6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

العملات البديلة

web3

المالية المركب (COMP) هو بروتوكول الإقراض واقتراض قائم على الإيثريوم يحدد أسعار الفاذدة بطريقة خوارزمية بناءً على النشاط في تجمعات السيولة الخاصة به.

 (التمويل اللامركزي العديد من حلول تشفير المبتكرة لاستخدام الأصول. من خلال التوسع في مفهوم خدمات الإقراض المالية التقليدية، يتم اعتماد بروتوكولات الإقراض والاقتراض الجديدة بسهولة من قبل عشاق تشفير وتزدهر في عالم التمويل اللامركزي في السنوات القليلة الماضية. من بين 

 الرائدة (DApps) في هذا المجال Compound المالية (COMP)، بروتوكول الإقراض والاقتراض الذي احتفل بعيد ميلاده الرابع هذا الشهر (سبتمبر 2022). 

ما هو بروتوكول التمويل اللامركزي المركب؟

المالية المركب (COMP) هو بروتوكول الإقراض واقتراض 

يحدد أسعار الفاذدة بطريقة خوارزمية بناءً على النشاط في تجمعات السيولة الخاصة به. اعتبارًا من الوقت الكتابة (15 سبتمبر 2022)، بلغت 

 (إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في العقود الذكية للمجمع أكثر من 2 مليار دولار.

بصفتك المستخدم مركبًا، يمكنك إقراض اقتراض بعض العملات المشفرة الأكثر شيوعًا على الفور دون الحاجة إلى المرور بوسيط مالي تقليدي. إنها واحدة من أكبر وأقدم تطبيقات الإقراض والاقتراض في عالم تشفير.

يستخدم مطورو التمويل اللامركزي المركب على نطاق واسع، الذين يقومون بدمجه برمجيًا في DApps الخاصة بهم واستخدام البروتوكول للاقتراض الإقراض تستخدم العديد من بروتوكولات تجميع عائدات وتطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى المركب.

كما يستخدم البروتوكول على نطاق واسع من قبل الجمهور العام تشفير، وليس المطورين فقط. يمكن للمستخدمين غير الفنيين اقتراض الأموال من Compound عن طريق توفير العملة تشفير مختلفة كضمان.

رحلة البروتوكول المركب

تم تمويل المجمع من قبل العديد من شركات رأس المال الجريء البارزة، بما في ذلك Andreessen Horowitz وBain Capital Ventures وPolychain. تم إطلاق البروتوكول في سبتمبر 2018 من قبل معامل Compound Labs الكائنة في سان فرانسيسكو، في الوقت كان فيه مشهد الإقراض والاقتراض لصناعة تشفير لا يزال في مراحله المبكرة من التطوير. تم إطلاق إصدارها الرئيسي الحالي، V2، في مايو 2019.

قدم الإصدار الثاني من البروتوكول العديد من الترقيات المهمة، بما في ذلك العملات الرمزية، الأصول الاصطناعية التي تقع في قلب وظائف التوريد اقتراض الحالي للمركب.

في أغسطس 2022، أطلق المركب V3، الذي يعمل بالتوازي مع V2. يركز الإصدار الثالث على درجة أعلى من البساطة في استخدام التطبيق ويوفر عملات مشفرة أقل، مقارنة V2.

في الوقت الحالي، لا يزال الجزء الأكبر من النشاط على البروتوكول يحدث في V2، مع احتمال أن يكتسب V3 استخدامًا أوسع في المستقبل.

كيف يعمل البروتوكول المركب؟

يحتفظ المركب ديناميكيًا بأسعار الفاذدة في مجموعات العملة الخاصة به، استنادًا إلى العرض والطلب على العملة المشفرة المحددة. يتم إدخال أسعار العملة في البروتوكول باستخدام 

 Chainlink (LINK) التي تُصدر بيانات السعر تشفير من عمليات تبادل مختلفة. 

ونظرًا لتقلب العرض والطلب، يختلف سعر الفائدة لكل تشفير وفقًا للسيولة في السوق. يمكنك التحقق من سعر الفائدة الحالي تشفير التي ترغب في إقراض أو اقتراض في كل 

إذا كنت مطورًا التمويل اللامركزي، فيمكنك استخدام الوظائف المقدمة من Compound لدمج البروتوكول في آلية عمل dApp.

إذا كنت فردًا يتطلع إلى إقراض تشفيراقتراض ، فيمكنك التفاعل بسهولة مع Compound عبر واجهة المستخدم الرسومية الخاصة به وإحدى العلامات التجارية المدعومة للمحفظة المركبة. يتم دمج المحافظ التالية مباشرةً بواسطة تطبيق Compound:

بمجرد ربط محفظتك بتطبيق Compound، ستكون مستعدًا لبدء استخدام البروتوكول.

