انهيار رمز مانترا (OM) الشديد في 13 أبريل 2025، أصاب عالم العملات المشفرة بالدهشة. اكتشف الأسباب والعواقب وما هو التالي في طريق التعافي لمنصة MANTRA.

في ساعات الصباح والنهار من 13 أبريل 2025، كان الرمز المميز الأصلي لـ MANTRA، وهو OM، بقيمة سوقية محترمة تبلغ 6 مليارات دولار، مما يجعله ثالث أعلى مرتبة في العملات المشفرة في 

 (RWA)، وهو المجال الذي يتخصص فيه المنصة. بدا كل شيء كما لو كان يسير بسلاسة للرمز المميز.

ثم، بعد الساعة 6 مساءً بالتوقيت العالمي، بدأ سعر رمز OM في الانخفاض المفاجئ والسريع، حيث انخفض من نحو 6 دولارات إلى حوالي 0.50 دولار في غضون ساعتين فقط.

مشروع بدأ اليوم كأحد اللاعبين البارزين في مجال RWA أصبح الآن أقل قيمة بنسبة 90% مع اقتراب المساء. الانهيار المفاجئ والحاد لـ OM لفت انتباه السوق على الفور، حيث كانت هناك تكهنات بأن 

 يتم تدبيره بواسطة فريق المشروع.

ومع ذلك، قام المدير التنفيذي لـ MANTRA، جون باتريك مولين، بالتصرف بسرعة لتحكم في الأضرار على وسائل التواصل الاجتماعي، مطمئنًا الجمهور أن أعضاء الفريق لم يكونوا يبيعون رموز OM على الإطلاق. وبدلاً من ذلك، زعم مؤسس شركة MANTRA والرئيس التنفيذي أن إجراءات متعمدة من بعض 

 (CEXs) قد تسببت في الانخفاض الكارثي.

اعتبارًا من تاريخ تغطيتنا في 23 أبريل 2025، هذه قصة تتطور. في هذه المقالة، سنحدد ما حدث بالفعل، من المتورط وما الذي ينتظر رمز OM في المستقبل المنظور.

ما هي العملات الرقمية MANTRA (OM)؟

 يتميز بمقياس عالي ورسوم معاملات منخفضة. المشروع هو واحد من أولى المبادرات المكرسة لاستخدام الأصول الواقعية عبر تقنية البلوكشين. 

في الأصل، تم إطلاق مانترا كتطبيق لا مركزي 

 في أكتوبر 2024، انتقل المشروع إلى منصته الخاصة من الطبقة الأولى، سلسلة مانترا.  تعتمد بلوكشين مانترا على إطار عمل Cosmos SDK، وهي جزء من النظام البيئي الأوسع 

تشمل المنتجات الرئيسية لنظام MANTRA البيئي MANTRA DEX، وهو 

 (DEX)؛ أداة لإدارة الهوية الرقمية (DID)؛ حل لتطوير وإدارة الرموز الملتزمة بالامتثال؛ ونظام شامل للامتثال والتصريح. كما أقامت MANTRA شراكات مع شركات عالمية كبرى مثل Google Cloud، ومع DAMAC Properties، واحدة من أبرز المطورين في دبي، لدفع حلول مبتكرة لتبني 

بدءًا من أواخر عام 2024، مباشرة بعد إطلاق شبكة رئيسية مخصصة خاصة بها، أصبحت MANTRA لاعبًا مهمًا في زاوية الأصول الواقعية (RWA) في 

 (DeFi). بحلول أواخر فبراير 2025، تسلق رمز OM الأصلي للمنصة إلى قيمة ما يقارب 9 دولارات، حيث وصلت قيمته السوقية إلى حوالي 8.2 مليار دولار. قبل الأحداث المصيرية في 13 أبريل 2025، كان OM ثالث أعلى عملة معماة في فئة الأصول الواقعية، يتم تداوله عند 6.27 دولارات، مع قيمة سوقية تبلغ قليلاً أكثر من 6 مليارات دولار، وفقًا لبوابة CoinGecko.

في الساعات المسائية (بتوقيت UTC) من 13 أبريل 2025، بدأت قيمة OM بالتراجع بشكل حاد، حيث انخفضت من أكثر من 6 دولارات إلى حوالي 0.52 دولار خلال ساعتين. انخفضت القيمة السوقية للرمز إلى أقل بقليل من نصف مليار دولار — خسارة بنسبة تزيد على 90%.

كان المدير التنفيذي جون مولين سريعًا في الظهور على الإنترنت، ليطمئن مجتمع العملات الرقمية بأن أي عضو من الفريق لم يبع ممتلكاته من OM، وأن هذه ليست حالة "السحب المفاجئ". بدلاً من ذلك، أشار مولين إلى أنه بعد نقل رموز OM إلى اثنين من CEXs الرائدة (Binance وOKX) لاستخدامها كضمان، قامت البورصات ببدء سلسلة من 

 للمراكز المدعومة بالرمز. 

نفت كلتا البورصتين هذه الادعاءات، وربطت انهيار سعر OM بتقلب السعر العالي غير المعتاد الذي حدث مؤخراً

عندما وقعت سلسلة من عمليات التصفية، بدأ سعر الرمز في الانخفاض، مما تسبب في حالة من الذعر الكبير التي أدت بسرعة إلى المزيد من انخفاض الأسعار. استقرت الحالة فقط قرب نهاية اليوم، حيث بقي سعر OM أقل من دولار واحد. اعتبارًا من 23 إبريل، يتداول بسعر $0.5543 — بعيدًا عن سعره الذي كان يزيد عن $6 منذ أسبوعين فقط.

بعد التحقيق، خلصت شركة تحليل العملات المشفرة لوكونتشين إلى أن 17 محفظة قامت بإيداع 43.6 مليون رمز OM (4.5% من إجمالي العرض المتداول للرمز) في البورصات المعنية. ويُعتقد أن اثنتين من هذه المحافظ تعود لشركة ليزر ديجيتال، أحد مستثمري مانترا. ويُشتبه أيضًا أن تكون شروق بارتنرز، وهي مستثمر آخر في المشروع، واحدة من بين هذه الـ 17 محفظة. كلا من شروق وليزر ديجيتال نفيا الاتهامات.

