أطلقت وكلاء SUI DeSci منصة تهدف إلى جعل استثمارات أبحاث إطالة الحياة ميسرة للجمهور، مستفيدة من التوسع في قطاع DeSci. 

أفضل أداء يومي — بروتوكول Morpho (MORPHO)

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 23.3٪ في عام 2024، محققًا أفضل مكاسب له خلال عامين (+53.19٪) منذ أكثر من 25 عامًا، مدعومًا بالذكاء الاصطناعي، وتخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والنمو الاقتصادي. العائدات المرتفعة في الولايات المتحدة حدت من الانتعاش في نهاية العام. ارتفع مؤشر Coindesk لقياس أداء سوق العملات المشفرة الأوسع بنسبة 1.19٪، مع تراجع البيتكوين بنسبة 0.84٪ وارتفاع الأيثر بنسبة 0.84٪، خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو MORPHO، الذي ارتفع بنسبة 18.0٪ بعد الإعلان عن خطط Morpho لعام 2025 للتوسع، التحسينات، والابتكار في DeFi.

بروتوكول Morpho (MORPHO)، الذي تم إطلاقه في عام 2021، هو منصة إقراض لا مركزية تعتمد على إيثريوم تعمل على تحسين الإقراض المشفر عبر نظام مطابق لأوامر P2P. يقدم أسواق إقراض قابلة للتخصيص وMorpho Vaults لمستويات مخاطرة مختلفة. بعد إطلاق Morpho Optimizers لـ Aave وCompound في عام 2022، تم تقديم Morpho Blue في عام 2024 للإقراض المرن. تستمر مختبرات مورفو في تطوير مورفو بينما تدعم منتجاتها الأصلية. 

 تطورات مثيرة تلوح في الأفق.

تصَفّح أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

قدمت وكالات SUI DeSci منصة مصممة لجعل استثمارات أبحاث طول العمر متاحة للجمهور، مستغلة القطاع المتنامي DeSci. تسمح المنصة للمستخدمين بالاستثمار في مركبات الحياة الأبدية المرمّزة مثل إيبتالون ورابامايسين، مع الترويج المدفوع بالذكاء الاصطناعي وحلول السيولة الطبقة الثانية. يكتسب مجال العلوم اللامركزية (DeSci) زخماً، بدعم من شخصيات مؤثرة مثل فيتاليك بوتيرين وبراين أرمسترونج من كوينبيس. تسعى SUI DeSci Agents لأن تكون في طليعة هذه الحركة من خلال توسيع فرص الاستثمار وتعزيز الابتكار في العلوم اللامركزية.

اطلع على أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات ل

تدفقات صندوق بيتكوين الفوري ETF

أمس، سجلت صناديق ETFs الفورية للبيتكوين تدفقات ناتجة بقيمة 28.8 مليون دولار، مدفوعة بـ 38.4 مليون دولار من الصناديق غير التابعة لـGBTC، والمعوضة جزئياً بخروج 9.6 مليون دولار من GBTC.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات الخاصة 

الإسقاط الجوي لمشاهدته

 مع فترة تأمين لمدة يوم واحد، مع تقديم مكافآت HYPE والاحتمال للتأهل لإسقاط جوي ثاني. قم بالتخزين عبر المنصة عن طريق تحويل الرموز إلى رصيد التخزين الخاص بك. يمكن للمستخدمين الجدد التداول ليكونوا مؤهلين للحصول على الإسقاط الجوي.

تحقق من أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ

مبتدئ

وكلاء SUI DeSci رواد الاستثمار في إطالة الحياة بطرق ميسرة في قطاع DeSci المتنامي

يفكر مشروع ai16z في إطلاق سلسلة بلوكتشين تركز على الذكاء الاصطناعي من الطبقة الأولى، مع توكنه الأصلي، $ai16z، كعملة أساسية. 

أداء اليوم الأفضل - سولار (SXP)

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.07% لكنه أنهى عام 2024 بارتفاع 27%، مدفوعًا بتوقعات خفض الفائدة، والأرباح القوية، واستثمارات الذكاء الاصطناعي التي قادتها Palantir وNvidia. انخفضت مؤشرات كوين ديسك، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية العام، بنسبة 2.10%، بينما ارتفع البيتكوين بنسبة 0.57% وانخفض الإيثريوم بنسبة 0.85% في الـ 24 ساعة الماضية.

أداء اليوم الأفضل هو SXP، الذي ارتفع بنسبة 23.9% بعد إعلان معايير سولار لعام 2024، بما في ذلك Core 5.0، وبطاقة سولار، وتوسع الألعاب، والنمو الاستراتيجي.

تم إطلاق سولار (SXP) في مارس 2022، وهو بلوكتشين من الطبقة الأولى مع PoS، إدارة DAO، مدفوعات SXP، وإنشاء فعال للتوكنات وDApp. تشمل الميزات القادمة Solar Metaverse وLaunchpad. في عام 2024، 

، بما في ذلك إطلاق Solar Core 5.0 مع دعم EVM، والتقدم ببطاقة Solar العالمية، والتوسع في مجال الألعاب مع منصة tymt ووحدة التحكم FoxBox Web3. اكتسب BrighterVPN المزيد من الجذب مع خطط لدمج محفظة العملات المشفرة، بينما تم الاستحواذ على مركز بمساحة 4,000 متر مربع في السويد لتعزيز الابتكار ونمو المجتمع، مما يمهد الطريق لعام 2025 قوي.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات الخاصة بـ 

 إطلاق سلسلة بلوكتشين من الطبقة الأولى تركز على الذكاء الاصطناعي، مع رمزها الأصلي، $ai16z، كعملة أساسية. ستمكن المنصة من إطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي واستخدام نموذج اقتصاد رمزي يقوم على دواليب اقتصادية تشمل عروض رمزية للوكيل، مجمعات السيولة، وحوافز العقد. منذ إطلاقها في أكتوبر، حقق $ai16z رسملة سوقية كبيرة، والمشروع يدير بالفعل تجمع سيولة على السلسلة ويستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي لاتخاذ قرارات استثمارية. يطمح المشروع لأن يلعب وكلاء الذكاء الاصطناعي دورًا مركزيًا في المجتمعات اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، قامت Bybit بإطلاق 

