6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

عقود الخيارات

العملات البديلة

Dopex هو بروتوكول عقود الخيارات لامركزية يسعى إلى تعظيم السيولة لمشتري الخيارات بشكل سلبي، وتقليل الخسائر لمكتبي الخيارات، وزيادة الأرباح لمشتري الخيارات.

اسأل معظم الأشخاص عن أداة الاستثمار المفضلة لديهم في العملات المشفرة والأسهم، ونادرًا ما ستجد أن الأشخاص يذهبون إلى تداول عقود الخيارات كخيارهم الأول.

في الواقع، ظل هذا التخصص الاستثماري غير مأهول إلى حد كبير، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى افتراض أنه مكان معقد يُترك على أفضل نحو للمتداولين المحترفين ومحترفي الشوارع الجدارية.

علاوة على ذلك، يجد القلة الذين يفهمون أساسيات عقود الخيارات أنهم يتداولونها في البورصات التقليدية و

ومع ذلك، فإن Dopex تغير الجميع ذلك.

لنتعمق في مشروع Dopex وكيف يستفيد من تقنية البلوكشين لتبسيط تداول عقود الخيارات.

عقود الخيارات هي أدوات استثمارية تسمح لك إما التأثير المالية أو التحوط لمركز في سوق معين لتوليد عائد أو الحد من مخاطر الهبوط

 شائع في سوق الأسهم. ومع ذلك، فقد نما الفاذدة بتداول عقود الخيارات تشفير بشكل هائل، خاصة بين المتداولين الذين يتطلعون إلى البقاء على قيد الحياة في 

عقد عقود الخيارات تشفير عقد هو اتفاقية بيع أو شراء الأصل الأساسي السعر محدد (السعر خلال إطار الوقت معين أو عند انتهاء الصلاحية

بشكل أساسي، هناك نوعان من عقود الخيارات 

الأصل السعر. عادةً، إذا اعتقد المستثمر أن السعر الأصل سيرتفع، فإنه يدخل في عقد خيار الشراء ويذهب للحصول على عقد خيار البيع إذا كان يتوقع انخفاض السعر.

بالنسبة لكل من المكالمات وعمليات البيع، ستدفع السعر، "القسط"، إلى كاتب الخيار منصة الحق في عقد الخيار . 

 خيارًا عن طريق إنشاء عقد خيار جديد بيع حق المتداول في شراء أو بيع أصل السعر التنفيذ في التاريخ انتهاء الصلاحية، ويجمع القسط من مشتري الخيار.

لماذا يجب عليك تداول عقود الخيارات؟

أنت تختار تداول عقود الخيارات تشفير إذا كنت ترغب في تحقيق ربح كبير مع مخاطر هبوط محدودة، أو عندما تتعب من صيد التوقف عن الخسارة أو السيولة المستمرة، وهو أمر شائع في تداول تشفير في العقود أو العقود الآجلة.

يمكنك أيضًا اختيار شراء عقود الخيارات إذا كنت تتوقع حركة السعر كبيرة بسبب زيادة التقلب في السوق. ومن ناحية أخرى، يعرض كتّاب الخيارات أيضًا بيع عقود الخيارات لجمع الأقساط من المشترين عندما يتوقعون حركة السعر محدودة.

تتشابه عقود الخيارات العملات تشفير مع عقود الخيارات الأسهم من حيث أنها تُستخدم كاستراتيجيات 

، وتستفيد من حركة السوق لصالحك. 

ومع ذلك، على عكس عقود الخيارات الأسهم، لا يُطلب منك شراء الأصل الأساسي أو بيع عند انتهاء عقد عقود الخيارات تشفير.

الآن بعد أن فهمت أساسيات تداول عقود الخيارات، لننتقل إلى Dopex ونرى لماذا هو بروتوكول يجب مراقبته في مجال تداول عقود الخيارات تشفير.

Dopex هو بروتوكول عقود الخيارات لامركزية يسعى إلى تعظيم السيولة لمشتري الخيارات بشكل سلبي، وتقليل الخسائر لمكتبي الخيارات، وزيادة المكاسب لمشتري الخيارات.

وكتحسين لسوق عقود الخيارات الحالي، تقدم Dopex مجموعة من 

(DeFi)، مثل الاقتراض الإضافي والتخزين في مجموعات الخيارات.

