يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

يسمح الإقراض العملات المشفرة للمستثمرين إقراض تشفير للمقترضين مقابل مدفوعات الفاذدة. ولكن ما هي المخاطر وهل يجب عليك الاستثمار فيها؟ معرفة المزيد.

يُعد الإقراض العملات المشفرة ميزة من ميزات المالية لامركزية (

)، حيث يقوم المستثمرون إقراض العملات المشفرة للمقترضين مقابل مدفوعات الفاذدة. إذا كنت تحتفظ بالعملة المشفرة مع توقع ارتفاع السعر في المستقبل، فقد تتلقى أيضًا دخلًا سلبيًا الاستلام ثابتًا من الأصول من خلال الإقراض. يمكنك الحصول الاستلام الفاذدة أسبوعي أو شهري عند إيداع العملات المشفرة في محفظة منصة الإقراض تشفير.

في الجانب الاقتراض، يسمح لك الإقراض تشفير أو قرض تشفير اقتراض الأموال النقدية (باستخدام عملتك تشفير كضمان) بحيث لا تضطر إلى بيع الأصول العملات المشفرة في حالة الطوارئ. 

ما هو التمويل اللامركزي بالضبط؟

إلى التطبيقات والبروتوكولات والمنصات المالية المدعومة بتقنية البلوكشين التي يمكن استخدامها لإدارة الأموال. توفر هذه الأدوات العديد من الفرص نفسها التي توفرها المؤسسات المالية التقليدية للأموال النقدية.

على عكس النظام المالي التقليدي، تشغيل 

دون أي سلطة مركزي وهي مستقلة عن البنوك والعملات الصادرة عن الحكومة ومنصات التحويل والبنية التحتية التقليدية الأخرى المالية.

يوفر التمويل اللامركزي بديلاً للنظام المالي التقليدي الحالي وينشئ حلولاً جديدة. يقوم بتوصيل المستخدمين في شبكات النظير إلى النظير (P2P). يسمح لهم ذلك بالتفاعل دون معرفة المستخدمين الآخرين بسبب العقود الذكية الأساسية، التي تحمي كل طرف مقابل.

يتسم عقد ذكي الذي يعمل كأساس المالية لامركزية بالشفافية والانفتاح والتنفيذ الذاتي، ولا يتطلب الإشراف. يمكن للعقود الذكية تنفيذ المهام المحددة مسبقًا، ويمكن للمستخدمين الوصول إليها باستخدام واجهات بسيطة، كما هو الحال مع التطبيقات العادية. نظرًا لأن منصة Etheruem كانت أول منصة تقدم مفهوم التمويل اللامركزي فإن معظم التطبيقات مبنية على تقنية البلوكشين من Ethereum.

فهم الإقراض العملات تشفير 

يوفر الإقراض التقليدي الإقراض العملات المشفرة قروضًا، ولكن بطرق مختلفة. 

تتمثل إحدى الميزات الرئيسية الإقراض تشفير في الإفراط في الضمانات. الضمان هو إيداع الضمان المرهونة للقرض، ويمكن تصفيتها في حالة عدم الوفاء بالالتزامات. يعني الإفراط في الضمان أنه يجب على المقترضين تقديم ما يصل إلى ضعف قيمة قيمة القرض الذي يطلبونه إيداع ضمان. يمنح الضمان الزائد المُقرض الراحة إذا تعطل السعر العملة المشفرة شديدة التقلب. 

 أن يكون لدى المقرضين هامش أمان. المزيد من ذلك، لا يحتاج المقترضون إلى درجة ائتمان للوصول إلى القروض الرقمية، على عكس الإقراض البنك التقليدي. وهذا يعني أن الإقراض العملات المشفرة المزيد سهولة بالنسبة للمصرفيين الذين لديهم درجات ائتمانية ضعيفة أو ليس لديهم السجل ائتماني والأشخاص الذين يعملون لحسابهم الخاص الذين يجدون صعوبة في تلبية متطلبات الإقراض التقليدية الأكثر صرامة.

على الرغم من أن الأمر يستغرق عدة أيام من الوقت قيد المعالجة القرض التقليدي لتخليصه، إلا أن قروض العملات المشفرة فورية. 