، حيث توفر رافعة مالية تصل حتى 50 ضعفًا لتداول زوج $AI16ZUSDT بالشراكة مع ai16zdao.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

تدفقات ETF الفورية لبيتكوين

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقاً إجمالياً قدره -378.6 مليون دولار، حيث شهدت GBTC تدفقاً قدره -134.5 مليون دولار والأصول غير GBTC شهدت تدفقاً قدره -244.1 مليون دولار.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لل

الإيردروب الذي يجب متابعته

 لشهري فبراير–مارس 2025. لتحسين فرصك، شارك في مهمة "Optimism Superchain x Layer3"، والتي تستمر حتى 13 يناير 2025. الاستخدام النشط والمتسق للسوبرشينز (2-3 مرات في الأسبوع) هو المفتاح للتأهل من الدرجة الأولى. تحتاج إلى رموز L3 للمطالبة بالمكافآت، ولكن يمكن استخدام رسوم ETH بدلاً من ذلك.

تحقق من الأسعار والرسوم والبيانات الأخيرة لـ

ai16z تخطط لإطلاق سلسلة بلوكتشين من الطبقة الأولى تركز على الذكاء الاصطناعي وتطلق عقد دائم $AI16Z مع Bybit

بلو فين هو بورصة لامركزية مصممة لكل من المتداولين المبتدئين والمحترفين. تعرف على المزيد حول آلية عملها في هذا المقال.

عندما يتعلق الأمر بالتداول اللامركزي، فإن أحد أكبر التحديات هو إنشاء بورصة تكون معقدة ومريحة في نفس الوقت. العديد من المواقع التي تقدم ميزات تشفير متقدمة تنتهي بكونها مربكة ومعقدة للغاية لاستخدامها من قبل المستخدمين. تأمل Bluefin في حل هذه المشكلة من خلال إنشاء نظام بديهي لكل من الخبراء والمبتدئين. هل يمكنها أن تنجح في حلمها بإنشاء بورصة فورية لامركزية تركز على المستخدم لتداول جميع أنواع الأصول؟ استكشف هذا الدليل لترى كيف تعمل Bluefin وتعرف ما إذا كان من المحتمل أن تكون ناجحة. 

 (DEX) مصممة للاستخدام من قبل كل من المتداولين المبتدئين والمحترفين. إنه يستخدم 

. تأمل Bluefin في تمييز نفسها عن بورصات DEX الأخرى بفضل مرونتها وراحتها.

 كان أحمد في البداية مهندس برمجيات في Incorta، بينما كان رابيل محلل استثمار في شركة Optimus Capital. في النهاية، أدرك كلا الأخوين أنهما يستطيعان نقل اهتماماتهما وخبراتهما وتطبيقها في عالم العملات المشفرة. 

في السنوات منذ أن بدأ الأخوان جاويد العمل في بورصتهما، نمت Bluefin بسرعة كبيرة. لقد وظفت العديد من الموظفين الذين درسوا في أفضل الجامعات، مثل جامعة كاليفورنيا في بيركلي وجامعة بنسلفانيا. حصلت بلوفين أيضًا على تمويل من بوليتشين، SIG، Brevan Howard Digital و Tower Research Capital، وتعاونت مع مؤسسة سووي. 

ما الذي تهدف بلوفين إلى تحقيقه؟

يهدف منشئو بلوفين إلى إعادة تعريف تجربة المستخدم تمامًا لـ DEXs، بعد أن لاحظوا أن العديد منهم يواجه صعوبة في جذب مستخدمين جدد. تخطط بلوفين لمحاكاة تجربة سلسة وسريعة 

 (CEXs) مع البقاء وفية لجذورها اللامركزية. للقيام بذلك، فإن بلوفين 

 التي تجعل نظامها المستند إلى البلوكشين بديهيًا لمستخدمي الويب 2.0.

في الوقت نفسه، تسعى بلوفين إلى دمج أفضل ما يقدمه 

. لذلك، تهدف إلى أن تكون DEX يتميز بالحكم الشفاف والمتاح. بالتركيز على ميزات البلوكشين مثل القابلية للتوسع واللامركزية، تؤمن بلوفين بأنها يمكن أن تخلق نظامًا يحمي حقوق المستخدمين، ويوفر أسعار تنفيذ ممتازة ويجذب أوسع جمهور ممكن.

بلوفين هو نظام دفتر أوامر حدودي مركزي (CLOB). يتكون هذا النوع من التبادل من نظام مركزي يحتوي على قائمة بجميع أوامر العملاء، ويطابق عروض وطلبات العملاء لربط المشترين والبائعين بأكثر الطرق كفاءة ممكنة. الأنظمة القائمة على CLOB تقدم العديد من الفوائد، بما في ذلك أفضل أسعار التنفيذ والشفافية الكاملة. 

ومع ذلك، غالبًا ما تحتوي الأنظمة القائمة على CLOB على بعض الجوانب السلبية لتداول المشتقات اللامركزية. يمكن أن تكون بطيئة بعض الشيء في بعض الأحيان، ويمكن أن تؤدي إلى التلاعب بالسوق. لذلك، قامت بلوفين بتطبيق 

. يمكن لدفتر أوامرها تخزين ومطابقة الأوامر خارج السلسلة للتعامل مع المعاملات بسرعة، ثم يتم نقل الأوامر إلى محرك على السلسلة للتحقق والتسوية.

تفخر بلوفين بتقديم مجموعة متنوعة من الخدمات للمستخدمين. فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكنك استخدامها لإدارة أصولك الرئيسية عبر بلوفين.

يتيح تبادل الرموز للأشخاص تحويل نمط معين من الرموز إلى آخر. يقدم Bluefin's Swap تسعيرًا في الوقت الفعلي، حتى يتمكن المستخدمون من الحصول على أسعار تنفيذ مثالية. كما يوفر مجموعة واسعة من أزواج الرموز، لذلك تتوفر للمستخدمين الكثير من الخيارات. 

