6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

web3

العملات الرمزية لمزود السيولة (LP) هي عملات رمزية يتم إنشاؤها تلقائيًا بواسطة DEX ويتم إصدارها لمزود السيولة بمجرد مساهمته الأصول في مجمع السيولة.

ربما تكون قد سمعت الكلمات الطنانة "زراعة عائدات" أو "تخزين عائدات". في الواقع، هي مصطلحات شائعة تُستخدم في النظام البيئي الإلكتروني 

(التمويل اللامركزي الذي وضع مفهوم 

للتشغيل، تستخدم بورصات DEX مثل 

(AMMs). تعتمد هذه البروتوكولات على موفري السيولة للمساهمة الأصول في مجمع لتسهيل المعاملات. بمجرد أن تصبح موفر سيولة، يتم إصدار رموز موفر السيولة (LP).

ما هي رموز LP؟ ما الدور الذي يلعبونه في التمويل اللامركزي؟ هل هي محفوفة بالمخاطر؟

تابع القراءة لتكتشف ذلك.

العملات الرمزية لمزود السيولة (LP) (تُسمى في بعض الأحيان العملات الرمزية لمجمع السيولة) هي عملات رمزية يتم إنشاؤها تلقائيًا بواسطة DEX ويتم إصدارها لمزود السيولة بمجرد مساهمتها الأصول في مجمع السيولة.

 وتمثل هذه العملات الرمزية حصة الفرد من الرسوم التي يحققها مجمع السيولة.

تتمثل المعادلة البسيطة لحساب قيمة عملة موفر السيولة في ما يلي:

إجمالي قيمة مجمع السيولة / العرض المتداول للرموز الرمزية منخفضة الضغط = قيمة الرمز الرمزية منخفضة الضغط

تمنحك رموز LP حفظًا كاملاً الأصول. تسمح لك معظم صناديق DEX سحب في أي الوقت استرداد الفاذدة المكتسبة.

من الناحية الفنية، تتشابه رموز LP إلى حد كبير مع الرموز الأخرى المدعومة بشبكة البلوكشين. على سبيل المثال، رمز LP الذي يتم إصداره على Uniswap، والذي يعمل على سلسلة الكتل 

. باستخدام رمز ERC-20، يمكنك حصة رموز Uniswap LP أو مبادلتها أو تداول على أي بروتوكول قائم على الإيثريوم.

اعتمادًا على منصة التمويل اللامركزي، قد يتم استدعاء رموز LP بمصطلحات مختلفة، ولكنها عادةً ما تحتوي على أسماء أزواج التداول تشفير اللذين يمثلهما. 

، تُعرف رموز LP باسم رموز مجمع الموازن (BPT). على 

، يُطلق عليها رموز موفر السيولة (SLP). إذا كنت توفر سيولة على SushiSwap للأشخاص للتبديل بين ETH و 

 فستكون رموز LP الخاصة بك هي رموز USDC/ETH SLP.

هل للرموز الرمزية منخفضة الضغط قيمة؟

تُعد رموز LP ضرورية للتشغيل السلس لـ DEX وهي محورية صانع السوق الآلي (AMM) الذي تستخدمه هذه المنصات.

وبدونها، سيكون من الصعب تتبع مساهمتك في مجمع السيولة. تحدد رموز LP حصتك من الرسوم الناتجة عن المعاملات على المجمع.

بالإضافة إلى تحرير السيولة في رموز DEX، فإن رموز LP لها استخدامات أخرى. على سبيل المثال، يمكنك استخدامها للمشاركة في 

 (IDOs)، كضمان القروض الرقمية أو حصة لمزيد المزيد المكافآت من خلال زراعة عائدات. 

رموز LP وصانعي السوق الآليين

في تشفير، يتم تحديد أسعار العملات الرمزية من خلال 

 تعتمد منصات التداول التقليدية مثل 

 على صانعي السوق والمتداولين ودفاتر الطلبات لتنفيذ عمليات التداول. ومع ذلك، تظل السيطرة على هذه المنصات في أيدي سلطة مركزية قد تتلاعب بشكل ضار بالأسعار.

