقدم منصة ether.fi مجموعة متنوعة من خيارات الرهن وإعادة الرهن، مع السماح للمستخدم بالتحكم في مفاتيح استثماره. قليل من الحلول الأخرى تقدم نفس مرونة واختيار خيارات الرهن بدون وصاية مثل ether.fi.

2. يحتوي رمز ETHFI على حدود في العرض مضمنة في اقتصاده الرمزي. قد يعمل هذا كدعم للسعر و/أو عامل نمو للرمز على المدى الطويل.

أين يمكن شراء ether.fi (ETHFI)

يتوفر رمز ETHFI على Bybit عبر الزوج الفوري مع USDT (ETHFI/USDT) وعقد USDT الدائم (ETHFIUSDT). بالإضافة إلى ذلك، حتى 1 أبريل 2024، يمكن للمستخدمين الجدد والحاليين لمنصة تداول Bybit المشاركة في حملة ETHFI للتأهل للحصول على حصة من جائزة 100,000 ETHFI. علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين الجدد الانضمام إلى سحب محظوظ حصري مع جائزة 100,000 ETHFI حتى 31 مارس 2024.

الأفكار الختامية

مع تزايد التقدير للخيارات غير الاحتكاكية للأسهم وإعادة الاستثمار، من المرجح أن تصبح ether.fi لاعبًا رئيسيًا في هذا المجال المتخصص من صناعة التشفير. بتقديم عدد من خيارات الاستثمار المرنة والميسورة، لدى المنصة فرصة ممتازة لتأسيس نفسها كمزود رائد للإثريوم للاستثمار وإعادة الاستثمار.

مع وجود المزيد من المنتجات والخدمات قيد الإعداد، مثل الكاش، وتكديس 2 ETH (عن طريق ربط B-NFT) وتكديس العقد، يمكننا أن نتوقع سماع المزيد عن مشروع ether.fi في وقت لاحق من عام 2024 وما بعده.

#LearnWithBybit