Bluefin Perps هو نظام تداول العقود الآجلة الدائمة للموقع. يسمح للمستخدمين بتداول بعض البروتوكولات حتى قبل أن تبدأ أحداث توليد الرموز الخاصة بها بالتفعيل. يسمح Bluefin بالعقود الدائمة فقط للبروتوكولات التي تم فحصها بعناية. لذلك، لا يحتاج المستخدمون للقلق بقدر حول 

تعتبر مجمعات السيولة الخاصة بـ Bluefin وسيلة للمساعدة في جعل منصة التبادل اللامركزي (DEX) تعمل بسلاسة أكبر. يمكن للمستخدمين اختيار إقراض أصولهم الرئيسية بشكل مؤقت لمجمعات السيولة، لضمان توفر دائماً عدد من الرموز السائلة لتنفيذ الصفقات. يكسب مزودو السيولة مكافآت مقابل مشاركتهم.

 يُمنح الناس من خلاله نقاط Blue ونقاط Sui عند مشاركتهم في نظام Bluefin البيئي. يتم تحديد نقاط المكافأة بناءً على كمية الرسوم التي يدفعها المستخدم أسبوعياً. 

يجعل الجسر المتكامل ذو الثقب الدودي 

  نقل الأصول الرئيسية بين السلاسل أسهل. بالإضافة إلى التحويلات بين السلاسل، 

 أيضًا على تسهيل نقل الأموال بين المحافظ.

لقد قضت Bluefin عدة سنوات في إعداد نظام تبادلها وجذب المستخدمين. الخطوة التالية في 

 تشمل خططاً لتعزيز التكنولوجيا بشكل أكبر. في المستقبل القريب، يأمل الفريق أن يسمح للمستخدمين بمزامنة حساباتهم مع Google لتسجيل الدخول بنقرة واحدة. تعمل Bluefin أيضًا على توفير التداول عبر الهواتف المحمولة وتحويل الأصول عبر السلاسل بنقرة واحدة.

على المدى الطويل، تهدف Bluefin إلى إضافة المزيد من اللامركزية إلى نظامها. تخطط لتنفيذ شبكة عقد يمكنها الحفاظ على دفتر الأوامر في بيئة موثوقة. وتأمل Bluefin أيضًا في إطلاق 

 (DAO) تكون قادرة على اتخاذ القرارات بشكل مستقل لمنصتها. 

 هو حدث مصمم لتشجيع ومكافأة مشاركة المجتمع. تخطط بلو فين لتوزيع ما يقرب من 20% من رمزها المشفر على مستخدمي مجتمع بلو فين. يمكن للمشاركين جمع النقاط للإسقاط الجوي بناءً على معايير مختلفة، مثل مدة الوقت الذي قضوه على بلو فين وعدد البرامج التي شاركوا فيها.

يمكن للمشاركين المهتمين زيارة 

 للتحقق من أهليتهم والمطالبة بعملاتهم الرمزية. بدأ التسجيل في الإسقاط الجوي لبلو فين في أواخر 2024 وسيستمر حتى فبراير 2025.

تأمل بلو فين أن يكون رمز BLUE خطوتها الأولى نحو اللامركزية الحقيقية. مصمم ليكون رمز حوكمة، سيساعد BLUE في إدارة حوافز المستخدمين وأصوات الاقتراحات. لدى رموز BLUE 

 وإمداد متداول ابتدائي يبلغ 150.385 مليون. سيتم فتح قفل الرمز المميز المستند إلى سوي وفقًا لجدول زمني يمتد لمدة خمس سنوات، بحيث يتمكن العرض المتداول من الوصول إلى مليار أيضًا. سيتم توزيع جميع الرموز وفقًا للتصميم التالي:

منذ ظهور BLUE لأول مرة في البورصات، شهد نمواً ملحوظاً في السعر. تم بيع الرموز BLUE مبدئيًا بسعر حوالي 0.20 دولار، وبلغت أعلى مستوى لها عند 0.8567 دولار في 15 ديسمبر 2024. بعد الإثارة الناجمة عن الارتفاع المفاجئ في السعر، استقر سعر BLUE بين 0.40 و0.50 دولار. حاليًا، يُفيد العديد من مستخدمي CoinMarketCap 

، مع وصول القيمة السوقية لـ Bluefin إلى حوالي 52 مليون دولار. يعتقد الكثيرون أن BLUE قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية، وقد يرتفع سعره قريبًا. 

كم ستزيد أسعار عملة Bluefin الرقمية؟ تحليل البيانات من CoinCodex 

 قد يتضاعف أكثر من مرة خلال شهر، حيث يستمر حجم التداول في الارتفاع ليصل إلى ما لا يقل عن 1 دولار بحلول يناير 2025. إذا اتبعت BLUE مسارًا نموذجيًا للعملات الرقمية الجديدة، فمن المتوقع أن يستمر سعرها في الصعود حتى مارس ثم يستقر عند حوالي 1 دولار بحلول صيف 2025. 

تبحث عن تداول رموز Bluefin؟ الآن توفر Bybit عقد BLUEUSDT الدائم. للبدء، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والتوجه إلى 

بفضل الزيادات الكبيرة في الأسعار، وزيادة القيمة السوقية، وحجم التداول المعتبر، تُعتبر رموز BLUE سلعة ساخنة في السوق في الوقت الحالي. إذا كانت استراتيجيتك الاستثمارية تتضمن شراء الرموز الناشئة وبيعها بسرعة، فقد تكون BLUE استثمارًا جيدًا على المدى القصير.

ما إذا كانت BLUE ستنجح على المدى الطويل مرتبط بشكل أكبر بأداء Bluefin، بدلاً من الاتجاهات السوقية القصيرة.  وعلى الرغم من أن Bluefin تبدو مثل DEX موثوق، فإن لديها الكثير من المنافسة. إذا فشل الموقع في أن يصبح الأكثر شهرة كمكان للتداول اللامركزي ولم يعزز تقنيته بشكل أكبر، فقد تتضرر العملة المشفرة لـ Bluefin. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر بشأن أصول نظام Bluefin البيئي. قم بالبحث 

 سواء حول ظروف السوق أو أخبار Bluefin قبل الشراء، وحاول تجنب المبالغة في الإنفاق المالي.