كيف يعمل الإقراض بالعملات تشفير 

ماذا لو كنت بحاجة إلى أموال عاجلة ولكن معظمها استثمر في الأصول؟ قد يؤدي بيع هذه الأصول إلى فرض ضرائب على أرباح رأس المال، كما أنك ستفوت أي الأداء استثماري من خلال التعمق في رأس المال الاستثماري. وهنا يتألق الإقراض تشفير.

توفر منصات الإقراض لامركزية فرصًا لإقراض تشفير دون وسطاء. تمكّن بروتوكولات الإقراض التمويل اللامركزي المقرضين من كسب الفاذدة على الأصول الرقمية المقدمة بينما يدفع المقترضون الفاذدة عند أخذ القرض.

لنفترض أن لديك 10 ETH، وأن حالة الطوارئ التي تتطلب النقد تخرج من اللون الأزرق. ولكنك لا تريد بيع أي من ETH لأنك مقتنع بأن الأسعار على وشك الارتفاع. قد تخشى أيضًا أنه إذا قمت بتصفية أي إيثر الآن، فلن تتمكن من إعادة الشراء كثيرًا في ETH لاحقًا. 

هنا يأتي الإقراض العملات المشفرة للإنقاذ. تتيح لك منصات الإقراض بالعملات تشفير استخدام الإيثر الخاص بك كضمان والحصول على القروض بالدولار الأمريكي أو أي 

 أخرى. ومع ذلك، نظرًا لتقلب العملات المشفرة، سيتعين عليك المبالغة في ضمان القرض. وهذا يعني أنه يجب عليك الاحتفاظ بـ ETH المزيد بكثير من القيمة التي الاستلام كقرض.

ستقوم منصة الإقراض بإصدار عملتك المشفرة بمجرد المسدد القرض الفاذدة. وإذا كان السعر ETH قد ارتفع بالفعل، كما توقعت، فستظل تستفيد منه. 

لن تخاطر بفقدان عملتك المشفرة إلا إذا فشلت في سداد قرضك أو إذا انخفضت قيمة ضمانك (بخلاف توقعاتك المتفائلة) عن القيمة التي اقترضتها.

الأطراف المشاركة في معاملة الإقراض العملات تشفير النموذجية

يتضمن الإقراض العملات المشفرة المقترض الذي يحتاج إلى السيولة ولكنه يفضل الاحتفاظ الأصول المستثمرة، والمقرض الذي يريد دخلًا سلبيًا، ومنصة الإقراض. 

يقترب المقترض من منصة الإقراض، مثل Compound أو Aave، للحصول على قرض نقدي من المقرض، باستخدام الأصول العملات المشفرة مثل

بمجرد موافقة المقرض والمقترض على الشروط والأحكام، بما في ذلك سعر الفائدة، يتلقى المقترض قرض العملة المشفرة. تمامًا كما هو الحال في القرض البنك التقليدي، تُصدر منصة الإقراض الضمان الإضافي للمقترض بمجرد دفع المُقرض بالكامل.

يتيح الإقراض العملات المشفرة على منصات الإقراض العملات تشفير التمويل اللامركزي للمقترضين والمقرضين التفاعل مباشرة دون وسطاء. ومع ذلك، يتوفر الإقراض العملات المشفرة أيضًا على منصات

وعلى النقيض من منصة التمويل اللامركزي، تحتوي منصة الإقراض تشفير CeFi على مؤسسة مركزي مع كيان قانوني يدعمها ويدير منصة القروض.

الإقراض بالعملات تشفير مقابل التخزين المؤقت

يوفر تخزين العملات المشفرة الإقراض فرصًا لجني الأموال من الأصول الخاملة ولكن بطرق مختلفة.

 هو عملية "إغلاق" أصل عملة مشفرة للعمل كمدقق في شبكة لامركزية. يحافظ المتحققون على أمان الشبكة وسلامتها واستمراريتها. تشجع الشبكة المُراكبين (أو المُصادقين) من خلال مكافأتهم بعملات جديدة.

ومن ناحية أخرى، يدفع الإقراض العملات المشفرة الفاذدة كمكافأة على السماح لمقدم الخدمة (أو المستخدمين الآخرين على المنصة) باستخدام أصول العملات المشفرة الخاصة بك.

بينما يدفع التخزين، في المتوسط، عائدًا أقل، فإنه يوفر المزيد من الأمان. عادةً ما يدفع الإقراض بالعملات تشفير عوائد أعلى، ولكن السوق متقلب، وتتغير الأسعار بسرعة.

