يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

مقدم السيولة (LP) هو كيان أو فرد مستقل يمتلك مجموعة من الأصول السائلة. يتعلم أكثر حول كيفية عمله في هذا المقال.

خلال متوسط تداول تشفير، يحدث الكثير خلف الكواليس. قد تطلب منصة التي تعمل معها المساعدة من الوسطاء ومقدمي السيولة وغيرهم من المساعدين طرف ثالث. يمكن أن يؤدي فهم كيفية عمل هذه الخدمات إلى خلق بعض فرص الاستثمار الفريدة لك. في هذا الدليل، ستتعرف على الجميع شيء عن موفري السيولة. ليس فقط يمكنك اكتشاف كيفية تأثير موفري السيولة على عمليات التداول الخاصة بك، ولكن أيضًا كيفية أن تصبح موفرًا للسيولة والبدء في كسب أموال إضافية.

ما هو مقدم خدمة السيولة؟

مقدم السيولة (LP) هو كيان أو فرد مستقل يمتلك مجموعة من الأصول السائلة. يعمل مقدم السيولة كوسيط يقوم بتوريد عمليات التبادل مع تشفير التي يحتاجها لتلبية الطلب.

يُستخدم مقدمو خدمات السيولة في أسواق الأوراق المالية والصرف الأجنبي وأسواق تشفير والمؤسسات الأخرى التي تداول الأصول. الأصول وهي تأتي في أشكال مختلفة. يمكن أن يكون LP صانع السوق أو البنك استثماري أو شركة تجارية أو مجموعة مالية أخرى أو فرد. في العديد من مجتمعات تشفير الحديثة، يكون مقدم السيولة منظمة مستقلة لامركزية (

) تجمع الأموال من العديد من أعضاء المجتمع.

كيف يساعد مقدمو خدمات السيولة تشفير في توليد السيولة؟

لفهم ما يقوم به مقدمو السيولة بالفعل، من الضروري إلقاء نظرة على كيفية عمل متوسط تداول. ضع في اعتبارك حالة يقدم فيها المشتري طلبًا للحصول على المبلغ محددة من تشفير. وبدون مزود السيولة، سيتعين على منصة التصفح حتى تجد بائعًا يعرض هذا المبلغ من تشفير السائلة. اعتمادًا على العملة قد يكون من الصعب اكتشاف شخص يقدم تشفير المناسب السعر. وهنا يأتي دور مقدمي السيولة.

عندما تعمل منصة مع مقدم خدمة السيولة، يقوم مقدم الخدمة تلقائيًا بتوريد أي طلب. يقدم المشتري الطلب، ثم يأخذ منصة المبلغ الدقيقة من الرموز المطلوبة من LP ويعطيها للمشتري. بعد ذلك، في المرة التالية التي يبيع الوقت شخص ما نفس النوع الرمز المميز، ستقوم منصة بتحصيل تلك الأصول الرقمية إيداع مرة أخرى لدى مقدم السيولة.

وبشكلٍ أساسي، يظل المبلغ الإجمالي للأدوات الرمزية التي يمتلكها مقدم السيولة كما هو على تشغيل الطويل. ومع ذلك، سيتم استبدال الرموز المميزة الفردية واستبدالها بآخرين، وقد تتقلب القيمة مؤقتًا مع قيام المبادلات بإزالة الرموز المميزة إيداع. وللمساعدة في تنظيم هذا النظام، قد تمنح بعض شبكات السيولة لهؤلاء الأفراد 

 والتي تعمل كإيصالات لاستثماراتهم الأولية.

لماذا يختار الأفراد أن يصبحوا موفري سيولة؟ هناك العديد من المزايا.

والسبب الرئيسي وراء اهتمام الكثير من الأشخاص بتوفير السيولة هو 

. ولتحفيز مقدمي السيولة، تقدم لهم البورصات جزءًا من الرسوم التي يدفعها كل تاجر. بناءً على النوع العملة منصة التي تعمل معها، يمكنك أن تكسب ما بين 0.05% إلى 1% من قيمة الأصول لكل عملية تداول تقوم بتوريد السيولة لها كعامل منخفض الضغط. وبالتالي، إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالرموز المميزة الخاصة بك لفترة من الوقت، فيمكنك استخدامها وكسب دخل إضافي، بالإضافة إلى الأموال التي قد تجنيها إذا ارتفاع الرموز المميزة الخاصة بك في القيمة بمرور الوقت.