تتمثل العملية الرئيسية الأولى التي ستحتاج إلى تنفيذها على Compound في إقراض بعض أموال تشفير إلى البروتوكول. هذا ضروري حتى تتمكن من اقتراض. على غرار منصات الإقراض والاقتراض الشائعة الأخرى، يتطلب المركب ضمانًا للسماح لك اقتراض من البروتوكول. ستجني الضمانات المقدمة الفاذدة ضمن البروتوكول، على الرغم من أنك لن تتمكن من استرداد الضمانات أثناء الاقتراض.

في لمحة عن المنصة، يُسمى الإقراض للبروتوكول "التوريد". إذا كنت تستخدم V2 من Compound، وهو الإصدار الأكثر استخدامًا اعتبارًا من اليوم، فلديك خيار من حوالي 20 عملة مشفرة مختلفة يمكنك تقديمها.

عادةً، تعتمد المسابح الأكثر استخدامًا للتوريد والاقتراض على الإيثر (ETH) وعلى 

أعلى 5 عملات مشفرة من حيث مبالغ التوريد على المركب V2 اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

إذا كنت تستخدم V3، فسيكون اختيارك من العملات المشفرة للتوريد المزيد محدودية. في الوقت الحالي، يوفر V3 للمركب خمس عملات كما هو موضح أدناه.

العملات المشفرة للإمداد على المركب V3 اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

عندما تقوم بتوريد عملتك تشفير إلى المركب، يتم إصدار رموز 

 بالنسبة لكل عملة مشفرة يتم إقراضها للبروتوكول، هناك رمز مميز مناظر.

على سبيل المثال، إذا قمت إقراض بـ Dai، فسيتم إصدار رموز cDai لك. إذا قمت إقراض بـ ETH، فسيكون الرمز المُكوّن المقابل الصادر لك هو cETH، وهكذا.

نظرًا لأن رموز cToken ضرورية لوظائف المركب بالكامل، فإنها تخدم العديد من الأغراض الرئيسية على المنصة بخلاف تأكيد إيداع ببساطة. سنلقي نظرة فاحصة عليها لاحقًا في هذا المقال.

يسمح لك الإقراض العملة إلى المركب بكسب الفاذدة من استثمارك، بالإضافة إلى تحديد أهليتك اقتراض عملة مشفرة مختلفة عن البروتوكول.

بمجرد إقراض بعض الأموال للبروتوكول المركب، سيكون لديك قدرة اقتراض مقدرة. وبناءً على ذلك، يمكنك اقتراض تشفير حتى حد معين من Compound. تُقدر قدرة الاقتراض الخاصة بك بما يعادل الدولار الأمريكي.

على سبيل المثال، إذا قمت بإقراض 100 داي للبروتوكول، فسيتم تقدير قدرة الاقتراض الخاصة بك بناءً على المعدل العملة داي التي يحددها نظام تغذية السعر المفتوح.

إذا قمت بإقراض أموال للبروتوكول في عملات مشفرة متعددة، فسيتم أخذها الجميع في الاعتبار من أجل تحديد إجمالي قدرة الاقتراض لديك.

يمكنك اقتراض أموال تشفير من البروتوكول بناءً على النسبة الضمان لكل العملة على سبيل المثال، إذا كانت النسبة ضمان البيتكوين المغلف (WBTC) تبلغ 80%، فيمكنك اقتراض في WBTC بما يصل إلى 80% من إجمالي المبلغ. تحتوي معظم العملات على عامل ضمان يتراوح بين 60% و85%.

وعلى هذا النحو، يُعد المركب نظام اقتراض نموذجي مُبالغ فيه في الضمان. ويتيح هذا الضمان الزائد الذي يتم الحفاظ عليه بعناية للمنصة الحفاظ على استقرارها ومتانتها الوقتعلى الأقل وفقًا لمعايير صناعة التمويل اللامركزي الشابة).

عندما اقتراض من Compound، يتم إصدار الأموال لك بعملات cToken، وهي نفس العملات المستخدمة الإقراض وبالتالي، باستخدام مثال WBTC الخاص بنا أعلاه، عندما تختار اقتراض بهذه العملة، يتم تحرير الأموال بالفعل لك بعملات cWBTC الرمزية. ستدفع أيضًا الفاذدة بناءً على التزام cToken الخاص بك.

بمجرد مغلق ديونك على البروتوكول، يمكنك استرداد الأموال التي قرضتها إلى Compound في أي الوقت يكمن جمال الإقراض والاقتراض في أنك لست مضطرًا للتعامل مع متداول آخر - ولا يوجد حد أدنى لفترات الاستثمار أو عقوبات السحب. في الجميع الأوقات، تتعامل مع مجموعة من تجمعات السيولة التي يتم الحفاظ عليها ديناميكيًا.

عندما استرداد استثمارك، يتم تحويل عملاتك الرمزية، بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة المضافة إليها، مرة أخرى إلى العملة المشفرة الأصلية التي قمت بإقراضها إلى البروتوكول.