ومع ذلك، قدم التمويل اللامركزي نهجًا بديلاً للتداول من خلال بورصات DEX التي تستخدم رموز AMM مثل 

. يتم حساب السعر على AMM من خلال 

 بدلاً من الأشخاص الذين يتحكمون في سجل الطلبات

تستخدم رموز AMM رموز LP لتظل غير احتجازية. من خلال عدم امتلاك رموز LP الخاصة بك، فإنها تعزز الشفافية والإنصاف. أنت تمتلك رموز LP ويمكنك استخدامها تداول الرموز عبر منظومة التمويل اللامركزي سحب السيولة دون تدخل.

كيف تعزز رموز LP سيولة التمويل اللامركزي

إلى القدرة على تداول السريع للأصول دون إحداث تغيير كبير في السعر. حاليًا، 

 هو الأصل الأكثر سيولة في سوق تشفير حيث يمكنك تداول في العديد من البورصات دون التأثير على السعر.

ومع ذلك، عادةً ما يكون لمساحة التمويل اللامركزي سيولة منخفضة نظرًا لأن بعض العملات الرمزية متاحة في منصة واحدة فقط. في بعض الأحيان، من الصعب العثور على شخص يرغب في تداول عملة رمزية معينة. علاوة على ذلك، لا يمكن استخدام العملات الرمزية التي يتم قفلها من خلال 

 في سلاسل الكتل إثبات الحصة (PoS) مثل 

 لأغراض أخرى، مما يؤدي إلى إزالة السيولة من منظومة التمويل اللامركزي. يتمثل الحل لمشكلة السيولة المقفلة في استخدام تجمعات السيولة (أو تعدين السيولة) لتسهيل عمليات التداول.

من خلال رموز AMM، تحل رموز LP مشكلة السيولة تشفير المحدودة لأنها تعمل كدليل على ملكية رموزك المخزنة ويمكن استخدامها بطرق عديدة.

بمجرد تقديم زوج من أصول العملات المشفرة إلى مجمع السيولة، يقوم DEX تلقائيًا بإصدار رموز LP الخاصة بك بما يتناسب مع المبلغ الذي أودعته. على سبيل المثال، إذا قمت إيداع الأصول بقيمة 100 دولار في مجمع سيولة قيمته 1,000 دولار، فسيتم إصدار 10 بالمائة من عملات LP الرمزية في هذا المجمع.

يمثل المبلغ رموز LP التي تمتلكها القيمة الخاصة بك في هذا المجمع وسيتم استخدامه للمطالبة بأي الفاذدة مكتسبة من المعاملات. ستنعكس على محفظة تشفير الخاصة بك، ويمكنك نقلها بحرية إلى 

 لزيادة أرباحك. عندما سحب رموز LP، فإنك تفقد حصتك من مجمع السيولة.

كيفية الحصول على رموز LP

لا يمكنك الحصول على رموز LP إلا إذا كنت مقدم سيولة. لكي تصبح واحدًا، تحتاج إلى قفل أصول العملات المشفرة الخاصة بك على تطبيقات DApp التمويل اللامركزي مثل Uniswap أو 

ومع ذلك، توفر البورصات مركزي الآن توفير السيولة من خلال 

 مما يسمح للمستخدمين بتوفير السيولة إلى مجموعات مختلفة وكسب المكافآت. في هذه الحالة، لن تتلقى رموز الاستلام LP نظرًا لأن الحفظ يقع مع منصة تداول مركزية.

يتمثل السبب الرئيسي للحصول على رموز موفر السيولة في كسب دخل سلبي من الرسوم الناتجة عن مجمع السيولة. ومع ذلك، يمكنك أيضًا استخدامها لأغراض مختلفة عبر شبكة التمويل اللامركزي.

هناك طريقتان لتعظيم أرباحك من خلال 

 يمكنك إما نقل عملاتك الرمزية يدويًا عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، أو يمكنك إيداع عملاتك الرمزية منخفضة الضغط في مجموعات السيولة للبروتوكولات المختلفة مثل 

، مما يساعدك على كسب الفاذدة 

لنقل عملاتك الرمزية يدويًا، ابدأ بإيداع زوج تشفير في مجمع سيولة على بروتوكول التمويل اللامركزي، ثم إيداع عملة LP الرمزية التي الاستلام في بروتوكول آخر. ستربح مرتين من رمز موفر السيولة الخاص بك - كموفر سيولة ومن خلال عائدات الزراعة. 