كما أن كونك مزود سيولة يقلل من المخاطر الكلية. عندما توفر السيولة، لا يتعين عليك وضع الكثير من الأموال في المراهنة في السوق. على عكس 

، لا يمكن أن تكلفك حركة السوق غير المتوقعة الآلاف. طالما أن الأشخاص يتداولون، فإنك تكسب المال - وتسترجع الجميع أصول العملات المشفرة الأصلية في النهاية.

أن تكون مزود سيولة هو المزيد من مجرد فرصة لكسب المال. فهو يسمح لك بالمشاركة المزيد في عملية التداول. وبصفتك مزودًا للسيولة، يمكنك بناء سمعة إيجابية والمساعدة في منع الأسواق غير السائلة، بحيث تكون هناك المزيد المزيد الفرص المتاحة لك. من المحتمل أن تلتقي بشركاء أعمال جدد من خلال التواصل، كما أن بناء سمعتك يمكن أن يسمح لك بالسعي للحصول على عقود المزيد ربحًا لتوفير السيولة.

قد يكون توفير السيولة أمرًا مجزيًا بالتأكيد، لكنه لن ينجح بشكل مثالي مع الجميع. فيما يلي بعض المخاطر المحتملة التي يجب أن تكون على دراية بها.

 (IL) الخطر الرئيسي عند العمل كمزود سيولة. ويحدث ذلك بسبب تقلب أسعار السوق باستمرار، ويمكن أن يحدث عندما يقوم مقدم السيولة بتبديل نوعين من تشفير بأسعار مختلفة. إذا انخفضت قيمة أحد العملات المشفرة فيما يتعلق تشفير الأخرى، فقد ملحوظة مقدم السيولة انخفاضًا في الرصيد الإجمالي من الأموال عند منصة رموز LP الخاصة به مقابل أموال فعلية. 

سواءً واجهت خسارة غير دائمة أم لا، فإن ذلك يعتمد على العملات التي تقدمها والمؤسسات التي تعمل معها. في بعض المواقع التي تطبق القواعد غير مواتية لمقدمي السيولة، يمكن أن تصل

ومثل أي ترتيب مالي آخر، تعتمد سلامة كونك مزود سيولة على أمن العقود التي تستخدمها. يعتمد مقدمو خدمات السيولة على 

 لضمان حصولهم على الرسوم الصحيحة، واسترداد أموالهم في نهاية التجربة. إذا انتهى بك المطاف إلى العمل مع نظام غير موثوق به وتعرضت عقوده الذكية للاختراق، فقد تفقد أموالك و/أو تعرض خصوصيتك للخطر.

تحدث جاري الأمامية عندما يدفع التجار الرسوم إضافية لنقل معاملاتهم إلى مقدمة الخط. من خلال معالجة معاملاتهم قبل معاملات المنافسين، يمكن للتجار الاستفادة من التغييرات الطفيفة في السوق وكسب المزيد من الأموال. كما يمكن أن تضر أنواع معينة من جاري بالأشخاص ذوي الإعاقة من خلال منعهم من الحصول على الرسوم عادلة مقابل خدماتهم.

فوائد الاستعانة بمقدم خدمة السيولة

حتى إذا لم يكن لديك الفاذدة بأن تصبح مزودًا للسيولة تشفير بنفسك، فلا يزال من المفيد جدًا العمل مع أخصائيي LP بسبب الفوائد التي تقدمها الجميع المشاركين في السوق.

يساعد موفرو السيولة في الحفاظ على اتساق الأسعار إلى حد ما. وبدونها، يمكن لعملية شراء أو بيع كبيرة واحدة أن تؤثر بشكل كبير على السوق. ومع ذلك، يمكن للتبادلات استخدام العديد من LPs لتلبية هذه الطلبات دون التأثير بشكل مباشر على 

كما تساعد الخوارزميات التي يستخدمها صانع السوق الآلي المتوسط على تنظيم الأسواق من خلال ضمان وجود عدد ثابت من الرموز في تجمعات السيولة. لا تزال أسعار سوق تشفير المشفرة ترتفع وتهبط، ولكن في سوق السوائل، لا تتأرجح بشكل كبير أو تتعرض لتغيرات مفاجئة بسبب عملية شراء واحدة.