رغم أن الانخفاض في السعر قد تم مقارنته على الفور بانهيار 2022 لبروتوكول 

 (LUNA) البلوكشين، إلا أن العديد من المحللين يشيرون إلى أن الانهيارين يختلفان بشكل جوهري. نتج انهيار تيرا عن شذوذات هيكلية في 

 التي تنظم UST، العملة المستقرة للمشروع. بالمقابل، يشتبه بأن الفشل الذريع لـ OM هو نتيجة مباشرة لتلاعب السوق من قبل 

، وربما من قبل البورصات أيضًا. لم يحدث أي خرق أمني أو انقطاع في الخدمات أو البيانات أو أي أحداث هيكلية سلبية أخرى على المنصة.

في حين أن هذا التطور غير مسبوق للمشروع، فقد تورطت مانترا في جدالات أخرى طوال تاريخها. واحدة من هذه كانت 

، التي أعلن عنها لأول مرة في أغسطس 2024 ثم تأجلت عدة مرات. حوالي 50٪ من المحافظ التي يعتقد أنها بوتات تم استبعادها من قائمة الإسقاط الجوي. ومع ذلك، اعتبر الكثيرون أن عملية استبعاد البوتات قد تمت بدون الكثير من الأدلة.

كما كانت هناك تقارير عن تزوير الأصوات في نظام حوكمة المشروع في محاولة لحجب نموذج توزيع الأرباح المركزي لمانترا. بالإضافة إلى ذلك، اتهم بعض المحللين المشروع بـ "الجسر القسري" للتلاعب في سعر السوق. اضطر مستخدمو المنصة إلى ترحيل رموز OM القائمة على الإيثيريوم إلى رموز OM الأصلية لـ MANTRA عبر 

، مما سيزيد من رسوم الغاز ويسمح لفريق المشروع بالتحكم في وتيرة تداول الرمز.

كيف تتجه MANTRA (OM) نحو التعافي؟

طمأن الرئيس التنفيذي لـ MANTRA المستخدمين بسرعة أن الفريق يعمل بجد لإعادة تحريك التعافي الخاص بالرمز. في 14 أبريل 2025، كشف مولين عن خطط لبدء برنامج إعادة شراء، مع نية حرق جميع رموز OM التي يحتفظ بها فريق المشروع. يبلغ إجمالي إمداد الفريق 300 مليون رمز، مما يمثل حوالي 17٪ من إجمالي الإمداد.

كما نفى الادعاءات غير الصحيحة التي يُتداول عبر الإنترنت بأن الفريق يتحكم فعليًا في 90٪ من عرض OM. أكد مولين أيضًا للجمهور أنه لم تحدث أي أحداث بيع واسعة النطاق من قبل المستثمرين.

نظرًا لأن قيمة OM بقيت بحزم تحت دولار واحد، يبقى أن نرى كيف ستؤثر هذه الجهود الإعلامية، بالإضافة إلى إعادة الشراء والحرق المخطط لها، على مستقبل الرموز.

 كزوج تبديل مع USDT، أو في سوق العقود الآجلة كـ 

بطبيعة الحال، نظرًا للوضع الحالي مع رمز OM، فإن شراء OM يكون على مسؤوليتك، حيث أن الرمز الآن حقاً لأولئك الذين يتمتعون بالشجاعة والإقدام.

في 23 أبريل 2025، يتم تداول رمز OM بسعر $0.5543، والذي يقل بنسبة 93.8% عن أعلى سعر له والبالغ $8.99 في 23 فبراير 2025، ويزيد بنسبة 3,138.8% عن أقل سعر له والبالغ $0.01726 في 12 أكتوبر 2023.

من المثير للاهتمام، أن معظم بوابات توقع أسعار العملات الرقمية متفائلة بشأن آفاق رمز OM على المدى الطويل. تتوقع DigitalCoinPrice 

 قدره $1.81 في عام 2027 و $2.82 في عام 2030، بينما تتوقع PricePrediction 

 $1.85 في عام 2027 و $6.08 في عام 2030.

من الصعب التحقق من جميع الادعاءات المتعلقة بدور البورصات والمستثمرين الرئيسيين في حادثة MANTRA OM. ما يهم في هذه المرحلة هو أن فريق المشروع كان سريعًا واستباقيًا في تقديم الشفافية والوضوح بخصوص الوضع.

يبدو أن الانهيار الحر في سعر العملة قد انتهى بحلول الآن. في الواقع، كان تراجع OM قد انتهى في غضون ساعات من الحادثة. علاوة على ذلك، على عكس عملات Terra مثل LUNA وUST، لم تصبح OM بلا قيمة. تشير كل هذه العوامل إلى احتمال الاستقرار والتعافي في المستقبل. السؤال الآن هو: هل سيكون وتيرة وحجم التعافي كافيان لإنقاذ المشروع على المدى الطويل؟ في هذه المرحلة المبكرة بعد الانهيار، قليل من الناس يمكنهم الإجابة على السؤال بثقة. سوف ننتظر بفارغ الصبر التطورات خلال الأسابيع القادمة لنرى ما إذا كانت MANTRA ستجد طريقها للخروج من المأزق. 

المستوى المتوسط

مانترا (OM): فهم رحلتها العنيفة وطريقها إلى التعافي

في هذه المقالة، نستكشف ميزات WalletConnect، ورمزها الأصلي (WCT) وكيف يمكنك تداول WCT على Bybit Spot وFutures.​

WalletConnect هو بروتوكول مفتوح المصدر يعمل كجسر يسهل الاتصالات الآمنة بين المحافظ الرقمية و

 (DApps). مع أكثر من 38 مليون محفظة نشطة فريدة و57,000 تطبيق مدعوم، يتم ملاحظه من قبل مجتمع التشفير. في هذه المقالة، نستكشف ميزات WalletConnect، ورمزها الأصلي (WCT) وكيف يمكنك تداول WCT على Bybit.​

 هو بروتوكول مفتوح المصدر 

 يسمح للمستخدمين بتوصيل محافظهم المحمولة بتطبيقات DApps عبر رمز QR. هذا يلغي الحاجة إلى ملحقات المتصفح، ويعزز الأمان من خلال إبقاء 

يدعم البروتوكول مجموعة واسعة من المحافظ وتطبيقات DApps، مما يجعله أداة متعددة الاستخدامات للمستخدمين الذين يتنقلون في مجالات DeFi وويب3.