 التمويل اللامركزي كما أنها تستخدم استراتيجية تسعير عالية الكفاءة للسماح لمتداولي عقود الخيارات بالاستفادة من فرص المراجحة فوري في عقود الخيارات

يستهدف Deribit، من بين أبرز بورصات عقود الخيارات العملات المشفرة المركزية، المستثمرين المؤسسيين والمتداولين المزيد خبرة. وعلى هذا النحو، هناك فجوة في مجال البيع بالتجزئة عقود الخيارات المتزايدة باستمرار والتي تهدف Dopex إلى ملئها من خلال توفير منصة سهلة المستخدم تركز على البيع بالتجزئة مع منتجات مصممة لتناسب حتى المبتدئين في تداول عقود الخيارات تشفير.

ولتحقيق ذلك، فإن تجربة المستخدم في Dopex نظيفة وبديهية، دون تعقيدات لا داعي لها وعمليات تهيئة طويلة.

 Ethereum يشتهر بأمنه المتقدم ومعاملاته السريعة برسوم غاز منخفضة بشكل كبير.

 الرسوم ومع ذلك، تمتلك Dopex أيضًا 

 تسمح بالتفاعل مع سلاسل الكتل الأخرى، مثل 

يسمح النظام البيئي لـ Dopex، المدعوم بنظام عملات رمزية مزدوج يتكون من DPX وrDPX، لمستخدميه بالتفاعل مع المنصة بطريقة منظمة ومتآزرة لتجربة تداول عقود الخيارات مفيدة.

تم تصميم بنية Dopex لتوفير قيمة الجميع الجهات الفاعلة في المنظومة. كبروتوكول لامركزية، تتمتع Dopex بميزة قابلية التشكيل، مما يسمح لها بتغليف منتجات متعددة وربطها لضمان كفاءة رأس المال 

 وهي ميزة المزيد تحديًا لتفعيل CEXs.

دعونا ننظر إلى كيفية بناء المنتجات الأساسية للمنصة لضمان تحقيق التركيبة السكانية المستهدفة (أي المستثمرين الأفراد) أقصى استفادة من تداول عقود الخيارات التمويل اللامركزي.

خزائن عقود الخيارات التخزين الفردي (SSOV)

 (SSOVs)، المنتج الرئيسي لـ Dopex، بشكل مماثل للتخزين التقليدي 

 يسمح لك SSOV بتأمين الأصول لفترة محددة وكسب عائدات من الأصول المحجوزة. يتيح لك بيع 

 دون الحاجة إلى التعرف على 

بشكل أساسي، عندما تقوم إيداع الأموال في SSOV (يستغرق القيام بذلك خمس نقرات فقط)، يبيع عقد ذكي المعني ودائعك كخيارات شراء مغطاة على الطراز الأوروبي 

وخيارات بيع مغطاة نقدًا 

للمشترين المهتمين بأسعار تنفيذ محددة تنتهي في نهاية الفترة (الدورة)، إما أسبوعي أو شهري.عقود الخيارات 

لنفترض أنك قررت كتابة عقود الخيارات مكالمة DPX للعهد، وقمت بإيداعها في SSOV المناسب بسعر التنفيذ السعر سيقدم المخزن على الفور المكالمات المغطاة في واجهة المستخدم، حيث يمكن لمشتري الخيارات اختيار شراء عقود الخيارات المكالمات هذه بأسعار الإضراب التي حددتها.

يسمح لك المخزن بوضع حوافز خزنية مع الربح أيضًا من القسط، الذي يأتي من بيع عقود الخيارات المغطاة للمشترين، وبالتالي زيادة معدل العائد السنوي. ومع ذلك، فإنك تخاطر أيضًا بمشتري الخيارات الذين يطالبون ببعض عملاتك الرمزية في نهاية الفترة إذا كان السعر العملة الرمزية أعلى من السعر وبالتالي، فإن معدل العائد السنوي الأعلى يأتي مع مخاطر أعلى.

هناك جانبان لـ SSOV: الكُتّاب (المغطون في المثال أعلاه) ومشتري الخيارات. بصفتك مشتريًا للخيارات، يمكنك شراء عقود الخيارات الشراء في تلك المرحلة ودفع قسط سيتم إضافته إلى الكُتّاب. نظرًا لأن Dopex تقدم عقود الخيارات أوروبية فقط، يجب عليك انتظار انتهاء الصلاحية لممارسة تداول.