تسعى Bluefin إلى إحداث ثورة في صناعة DEX من خلال تقديم تجربة مستخدم لا مثيل لها وأفضل أسعار تنفيذ. ومع ذلك، مع وجود العديد من البورصات المشابهة التي يتم إنشاؤها، سيحتاج Bluefin إلى العمل بجد لتمييز نفسه في سوق تداول المشتقات اللامركزية. فقط الوقت سيثبت ما إذا كان فريق Bluefin يمكنه الوفاء بجميع وعوده وجذب انتباه متداولي DeFi.

المستوى المتوسط

بلو فين (BLUE): ركوب تيارات التجارة بين السلاسل

تعرف على المزيد حول DeSci، التي تهدف إلى ديمقراطية الوصول إلى التمويل، ولامركزية عمليات اتخاذ القرار وتعزيز الابتكار في البحث العلمي.

لطالما كان البحث العلمي حجر الزاوية في التقدم البشري، يقود الابتكار والاكتشاف. ومع ذلك، يواجه النموذج التقليدي للاستفسار العلمي غالبًا عقبات متنوعة، مثل التمويل المحدود، والوصول المحدود للبيانات، وأنظمة المراجعة النظيرة غير الفعالة. إدخال العلم اللامركزي (DeSci)

 لإحداث ثورة في الطريقة التي يتم بها إجراء البحوث، وتمويلها ومشاركتها.

في هذه المقالة، سنستكشف أسس DeSci، ونفحص التحديات في البحث العلمي التقليدي ونتعمق في آليات الابتكار للعلم اللامركزي، مثل التمويل الرمزي، ومشاركة البيانات الوصول المفتوح، ومراجعة الأقران المدعومة بالبلوكشين. سنبرز أيضًا بعض المشاريع ذات الصلة، مثل BIO protocol، ونناقش الإمكانات المستقبلية لـ DeSci.

ما هو العلم اللامركزي؟

العلم اللامركزي، أو DeSci، هو حركة تحويلية تستفيد من تقنية البلوك تشين لمعالجة أوجه القصور والحصرية في البحث العلمي التقليدي. في جوهرها، تهدف DeSci إلى ديمقراطية الوصول إلى التمويل، وتفكيك عمليات صنع القرار وتعزيز الابتكار في الطريقة التي يتم بها إجراء الأبحاث ومشاركتها وتحققها.

من خلال تقديم آليات مثل التمويل المرمز عبر 

 ومشاركة البيانات المعززة بتقنية البلوك تشين، تمكّن DeSci الباحثين والمؤسسات والمساهمين من التعاون في بيئة أكثر انفتاحاً وشفافية وشمولية. على عكس الأنظمة التقليدية التي تعتمد على حراس البوابة (أي المجلات الأكاديمية ولجان المنح)، يعزز DeSci التوزيع العادل للموارد ويضمن الحفاظ على حقوق الملكية الفكرية من خلال الأصول الرقمية مثل 

. هذا النموذج الجديد لديه القدرة على إحداث ثورة في العلم، وزيادة جانبه التعاوني وتأثيره على الصعيد العالمي.

التحديات في البحث العلمي التقليدي

يواجه النظام البيئي للبحث العلمي التقليدي العديد من التحديات التي تعيق الابتكار والتقدم.

هذه المشاكل النظامية لا تُبطئ فقط من التقدم العلمي، بل تساهم أيضًا في استمرار عدم المساواة في الوصول والفرص، مما يبرز الحاجة إلى بديل لا مركزي - ومن هنا وُلد علم اللامركزية (DeSci).

اللامركزية مقابل العلم التقليدي

يسعى كل من العلم اللامركزي والتقليدي إلى التقدم في المعرفة البشرية، لكن نهجهما يختلف بشكل كبير.

يستفيد DeSci من البلوكشين لتحقيق الشفافية وضمان سلامة الأبحاث، بينما يعتمِد "TradSci" على مؤسسات مركزية للتحقق. السهولة في الوصول تعد تمييزًا رئيسيًا آخر: يُتيح DeSci الوصول الديمقراطي إلى المعرفة من خلال منصات مفتوحة، في حين أن TradSci غالباً ما يفرض جدران دفع وحدودًا للوصول.

تزدهر التعاونات ضمن DeSci من خلال شبكات تعتمد على البلوكشين، مما يتناقض مع الأطر المنعزلة في TradSci. تتباين أيضًا نماذج التمويل، حيث يستخدم DeSci آليات لامركزية لمكافأة الابتكار بينما يعتمد TradSci على المنح المؤسساتية، والتي يمكن أن تكون أقل فعالية.

معًا، تُشكل هذه الاختلافات مسارات متميزة للتقدم العلمي.

كيف تعمل العلوم اللامركزية

التمويل: المنظمات اللامركزية، الترميز والتمويل الجماعي

تقدم العلوم اللامركزية آليات تمويل مبتكرة تتجاوز الحراس التقليديين. 

 (DAOs) تتيح للمجتمعات العالمية من الباحثين والمرضى والمستثمرين جمع الموارد واتخاذ القرارات بشكل جماعي حول كيفية تخصيص الأموال. على سبيل المثال، 

 على تعزيز أبحاث صحة النساء، وهو مجال كان تاريخياً ناقص التمويل.

الترميز هو نهج رائد آخر. المنصات مثل 

 تستخدم الملكية الفكرية ممثلة برموز غير قابلة للاستبدال (IP-NFTs) لتمويل الأبحاث الطبية الحيوية. يمكن للباحثين ترميز مشاريعهم، مما يتيح ملكية جزئية للمستثمرين. يلعب التمويل الجماعي أيضًا دورًا مهمًا، مما يتيح للعلماء جمع رأس المال مباشرة من الداعمين وتحد من المركزية في الوصول إلى التمويل للأبحاث.

يمكن أن تقلل هذه الأنواع من النماذج البيروقراطية بشكل محتمل، وتمكن الباحثين من الحفاظ على السيطرة على مشاريعهم وضمان أن التمويل يتماشى مع أولويات المجتمع بدلاً من أجندات المؤسسات.

الوصول المفتوح ومشاركة البيانات

تحسن DeSci إمكانية الوصول إلى البيانات من خلال منصات لامركزية تركز على الشفافية والتعاون. على عكس النشر الأكاديمي التقليدي، الذي غالباً ما يغلق الأبحاث خلف جدران الدفع، تضمن DeSci الوصول المفتوح. تحفز المنصات مثل ResearchHub (

 براين أرمسترونغ) المساهمات بمكافأة الباحثين برموز العملات الرقمية.