 هي في الأساس بنية تحتية لامركزية تسهل وسيلة موحدة للمستخدمين لتوصيل محافظهم الرقمية بسهولة بآلاف التطبيقات اللامركزية. تعمل من خلال شبكة من 

 التي تنقل الرسائل، مما يضمن اتصالات موثوقة وآمنة. تصميم الشبكة يركز على التوسع والمرونة، لتلبية الطلبات المتزايدة لـ DeFi.  

عندما يقوم المستخدم بإنشاء اتصال بين محفظته وتطبيق لامركزي (DApp)، يقوم WalletConnect بإنشاء جلسة آمنة من خلال خادم موصل يتيح الاتصال المشفر، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل مع التطبيقات اللامركزية مباشرة من محافظهم. 

تضمن بنية الشبكة نقل الرسائل بكفاءة، مما يحافظ على تجربة مستخدم سلسة.

نظام WalletConnect البيئي ومكافآت العقدة

يتألف نظام WalletConnect البيئي من مختلف الأطراف المعنية، بما في ذلك مشغلي العقد ومقدمي المحافظ ومطوري التطبيقات اللامركزية. يلعب مشغلو العقد دورًا حيويًا من خلال الحفاظ على بنية الشبكة التحتية ونقل الرسائل. 

لتشجيع المشاركة، تنفذ الشبكة آلية مكافآت حيث يكسب مشغلو العقد رموز WCT، بناءً على أدائهم ومساهمتهم. تعتبر منظمات بارزة مثل Consensys وLedger وFigment من بين مشغلي العقد في الشبكة، مما يبرز قوتها وموثوقيتها.​

اقتصاديات رمز WalletConnect (WCT)

 هو الرمز الأصلي للخدمات والإدارة داخل شبكة WalletConnect. لديه إجمالي عرض يبلغ مليار واحد، 

في البداية، تكون WCT غير قابلة للنقل لضمان بقاء الرموز داخل نظام WalletConnect البيئي، ودعماً لتركيزه على وظائف الشبكة وتطويرها. استناداً إلى المناقشات داخل المجتمع، سيتم تمكين التحويلات بناءً على توافق المجتمع وقرارات الحكم المستقبلية.

أين يمكن شراء توكن والت كونيكت (WCT)

 على Bybit Spot، وكعقد دائم برافعة مالية تصل إلى 75 مرة

. يوفر Bybit منصة آمنة وسهلة الاستخدام لشراء وبيع WCT، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في نظام والت كونيكت البيئي. 

كيفية تداول توكن والت كونيكت (WCT) على Bybit

تضمن منصة Bybit تنفيذًا فعالًا وتوفر أدوات متنوعة لمساعدة المستخدمين في رحلتهم التجارية بكل يسر.​

WalletConnect (WCT): ربط الويب 3 بما يتجاوز المحافظ وتطبيقات DApps

أطلقت سيركل شبكة مدفوعات سيركل (CPN)، وهي حل دفع عالمي مصمم لتبسيط المعاملات عبر الحدود باستخدام الستابل كوين مثل USDC وEURC للتسوية الفورية. 

الأداء الأفضل اليوم — ديب بوك (DEEP)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 2.51٪ حيث تحسن ثقة المستثمرين بعد دعم الرئيس ترامب لرئيس الفيدرالي باول وتلميحات تخفيف التوتر التجاري بين الولايات المتحدة والصين، رغم التفاؤل المعتدل ونتائج تسلا المخيبة. تعافي الذهب نحو 3400 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي واستمرار حذر المستثمرين بشأن المخاوف المتعلقة بالتجارة بين الولايات المتحدة والصين ومخاوف الفيدرالي. تشير التحليلات الفنية إلى احتمال تراجع، مع تحول التركيز إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي الخاصة بـ S&amp;P القادمة. ارتفعت مؤشرات كوين ديسك، التي تتبع سوق العملات الرقمية الأوسع، بنسبة 7.46٪، مع ارتفاع بيتكوين وإيثر بمقدار 4.68٪ و7.70٪، على التوالي، خلال الـ 24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق وغيرها برافعة تصل إلى 500 ضعف على Bybit MT5 باستخدام هذا 

الأداء الأفضل اليوم هو DEEP، بزيادة 122.1٪، بعد إطلاق DeepBook v3.1 على سوي، الذي يفتح أحواض غير مقيدة، وإدارة محسنة للتوازن، وكفاءة من حيث التكلفة للتمويل اللامركزي (DeFi).

تم إطلاق ديب بوك (DEEP) في 12 يوليو 2023، وهو طبقة السيولة الأصلية لشبكة سوي، يستخدم كتاب الأوامر المركزي لتمكين التداول عالي السرعة مع انزلاق منخفض ورسوم قليلة. 

، يقدم عدة ترقيات رئيسية: البولز غير المرخصة، ميكانيكية رسوم محسنة، وإدارة رصيد متقدمة. تجعل هذه التغييرات ديب بوك أكثر سهولة وامكانية التشغيل المتبادل وفعالية من حيث التكلفة لمستخدمي التمويل اللامركزي. تسمح البولز غير المرخصة لأي شخص بإنشاء أزواج تداول مخصصة، في حين يدعم مدير الرصيد المحسن التصفية من قبل جهات خارجية ويحسن استقرار البروتوكول وتجربة المستخدم.

تحقق من أحدث الأسعار والمخططات والبيانات الخاصة بـ 

، وهي حل مدفوعات عالمي مصمم لتبسيط المعاملات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة مثل USDC وEURC للتسوية الفورية. يوفر CPN حركة أموال أسرع، مبرمجة، آمنة، ومتاحة دائماً للمؤسسات المالية. يدعم خدمات مثل دفع الفواتير، التحويلات المالية، خدمات الخزينة، ومدفوعات الرواتب. يساهم أكثر من 20 شريكاً في التصميم، بما في ذلك dLocal وWorldRemit وBVNK، في بناء بنية تحتية أكثر كفاءة للمدفوعات العالمية.

تدفقات البيتكوين الفورية ETF

شهدت صناديق البيتكوين الفورية ETFs بالأمس تدفقات إجمالية بلغ مجموعها 719.2 مليون دولار، مع 654.1 مليون دولار من صناديق غير GBTC و65.1 مليون دولار من GBTC.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات الخاصة بعقد 

هدايا مجانية يجب متابعتها

، مما يتيح للمستخدمين كسب رموز $SO عن طريق اختبار منصة الإقراض عبر السلاسل الخاصة بها. من خلال تقديم واقتراض الأصول عبر السلاسل وإكمال المهام، يكسب المشاركون "بذور"، والتي سيتم تحويلها إلى $SO عند TGE. بدعم من LayerZero، تهدف Soul إلى توحيد السيولة بين سلاسل الكتل.