إذا كانت عقود الخيارات الشراء، عند انتهاء الصلاحية، 

 من السعر التنفيذ (بالنقود)، فإنك تحقق ربحًا. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدك (من الأموال)، فلن تربح أي شيء من عقود الخيارات المشتراة، مع الاستمرار في دفع القسط للكاتب.

يتمثل أحد قيود صمامات SSOV في أن مشتري الخيار لا يمكنهم الخروج من المراكز في منتصف الفترة ويجب عليهم الانتظار حتى انتهاء صلاحية التسوية. يتم بناء مجمعات السيولة لخيارات Dopex (OLP) أعلى من SSOVs، حيث تعمل كسوق ثانوي لعقود عقود عقود عقود الخيارات لـ Dopex. تتيح برامج تفادي فقدان الفرص لمقدمي السيولة تحديد المعدل خصم يمكن لأصحاب الخيارات بيع عقود الخيارات به في أي وقت. يستفيد مقدمو السيولة من عقود الخيارات المخفضة، بينما يستفيد حاملو الخيارات من المخارج في منتصف الفترة.

توفر برامج تفادي فقدان العمليات حلولاً لبعض مصادر الإزعاج الخاصة بنماذج SSOV، والتي تشمل مراكز عقود الخيارات غير السائلة والسيولة غير القابلة لإعادة التدوير وعدم القدرة على شراء عقود الخيارات في منتصف الفترة.

عقود الخيارات الأطلسية

تقدم Dopex أيضًا خيار Atlantic، وهو النوع من منتجات عقود الخيارات التمويل اللامركزي مع انتهاء صلاحية ثابت (مماثل عقود الخيارات مما يسمح باقتراض الضمان الذي يودعه منشئ الخيار/البائع من قبل مشتري الخيار مقابل الرسوم

يتم اقتراض الضمانات من خلال عقود Dopex Atlantic، مما يعني أنه لا يمكن استخدام الأموال إلا في السيناريوهات المحددة مسبقًا. يسمح ذلك بالتكامل المباشر مع بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل 

 لحماية المتداولين الذين يتمتعون بالرافعة المالية من السيولة. يمكن لتجار DEX الآخرين أيضًا دمج 

، مما يتيح للمتداولين الاستفادة من تقلب الأسعار.

توفر عقود الخيارات الأطلنطية فائدة لضمان الخيار الخامل وتسمح بمصدر إضافي عائدات لمكتبي الخيارات، مع إنشاء منتجات التمويل اللامركزي الفريدة المدعومة بقابلية الإنشاء.

طراز Dopex ثنائي الرمز: DPX وrDPX

يتم دعم ديناميات النظام البيئي لـ Dopex من خلال عملتين مميزتين: DPX وrDPX.

DPX هو رموز الحوكمة الفانيليا لبروتوكول Dopex وله إمداد عملات رمزية محدود بقيمة 500,000. رموز الحوكمة، يتم استخدامه لاتخاذ قرار بشأن العروض حول أوزان مكافآت DPX، ومبالغ خصم rDPX، وأسعار إضراب SSOV، وإزالة/تخفيض المندوبين.

كما تُستخدم لتحصيل الرسوم من حمامات السباحة والخزائن بعد كل فترة زمنية. فيما يلي جدول انبعاثات DPX وتخصيصها:

ومن ناحية أخرى، فإن rDPX هو رمز خصم بتوريد غير محدود، يستخدم لتعويض بائعي الخيارات عن الخسائر المتكبدة في العهد. تساعد الأداة المساعدة لخصم rDPX على تقليل المخاطر وتعويض الخسائر المتأصلة لمكتبي الخيارات، الذين يقومون بدورهم بضخ السيولة في تجمعات Dopex.

توقع السعر العملات تشفير لـ Dopex (DPX)

دخلت DPX السوق بسعر 95.83 دولارًا في يونيو 2021. كان أداؤها جيدًا في الأشهر الخمسة بعد إطلاقها، حيث شهدت ارتفاع في السعر المزيد عن 2,500% بحلول نهاية نوفمبر 2021.

بعد تصحيح طفيف السعر في أوائل ديسمبر، بدأت DPX في الارتفاع في مضخة السعر حيث كان المشروع مستعدًا لإضافة المزيد من فئات الأصول إلى منتج SSOV الخاص بها وإطلاق عقود الخيارات.