تعزز مشاركة البيانات بشكل أكبر من خلال حلول التخزين اللامركزية التي تخزن وتشارك بيانات البحث بأمان. على سبيل المثال، 

 تمكن الأفراد من امتلاك بياناتهم الجينية، متقدمة في البحث الطبي مع حماية خصوصية المستخدم. هذا التحول لا يشجع التعاون عبر الحدود فحسب، بل يقلل أيضاً من تكرار الجهود، مما قد يسرع اكتشاف العلوم.

المراجعة الأقرانية والتحقق

نظام المراجعة الأقرانية التقليدي غالباً ما يكون بطيئاً، غير شفاف ومعرض للتحيز. يقوم DeSci بتقديم منصات لامركزية يتم فيها تحفيز المراجعين باستخدام الرموز، مما يخلق عملية شفافة وفعالة. من خلال استغلال تقنية البلوكشين، يمكن تسجيل المراجعات من قبل الأقران بشكل دائم، مما يضمن المساءلة ويمكن المجتمع العلمي من تتبع جودة البحث.

تقلل هذه الأنظمة اللامركزية من الاعتماد على حراس البوابات الأكاديمية، مما يفتح الباب لمجموعة أوسع من المساهمين ويعزز التصديق العلمي.

إدارة الملكية الفكرية باستخدام NFTs

أخيرًا وليس آخرًا، يستخدم DeSci NFTs لإحداث ثورة في إدارة الملكية الفكرية (IP). عبر منصات مثل Molecule’s، يمكن للباحثين ترميز أعمالهم - سواء كانت مجموعة بيانات أو براءة اختراع أو منشور - إلى IP-NFTs. تمنح هذه الرموز المبدعين الملكية المباشرة والتحكم في تسويق أعمالهم، مما يحول السلطة بعيداً عن المؤسسات التقليدية. تعزز NFTs أيضًا الشفافية، حيث تكون حقوق الملكية والاستخدام قابلة للتحقق على البلوكشين. يشجع هذا النموذج الابتكار، مع ضمان أن يتم مكافأة الباحثين بشكل عادل عن مساهماتهم.

دراسات حالة: تطبيقات حقيقية لـ DeSci

بروتوكول BIO: تبسيط النظم الإيكولوجية العلمية على السلسلة

 تقدمًا محوريًا في النظام البيئي لـ DeSci. يهدف إلى معالجة عدم الكفاءة في تمويل وتسويق البحث العلمي. تقدم BIO إطارًا شاملًا لـ DAOs التكنولوجيا الحيوية (bioDAOs)، مما يسهل تدفق رأس المال واكتساب المواهب وإدارة الملكية الفكرية داخل النظم البيئية المتسلسلة.

من خلال إنشاء أسواق فعالة للملكية الفكرية (IP) التي تولدها bioDAOs، تضمن BIO التمويل المستمر والسيولة للعمليات العلمية. بالإضافة إلى ذلك، توحد الأطر والنظم التمويلية والأنظمة البياناتية، مما يسهل التوسع للمجتمعات العلمية. تساعد هذه الابتكار على سد الفجوة بين الباحثين والمستثمرين، مما يُنشئ نظامًا بيئيًا يمكن أن تزدهر فيه الابتكارات العلمية. من خلال دمج مبادئ 

 (DeFi)، تحفز BIO اقتصادًا مستدامًا لأبحاث الرائدة.

VitaDAO: دمقرطة أبحاث الاستطالة العمرية

 في طليعة الجهود اللامركزية لتمديد الحياة البشرية والصحة. باعتبارها أول مجموعة تمول أبحاث الاستطالة العمرية في مراحلها المبكرة، فهي تعمل كـ bioDAO يجمع الموارد لدعم المشاريع التي تهدف إلى مكافحة الشيخوخة.

 مثل Pfizer Ventures و Balaji Srinivasan، جمعت VitaDAO مبلغ 4.1 مليون دولار لتعزيز مهمتها.

أحد الأهداف الأساسية لـ VitaDAO هو إزالة المركزية في الوصول إلى الملكية الفكرية في عالم التكنولوجيا الحيوية. من خلال تحدي احتكارات الشركات الصيدلانية التقليدية، تسعى VitaDAO إلى جعل العلاجات الناشئة متاحة للجميع وضمان أن تكون الابتكارات التي تمد الحياة متاحة عالميًا. تمول مشاريع البحث وتساعد في إطلاق الشركات الناشئة لتجاري هذه الاكتشافات، مقدمة بديلاً لامركزيًا للنظام البيوأدوية الاحتكاري.

ريفامبيسين: تحويل أبحاث طول العمر إلى لعبة

، عملة ترفيهية على بلوكتشين سولانا، تدمج الجاذبية المرحة لثقافة الميم مع الاستكشاف العلمي الجاد. مستوحى من مركبه الذي يحمل نفس الاسم، مضاد حيوي ذو إمكانيات ناشئة في أبحاث طول العمر، يحول المشروع علم تمديد الحياة إلى لعبة عبر منصة 

في الدراسات، أظهر الرفامبيسين وعودًا من خلال تفعيل آليات الدفاع الخلوية التي تحارب الإجهاد التأكسدي، وهو عامل رئيسي في الشيخوخة. ربطت الأبحاث التي تستخدم الكائنات الحية النموذجية، مثل 

الدودة المستديرة C. elegans

، الرفامبيسين بتحسين جودة البروتين وإطالة فترات الحياة. يستفيد المشروع من سلسلة الكتل السريعة ومنخفضة التكلفة في سولانا لتسهيل معاملات الرموز والمشاركة المجتمعية في التجارب المجزأة.

يجسد الرفامبيسين الطريقة التي يمكن أن يدمج بها DeSci بين المشاركة العامة والبحوث الجادة من خلال جعل علم طول العمر أكثر سهولة وإثارة لجمهور أوسع.

التحديات والقيود في العلم اللامركزي

بينما يحمل DeSci إمكانات هائلة، يجب معالجة العديد من التحديات لتحقيق اعتماد واسع النطاق.