مبتدئ

تطلق سيركل شبكة مدفوعات سيركل للمعاملات العالمية الأسرع والأكثر أماناً باستخدام الستابل كوين

VeChain (VET) هي منصة بلوكتشين تركز على الاستدامة، باستخدام تقنية صديقة للبيئة لدعم المبادرات الخضراء عبر الصناعات وتحقيق مستقبل أكثر استدامة.

الاستدامة هي الآن الاسم البارز في العديد من الصناعات. صناعة البلوكتشين واحدة منها، حيث تستهدف العديد من المشاريع تقليل تأثيرها الطاقي أو دعم القضايا الخضراء بطرق أخرى. ومع ذلك، عند النظر بعناية، تلقت الاستدامة اهتمامًا أقل بكثير في عالم تكنولوجيا البلوكتشين مما قد يظنه الكثيرون. بالفعل، فإن اثنين من أكبر بوابات البيانات في الصناعة، CoinGecko و CoinMarketCap، لا يحتويان على تصنيف "الاستدامة" أو فئة مشابهة، على الرغم من تقديم مئات التصنيفات الأخرى.

بعض المشاريع الصغيرة خارج أفضل 100، مثل 

 (IOTA)، تركز بالفعل على دعم القضايا البيئية. ولكن في القائمة الكاملة لأفضل 100 عملة مشفرة حسب القيمة السوقية، يمكن وصف مشروع واحد فقط بثقة بأنه يقوم على الاستدامة كركيزة رئيسية — 

بقيمة سوقية تبلغ 2 مليار دولار (في وقت الكتابة في 22 أبريل 2025)، تتفوق VeChain بوضوح على أي مشروع تشفير آخر في مجال الاستدامة. لقد كان المشروع يعمل بكامل طاقته منذ عام 2018، وهو من بين أقدم المبادرات البيئية التي تركز على البلوكشين. باختصار، إذا تحدثنا عن الاستدامة والبلوكشين، فسيكون من غير الصادق عدم ذكر VeChain وشبكتها 

بعد دعمها لقضايا البلوكشين الصديقة للبيئة منذ عام 2018، أعلنت VeChain عن مبادرة ترقية كبيرة في أواخر عام 2024 لتُنفذ على مراحل خلال عام 2025. وتسمى النهضة، وتهدف إلى تعزيز موقف VeChain كقائد في استخدام البلوكشين الصديق للبيئة وتقديم مجموعة من التحسينات التقنية. في الواقع، يعتبر 2025 العام الذي يشهد الترقية الأساسية الأكثر جوهرية لهذا اللاعب البارز في الصناعة في تاريخه الكامل في السوق، لذا فهذا هو الوقت المناسب لإعادة النظر في هذا المشروع في تغطيتنا.

VeChain (VET) هو مشروع لامركزي مصمم لدعم استخدامات البلوكشين التي تركز على الاستدامة عبر مختلف القطاعات الصناعية.

 تم تصميم الشركة وتأسيسها كمشروع بلوكشين في عام 2015 من قبل محترف التكنولوجيا الصيني سني لو. تم إطلاق الشبكة الخاصة بـ Layer 1 الخاصة بها، VeChainThor (VTHO)، في منتصف عام 2018، لتصبح واحدة من أولى المبادرات اللامركزية التي تدعم التطبيقات الصديقة للبيئة على الشبكة. تتميز شبكة VeChainThor برسوم تحويل منخفضة ومستويات عالية من التوسع.

على مدى سنوات، ظلت بلوكشين VeChain على الأرجح المنصة اللامركزية الرائدة في مجال الاستدامة. اعتبارًا من أبريل 2025، تحتفظ بمركز القيادة، وتحتل المرتبة 56 بين جميع العملات المشفرة، برأس مال سوقي يبلغ 2 مليار دولار.

تكنولوجيا البلوكشين المستدامة لـ VeChain

العديد من سلاسل الكتل التي تدعي دعم القضايا البيئية تستخدم عادة خوارزمية التوافق 

 المستهلكة للطاقة والمستخدمة من قبل 

 من خلال استخدام PoS، أعلنت هذه السلاسل بشكل جريء أن استهلاكها للطاقة أقل بكثير من بيتكوين. بينما هذا صحيح، فإن هذه المنصات هي بالأساس شبكات متعددة الأغراض ولا تصمم عملياتها تحديداً مع مراعاة حالة استخدام استدامة معينة.

بدلاً من هذين النموذجين المعتادين لآليات التوافق، تستخدم بلوكتشين VeChainThor 

 (PoA)، الذي يُعتبر أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة من آلية PoS القياسية التي تستخدمها 

 (ADA) والعديد من السلاسل البارزة الأخرى للعقود الذكية.

 في نموذج PoA المعتاد، يتم إعطاء الثقة لعدد أقل من المدققين ذوي "السلطة" — أي، الذين لديهم تاريخ من السلوك الموثوق به على الشبكة — لمعالجة الكتل. هذا على عكس PoS، حيث يشارك العديد من المدققين في مسابقة الرهن ليتفوقوا على بعضهم البعض من حيث حيازة الرموز. ثم يحصلون على الحق في التحقق من الكتلة التالية، ويجب عليهم باستمرار محاذاة عملية التوافق لديهم مع عقد 

نتيجة لذلك، فإن PoS عادة ما يكون أقل كفاءة في استهلاك الطاقة من PoA. يجمع نموذج PoA الخاص بـVeChain بشكل رائع بين المعالجة الفعالة والاستخدام الأدنى للطاقة ومستويات عالية من الأمان بمستوى المؤسسات.

