يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

العملات البديلة

web3

المالية المركب (COMP) هو بروتوكول الإقراض واقتراض قائم على الإيثريوم يحدد أسعار الفاذدة بطريقة خوارزمية بناءً على النشاط في تجمعات السيولة الخاصة به.

 (التمويل اللامركزي العديد من حلول تشفير المبتكرة لاستخدام الأصول. من خلال التوسع في مفهوم خدمات الإقراض المالية التقليدية، يتم اعتماد بروتوكولات الإقراض والاقتراض الجديدة بسهولة من قبل عشاق تشفير وتزدهر في عالم التمويل اللامركزي في السنوات القليلة الماضية. من بين 

 الرائدة (DApps) في هذا المجال Compound المالية (COMP)، بروتوكول الإقراض والاقتراض الذي احتفل بعيد ميلاده الرابع هذا الشهر (سبتمبر 2022). 

ما هو بروتوكول التمويل اللامركزي المركب؟

المالية المركب (COMP) هو بروتوكول الإقراض واقتراض 

يحدد أسعار الفاذدة بطريقة خوارزمية بناءً على النشاط في تجمعات السيولة الخاصة به. اعتبارًا من الوقت الكتابة (15 سبتمبر 2022)، بلغت 

 (إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في العقود الذكية للمجمع أكثر من 2 مليار دولار.

بصفتك المستخدم مركبًا، يمكنك إقراض اقتراض بعض العملات المشفرة الأكثر شيوعًا على الفور دون الحاجة إلى المرور بوسيط مالي تقليدي. إنها واحدة من أكبر وأقدم تطبيقات الإقراض والاقتراض في عالم تشفير.

يستخدم مطورو التمويل اللامركزي المركب على نطاق واسع، الذين يقومون بدمجه برمجيًا في DApps الخاصة بهم واستخدام البروتوكول للاقتراض الإقراض تستخدم العديد من بروتوكولات تجميع عائدات وتطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى المركب.

كما يستخدم البروتوكول على نطاق واسع من قبل الجمهور العام تشفير، وليس المطورين فقط. يمكن للمستخدمين غير الفنيين اقتراض الأموال من Compound عن طريق توفير العملة تشفير مختلفة كضمان.

رحلة البروتوكول المركب

تم تمويل المجمع من قبل العديد من شركات رأس المال الجريء البارزة، بما في ذلك Andreessen Horowitz وBain Capital Ventures وPolychain. تم إطلاق البروتوكول في سبتمبر 2018 من قبل معامل Compound Labs الكائنة في سان فرانسيسكو، في الوقت كان فيه مشهد الإقراض والاقتراض لصناعة تشفير لا يزال في مراحله المبكرة من التطوير. تم إطلاق إصدارها الرئيسي الحالي، V2، في مايو 2019.

قدم الإصدار الثاني من البروتوكول العديد من الترقيات المهمة، بما في ذلك العملات الرمزية، الأصول الاصطناعية التي تقع في قلب وظائف التوريد اقتراض الحالي للمركب.

في أغسطس 2022، أطلق المركب V3، الذي يعمل بالتوازي مع V2. يركز الإصدار الثالث على درجة أعلى من البساطة في استخدام التطبيق ويوفر عملات مشفرة أقل، مقارنة V2.

في الوقت الحالي، لا يزال الجزء الأكبر من النشاط على البروتوكول يحدث في V2، مع احتمال أن يكتسب V3 استخدامًا أوسع في المستقبل.

كيف يعمل البروتوكول المركب؟

يحتفظ المركب ديناميكيًا بأسعار الفاذدة في مجموعات العملة الخاصة به، استنادًا إلى العرض والطلب على العملة المشفرة المحددة. يتم إدخال أسعار العملة في البروتوكول باستخدام 

 Chainlink (LINK) التي تُصدر بيانات السعر تشفير من عمليات تبادل مختلفة. 

ونظرًا لتقلب العرض والطلب، يختلف سعر الفائدة لكل تشفير وفقًا للسيولة في السوق. يمكنك التحقق من سعر الفائدة الحالي تشفير التي ترغب في إقراض أو اقتراض في كل 

إذا كنت مطورًا التمويل اللامركزي، فيمكنك استخدام الوظائف المقدمة من Compound لدمج البروتوكول في آلية عمل dApp.

إذا كنت فردًا يتطلع إلى إقراض تشفيراقتراض ، فيمكنك التفاعل بسهولة مع Compound عبر واجهة المستخدم الرسومية الخاصة به وإحدى العلامات التجارية المدعومة للمحفظة المركبة. يتم دمج المحافظ التالية مباشرةً بواسطة تطبيق Compound:

بمجرد ربط محفظتك بتطبيق Compound، ستكون مستعدًا لبدء استخدام البروتوكول.