يشير انتشار السوق إلى التناقض بين السعر الذي بيع به البائع السعر الذي شراء به المشتري. بينما يقوم مقدمو السيولة بتوريد الأصول إلى المجموعة، فإن منصة أو AMM هي التي تستخدم هذه الأصول لتقديم عروض أسعار التداول وتحديد الأسعار. ومع إضافة السيولة إلى المجموعة، فإنها تساعد على تقليل الانتشار من خلال ضمان السعر المزيد اتساقًا واستقرارًا بين الشراء والبيع. 

لا يعمل الانتشار الأصغر على استقرار السوق ومنع التقلب فحسب، بل يجعل الأمور أسهل بكثير للمشاركين في السوق الذين يحبون العمل مع عقود الخيارات عندما تكون فروق أسعار السوق أصغر، يكون العمل مع أزواج الخيارات المزيد تكلفة بكثير عقود الخيارات.

يضمن مقدمو السيولة تشفير عدم توقف التداول بسبب السوق غير السائلة. عندما يستطيع المستثمرون شراء بيع عند الطلب، فإنهم تداول المزيد تكرارًا. علاوة على ذلك، تساعد زيادة الاستقرار وموثوقية السوق على طمأنة الأشخاص الذين قد يصابون بالإحباط بسبب عملية التداول. وتتحد الجميع هذه العوامل لإنشاء حجم التداول أعلى، مما يوفر بدوره المزيد من فرص الاستثمار.

مخاطر استخدام مقدم خدمة السيولة

يُعد مقدمو خدمات السيولة مفيدين، لذا تعمل معظم البورصات الحديثة معهم. ومع ذلك، هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة التي تصاحب استخدام LPs.

 عندما يكون السعر الفعلي تداول المنفذ مختلفًا عن السعر المتوقع. وعادةً ما يحدث ذلك عندما تكون الأسواق متقلبة للغاية بحيث تتغير الأوامر في اللحظة القصيرة بين المتداول الذي يقدم الطلب منصة التي تفي به. ونظرًا لأن تجمعات السيولة تشفير تقلل التقلبات، فإن سوق السيولة عادةً ما يكون لديها انخفاض أسعار التداول أقل. ومع ذلك، إذا لم يكن مجمع السيولة عميقًا بما يكفي، فقد يستمر انخفاض أسعار التداول. إن محاولة الاعتماد على تجمعات السيولة كضمان ضد انخفاض أسعار التداول أمر غير مستحسن، ويمكن أن يؤدي إلى مفاجآت غير مرحب بها.

يقدم مقدمو خدمات السيولة خدماتهم منصة المال، مما يؤدي إلى الرسوم أعلى للتجار. في كل الوقت تجري تداول يمر عبر LP، يجب تعويضه. تمرر معظم البورصات هذه الرسوم إلى المستهلك، لذا يمكنك توقع دفع المزيد عند تداول من خلال منصة تستخدم موفري السيولة.

موفر السيولة مقابل صانع السوق

صانع السوق هو النوع من وسيط التداول، عادةً ما يكون عضوًا في البنك أو شركة تداول عالية معدل التكرار، يستخدم حسابه الخاص شراء بيع تشفير لغرض وحيد وهو إضافة السيولة إلى السوق. عادةً ما يعمل صانعو السوق جنبًا إلى جنب مع الوسطاء أو البورصات للمساعدة في ضمان قدرة العملاء على إنجاز تداولاتهم، بغض النظر عن سيولة السوق. وهي في الأساس "تصنع" السوق من خلال العمل على تقليل انتشار السوق، وتحقيق الاستقرار في السوق، وتسهيل التداولات. 

في عالم تشفير الحديث، أصبح العديد من صانعي السوق في الواقع روبوتات. تُسمى هذه الأنواع من الأنظمة بصناع السوق الآليين (

 )، تشغيل تعمل على برامج مصممة للحفاظ على منصة.

من الناحية الفنية، يمكن أن يكون صانع السوق نوعًا من مزودي السيولة. ومع ذلك، فهو النوع واحد فقط من مزودي السيولة، في حين يمكن أن تشمل الفئة العامة من الموردين الأجانب أنواعًا أخرى عديدة من الكيانات أو المؤسسات. 

ويميل هدف صانع السوق أيضًا إلى أن يكون مختلفًا عن هدف مقدم السيولة تشفير التقليدي. يعمل صانعو السوق على الحفاظ على تشغيل وتنافسية منصة معينة، في حين أن هدف معظم موفري السيولة يتمثل ببساطة في كسب الأموال من خلال تسهيل عمليات التداول.