كيف يختلف الإقراض التمويل اللامركزي؟

على عكس الإقراض البنك التقليدي الإقراض تشفير باستخدام التمويل المركزي، لا يعتمد الإقراض التمويل اللامركزي على سلطة مركزية للإشراف على شروط وأحكام القرض وإنفاذها. بدلاً من ذلك، تعتمد 

 يمكن للمستخدمين حصة أصول العملات المشفرة الخاصة بهم على المنصة الإقراض. يمكن للمقترض اقتراض مباشرةً من منصة التمويل اللامركزي من خلال الإقراض P2P (من نظير إلى نظير)، دون فحوصات ائتمانية. 

المتطلبات الأساسية الإقراض التمويل اللامركزي 

الحصول على قرض عملة التمويل اللامركزي خالي من المتاعب. تشفير  الجميع ما عليك فعله هو تسجيل الدخول إلى منصة الإقراض تشفير لامركزية الخاصة بك، والتقدم بطلب للحصول على القرض، وإرسال ضمان تشفير الخاص بك إلى محفظة محددة. لست مضطرًا لتقديم معلوماتك الشخصية. لست بحاجة إلى القلق بشأن درجتك الائتمانية أو أي متطلبات توثيق أخرى. يتمثل العامل الأكثر أهمية في قيمة تشفير التي تقدمها كضمان ومدى ضخامة القرض الذي يمكن أن تحصل عليه.

وهذا يقودنا إلى النسبة القرض إلى القيمة (LTV). 

نسبة القرض إلى القيمة النسبة هي بالضبط: النسبة بين قيمة القرض قيمة الضمان لنفترض أنك تأخذ قرضًا بقيمة 400 دولار، ومتوسط قيمة المعاملة 40%. في هذه الحالة، ستحتاج إلى وضع تشفير بقيمة 1,000 دولار كضمان لقرض بقيمة 400 دولار، حيث إن 400 دولار تساوي 40% من 1,000 دولار. مقارنة المالية التقليدي، فإن قيم LTV الإقراض بالعملات تشفير أو القروض الرقمية، بشكل عام، منخفضة بسبب الطبيعة المتقلبة للعملات المشفرة. على سبيل المثال، تصل قيمة LTV لـ BlockFi إلى 50% كحد أقصى فقط. قد يكون هذا تمريرة للمستثمرين، حيث يمكن للمستخدمين الذين يفضلون الحصول على قروض أكبر الاستفادة من LTV المنخفض. حيث يساعد ذلك على تقليل مخاطر بدء نداء الهامش 

يأتي الإقراض التمويل اللامركزي بسعر الإقراضالمعدل وهو تكلفة الاقتراض. تختلف أسعار الفاذدة الإقراض التمويل اللامركزي اعتمادًا على منصات الإقراض والمبالغ وشروط وأحكام القرض. توفر منصات الإقراض التمويل اللامركزي إما أسعار الفاذدة ثابتة أو عائمة.

يعني سعر الفائدة الثابت أنك ستدفع سعر الفائدة ثابت (ثابت) طوال مدة القرض. وعلى النقيض من ذلك، يختلف سعر الفائدة العائم وفقًا للسوق - مما يعني أن المعدل يمكن أن يرتفع أو ينخفض في أي الوقت عند الاقتراض، عادةً ما تكون الأسعار الثابتة أعلى من الأسعار العائمة. على الرغم من أن الأسعار العائمة يمكن أن تكون أقل، إلا أنها قد تلتقط أيضًا صورًا في أي الوقت. وهذا يعني أنه ليس لديك طريقة لمعرفة متى، أو مدى ارتفاعها، ارتفاع. 

من أين يأتي الإقراض بالعملات تشفير؟

مدفوعًا ارتفاع الكبيرة في أسعار البيتكوين (وغيرها من العملات المشفرة)، يهدف العديد من المستثمرين إلى الاحتفاظ بمراكزهم والربح من ارتفاع المتوقعة في السعر السوق على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن استراتيجية شراء والاحتفاظ هذه، المعروفة باسم HODLing، تُثير تحديًا. ماذا تفعل عندما تكون معظم الأصول مرتبطة بالعملة المشفرة - ولكنك بحاجة إلى نقد مادي؟

لحسن الحظ، يحل الإقراض العملات المشفرة هذه المشكلة لأنه يمكنك الاحتفاظ أصول العملات المشفرة الخاصة بك والاستمرار في الدفع العملات النقدية. يمكن لمستثمري العملات المشفرة اقتراض الأموال مقابل حيازاتهم أو إقراض تشفير الخاصة بهم مقابل الفاذدة. يمكن للمستثمرين أيضًا السماح الأصول بالعمل من أجلهم لتوليد دخل سلبي.