تتمثل العملية الرئيسية الأولى التي ستحتاج إلى تنفيذها على Compound في إقراض بعض أموال تشفير إلى البروتوكول. هذا ضروري حتى تتمكن من اقتراض. على غرار منصات الإقراض والاقتراض الشائعة الأخرى، يتطلب المركب ضمانًا للسماح لك اقتراض من البروتوكول. ستجني الضمانات المقدمة الفاذدة ضمن البروتوكول، على الرغم من أنك لن تتمكن من استرداد الضمانات أثناء الاقتراض.

في لمحة عن المنصة، يُسمى الإقراض للبروتوكول "التوريد". إذا كنت تستخدم V2 من Compound، وهو الإصدار الأكثر استخدامًا اعتبارًا من اليوم، فلديك خيار من حوالي 20 عملة مشفرة مختلفة يمكنك تقديمها.

عادةً، تعتمد المسابح الأكثر استخدامًا للتوريد والاقتراض على الإيثر (ETH) وعلى 

أعلى 5 عملات مشفرة من حيث مبالغ التوريد على المركب V2 اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

إذا كنت تستخدم V3، فسيكون اختيارك من العملات المشفرة للتوريد المزيد محدودية. في الوقت الحالي، يوفر V3 للمركب خمس عملات كما هو موضح أدناه.

العملات المشفرة للإمداد على المركب V3 اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

عندما تقوم بتوريد عملتك تشفير إلى المركب، يتم إصدار رموز 

 بالنسبة لكل عملة مشفرة يتم إقراضها للبروتوكول، هناك رمز مميز مناظر.

على سبيل المثال، إذا قمت إقراض بـ Dai، فسيتم إصدار رموز cDai لك. إذا قمت إقراض بـ ETH، فسيكون الرمز المُكوّن المقابل الصادر لك هو cETH، وهكذا.

نظرًا لأن رموز cToken ضرورية لوظائف المركب بالكامل، فإنها تخدم العديد من الأغراض الرئيسية على المنصة بخلاف تأكيد إيداع ببساطة. سنلقي نظرة فاحصة عليها لاحقًا في هذا المقال.

يسمح لك الإقراض العملة إلى المركب بكسب الفاذدة من استثمارك، بالإضافة إلى تحديد أهليتك اقتراض عملة مشفرة مختلفة عن البروتوكول.

بمجرد إقراض بعض الأموال للبروتوكول المركب، سيكون لديك قدرة اقتراض مقدرة. وبناءً على ذلك، يمكنك اقتراض تشفير حتى حد معين من Compound. تُقدر قدرة الاقتراض الخاصة بك بما يعادل الدولار الأمريكي.

على سبيل المثال، إذا قمت بإقراض 100 داي للبروتوكول، فسيتم تقدير قدرة الاقتراض الخاصة بك بناءً على المعدل العملة داي التي يحددها نظام تغذية السعر المفتوح.

إذا قمت بإقراض أموال للبروتوكول في عملات مشفرة متعددة، فسيتم أخذها الجميع في الاعتبار من أجل تحديد إجمالي قدرة الاقتراض لديك.

يمكنك اقتراض أموال تشفير من البروتوكول بناءً على النسبة الضمان لكل العملة على سبيل المثال، إذا كانت النسبة ضمان البيتكوين المغلف (WBTC) تبلغ 80%، فيمكنك اقتراض في WBTC بما يصل إلى 80% من إجمالي المبلغ. تحتوي معظم العملات على عامل ضمان يتراوح بين 60% و85%.

وعلى هذا النحو، يُعد المركب نظام اقتراض نموذجي مُبالغ فيه في الضمان. ويتيح هذا الضمان الزائد الذي يتم الحفاظ عليه بعناية للمنصة الحفاظ على استقرارها ومتانتها الوقتعلى الأقل وفقًا لمعايير صناعة التمويل اللامركزي الشابة).

عندما اقتراض من Compound، يتم إصدار الأموال لك بعملات cToken، وهي نفس العملات المستخدمة الإقراض وبالتالي، باستخدام مثال WBTC الخاص بنا أعلاه، عندما تختار اقتراض بهذه العملة، يتم تحرير الأموال بالفعل لك بعملات cWBTC الرمزية. ستدفع أيضًا الفاذدة بناءً على التزام cToken الخاص بك.

بمجرد مغلق ديونك على البروتوكول، يمكنك استرداد الأموال التي قرضتها إلى Compound في أي الوقت يكمن جمال الإقراض والاقتراض في أنك لست مضطرًا للتعامل مع متداول آخر - ولا يوجد حد أدنى لفترات الاستثمار أو عقوبات السحب. في الجميع الأوقات، تتعامل مع مجموعة من تجمعات السيولة التي يتم الحفاظ عليها ديناميكيًا.

عندما استرداد استثمارك، يتم تحويل عملاتك الرمزية، بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة المضافة إليها، مرة أخرى إلى العملة المشفرة الأصلية التي قمت بإقراضها إلى البروتوكول.