على الرغم من هذه القيود، يظل إمكانات الـ DeSci لإحداث ثورة في العلم قوية، بشرط أن يتم مواجهة التحديات المذكورة أعلاه بحلول استراتيجية وتعاون.

تتمتع العلم اللامركزي، أو DeSci، بقدرة على إعادة تعريف الطريقة التي يُجرى بها البحث ويتم تقييمه، من أجل خلق نظام أكثر شمولاً وشفافية وكفاءة. من خلال دمج مبادئ الويب 3 مع الابتكار العلمي، تعد DeSci بإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول، وتعزيز التعاون، وتسريع الاختراقات في عالم البحث العلمي.

مع تطور هذه الحركة، قد تظهر نماذج هجينة تجمع بين الأنظمة التقليدية واللامركزية، مما يعزز الابتكار مع الحفاظ على الدقة العلمية. تقدم DeSci رؤية متفائلة للمستقبل — حيث سيتمكن الباحثون من التعاون بشكل عادل وعالمي، مما يمهد الطريق لعصر جديد من الاكتشاف.

ما هو العلم اللامركزي (DeSci)؟

Bybit Learn

DeFi

مقدم السيولة (LP) هو كيان أو فرد مستقل يمتلك مجموعة من الأصول السائلة. يتعلم أكثر حول كيفية عمله في هذا المقال.

خلال متوسط تداول تشفير، يحدث الكثير خلف الكواليس. قد تطلب منصة التي تعمل معها المساعدة من الوسطاء ومقدمي السيولة وغيرهم من المساعدين طرف ثالث. يمكن أن يؤدي فهم كيفية عمل هذه الخدمات إلى خلق بعض فرص الاستثمار الفريدة لك. في هذا الدليل، ستتعرف على الجميع شيء عن موفري السيولة. ليس فقط يمكنك اكتشاف كيفية تأثير موفري السيولة على عمليات التداول الخاصة بك، ولكن أيضًا كيفية أن تصبح موفرًا للسيولة والبدء في كسب أموال إضافية.

ما هو مقدم خدمة السيولة؟

مقدم السيولة (LP) هو كيان أو فرد مستقل يمتلك مجموعة من الأصول السائلة. يعمل مقدم السيولة كوسيط يقوم بتوريد عمليات التبادل مع تشفير التي يحتاجها لتلبية الطلب.

يُستخدم مقدمو خدمات السيولة في أسواق الأوراق المالية والصرف الأجنبي وأسواق تشفير والمؤسسات الأخرى التي تداول الأصول. الأصول وهي تأتي في أشكال مختلفة. يمكن أن يكون LP صانع السوق أو البنك استثماري أو شركة تجارية أو مجموعة مالية أخرى أو فرد. في العديد من مجتمعات تشفير الحديثة، يكون مقدم السيولة منظمة مستقلة لامركزية (

) تجمع الأموال من العديد من أعضاء المجتمع.

كيف يساعد مقدمو خدمات السيولة تشفير في توليد السيولة؟

لفهم ما يقوم به مقدمو السيولة بالفعل، من الضروري إلقاء نظرة على كيفية عمل متوسط تداول. ضع في اعتبارك حالة يقدم فيها المشتري طلبًا للحصول على المبلغ محددة من تشفير. وبدون مزود السيولة، سيتعين على منصة التصفح حتى تجد بائعًا يعرض هذا المبلغ من تشفير السائلة. اعتمادًا على العملة قد يكون من الصعب اكتشاف شخص يقدم تشفير المناسب السعر. وهنا يأتي دور مقدمي السيولة.

عندما تعمل منصة مع مقدم خدمة السيولة، يقوم مقدم الخدمة تلقائيًا بتوريد أي طلب. يقدم المشتري الطلب، ثم يأخذ منصة المبلغ الدقيقة من الرموز المطلوبة من LP ويعطيها للمشتري. بعد ذلك، في المرة التالية التي يبيع الوقت شخص ما نفس النوع الرمز المميز، ستقوم منصة بتحصيل تلك الأصول الرقمية إيداع مرة أخرى لدى مقدم السيولة.

وبشكلٍ أساسي، يظل المبلغ الإجمالي للأدوات الرمزية التي يمتلكها مقدم السيولة كما هو على تشغيل الطويل. ومع ذلك، سيتم استبدال الرموز المميزة الفردية واستبدالها بآخرين، وقد تتقلب القيمة مؤقتًا مع قيام المبادلات بإزالة الرموز المميزة إيداع. وللمساعدة في تنظيم هذا النظام، قد تمنح بعض شبكات السيولة لهؤلاء الأفراد 

 والتي تعمل كإيصالات لاستثماراتهم الأولية.

لماذا يختار الأفراد أن يصبحوا موفري سيولة؟ هناك العديد من المزايا.

والسبب الرئيسي وراء اهتمام الكثير من الأشخاص بتوفير السيولة هو 

. ولتحفيز مقدمي السيولة، تقدم لهم البورصات جزءًا من الرسوم التي يدفعها كل تاجر. بناءً على النوع العملة منصة التي تعمل معها، يمكنك أن تكسب ما بين 0.05% إلى 1% من قيمة الأصول لكل عملية تداول تقوم بتوريد السيولة لها كعامل منخفض الضغط. وبالتالي، إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالرموز المميزة الخاصة بك لفترة من الوقت، فيمكنك استخدامها وكسب دخل إضافي، بالإضافة إلى الأموال التي قد تجنيها إذا ارتفاع الرموز المميزة الخاصة بك في القيمة بمرور الوقت.

كما أن كونك مزود سيولة يقلل من المخاطر الكلية. عندما توفر السيولة، لا يتعين عليك وضع الكثير من الأموال في المراهنة في السوق. على عكس 

، لا يمكن أن تكلفك حركة السوق غير المتوقعة الآلاف. طالما أن الأشخاص يتداولون، فإنك تكسب المال - وتسترجع الجميع أصول العملات المشفرة الأصلية في النهاية.

أن تكون مزود سيولة هو المزيد من مجرد فرصة لكسب المال. فهو يسمح لك بالمشاركة المزيد في عملية التداول. وبصفتك مزودًا للسيولة، يمكنك بناء سمعة إيجابية والمساعدة في منع الأسواق غير السائلة، بحيث تكون هناك المزيد المزيد الفرص المتاحة لك. من المحتمل أن تلتقي بشركاء أعمال جدد من خلال التواصل، كما أن بناء سمعتك يمكن أن يسمح لك بالسعي للحصول على عقود المزيد ربحًا لتوفير السيولة.