ما الذي يتضمنه الأمر بالنسبة لي إقراض عملتي تشفير؟

بصفتك مُقرضًا، فإن الأصول العملات المشفرة الخاصة بك لا تكمن فقط في المحفظة؛ بل تعمل وتكسب دخلًا سلبيًا لك. إليك السبب في أنه يجب عليك إقراض تشفير

يمكن أن يوفر الإقراض العملات المشفرة عوائد دون الحاجة إلى بيع أي من الأصول تقدم بعض البورصات حاليًا عوائد سنوية (APYs) تصل إلى 25% اقتراض عملتك المشفرة. 

يبدو رائعًا، أليس كذلك؟ قارن ذلك بحسابات التوفير الأفضل عائدًا في الولايات المتحدة، والتي تدفع بمتوسط 0.55%.

على الرغم من أنه يمكنك إقراض أي عملة مشفرة تريدها، إلا أن الإقراض العملات المستقرة يسمح لك بزيادة الأصول دون المخاطر المختلفة المرتبطة تشفير. العملات المستقرة هي العملات المشفرة المصممة لتتناسب مع قيمة عملة من واقع الحياة. على سبيل المثال، يرتبط USDT بالدولار الأمريكي.

كما يعني الاستقرار الذي توفره العملات المستقرة أنك تعرف المبلغ الذي ستكسبه من الإقراض عملتك تشفير

المخاطر التي تأتي مع الإقراض العملات تشفير 

على الرغم من أن الإقراض تشفير يوفر ارتفاعًا كبيرًا ويسمح الأصول بالعمل من أجلك، إلا أنه لا يخلو تمامًا من المخاطر. 

عادةً ما تواجه العملات المشفرة تقلبات واسعة في السعر. كمقترض، يخضع ضمانك لمخاطر التقلب لأن المنصة يمكن أن تصفي بعض ضمانك بسبب الانخفاض في القيمة السوقية. إذا لم تستجب لطلب نداء الهامش بإضافة المزيد من الضمانات، ستقوم المنصة بتصفية تشفير على الفور لاستعادة النسبة LTV للقرض إلى المستوى المتفق عليه.

تستخدم منصات الإقراض تشفير التمويل اللامركزي العقود الذكية لإدارة معاملات الإقراض العملات المشفرة الخاصة بك. على عكس منصات التمويل المركزي، لا يشارك أي شخص في العمليات. وهذا يعني أنه ليس لديك أي شخص للاعتماد عليه إذا فشل عقد ذكي وفقدت عملتك المشفرة. يمكن أيضًا اختراق العقود الذكية والوظائف التي يتحكمون فيها أو التعرض لأخطاء أمنية.

العملات المشفرة هي فئة أصول جديدة، ولا تزال اللوائح التي توجهها غير واضحة. يمكن للمشرعين أن يقرروا إدخال قوانين جديدة تتعلق بالقانونية أو الضرائب، والتي قد تكون أو لا تكون لصالحك.

يمكنك التحدث إلى مستشاري الضرائب في ولايتك القضائية للحصول على إرشادات لتقليل هذا الخطر.

ومرة أخرى، لا يمتلك مقدمو التمويل اللامركزي أي كيان قانوني خلف منصاتهم، ويعملون دون ترخيص. وهذا يوفر مشكلة فريدة من منظور قانوني، لأنه ليس لديك أي شخص لمقاضاته عندما تسوء الأمور. وهذا يعني أيضًا أن المستثمرين لا يعرفون كيف يمكن أن تؤثر اللوائح عليهم في المستقبل.

تستخدم منصات الإقراض العملات تشفير CeFi العملات المشفرة التي الاستلام من المدخرين والمقترضين لجني الأموال. ويقومون إقراض تشفير للأطراف المقابلة - صناديق التحوط وتبادل العملات المشفرة والمستثمرين المؤسسيين الآخرين. يؤدي ذلك إلى مخاطر على الطرف المقابل لأن الأطراف المقابلة في هذه المعاملات قد تفشل في إرجاع الأصل، مما يجعل مقدم الخدمة الخاص بك معسرًا. 