كيف تصبح موفرًا للسيولة

أصبح الحصول على مزود سيولة أبسط مما تعتقد، خاصة مع توفر العديد من المنصات والخدمات. فيما يلي دليل خطوة بخطوة لتصبح مقدمًا للسيولة تشفير:

البحث عن منصة واختيارها

: قبل أن تصبح موفر سيولة، تحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن المنصة. ولكل منها هيكل الرسوم خاص به وأصول ومجتمعات مدعومة. تشتهر 

 ببساطتها ومجموعة كبيرة من الرموز المدعومة، بينما تُعرف المنصات مركزي مثل Bybit الميزات تعدين الأمان والسيولة الخاصة بها.

الحصول على العملة المشفرة الضرورية

: تتطلب منك معظم المنصات إيداع قيمة متساوية من عملتين لتوفير السيولة. على سبيل المثال، إذا كنت توفر سيولة لزوج من ETH/USDT، فستحتاج إلى إيداع كل من ETH وUSDT.

بالنسبة للتبادلات لامركزية، ستقوم عادةً بتوصيل محفظة رقمية مثل 

 . بالنسبة للتبادلات مركزي، ما عليك سوى إيداع تشفير الخاص بك مباشرةً في حسابك على المنصة.

بمجرد توصيل محفظتك، يمكنك 

 إلى مجموعة السيولة التي تختارها. غالبًا ما يتضمن ذلك التفاعل مع عقد ذكي يقفل أموالك ويصدر لك رموزًا رمزيةً LP في المقابل.

 الزوج الذي توفر له السيولة، ستبدأ في كسب جزء من الرسوم التداول. وعادةً ما تُضاف هذه الرسوم إلى المجموعة، مما متزايد من حصتك.

مراقبة وإدارة استثمارك:

تحقق بانتظام من استثمارك. تأكد من أنك على دراية بأي خسارة غير دائمة محتملة وتتبع الرسوم التي تكسبها.

إذا كنت تبحث عن طريقة خالية من المتاعب 

، والذي تم تصميمه لمكافأة المستخدمين على توفير السيولة. وإليك كيفية عملها:

 يمكنك الوصول إلى تعدين السيولة لدى بايبت واختيار أزواج تشفير التي ترغب في توفير السيولة لها.

كما هو الحال مع المنصات الأخرى، تقوم إيداع رموزك المميزة، والتي سيتم استخدامها لتسهيل عمليات التداول.

يكافئك تعدين السيولة من بايبت معدل العائد السنوي يصل إلى 35.1%. 

هل يجب أن تكون مقدم سيولة؟

إذا كنت ترغب في الاحتفاظ تشفير لفترات طويلة من الوقت لكسب دخل سلبي، فإن كونك مزود سيولة تشفير يمكن أن يكون خطوة ذكية. إنها طريقة رائعة لكسب المال من تشفير، مع مساعدة عمليات تبادل تشفير على العمل بشكل صحيح. وبفضل عدد لا يحصى من مشاريع الويب3 المثيرة للاهتمام، من السهل أيضًا أن تصبح موفرًا للسيولة تشفير. على سبيل المثال، يمكنك الانضمام إلى 

، ولا تحتاج حتى إلى مبالغ كبيرة من أصول العملات المشفرة قبل أن تصبح LP.

ضع في اعتبارك أن المؤسسة المحددة التي تعمل معها يمكن أن تصنع فارقًا كبيرًا. لا تحصل فقط على الرسوم مختلفة من خلال مجموعات سيولة معينة، ولكنك تواجه أيضًا لوائح مختلفة. على سبيل المثال، قد تستخدم بعض الشركات خوارزميات خاصة للمساعدة في إدارة الأصول الرقمية ومنع الخسائر غير الدائمة. يمكن أن يؤدي اختيار مجموعة السيولة المناسبة لك إلى تجربة المزيد ربحية.

وغالبًا ما يتم تجاهل مقدمي السيولة تشفير ولكنهم جزء أساسي من سوق تشفير. ومن خلال توفير سيولة السوق، فإنها تساعد على تقليل التقلبات وتسريع عمليات التداول ارتفاع حجم التداول. فهي لا تقدم خدمات قيّمة فحسب، بل يحصل مقدمو السيولة تشفير أيضًا على دخل سلبي. إذا كنت مهتمًا بأن تصبح مزودًا للسيولة، فتحقق من أحد عقود الخيارات مجموعة السيولة تشفير المتاحة.

ما الذي يفعله مقدم السيولة في تشفير؟