قد يكون توفير السيولة أمرًا مجزيًا بالتأكيد، لكنه لن ينجح بشكل مثالي مع الجميع. فيما يلي بعض المخاطر المحتملة التي يجب أن تكون على دراية بها.

 (IL) الخطر الرئيسي عند العمل كمزود سيولة. ويحدث ذلك بسبب تقلب أسعار السوق باستمرار، ويمكن أن يحدث عندما يقوم مقدم السيولة بتبديل نوعين من تشفير بأسعار مختلفة. إذا انخفضت قيمة أحد العملات المشفرة فيما يتعلق تشفير الأخرى، فقد ملحوظة مقدم السيولة انخفاضًا في الرصيد الإجمالي من الأموال عند منصة رموز LP الخاصة به مقابل أموال فعلية. 

سواءً واجهت خسارة غير دائمة أم لا، فإن ذلك يعتمد على العملات التي تقدمها والمؤسسات التي تعمل معها. في بعض المواقع التي تطبق القواعد غير مواتية لمقدمي السيولة، يمكن أن تصل

ومثل أي ترتيب مالي آخر، تعتمد سلامة كونك مزود سيولة على أمن العقود التي تستخدمها. يعتمد مقدمو خدمات السيولة على 

 لضمان حصولهم على الرسوم الصحيحة، واسترداد أموالهم في نهاية التجربة. إذا انتهى بك المطاف إلى العمل مع نظام غير موثوق به وتعرضت عقوده الذكية للاختراق، فقد تفقد أموالك و/أو تعرض خصوصيتك للخطر.

تحدث جاري الأمامية عندما يدفع التجار الرسوم إضافية لنقل معاملاتهم إلى مقدمة الخط. من خلال معالجة معاملاتهم قبل معاملات المنافسين، يمكن للتجار الاستفادة من التغييرات الطفيفة في السوق وكسب المزيد من الأموال. كما يمكن أن تضر أنواع معينة من جاري بالأشخاص ذوي الإعاقة من خلال منعهم من الحصول على الرسوم عادلة مقابل خدماتهم.

فوائد الاستعانة بمقدم خدمة السيولة

حتى إذا لم يكن لديك الفاذدة بأن تصبح مزودًا للسيولة تشفير بنفسك، فلا يزال من المفيد جدًا العمل مع أخصائيي LP بسبب الفوائد التي تقدمها الجميع المشاركين في السوق.

يساعد موفرو السيولة في الحفاظ على اتساق الأسعار إلى حد ما. وبدونها، يمكن لعملية شراء أو بيع كبيرة واحدة أن تؤثر بشكل كبير على السوق. ومع ذلك، يمكن للتبادلات استخدام العديد من LPs لتلبية هذه الطلبات دون التأثير بشكل مباشر على 

كما تساعد الخوارزميات التي يستخدمها صانع السوق الآلي المتوسط على تنظيم الأسواق من خلال ضمان وجود عدد ثابت من الرموز في تجمعات السيولة. لا تزال أسعار سوق تشفير المشفرة ترتفع وتهبط، ولكن في سوق السوائل، لا تتأرجح بشكل كبير أو تتعرض لتغيرات مفاجئة بسبب عملية شراء واحدة.

يشير انتشار السوق إلى التناقض بين السعر الذي بيع به البائع السعر الذي شراء به المشتري. بينما يقوم مقدمو السيولة بتوريد الأصول إلى المجموعة، فإن منصة أو AMM هي التي تستخدم هذه الأصول لتقديم عروض أسعار التداول وتحديد الأسعار. ومع إضافة السيولة إلى المجموعة، فإنها تساعد على تقليل الانتشار من خلال ضمان السعر المزيد اتساقًا واستقرارًا بين الشراء والبيع. 

لا يعمل الانتشار الأصغر على استقرار السوق ومنع التقلب فحسب، بل يجعل الأمور أسهل بكثير للمشاركين في السوق الذين يحبون العمل مع عقود الخيارات عندما تكون فروق أسعار السوق أصغر، يكون العمل مع أزواج الخيارات المزيد تكلفة بكثير عقود الخيارات.

يضمن مقدمو السيولة تشفير عدم توقف التداول بسبب السوق غير السائلة. عندما يستطيع المستثمرون شراء بيع عند الطلب، فإنهم تداول المزيد تكرارًا. علاوة على ذلك، تساعد زيادة الاستقرار وموثوقية السوق على طمأنة الأشخاص الذين قد يصابون بالإحباط بسبب عملية التداول. وتتحد الجميع هذه العوامل لإنشاء حجم التداول أعلى، مما يوفر بدوره المزيد من فرص الاستثمار.

مخاطر استخدام مقدم خدمة السيولة

يُعد مقدمو خدمات السيولة مفيدين، لذا تعمل معظم البورصات الحديثة معهم. ومع ذلك، هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة التي تصاحب استخدام LPs.

 عندما يكون السعر الفعلي تداول المنفذ مختلفًا عن السعر المتوقع. وعادةً ما يحدث ذلك عندما تكون الأسواق متقلبة للغاية بحيث تتغير الأوامر في اللحظة القصيرة بين المتداول الذي يقدم الطلب منصة التي تفي به. ونظرًا لأن تجمعات السيولة تشفير تقلل التقلبات، فإن سوق السيولة عادةً ما يكون لديها انخفاض أسعار التداول أقل. ومع ذلك، إذا لم يكن مجمع السيولة عميقًا بما يكفي، فقد يستمر انخفاض أسعار التداول. إن محاولة الاعتماد على تجمعات السيولة كضمان ضد انخفاض أسعار التداول أمر غير مستحسن، ويمكن أن يؤدي إلى مفاجآت غير مرحب بها.

يقدم مقدمو خدمات السيولة خدماتهم منصة المال، مما يؤدي إلى الرسوم أعلى للتجار. في كل الوقت تجري تداول يمر عبر LP، يجب تعويضه. تمرر معظم البورصات هذه الرسوم إلى المستهلك، لذا يمكنك توقع دفع المزيد عند تداول من خلال منصة تستخدم موفري السيولة.