تحتوي ماكينة معالجة شبكة سلسلة الكتل VeChainThor أيضًا على توافق مع 

 (EVM)، مما يسهل بثبات التواصل عبر السلاسل مع عالم الإيثريوم لمطوري VeChain و

التركيز المستدام لVeChain

تدقيق الكتل باستخدام PoA ليس الميزة الوحيدة التي تهتم بالاستدامة في VeChain. على عكس العديد من السلاسل الشهيرة الأخرى، فإن VeChain تمكن أيضًا مباشرة حالات الاستخدام الموجهة نحو الاستدامة، أساسا باستخدام آلية تتبع البيانات الشفافة وغير القابلة للتلاعب بها. وبذلك، يمكن للشركات عبر مختلف الصناعات تتبع والتحقق بشكل موثوق من أصل البضائع وحالة استدامتها لإدارة سلسلة توريد صديقة للبيئة. على سبيل المثال، يمكن لسلاسل السوبرماركت استخدام المنصة لتتبع والتحقق من البصمة الكربونية للمنتجات التي يحصلون عليها؛ يمكن لشركات اللوجستيات حساب الانبعاثات الإجمالية المتولدة على طول سلاسل توريدهم؛ ويمكن لعلامات الموضة تتبع مصادر المواد المستدامة المستخدمة في خطوط إنتاجها.

إلى جانب سلسلة الكتل الخاصة بها، يقدم المشروع أيضًا منصة blockchain-as-a-service (BaaS)، وهي منصة VeChain ToolChain، لمساعدة الشركات في دمج تقنية VeChain في عملياتها التجارية عبر خدمات العقود الذكية المعيارية.

لتعزيز مكانتها كرائد في مجال الاستدامة، أطلقت VeChain 

 (B3TR) في عام 2024. يمثل هذا 

 نظامًا بيئيًا على السلسلة لتطبيقات DApps التي تكافئ مستخدمي VeChain على إكمال مهام صديقة للبيئة، مثل استخدام أكواب القهوة القابلة لإعادة الاستخدام، والتسوق للمنتجات العضوية، وجمع القمامة من الطرقات وغيرها. يعتبر VeBetterDAO تقدم المشروع نحو الجانب الفردي للبيئة، والذي يكمل ميزات VeChain المتعلقة بالاستدامة المستمرة لعالم الشركات.

في أواخر 2024، أعلنت VeChain لأول مرة عن خطتها لترقية متعددة المراحل، النهضة، لجعل المنصة أكثر كفاءة. التغييرات المقترحة من المتوقع أن تحدث تدريجياً طوال عام 2025 وربما بعد ذلك. تؤثر ترقية النهضة على العديد من أجزاء المنصة، مع التركيز على ثلاث مناطق رئيسية — نموذج جديد للنقاط والعقد الخاصة بـ VeChain، تحديثات فنية وتغييرات في آلية الرمز المزدوج. سنناقش المنطقتين الأوليين أدناه، والتغييرات في اقتصاديات الرموز الخاصة بـ VeChain في القسم التالي.

نموذج جديد للنقاط والعقد

يستخدم نموذج التحقق على السلسلة (PoA) الخاص بـ VeChain مجموعة من 101 من العقد الرئيسية للسلطة (AMs) الموثوقة التي ستنتقل بالكامل إلى المدققين تحت نموذج النهضة الجديد بحلول ديسمبر 2025. كل عقدة رئيسية للسلطة يتم الموافقة عليها من قبل مؤسسة VeChain. هذه العقد مسؤولة عن توليد كتل المعاملات. ستحتاج إلى 

 على الأقل 25 مليون VET للمشاركة في إنتاج الكتل، الذي يحدث في دورات ثابتة لمدة 14 يومًا.

تحت نموذج ما قبل-النهضة للمنصة، هناك نوعان آخران من العقد المتخصصة — الاقتصادية وعقد X — الذين يراهنون بتوكناتهم إلى AM/Validator المختار ويشاركون في 

 على المنصة. بعد أن يتم إطلاق ترقية النهضة بالكامل، سيتم استبدال العقد الاقتصادية وعقد X بنظام طبقات من عقد المندوبين.

سيحتاج المندوبون إلى رهان كمية معينة من توكنات VET لصك 

، مما سيمكنهم من الحصول على درجات مختلفة من مضاعفات مكافآت الرهان. كلما قمت بالرهان بشكل أكبر، حصلت على درجة أعلى من NFTs، وكلما زادت مكافآت الرهان الخاصة بك. عندما يتم إنتاج الكتل، سيتلقى AMs/Validators نسبة 30% من مكافأة الكتل الإجمالية، بينما تذهب النسبة المتبقية البالغة 70% إلى حاملي NFTs المندوبين.

توضح الصورة أدناه النموذج الجديد لعقد المندوبين - المصنف إلى طبقات، مع متطلبات الرهان الدنيا لـ VET ومضاعفات المكافآت.

بينما شبكة VeChainThor متوافقة مع EVM، لا تزال هناك اختلافات بين معاييرها التقنية و EVM القياسية المستخدمة من قبل Ethereum. لهذا السبب، يهدف تحديث Renaissance إلى الوصول إلى توافق كامل مع EVM، بما في ذلك تنفيذ JSON-RPC (

استدعاء إجراء عن بعد) التي تُستخدم بشكل واسع ضمن بلوكتشين Ethereum.

كجزء من تحديث Renaissance، سيقدم المشروع أيضًا مجموعة جديدة من الأدوات لتحقيق قدرات أكثر سلاسة بين السلاسل. سيشمل ذلك دمج 

نموذج الرمز المزدوج لـ VeChain

دائمًا ما كان نموذج الرمز لـ VeChain يستند إلى عملتين مشفرتين: VET و VTHO. VET هو 

 الذي يعمل كوسيلة رئيسية لتخزين القيمة ونقلها على المنصة، بينما يستخدم VTHO لدفع رسوم الغاز. الآن، تغيير عصر النهضة أيضًا طريقة عمل آلية الرمزين.

قبل أن يكتمل التحديث، يتم توليد VTHO ببساطة عن طريق الاحتفاظ بـ VET. بعد عصر النهضة، سيتم توليد VTHO جديد فقط لـ VET المرهونة. يجب أن يحسن هذا ملائمة VTHO مع المشاركة النشطة للمستخدمين على المنصة. سيتم أيضًا تقليص معدل تضخم VTHO بأكثر من 70%، حيث سيتم تحديث إصدارها لنموذج انبعاث جديد يأخذ بعين الاعتبار الكمية الإجمالية لـ VET المرهونة على المنصة.

لتقليل الخصائص التضخمية لـ VTHO، سيتم 

 100% من جميع رسوم المعاملات الأساسية على الشبكة، التي تُدفع جميعها بـ VTHO.