يستخدم المركب مفهوم صحة الحساب لتحديد الحسابات على المنصة المعرضة لخطر السيولة. صحة الحساب هي النسبة مجموع أموالك المقدمة في حساب يعادل إجمالي المبلغ المقترض.

إذا انخفضت النسبة صحة حسابك بشكل خطير، فقد يتم تصفية حسابك وستفقد بعض ضماناتك. لا يستخدم المركب نظامًا مركزي لتصفية الحسابات.

يتم تنفيذ الإجراء الكامل لمراقبة الحسابات الخطرة وأي السيولة بحد ذاته بطريقة لامركزية من قبل مستخدمي المنصة الذين يعملون كمصفين. ثم يحصلون الاستلام جزء من أموال الحساب المصفى.

العملات الرمزية تشفير المركبة: رمز COMP وcTokens

cTokens هي أداة أساسية على منصة Compound. عندما تقوم بتوريد الأموال، يتم إصدار هذه العملات الرمزية، والتي تعمل أولاً وقبل كل شيء على أنها "شهادة إيداع".

تتم إضافة الجميع الفاذدة المستحقة على أموالك المُقرضة إلى حيازاتك من العملات الرمزية، وليس إلى العملة تشفير الأصلية التي استثمرتها. وعلى هذا النحو، فإن هذه الرموز هي الأصول اصطناعية تنمو قيمتها بمرور الوقت.

عندما اقتراض الأموال، يتم إرسال المبلغ إليك في العملات الرمزية المقابلة أيضًا. ونظرًا لطبيعة هذه العملات الرمزية، فإن استخدامها محدود إلى معدوم في سوق تشفير العامة خارج منصة Compound.

رمز COMP هو العملة المشفرة الرئيسية والأصلية للمركب. كرمز قياسي لـ ERC-20، تتمثل الوظيفة الرئيسية لـ COMP في 

 يحق لمالكي COMP التصويت أو تفويض الأصوات على الجميع التغييرات الرئيسية المتعلقة بالبروتوكول. تعد كومب حاليًا تاسع أكبر تشفير للحوكمة حسب الحد الأقصى للسوق.

أفضل 10 عملات مشفرة للحوكمة حسب الحد الأقصى للسوق اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022

التنبؤ السعر العملات تشفير المركب: هل كومب استثمار جيد؟

تم إطلاق رمز COMP في يونيو 2020، حيث تم تداوله في البداية بأقل قليلاً من مستوى 100 دولار. بعد أقل من عام من إطلاقه، في مايو 2021، ارتفع معدل التعويض إلى السعر المرتفع الجميع الوقت البالغ 910.54 دولار. مع برودة سوق تشفير العام في منتصف عام 2021، دخل رمز COMP فترة انخفاض طويلة.

انتهى هذا الانخفاض في منتصف يونيو 2022، مع وصول كومب إلى مستوى منخفض قدره 26.41 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، كان الرمز على مسار التعافي البطيء والثابت. وتتداول حاليًا بحوالي 57 دولارًا (اعتبارًا من 15 سبتمبر 2022).

بشكل عام، اتبعت تحركات السعر كومب إلى حد كبير سوق تشفير الشاملة، وهو سيناريو شائع لغالبية 

 الرائدة والراسخة. نتوقع استمرار هذا الاتجاه استمرار.

نظرًا لأن سوق تشفير في مرحلة التعافي البطيء، يجب أن يرتفع معدل جني الأرباح بشكل متواضع في المستقبل القصير والمتوسط. على المدى الطويل، نتوقع أن يكون أداء COMP جيدًا، ربما أفضل من معظم العملات البديلة الأخرى.

أساسيات أعمال المركب قوية، وقد أثبتت المنصة قدرتها على الاستمرار على مدار السنوات الأربع الماضية. حتى أن بعض المستثمرين والمحللين يعتبرون COMP من بين عملات 

 النهائية. تتوقع CoinCodex ارتفاع السعر المركب بحد أقصى 

، بزيادة تزيد عن 1,000% ارتفاع من السعر الحالي. تتوقع DigitalCoinPrice أيضًا ارتفاعًا، على الرغم من أنه أقل إثارة مما توقعته CoinCodex، إلى حد أقصى يبلغ حوالي 

أماكن شراء المنتجات المجانية

نظرًا لأن COMP هي واحدة من أفضل العملات البديلة المعروفة، فلا يوجد نقص في التبادلات حيث يمكنك شراء. تقدم Bybit كومب على كل من 

يُعد المركب من بين منصات التمويل اللامركزي الرائدة، ومن المرجح أن يظل كذلك في المستقبل القريب. يساهم مفهوم الأعمال الذي تم اختباره الوقت، وفرط الضمانات الوافر، ونتائج السوق القوية والوعي الشامل بالعلامة التجارية بين متداولي التمويل اللامركزي الجميع نجاحه المستمر. قد يكون أولئك الذين يفكرون في رمز HODL لـ COMP على الفور في تقييمهم.

ما هو بروتوكول تشفير المركب؟