يستخدم المركب مفهوم صحة الحساب لتحديد الحسابات على المنصة المعرضة لخطر السيولة. صحة الحساب هي النسبة مجموع أموالك المقدمة في حساب يعادل إجمالي المبلغ المقترض.

إذا انخفضت النسبة صحة حسابك بشكل خطير، فقد يتم تصفية حسابك وستفقد بعض ضماناتك. لا يستخدم المركب نظامًا مركزي لتصفية الحسابات.

يتم تنفيذ الإجراء الكامل لمراقبة الحسابات الخطرة وأي السيولة بحد ذاته بطريقة لامركزية من قبل مستخدمي المنصة الذين يعملون كمصفين. ثم يحصلون الاستلام جزء من أموال الحساب المصفى.

العملات الرمزية تشفير المركبة: رمز COMP وcTokens

cTokens هي أداة أساسية على منصة Compound. عندما تقوم بتوريد الأموال، يتم إصدار هذه العملات الرمزية، والتي تعمل أولاً وقبل كل شيء على أنها "شهادة إيداع".

تتم إضافة الجميع الفاذدة المستحقة على أموالك المُقرضة إلى حيازاتك من العملات الرمزية، وليس إلى العملة تشفير الأصلية التي استثمرتها. وعلى هذا النحو، فإن هذه الرموز هي الأصول اصطناعية تنمو قيمتها بمرور الوقت.

عندما اقتراض الأموال، يتم إرسال المبلغ إليك في العملات الرمزية المقابلة أيضًا. ونظرًا لطبيعة هذه العملات الرمزية، فإن استخدامها محدود إلى معدوم في سوق تشفير العامة خارج منصة Compound.

رمز COMP هو العملة المشفرة الرئيسية والأصلية للمركب. كرمز قياسي لـ ERC-20، تتمثل الوظيفة الرئيسية لـ COMP في 

 يحق لمالكي COMP التصويت أو تفويض الأصوات على الجميع التغييرات الرئيسية المتعلقة بالبروتوكول. تعد كومب حاليًا تاسع أكبر تشفير للحوكمة حسب الحد الأقصى للسوق.

أفضل 10 عملات مشفرة للحوكمة حسب الحد الأقصى للسوق اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

التنبؤ السعر العملات تشفير المركب: هل كومب استثمار جيد؟

تم إطلاق رمز COMP في يونيو 2020، حيث تم تداوله في البداية بأقل قليلاً من مستوى 100 دولار. بعد أقل من عام من إطلاقه، في مايو 2021، ارتفع معدل التعويض إلى السعر المرتفع الجميع الوقت البالغ 910.54 دولار. مع برودة سوق تشفير العام في منتصف عام 2021، دخل رمز COMP فترة انخفاض طويلة.

انتهى هذا الانخفاض في منتصف يونيو 2022، مع وصول كومب إلى مستوى منخفض قدره 26.41 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، كان الرمز على مسار التعافي البطيء والثابت. وتتداول حاليًا بحوالي 57 دولارًا (اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022).

بشكل عام، اتبعت تحركات السعر كومب إلى حد كبير سوق تشفير الشاملة، وهو سيناريو شائع لغالبية 

 الرائدة والراسخة. نتوقع استمرار هذا الاتجاه استمرار.

نظرًا لأن سوق تشفير في مرحلة التعافي البطيء، يجب أن يرتفع معدل جني الأرباح بشكل متواضع في المستقبل القصير والمتوسط. على المدى الطويل، نتوقع أن يكون أداء COMP جيدًا، ربما أفضل من معظم العملات البديلة الأخرى.

أساسيات أعمال المركب قوية، وقد أثبتت المنصة قدرتها على الاستمرار على مدار السنوات الأربع الماضية. حتى أن بعض المستثمرين والمحللين يعتبرون COMP من بين عملات 

 النهائية. تتوقع CoinCodex ارتفاع السعر المركب بحد أقصى 

، بزيادة تزيد عن 1,000% ارتفاع من السعر الحالي. تتوقع DigitalCoinPrice أيضًا ارتفاعًا، على الرغم من أنه أقل إثارة مما توقعته CoinCodex، إلى حد أقصى يبلغ حوالي 

أماكن شراء المنتجات المجانية

نظرًا لأن COMP هي واحدة من أفضل العملات البديلة المعروفة، فلا يوجد نقص في التبادلات حيث يمكنك شراء. تقدم Bybit كومب على كل من 

يُعد المركب من بين منصات التمويل اللامركزي الرائدة، ومن المرجح أن يظل كذلك في المستقبل القريب. يساهم مفهوم الأعمال الذي تم اختباره الوقت، وفرط الضمانات الوافر، ونتائج السوق القوية والوعي الشامل بالعلامة التجارية بين متداولي التمويل اللامركزي الجميع نجاحه المستمر. قد يكون أولئك الذين يفكرون في رمز HODL لـ COMP على الفور في تقييمهم.

ما هو بروتوكول تشفير المركب؟