بعد إعلان إطلاق Atlantic عقود الخيارات، ارتفعت DPX لتصل إلى أعلى مستوى الجميع الوقت في 15 يناير 2022، حيث وصلت إلى 4,215.41 دولارًا. في الأشهر التالية، تم تصحيح السعر Dopex قبل التجمع مرة أخرى لفترة وجيزة عندما أطلقت Dopex SSOV v3 في أبريل.

لم يتم إعفاء Dopex من فك الربط الشهير لـ TerraUSD (UST) في مايو 2022، حيث انخفضت DPX إلى 385.14 دولارًا في 13 مايو. ومنذ ذلك الحين، كانت DPX تتداول بشكل جانبي، ولم يُظهر مخطط السعر Dopex بعد الكثير من الحركة.

خبراء توقع الأسعار متفائلون للغاية بشأن السعر. 

، يمكن أن تتجاوز DPX 1,000 دولار بحلول عام 2025 وتتجاوز ارتفاعها الجميع الوقت للوصول إلى حد أقصى السعر يبلغ 5,619.01 دولار بحلول عام 2029.

 توقعات صاعدة، حيث يعتقدون أن DPX ستصل إلى حد أقصى قدره 1,342.30 دولار في عام 2025.

  ومع ذلك، يتوقعون نموًا أبطأ، مع وصول السعر Dopex إلى 2,769.48 دولارًا في عام 2029.

على الرغم من توقعات السعر المغرية هذه، إلا أننا لا نقدمها كمشورة مالية. وبدلاً من ذلك، نوصي بشدة بإجراء بحثك الخاص قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة.

وعلى الرغم من أن مجال تداول عقود الخيارات تشفير لا يزال ناشئًا، إلا أن Dopex لديها الكثير مما يحدث وقد جذب بالفعل انتباه المستثمرين واللاعبين في الصناعة. من خلال التركيز على التركيبة السكانية للبيع بالتجزئة التي تم عزلها إلى حد كبير عن سوق عقود الخيارات الحالي، لدى Dopex مساحة كبيرة للنمو.

علاوة على ذلك، تعاونت Dopex مع 

 الأصل الأساسي في SSOV الخاص بها، مما قد يزيد من إمكانات المشروع، خاصة مع ترقية Ethereum Shanghai القادمة

 كما أن حركة Dopex لدمج مجموعتها من منتجات Atlantic مع GMX ستفتح العديد من الفرص الأخرى لمستخدميها.

مع نمو الحد الأقصى لمشاريع عقود الخيارات تشفير بحلول اليوم، تمتلك Dopex الكثير من الإمكانات. يتم تحميل رموزها بأداة مساعدة جوهرية ستساعد حتى المبتدئين في عقود الخيارات الذين يرغبون في الاستثمار في المشروع.

تتوفر DPX في بورصات تشفير الرائدة مثل Bybit. يمكنك شراء DPX على Bybit عن طريق إنشاء حساب على المنصة وتمويله باستخدام USDT. بمجرد التمويل، يمكنك تداول 

 على محطة التداول البديهية لـ Bybit.

تفتح قائمة DPX/USDT بحدث خاص واحد أو 

! يبدأ حدث مجموع الجوائز 195 DPX من 27 فبراير إلى 13 مارس 2023، حيث الجميع ما عليك فعله هو إيداع 0.4 DPX في حساب التداول الفوري للحصول على 0.1 DPX. يمكنك أيضًا حصة لربح ما يصل إلى 60% معدل العائد السنوي مع فعالية مجموع الجوائز DPX بقيمة 135 من 28 فبراير إلى 30 مارس 2023.

أنشأت Dopex منصة تجعل من السهل والمربح الدخول في تداول عقود الخيارات تشفير، حتى بالنسبة لمستثمري التجزئة، من خلال تصميم UX سهل المستخدم الاستخدام. توفر منتجاتها، مثل SSOVs وAtlantic عقود الخيارات للمستثمرين فرص تداول عقود الخيارات مربحة من خلال توفير السيولة القصوى وتقليل الخسائر.

بفضل تحسين كفاءة رأس المال من خلال مجموعات السيولة عقود الخيارات ومجموعة من منتجات التمويل اللامركزي الأخرى، تعمل Dopex على تحقيق الرؤية اللامركزية.

ومع نمو سوق عقود الخيارات تشفير، يعد دوبكس أحد المشاريع التي يجب مشاهدتها نظرًا لنهجه المبتكر والمخصص للبيع بالتجزئة في القطاع.

دوبكس (DPX): تبسيط تداول عقود الخيارات