لا يعرف المستثمرون على هذه المنصات المخاطر التي يواجهها مقدمو الخدمات مع هذه المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، على عكس منتجات الادخار البنك التقليدية، لا تحمي الجهات التنظيمية مثل مؤسسة تأمين إيداع الفيدرالية (FDIC) في الولايات المتحدة استثماراتك بالعملات المشفرة.

لا إقراض منصات التمويل اللامركزي إلا مباشرةً إلى المقترضين على منصاتهم. لا إقراض لأطراف ثالثة. وهذا يلغي مخاطر الطرف المقابل لأن الضمان الإضافي مدمج في عقد ذكي 

هل يجب عليّ إقراض عملتي تشفير؟

يمنحك الإقراض العملات المشفرة فائدة الاحتفاظ الأداء الاستثمار طويل الأجل مع كسب أموال إضافية بشكل سلبي. القروض ذات ضمان زائد، وحتى إذا تخلف المقترض عن السداد، سيظل بإمكانك الوصول إلى عملته المشفرة العمولة.

توفر منصات الإقراض العملات المشفرة معدلات الفاذدة عالية، يتم دفعها أسبوعي في بعض الحالات. تحقق العملات الورقية والعملات المستقرة أعلى الأسعار - حتى 12.7% معدل العائد السنوي عادةً ما تأمر العملات المشفرة الرئيسية الأخرى، مثل BTC وETH، بمعدلات عالية تصل إلى 6%. وهذا أعلى بكثير من أسعار الفاذدة المصرفية التقليدية.

أفضل منصات الإقراض التمويل اللامركزي

من بين منصات الإقراض لامركزية، تظل 

 في الصدارة مع واحد من أعلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) داخل المنصة.

مصدر الصورة: نبض التمويل اللامركزي - 9 يوليو 2021.

إجمالي إجمالي إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 10.45 مليار دولار (9 يوليو 2021)

الفرص: مجموعة واسعة من عقود الخيارات القروض والقروض السريعة.

 للمقترضين بوضع ضمانات لدعم البروتوكول. وفي الوقت نفسه، يتم تمثيل مساهمتهم في عملات رمزية. على الجانب الآخر، تقدم القروض السريعة معدلات الفاذدة ثابتة.

إجمالي إجمالي إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 6.97 مليار دولار (9 يوليو 2021)

الفرص: معدلات LTV أعلى السيولة أقل

 للمقرضين كسب الفاذدة من خلال دعم البروتوكول. يتم تمثيل المبلغ الأصول الرقمية التي يوفرها المستخدم بالرموز الرقمية. يمكن استخدام العملات الرمزية عادةً لتتبع قرض الصندوق كضمان الفاذدة المكتسبة. ومن المثير للاهتمام أن المركب لا يصفي سوى 50% من القرض دون ضمان، وتأتي العقوبات المعدل ثابت.

إجمالي إجمالي إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 6.76 مليار دولار (9 يوليو 2021)

الفرص: يدعم عملة DAI الثابتة

 الإقراض تشفير لنفسك. مخزن الصانع مفتوح لأي شخص لنعناع DAI عن طريق قفل الأصول الرقمية كضمان وسداد القرض بناءً على عقد. تقدم الصانع واحدة من أعلى معدلات LTV بنسبة 75% القروض الرقمية.

يُعد المالية لامركزية أو التمويل اللامركزي أحد أكثر الاستخدامات تعطيلًا لتقنية البلوكشين الناشئة. باستخدام العقود الذكية ذاتية التنفيذ، يحل التمويل اللامركزي محل المؤسسات التقليدية بمنصات حيث يمكن للمستخدمين اقتراض الأموال إقراض مباشرة لبعضهم البعض، وكسب الرسوم الفاذدة في العملية. بينما يوفر التمويل اللامركزي فرصًا جديدة لجني الأموال، فإنه يحسن أيضًا النظام المالي الحالي من خلال توفير المزيد من الثقة والشفافية والكفاءة. ومع ذلك، قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص قبل الإقراض تشفير.

تم شرحها: ما هو الإقراض والقروض بالعملات تشفير في التمويل اللامركزي؟