يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

web3

العملات الرمزية لمزود السيولة (LP) هي عملات رمزية يتم إنشاؤها تلقائيًا بواسطة DEX ويتم إصدارها لمزود السيولة بمجرد مساهمته الأصول في مجمع السيولة.

ربما تكون قد سمعت الكلمات الطنانة "زراعة عائدات" أو "تخزين عائدات". في الواقع، هي مصطلحات شائعة تُستخدم في النظام البيئي الإلكتروني 

(التمويل اللامركزي الذي وضع مفهوم 

للتشغيل، تستخدم بورصات DEX مثل 

(AMMs). تعتمد هذه البروتوكولات على موفري السيولة للمساهمة الأصول في مجمع لتسهيل المعاملات. بمجرد أن تصبح موفر سيولة، يتم إصدار رموز موفر السيولة (LP).

ما هي رموز LP؟ ما الدور الذي يلعبونه في التمويل اللامركزي؟ هل هي محفوفة بالمخاطر؟

تابع القراءة لتكتشف ذلك.

العملات الرمزية لمزود السيولة (LP) (تُسمى في بعض الأحيان العملات الرمزية لمجمع السيولة) هي عملات رمزية يتم إنشاؤها تلقائيًا بواسطة DEX ويتم إصدارها لمزود السيولة بمجرد مساهمتها الأصول في مجمع السيولة.

 وتمثل هذه العملات الرمزية حصة الفرد من الرسوم التي يحققها مجمع السيولة.

تتمثل المعادلة البسيطة لحساب قيمة عملة موفر السيولة في ما يلي:

إجمالي قيمة مجمع السيولة / العرض المتداول للرموز الرمزية منخفضة الضغط = قيمة الرمز الرمزية منخفضة الضغط

تمنحك رموز LP حفظًا كاملاً الأصول. تسمح لك معظم صناديق DEX سحب في أي الوقت استرداد الفاذدة المكتسبة.

من الناحية الفنية، تتشابه رموز LP إلى حد كبير مع الرموز الأخرى المدعومة بشبكة البلوكشين. على سبيل المثال، رمز LP الذي يتم إصداره على Uniswap، والذي يعمل على سلسلة الكتل 

. باستخدام رمز ERC-20، يمكنك حصة رموز Uniswap LP أو مبادلتها أو تداول على أي بروتوكول قائم على الإيثريوم.

اعتمادًا على منصة التمويل اللامركزي، قد يتم استدعاء رموز LP بمصطلحات مختلفة، ولكنها عادةً ما تحتوي على أسماء أزواج التداول تشفير اللذين يمثلهما. 

، تُعرف رموز LP باسم رموز مجمع الموازن (BPT). على 

، يُطلق عليها رموز موفر السيولة (SLP). إذا كنت توفر سيولة على SushiSwap للأشخاص للتبديل بين ETH و 

 فستكون رموز LP الخاصة بك هي رموز USDC/ETH SLP.

هل للرموز الرمزية منخفضة الضغط قيمة؟

تُعد رموز LP ضرورية للتشغيل السلس لـ DEX وهي محورية صانع السوق الآلي (AMM) الذي تستخدمه هذه المنصات.

وبدونها، سيكون من الصعب تتبع مساهمتك في مجمع السيولة. تحدد رموز LP حصتك من الرسوم الناتجة عن المعاملات على المجمع.

بالإضافة إلى تحرير السيولة في رموز DEX، فإن رموز LP لها استخدامات أخرى. على سبيل المثال، يمكنك استخدامها للمشاركة في 

 (IDOs)، كضمان القروض الرقمية أو حصة لمزيد المزيد المكافآت من خلال زراعة عائدات. 

رموز LP وصانعي السوق الآليين

في تشفير، يتم تحديد أسعار العملات الرمزية من خلال 

 تعتمد منصات التداول التقليدية مثل 

 على صانعي السوق والمتداولين ودفاتر الطلبات لتنفيذ عمليات التداول. ومع ذلك، تظل السيطرة على هذه المنصات في أيدي سلطة مركزية قد تتلاعب بشكل ضار بالأسعار.