موفر السيولة مقابل صانع السوق

صانع السوق هو النوع من وسيط التداول، عادةً ما يكون عضوًا في البنك أو شركة تداول عالية معدل التكرار، يستخدم حسابه الخاص شراء بيع تشفير لغرض وحيد وهو إضافة السيولة إلى السوق. عادةً ما يعمل صانعو السوق جنبًا إلى جنب مع الوسطاء أو البورصات للمساعدة في ضمان قدرة العملاء على إنجاز تداولاتهم، بغض النظر عن سيولة السوق. وهي في الأساس "تصنع" السوق من خلال العمل على تقليل انتشار السوق، وتحقيق الاستقرار في السوق، وتسهيل التداولات. 

في عالم تشفير الحديث، أصبح العديد من صانعي السوق في الواقع روبوتات. تُسمى هذه الأنواع من الأنظمة بصناع السوق الآليين (

 )، تشغيل تعمل على برامج مصممة للحفاظ على منصة.

من الناحية الفنية، يمكن أن يكون صانع السوق نوعًا من مزودي السيولة. ومع ذلك، فهو النوع واحد فقط من مزودي السيولة، في حين يمكن أن تشمل الفئة العامة من الموردين الأجانب أنواعًا أخرى عديدة من الكيانات أو المؤسسات. 

ويميل هدف صانع السوق أيضًا إلى أن يكون مختلفًا عن هدف مقدم السيولة تشفير التقليدي. يعمل صانعو السوق على الحفاظ على تشغيل وتنافسية منصة معينة، في حين أن هدف معظم موفري السيولة يتمثل ببساطة في كسب الأموال من خلال تسهيل عمليات التداول.

كيف تصبح موفرًا للسيولة

أصبح الحصول على مزود سيولة أبسط مما تعتقد، خاصة مع توفر العديد من المنصات والخدمات. فيما يلي دليل خطوة بخطوة لتصبح مقدمًا للسيولة تشفير:

البحث عن منصة واختيارها

: قبل أن تصبح موفر سيولة، تحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن المنصة. ولكل منها هيكل الرسوم خاص به وأصول ومجتمعات مدعومة. تشتهر 

 ببساطتها ومجموعة كبيرة من الرموز المدعومة، بينما تُعرف المنصات مركزي مثل Bybit الميزات تعدين الأمان والسيولة الخاصة بها.

الحصول على العملة المشفرة الضرورية

: تتطلب منك معظم المنصات إيداع قيمة متساوية من عملتين لتوفير السيولة. على سبيل المثال، إذا كنت توفر سيولة لزوج من ETH/USDT، فستحتاج إلى إيداع كل من ETH وUSDT.

بالنسبة للتبادلات لامركزية، ستقوم عادةً بتوصيل محفظة رقمية مثل 

 . بالنسبة للتبادلات مركزي، ما عليك سوى إيداع تشفير الخاص بك مباشرةً في حسابك على المنصة.

بمجرد توصيل محفظتك، يمكنك 

 إلى مجموعة السيولة التي تختارها. غالبًا ما يتضمن ذلك التفاعل مع عقد ذكي يقفل أموالك ويصدر لك رموزًا رمزيةً LP في المقابل.

 الزوج الذي توفر له السيولة، ستبدأ في كسب جزء من الرسوم التداول. وعادةً ما تُضاف هذه الرسوم إلى المجموعة، مما متزايد من حصتك.

مراقبة وإدارة استثمارك:

تحقق بانتظام من استثمارك. تأكد من أنك على دراية بأي خسارة غير دائمة محتملة وتتبع الرسوم التي تكسبها.

إذا كنت تبحث عن طريقة خالية من المتاعب 

، والذي تم تصميمه لمكافأة المستخدمين على توفير السيولة. وإليك كيفية عملها:

 يمكنك الوصول إلى تعدين السيولة لدى بايبت واختيار أزواج تشفير التي ترغب في توفير السيولة لها.

كما هو الحال مع المنصات الأخرى، تقوم إيداع رموزك المميزة، والتي سيتم استخدامها لتسهيل عمليات التداول.

يكافئك تعدين السيولة من بايبت معدل العائد السنوي يصل إلى 35.1%. 

هل يجب أن تكون مقدم سيولة؟

إذا كنت ترغب في الاحتفاظ تشفير لفترات طويلة من الوقت لكسب دخل سلبي، فإن كونك مزود سيولة تشفير يمكن أن يكون خطوة ذكية. إنها طريقة رائعة لكسب المال من تشفير، مع مساعدة عمليات تبادل تشفير على العمل بشكل صحيح. وبفضل عدد لا يحصى من مشاريع الويب3 المثيرة للاهتمام، من السهل أيضًا أن تصبح موفرًا للسيولة تشفير. على سبيل المثال، يمكنك الانضمام إلى 

، ولا تحتاج حتى إلى مبالغ كبيرة من أصول العملات المشفرة قبل أن تصبح LP.

ضع في اعتبارك أن المؤسسة المحددة التي تعمل معها يمكن أن تصنع فارقًا كبيرًا. لا تحصل فقط على الرسوم مختلفة من خلال مجموعات سيولة معينة، ولكنك تواجه أيضًا لوائح مختلفة. على سبيل المثال، قد تستخدم بعض الشركات خوارزميات خاصة للمساعدة في إدارة الأصول الرقمية ومنع الخسائر غير الدائمة. يمكن أن يؤدي اختيار مجموعة السيولة المناسبة لك إلى تجربة المزيد ربحية.

وغالبًا ما يتم تجاهل مقدمي السيولة تشفير ولكنهم جزء أساسي من سوق تشفير. ومن خلال توفير سيولة السوق، فإنها تساعد على تقليل التقلبات وتسريع عمليات التداول ارتفاع حجم التداول. فهي لا تقدم خدمات قيّمة فحسب، بل يحصل مقدمو السيولة تشفير أيضًا على دخل سلبي. إذا كنت مهتمًا بأن تصبح مزودًا للسيولة، فتحقق من أحد عقود الخيارات مجموعة السيولة تشفير المتاحة.

ما الذي يفعله مقدم السيولة في تشفير؟