يمكنك استخدام رموز LP كضمان لتأمين قرض تشفير. أصبح

، الذي الاستلام فيه المقرضون على الفاذدة من المقترضين، منتجًا شائعًا التمويل اللامركزي.

على سبيل المثال، يمكنك استخدام رموز LP الخاصة بك على Aave كضمان للقرض. يمكنك أيضًا استخدامها اقتراض DAI وETH و

عرض DEX الأولي (IDO) هو عرض تشفير يتم الاحتفاظ به على DEX . يمكن لمالكي عملات LP الرمزية في DEX معين المشاركة في IDO الخاص بـ DEX هذا للاستثمار في مشروع عملة مشفرة جديد.

كما هو الحال مع أصول العملات المشفرة الأخرى، لا يخلو امتلاك رموز LP من المخاطر. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة المرتبطة بالرموز الرمزية منخفضة الضغط.

بمجرد اختيار قفل عملاتك الرمزية في مجمع سيولة العملات تشفير، قد تفقد فرصًا أخرى في سوق تشفير. على سبيل المثال، بدلاً من توفير السيولة لكسب رموز LP، قد تكون أموالك أفضل في استثمارات تشفير المزيد ربحًا.

ربما يكون الخطر الأكثر ترابطًا لامتلاك رموز LP هو

. من خلال توفير السيولة، قد تعاني من خسارة متأصلة عندما تكون قيمة المبلغ الذي أودعته أكبر من القيمة التي سحب عند الخروج من المجموعة. تحدث الخسارة غير الدائمة بسبب تغيرات السعر بمرور الوقت.

عادةً ما تكون تجمعات السيولة التي تحتوي على أزواج التداول متقلبة المزيد عرضة للخسارة غير الدائمة. للحد من مخاطر الخسارة غير الدائمة، يمكنك اختيار أزواج العملات المستقرة، والتي غالبًا ما يكون نطاق السعر.

إحدى الطرق التي تعمل بها بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي على حماية حاملي رموز LP من الخسارة غير الدائمة هي فرض الرسوم كبيرة على المعاملات. على سبيل المثال، الاستلام مقدمو السيولة على حصة تبلغ 0.3% من الرسوم المفروضة على عمليات التداول. وعلى هذا النحو، على الرغم من التعرض لخسارة غير دائمة، يتم تعويضك عن طريق الرسوم.

يتم التحكم في تجمعات السيولة باستخدام العقود الذكية. عندما تضع رموز حصة LP في بروتوكول التمويل اللامركزي، فإنك تثق في قوة عقد ذكي ومع ذلك، 

في الماضي، تم استغلال العقود الذكية، مما أدى إلى فقدان الأموال. إذا تم قفل رموز LP الخاصة بك في عقد ذكي يفشل، فقد تفقدها والسيولة التي قدمتها.

ومع ذلك، وضعت معظم المنصات تدابير أمنية، مثل 

 للحفاظ على عقودها الذكية آمنة من المتسللين.

على غرار العملات الرمزية الأخرى، قد تفقد عملات LP الخاصة بك بشكل دائم إذا لم تتمكن من الوصول إلى 

. يمكن للصوص أيضًا الوصول إلى محفظة تشفير الخاصة بك وسرقة العملات الرمزية.

من الحكمة دائمًا الحفاظ على مفاتيحك الخاصة آمنة في 

تلعب رموز LP دورًا حاسمًا في التمويل اللامركزي. فهي لا تساعد فقط في تحديد حصتك من مجمع السيولة، بل يمكن استخدامها أيضًا لزراعة عائدات، كضمان وتحويل حول القيمة. على الرغم من المخاطر المرتبطة بالرموز الرمزية منخفضة الضغط، إلا أنها طريقة جذابة لكسب دخل سلبي من أصول العملات المشفرة الخاصة بك.

الجميع تم إخباره، أن مساحة التمويل اللامركزي تتطور باستمرار، لذلك، يتم تطوير حالات استخدام العملات الرمزية منخفضة الضغط باستمرار. بصفتك صاحب عملة LP، يجب ألا يكون تنويع المحفظة فكرة لاحقة. يمكنك التحايل على مستوى تحمل المخاطر لتحديد أفضل طريقة لجني أقصى عوائد على رموز LP الخاصة بك.

ما هي رموز موفر السيولة (LP) - وكيف تعمل؟