VET هو رمز لنقل القيمة وتخزينها على المنصة. ويُستخدم أيضًا في الحوكمة والوصول إلى الميزات والتطبيقات المختلفة على الشبكة. VET هو رمز ذو عرض محدود بحد أقصى يزيد قليلاً عن 86.7 مليار. لن تتغير هذه الخصائص بعد تحديث عصر النهضة.

VTHO، الذي يُستخدم لدفع رسوم الغاز على VeChainThor، هو رمز تضخمي مع عرض غير محدود. حاليًا لديه إجمالي عرض يقارب 88.7 مليار. كما هو مذكور أعلاه، بعد عصر النهضة، سيتم توليد VTHO عبر الستاكينج فقط، وسيشمل آلية حرق لتقليل معدّل التضخم.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاستفادة من حدث Bybit المخصص لرمز VET للحصول على حصة من مجموع جوائز 

. يمكن للمستخدمين الجدد كسب مكافآت VET عن طريق تجميع حجم إيداع لا يقل عن 5,000 VET، أو عن طريق إيداع ما لا يقل عن 100 USDT والتداول بقيمة 100 USDT من VET عبر أول صفقة سبوت باستخدام حساب Bybit الخاص بهم. وفي الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين الحاليين أيضًا التأهل للحصول على مكافآت عن طريق التداول بما لا يقل عن 500 USDT من VET في سوق السبوط على Bybit. يستمر الحدث حتى 28 أبريل 2025، الساعة 9 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق.

اعتبارًا من 23 أبريل 2025، يتم تداول رمز VET بسعر $0.02576، وهو أقل بنسبة 90.8% من أعلى سعر له على الإطلاق البالغ $0.281 في 19 أبريل 2021، وأعلى بنسبة 1,243.2% من أدنى سعر له على الإطلاق البالغ $0.001917 في 13 مارس 2020.

توقعات الأسعار على المدى الطويل لـ VET تتسم عموماً بالتفاؤل. تتوقع DigitalCoinPrice 

 يبلغ $0.088 في عام 2027 و $0.14 في عام 2030، بينما تتوقع PricePrediction 

 عند $0.069 في عام 2027 و $0.1996 في عام 2030.

على المدى الطويل، قد يرتفع VET حتى إلى $1، على الأقل وفقًا لتوقعات PricePrediction. بوابتهم متفائلة جدًا، حيث تقدر أن VET سيصل إلى علامة $1 في 2034.

هل VeChain (VET) استثمار جيد؟

قد تفكر في الاستثمار في رمز VeChain VET بناءً على ما يلي:

عندما أنشأ ساني لو في تشين في عام 2015، كانت رؤيته مركزة على قضايا الاستدامة. أدى عمل في تشين في هذا المجال إلى إنشاء أول شبكة لامركزية مكرسة حقًا لإحداث تأثير بيئي ملموس. يستمر النظام البيئي الكامل لفي تشين — بما في ذلك منصة بلوك تشين في تشينثور وVeBetterDAO وVeChain Toolchain — في العمل كمحرك رئيسي لتكنولوجيا الاستدامة في عالم الأعمال.

الآن، مع طرح ترقية النهضة على مدى عام 2025، تهدف في تشين إلى تعزيز ريادتها في هذا المجال. مع حلول عصر النهضة، من الصعب رؤية أي منصة بلوك تشين يمكنها منافسة في تشين في مجال الاستدامة في أي وقت قريب.

ما هي VeChain (VET): بناء مستقبل مستدام للجميع

DeFi

يعتبر صناع السوق الآليين (AMM) ميزة أساسية في التبادلات اللامركزية (DEXes). اقرأ كل شيء عنهم هنا.

استخدمت العملات المشفرة مفهوم اللامركزية من أجل مجموعة متنوعة من الخدمات المختلفة. خدمة مستخدمة على نطاق واسع في العملات الرقمية هي التمويل اللامركزي (

) وتُرى بشكل متزايد كبديل للخدمات المالية التقليدية أو المركزية (CeFi).

، فقد لا يكون التفاوض على الأسعار بين المستخدمين الأرخص والأكثر كفاءة بسبب الحاجة إلى تحديثات مستمرة، مما يؤدي إلى سيولة منخفضة. لحل هذه المشكلة، ظهر بروتوكول تبادل جديد يُعرف باسم صانع السوق الآلي (AMM). في هذه المقالة، سنقوم بالغوص في AMM وكيف يعمل. لفهم أساسيات AMM، تحتاج أولاً إلى معرفة ماهية التبادلات اللامركزية وصناع السوق.

ما هو التبادل اللامركزي (

ببساطة، التبادل اللامركزي 

 تقدم هذه الأنواع من التبادلات وظائف متنوعة مشابهة للتبادلات التقليدية، مثل كتب الأوامر، وأنظمة المطابقة، أو وظائف الأمان. عادةً ما يتم تطوير البورصات اللامركزية وإطلاقها كتطبيقات لامركزية (

يتم تنظيم كل DEX من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي مجموعات من الأكواد التي تُستخدم لتشغيل خدمة، دون الحاجة إلى سلطة مركزية. إذًا ما هي الميزات المميزة الرئيسية التي يجلبها عدم وجود سلطة مركزية للتبادلات؟

التبادلات اللامركزية مقابل التبادلات المركزية

عندما يتعلق الأمر بالتشابهات، فإن كلاً من التبادل اللامركزي (DEX) والتبادل المركزي (CEX) يقدمان تبادلات العملات المشفرة باستخدام منصة تداول ونظام مطابقة. ومع ذلك، هناك اختلافات رئيسية بين DEX وCEX. بعض من الأهم يتم سردها أدناه.

تشمل اللامركزية عدم الكشف عن الهوية. الأشخاص الذين يستخدمون DEXs يظلون مجهولي الهوية نظرًا لعدم مطالبتهم بالكشف عن معلومات شخصية للتبادل. ومع ذلك، مع CEXs، يمكن للسلطات الوصول إلى معلوماتك الشخصية وسجل التبادل الخاص بك. على سبيل المثال، تطلب البنوك منك تقديم مستندات شخصية لتتمكن من تبادل أصولك.

مع DEX، لديك السيطرة الكاملة على أصولك. لا يستطيع أي كيان الوصول إلى أصولك أو استخدامها بأي طريقة أخرى. التبادلات المركزية لديها وصول إلى أصولك، مما يجعل من الممكن لها استخدام أموالك. 