ومع ذلك، قدم التمويل اللامركزي نهجًا بديلاً للتداول من خلال بورصات DEX التي تستخدم رموز AMM مثل 

. يتم حساب السعر على AMM من خلال 

 بدلاً من الأشخاص الذين يتحكمون في سجل الطلبات

تستخدم رموز AMM رموز LP لتظل غير احتجازية. من خلال عدم امتلاك رموز LP الخاصة بك، فإنها تعزز الشفافية والإنصاف. أنت تمتلك رموز LP ويمكنك استخدامها تداول الرموز عبر منظومة التمويل اللامركزي سحب السيولة دون تدخل.

كيف تعزز رموز LP سيولة التمويل اللامركزي

إلى القدرة على تداول السريع للأصول دون إحداث تغيير كبير في السعر. حاليًا، 

 هو الأصل الأكثر سيولة في سوق تشفير حيث يمكنك تداول في العديد من البورصات دون التأثير على السعر.

ومع ذلك، عادةً ما يكون لمساحة التمويل اللامركزي سيولة منخفضة نظرًا لأن بعض العملات الرمزية متاحة في منصة واحدة فقط. في بعض الأحيان، من الصعب العثور على شخص يرغب في تداول عملة رمزية معينة. علاوة على ذلك، لا يمكن استخدام العملات الرمزية التي يتم قفلها من خلال 

 في سلاسل الكتل إثبات الحصة (PoS) مثل 

 لأغراض أخرى، مما يؤدي إلى إزالة السيولة من منظومة التمويل اللامركزي. يتمثل الحل لمشكلة السيولة المقفلة في استخدام تجمعات السيولة (أو تعدين السيولة) لتسهيل عمليات التداول.

من خلال رموز AMM، تحل رموز LP مشكلة السيولة تشفير المحدودة لأنها تعمل كدليل على ملكية رموزك المخزنة ويمكن استخدامها بطرق عديدة.

بمجرد تقديم زوج من أصول العملات المشفرة إلى مجمع السيولة، يقوم DEX تلقائيًا بإصدار رموز LP الخاصة بك بما يتناسب مع المبلغ الذي أودعته. على سبيل المثال، إذا قمت إيداع الأصول بقيمة 100 دولار في مجمع سيولة قيمته 1,000 دولار، فسيتم إصدار 10 بالمائة من عملات LP الرمزية في هذا المجمع.

يمثل المبلغ رموز LP التي تمتلكها القيمة الخاصة بك في هذا المجمع وسيتم استخدامه للمطالبة بأي الفاذدة مكتسبة من المعاملات. ستنعكس على محفظة تشفير الخاصة بك، ويمكنك نقلها بحرية إلى 

 لزيادة أرباحك. عندما سحب رموز LP، فإنك تفقد حصتك من مجمع السيولة.

كيفية الحصول على رموز LP

لا يمكنك الحصول على رموز LP إلا إذا كنت مقدم سيولة. لكي تصبح واحدًا، تحتاج إلى قفل أصول العملات المشفرة الخاصة بك على تطبيقات DApp التمويل اللامركزي مثل Uniswap أو 

ومع ذلك، توفر البورصات مركزي الآن توفير السيولة من خلال 

 مما يسمح للمستخدمين بتوفير السيولة إلى مجموعات مختلفة وكسب المكافآت. في هذه الحالة، لن تتلقى رموز الاستلام LP نظرًا لأن الحفظ يقع مع منصة تداول مركزية.

يتمثل السبب الرئيسي للحصول على رموز موفر السيولة في كسب دخل سلبي من الرسوم الناتجة عن مجمع السيولة. ومع ذلك، يمكنك أيضًا استخدامها لأغراض مختلفة عبر شبكة التمويل اللامركزي.

هناك طريقتان لتعظيم أرباحك من خلال 

 يمكنك إما نقل عملاتك الرمزية يدويًا عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، أو يمكنك إيداع عملاتك الرمزية منخفضة الضغط في مجموعات السيولة للبروتوكولات المختلفة مثل 

، مما يساعدك على كسب الفاذدة 

لنقل عملاتك الرمزية يدويًا، ابدأ بإيداع زوج تشفير في مجمع سيولة على بروتوكول التمويل اللامركزي، ثم إيداع عملة LP الرمزية التي الاستلام في بروتوكول آخر. ستربح مرتين من رمز موفر السيولة الخاص بك - كموفر سيولة ومن خلال عائدات الزراعة. 