عند استخدام DEX، لا يوجد احتمال للخطأ البشري نظرًا لتشغيل المنصة باستخدام العقود الذكية. علاوة على ذلك، عمليًا، لا يمكن اختراق DEX لأن الهاكر سيحتاج إلى التحكم في أغلبية الشبكة، وهو ما يعد مستحيلاً تقنيًا. ومع ذلك، يجدر ملاحظة أن العقود الذكية نفسها معرضة للخطأ إذا كان هناك خلل في برمجتها. قد يعني هذا أضرارًا محتملة للبورصة والأشخاص الذين يستخدمونها نظرًا لأن العقود الذكية لا يمكن تغييرها بمجرد إطلاقها. 

يمكن للقيود الحكومية أو اللوائح أو الإغلاقات أن تؤثر بشكل كبير على البورصة المركزية (CEX). من ناحية أخرى، فإن البورصة اللامركزية (DEX) غير معرضة لمثل هذه القرارات. قد لا يكون لأي قرار حكومي تأثير مباشر على مثل هذه البورصات.

السيولة هي واحدة من أهم مكونات التبادل. نظرًا لأن البورصات المركزية تتطلب أن تقوم سلطة مركزية بتنفيذ المعاملات، فإنها تجعل المعاملات أسرع مقارنة بالبورصات اللامركزية. 

بشكل عام، تكون البورصات اللامركزية أبطأ في السرعة لأن المعاملات بحاجة إلى أن يتم التحقق منها من قبل المعدنين. لذلك، أحد الأسباب التي تجعل البعض يفضل البورصات المركزية هو السيولة العالية للأولى مقابل السيولة المنخفضة للأخيرة.

البورصات المركزية تُعد عادةً بسيطة جدًا للفهم والاستخدام. عمل البورصة ليس معقدًا بشكل أساسي. بينما قد تبدو البورصة اللامركزية محيرة في البداية بسبب لامركزيتها. نتيجة لذلك، تعمل العديد من البورصات اللامركزية على تعزيز المزيد من البساطة.

كما يشير الاسم، فإن صنع السوق يتضمن تحديد أسعار الأصول. يشترك صانعو السوق في سيولة التبادل من خلال الترويج لوسيط تفاوضي بين المشتري والبائع. يريد البائع بيع أصوله بسعر محدد، بينما يريد المشتري شراء بعض الأصول بسعر مختلف. يتضمن صنع السوق إيجاد الأسعار والكميات بين مختلف المشترين والبائعين.

دعونا نأخذ مثالاً افتراضيًا. الشخص أ يريد بيع 10 

 بسعر 40,000 دولار لكل بيتكوين. الشخص ب يريد شراء 6 بيتكوين بسعر 35,000 دولار لكل منها. يقوم صانع السوق بدفع الشخص أ لتخفيض السعر المطلوب إلى حوالي 37,000 دولار بينما يقترح على الشخص ب زيادة سعر الشراء إلى 37,000 دولار. تُسجل هذه الطلبات في كتاب الأوامر. بهذه الطريقة، يتم بيع البيتكوين عن طريق إيجاد أرضية مشتركة بين المشتري والبائع. توجد هذه الطريقة للتفاوض بالفعل في البورصات المركزية. السبب وراء صنع السوق 

نتيجة سلبية لصنع السوق هي الانزلاق السعري. يشير الانزلاق السعري إلى شراء أو بيع أحد الأصول بسعر غير مرغوب فيه. يحدث هذا عندما تكون السيولة منخفضة جدًا بسبب قلة المشاركين في السوق الراغبين في التداول بالسعر المطلوب. 

الآن بعد أن فهمنا الفكرة الرئيسية لصانع السوق، دعونا ننتقل إلى مصطلح جديد: صانع السوق الآلي (AMM).

ما هو صانع السوق الآلي (AMM)؟

إذا كان صنع السوق ممكناً عبر كيانات تنظم المعاملات وتعزز بيئة التفاوض، فماذا عن البورصات اللامركزية — التي لا تملك سلطة مركزية؟

كما هو مقترح، تستخدم البورصات اللامركزية العقود الذكية لتنظيم كل دفعة وخدمة. عندما يتعلق الأمر بشراء أو بيع الأصول، لا يزال بإمكان المشاركين في السوق التفاوض. ومع ذلك، لا يمكن تغيير العقود الذكية. لضمان أن البائع يخفض سعر البيع أو أن المشتري يرفع سعر الشراء، تحتاج العقود الذكية إلى محاولة الوصول إلى أرضية مشتركة بشكل مستمر. إن إصدار عقد ذكي جديد في كل مرة يغير فيها المشاركون طلبهم يمكن أن يكون مكلفًا، وقد يستغرق وقتًا طويلًا حتى تكتمل المعاملة أخيرًا. بسبب هذه المشكلة، تم إنشاء بروتوكول جديد لتداول العملات الرقمية يعرف بصانع السوق الآلي (AMM). 

يحتوي صانع السوق الآلي (AMM) على خوارزمية تسعير، وهي صيغة قد تختلف من تبادل لآخر. الصيغة الأكثر شهرة هي التي يستخدمها Uniswap: x * y = k 

باستخدام هذه الخوارزمية، يحافظ صانع السوق الآلي (AMM) على تفاوض عادل بين الطرفين. بعبارة أخرى، صناع السوق الآليين هم عقود ذكية تجري المفاوضات والمعاملات دون دفتر أوامر. لقد نجح صناع السوق الآليين في زيادة سيولة العملات والرموز في عالم العملات المشفرة.

كيف يعمل صانع السوق الآلي؟

صيغة x * y = k تعني أن نسبة التغييرات في السعر في عملية التفاوض تختلف بناءً على عدد الرموز التي تمتلكها. كلما زاد عدد الرموز التي تمتلكها في المعادلة، قل التغيير في السعر عند التفاوض. هذا يعني أنه قد لا تبيع أصولك بسعر أقل بكثير من السعر المرغوب فيه، أو تشتري أصلًا بسعر أعلى بكثير من السعر المناسب. 

إذا كان لديك عدد قليل من الأصول المشاركة في الصفقة، فقد تكون نسبة التغيير أعلى قليلاً، ولكن احتمال الانزلاق لا يزال أقل لأن كل شيء يتم تلقائيًا.

ماذا يحقق سوق صناعة الآلي (AMM)؟ لا تحتاج بالضرورة للعثور على متداول آخر لشراء أو بيع الأصول. لذلك، لا تحتاج إلى العثور على أطراف مقابلة. عند استخدام منصات تداول لا مركزية مثل بينانس (Binance)، يتم التداول تلقائيًا، مما يمكن من إتمام الصفقة بشكل نظير إلى نظير تمامًا، وهي الفكرة الأساسية للامركزية نفسها.

ولكن منطقيًا، بدون طرف مقابل، لن يكون هناك أي صناع سوق. فكيف تتم صناعة السوق بدون طرف مقابل؟ يتم تحقيق ذلك من خلال مقدمي السيولة (LPs). 

مجمعات السيولة هي مجموعات من الأموال تأتي من مقدمي السيولة. يحقق هؤلاء المزودون للسيولة رسومًا مقابل تمويل هذه المجمعات كحافز لهم لمواصلة تمويلها. تختلف متطلبات التمويل من بورصة لأخرى. مثلاً، مع 

، إذا أودع مقدمو السيولة نوعين من الرموز، فإنهم يودعون حوالي 50% لكل منهما. 

خصائص مجمع السيولة في يونيسواب. المصدر: 

السبب وراء حاجة مزودي السيولة للقيام بذلك هو أنه يجب أن يكون هناك عدد معادل من نوعين من الرموز في المسبح حتى تكون صيغة AMM صالحة. لوضع الأمور في منظورها الصحيح، إذا كانت قيمة y هي 0 في الصيغة x * y = k، فإن k = 0، مما سيكون غير منطقي - لأنه سيعني أيضًا أنه لا توجد رموز للمتغير ‘y’.

يمكن لأي شخص أن يكون مزود سيولة، مما يعني أن أي شخص يمكنه أن يصبح صانع سوق. يذهب 0.3% من رسوم المعاملات إلى مزودي السيولة، مما يجعل أحواض السيولة وسيلة جيدة لكسب دخل ثابت. أحواض السيولة مثل تلك الخاصة بـ Uniswap لديها حصص متساوية لكل مزودي السيولة. كنتيجة لذلك، بغض النظر عن مقدار ما تودعه في المسبح، يمكنك أن تكافأ بنفس المعدل كالمستخدم الذي قام بالإيداع أكثر منك بكثير.

تحاول أحواض السيولة جذب المزيد من مزودي السيولة لتمويل المسبح. يتم ذلك لتجنب الانزلاق السعري، والذي نتيجةً لذلك يزيد من حجم العملات المشفرة.

ميزات مسبح السيولة Uniswap. المصدر: 

من الجدير بالذكر أن DEXs في شبكة الإثريوم تتطلب استخدام رموز 

 فقط لتمويل أحواض السيولة. 

ومع ذلك، لا تحتاج الرموز إلى أن تكون معتمدة من قبل Uniswap من أجل إيداعها في الحوض. يسمح Ethereum للأشخاص بإطلاق رموزهم الخاصة، ويمكن للأشخاص إدراج تلك الرموز في DEXs وأحواض السيولة مثل Uniswap.

ما هو الخسارة غير الدائمة؟

ولكن هل سيكون التمويل في مجمعات السيولة متوازنًا إذا كنت ستودع 50% من ETH و50% أخرى من مشروع أصغر بكثير؟ نظرًا للتقلب العالي للعملات الرقمية، يمكن أن يتغير نسبة الرموز المودعة بشكل كبير، خاصة عند وجود مثل هذه الفروقات بين الرمزين. هذا هو الوقت الذي تحدث فيه الخسارة غير الدائمة. الخسارة غير الدائمة في المجمع تعني أن استثمارك يفقد قيمته بسبب التقلبات السعرية المفاجئة من تغير النسبة. 

ومع ذلك، هناك سبب لماذا يطلق عليها "خسائر غير دائمة". يمكن أن يكون التغيير في النسبة مؤقتًا، ويمكن أن يعود السعر إلى السعر الأولي. لهذا السبب، يجب ألا تسحب الأموال قبل أن تعود الأسعار إلى السعر الأصلي، وإلا قد تواجه خسائر مالية كبيرة. 

على الرغم من الخسائر غير الدائمة، أثبتت مجمعات السيولة مثل Uniswap أنها مربحة جدًا بسبب الرسوم التجارية التي تدفع لمزودي السيولة. علاوة على ذلك، تتمكن مجمعات السيولة مثل Balancer من تعديل نسب الرموز ديناميكيًا بعد فترة معينة من الزمن. هذا يعطي مزودي السيولة المساحة لتغيير استراتيجيات إيداعهم، بحيث يتم تجنب الخسائر غير الدائمة.

هناك أيضًا العملات المستقرة في سوق العملات الرقمية التي تبقى قيمتها أكثر استقرارًا من غيرها من العملات الرقمية. إيداع مثل هذه العملات في مجمعات السيولة يكاد يضمن القضاء على خطر الخسارة غير الدائمة. لهذا السبب، تسمح بعض مجمعات السيولة فقط بإيداع العملات المستقرة.

باختصار، زادت صانعات السوق الآلي من سيولة التبادلات اللامركزية، وكذلك خيار جديد ومربح لكسب المال لمزودي السيولة. كونها جوهر التمويل اللامركزي، أصبحت صانعات السوق الآلي واحدة من أهم الابتكارات في العالم اللامركزي. قد تكون لصانعات السوق الآلي عيوب، مثل الخسائر المؤقتة، لكن الفوائد التي تأتي معها أكثر أهمية بكثير. كموضوع، تُعتبر صانعات السوق الآلي مفهومًا جديدًا نسبيًا في كل من عوالمي المالية والتكنولوجيا. شيء واحد هو مؤكد: من المحتمل أن يتم تشكيل صانعات السوق الآلي لتصبح ميزة أفضل في التمويل اللامركزي في المستقبل، والذي يمكن أن يزيد بدوره من السيولة ويخفض الرسوم في التبادلات اللامركزية بشكل أكبر.

ما هو صانع السوق الآلي (AMM):

تنافس لتربح 2,500 USDT كل أسبوع

اكسب نقاط الخبرة من خلال إكمال المهام

قواعد الحدث

لوحة المتصدرين الأسبوعية