يمكنك استخدام رموز LP كضمان لتأمين قرض تشفير. أصبح

، الذي الاستلام فيه المقرضون على الفاذدة من المقترضين، منتجًا شائعًا التمويل اللامركزي.

على سبيل المثال، يمكنك استخدام رموز LP الخاصة بك على Aave كضمان للقرض. يمكنك أيضًا استخدامها اقتراض DAI وETH و

عرض DEX الأولي (IDO) هو عرض تشفير يتم الاحتفاظ به على DEX . يمكن لمالكي عملات LP الرمزية في DEX معين المشاركة في IDO الخاص بـ DEX هذا للاستثمار في مشروع عملة مشفرة جديد.

كما هو الحال مع أصول العملات المشفرة الأخرى، لا يخلو امتلاك رموز LP من المخاطر. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة المرتبطة بالرموز الرمزية منخفضة الضغط.

بمجرد اختيار قفل عملاتك الرمزية في مجمع سيولة العملات تشفير، قد تفقد فرصًا أخرى في سوق تشفير. على سبيل المثال، بدلاً من توفير السيولة لكسب رموز LP، قد تكون أموالك أفضل في استثمارات تشفير المزيد ربحًا.

ربما يكون الخطر الأكثر ترابطًا لامتلاك رموز LP هو

. من خلال توفير السيولة، قد تعاني من خسارة متأصلة عندما تكون قيمة المبلغ الذي أودعته أكبر من القيمة التي سحب عند الخروج من المجموعة. تحدث الخسارة غير الدائمة بسبب تغيرات السعر بمرور الوقت.

عادةً ما تكون تجمعات السيولة التي تحتوي على أزواج التداول متقلبة المزيد عرضة للخسارة غير الدائمة. للحد من مخاطر الخسارة غير الدائمة، يمكنك اختيار أزواج العملات المستقرة، والتي غالبًا ما يكون نطاق السعر.

إحدى الطرق التي تعمل بها بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي على حماية حاملي رموز LP من الخسارة غير الدائمة هي فرض الرسوم كبيرة على المعاملات. على سبيل المثال، الاستلام مقدمو السيولة على حصة تبلغ 0.3% من الرسوم المفروضة على عمليات التداول. وعلى هذا النحو، على الرغم من التعرض لخسارة غير دائمة، يتم تعويضك عن طريق الرسوم.

يتم التحكم في تجمعات السيولة باستخدام العقود الذكية. عندما تضع رموز حصة LP في بروتوكول التمويل اللامركزي، فإنك تثق في قوة عقد ذكي ومع ذلك، 

في الماضي، تم استغلال العقود الذكية، مما أدى إلى فقدان الأموال. إذا تم قفل رموز LP الخاصة بك في عقد ذكي يفشل، فقد تفقدها والسيولة التي قدمتها.

ومع ذلك، وضعت معظم المنصات تدابير أمنية، مثل 

 للحفاظ على عقودها الذكية آمنة من المتسللين.

على غرار العملات الرمزية الأخرى، قد تفقد عملات LP الخاصة بك بشكل دائم إذا لم تتمكن من الوصول إلى 

. يمكن للصوص أيضًا الوصول إلى محفظة تشفير الخاصة بك وسرقة العملات الرمزية.

من الحكمة دائمًا الحفاظ على مفاتيحك الخاصة آمنة في 

تلعب رموز LP دورًا حاسمًا في التمويل اللامركزي. فهي لا تساعد فقط في تحديد حصتك من مجمع السيولة، بل يمكن استخدامها أيضًا لزراعة عائدات، كضمان وتحويل حول القيمة. على الرغم من المخاطر المرتبطة بالرموز الرمزية منخفضة الضغط، إلا أنها طريقة جذابة لكسب دخل سلبي من أصول العملات المشفرة الخاصة بك.

الجميع تم إخباره، أن مساحة التمويل اللامركزي تتطور باستمرار، لذلك، يتم تطوير حالات استخدام العملات الرمزية منخفضة الضغط باستمرار. بصفتك صاحب عملة LP، يجب ألا يكون تنويع المحفظة فكرة لاحقة. يمكنك التحايل على مستوى تحمل المخاطر لتحديد أفضل طريقة لجني أقصى عوائد على رموز LP الخاصة بك.

ما هي رموز موفر السيولة (LP) - وكيف تعمل؟