VVS Finance (VVS): هل هو أكبر مشروع تمويل لامركزي على Cronos حتى الآن؟

منذ أن أطلق موقع Crypto.com مقره في سنغافورة كرونوس في نوفمبر 2021، فإن البلوكشين المتوافق مع EVM قد حصل على مكانته بثبات في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) المزدحم. يفتخر نظام كرونوس DeFi البيئي حالياً بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 1.83 مليار دولار من خلال أكثر من 44 بروتوكولًا. 

يعد VVS Finance هو أكبر مشروع على سلسلة كرونوس وواحد من أفضل 10 بورصات لامركزية (DEXs). يتعمق هذا المقال في بروتوكول VVS Finance ولماذا يعتبر أكبر مشروع لكرونوس DeFi حتى الآن.

ما هو VVS Finance؟

تاريخ VVS Finance

يختبئ الفريق وراء VVS تحت الاسم المستعار The Craftsmen. اختاروا البقاء مجهولين، ويصفون أنفسهم بأنهم "مزارعون متواضعون" ولديهم "خلفية قوية في تصميم المنتجات". لقد تعاونوا مع Cronos لتطوير DEX، الذي أصبح أول AMM DEX تم بناؤه على Cronos.

تم إطلاق المشروع في نوفمبر 2021 بدعم من Particle B، وهو مسرع للشركات الناشئة يركز على مشاريع DeFi المبنية على سلسلة Crypto.com بالإضافة إلى شبكات Ethereum و Bitcoin. يعني ارتباط Particle B أن كل من Crypto.org ونظام Crypto.com يدعمان VVS.

من خلال الشراكة مع Beefy Finance، يمكن للمستخدمين كسب رموز Beefy Finance (BIFI) عندما يقومون بتخزين VVS، مما يسمح لهم بالمشاركة في زراعة تجمع السيولة لزوج CRO/BIFI.

يحتل VVS المرتبة 28 في قائمة البورصات اللامركزية للعملات المشفرة اعتبارًا من 15 مايو 2022. تمتلك المنصة قيمة مقفلة (TVL) تبلغ $886.63M، وفقًا لـ DeFi Llama، بانخفاض عن قيمة مقفلة قياسية تبلغ $1.4 مليار في 11 فبراير 2022.

كيف يعمل التمويل VVS؟

يقوم التمويل VVS بتشغيل مجموعة من التطبيقات اللامركزية (DApps) ضمن نظام Cronos البيئي. تتميز البورصات اللامركزية التي تستخدم نموذج AMM بوجود تجمعات السيولة، مما يسمح بتداول الأصول الرقمية بطريقة لامركزية وبدون قيود. لا تتحكم أي جهة واحدة، ولا يوجد وسطاء بشريون. نظرًا لأن هذه التجمعات السيولة مؤتمتة، فإنها تسمح بالتداول على مدار الساعة.

تجمعات السيولة تحل مشكلة قلة السيولة التي يمكن أن تجعل تداول العملات الرقمية صعبًا. يُنشئ مقدمو السيولة السيولة عن طريق إيداع أصولهم في تجمع السيولة مقابل رسوم.

تحافظ DEXs AMM مثل VVS على توازن دائم للأصول في التجمع باستخدام معادلة رياضية. من الناحية النظرية، يساعد هذا على تنظيم سعر الأصول المحتجزة في تجمعات السيولة. عندما تتحرك أسعار الأصول في AMM بشكل مفرط عن أسعار السوق في البورصات الأخرى، يتم تحفيز المتداولين لاستغلال هذا الفرق، مما يعيد السعر إلى التوازن.

تتمثل فلسفة تصميم VVS في جعل منتجات DeFi متاحة للجماهير. على الرغم من بساطته، فإن تمويل VVS محمل بالعديد من الميزات القيمة، المذكورة أدناه.

الميزات الرئيسية لتمويل VVS

التبديل اللامع

ميزة التبديل اللامع هي نظام توجيه خوارزمي يسمح للمستخدمين بتبديل الرموز بسهولة عبر عدة تجمعات سيولة بدون دفتر أوامر مركزي. يمكن للمستخدمين مبادلة الرموز مقابل رسوم صغيرة قدرها 0.3٪، تُقسم بين موفري السيولة ومنصة VVS. 

تتيح Bling Swap أيضًا للمستخدمين كسب الأرباح من خلال توفير السيولة. يقوم موفرو السيولة (LPs) بإيداع رموزهم في بروتوكول VVS لتسهيل التداول. يكسبون ⅔ من رسوم التداول الناتجة من أي زوج من الرموز التي قاموا بإيداعها، وفقًا لملكية الحوض الخاصة بهم. 

زراعة الكريستال

يمكن لموفري السيولة رهن رموز LP الخاصة بهم في مزارع الكريستال لعوائد مرتفعة. 

تعدين اللمعان

يسمح تعدين اللمعان للمستخدمين غير المنتمين لموفري السيولة برهن رموز VVS وكسب المزيد من $VVS أو الرموز الشريكة الأخرى مع فوائد التعويض التلقائي.

عرض الجوهرة الأولي 

يوفر IGO الفرصة للمستخدمين لشراء الرموز الجديدة التي تم إطلاقها حديثًا على كرو Nos. يمنح أصحاب المشاريع منصة إطلاق مرنة بقاعدة مستخدمين تنمو بسرعة. تحصل المشاريع على أقصى تعرض مع آليات بيع محسّنة. 

أداة التحليل

الأداء العام للرموز متاح في واجهة لوحة معلومات سهلة الاستخدام.

ما هو xVVS؟

تم إطلاق xVVS في 25 مارس 2022، وهو رمز الحوكمة الحامل للمكافآت من VVS Finance. سيحل تدريجيًا محل VVS كرمز حوكمة للنظام البيئي. تم إنشاء رموز xVVS لتوفير المزيد من الحوافز للعاملين لدعم الشبكة وتحسين الفائدة طويلة المدى لنظام VVS البيئي. 

لتلقي رموز xVVS، يجب على المستخدمين وضع VVS كوديعة. حاليًا، كل xVVS يعادل VVS واحدة. ومع ذلك، ستسمح VVS Finance لقيمة xVVS بالارتفاع تدريجيًا بمرور الوقت من خلال إنفاق جزء كبير من إيرادات المنصة من تبادل الرموز على إعادة شراء VVS. سيتم تقاسم جزء آخر بين حاملي xVVS في المجموعة بنسبة مساهمتهم.

يمكن لعمال التعدين قفل xVVS الخاصة بهم في الخزائن لكسب VVS دون تكبد خسارة غير دائمة (خسارة مؤقتة للأموال بسبب تقلب أزواج التداول المودعة). آلية القفل تشجع حاملي المدى الطويل، حيث تزداد المكافآت بشكل أسي مع زيادة مدة القفل. تتراوح فترة القفل من أسبوع واحد إلى أربع سنوات.

VVS Finance مقابل مشروعات أخرى في Cronos DeFi

VVS Finance هو أكبر مشروع على Cronos، يشكل 47.7٪ من القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة Cronos. ولكن كيف يتوافق مع البروتوكولات الأخرى على Cronos؟

VVS Finance مقابل Mad Meerkat Finance (VVS مقابل MMF)

مثل VVS Finance، Mad Meerkat Finance (MM Finance) هو AMM DEX يعمل على سلسلة Cronos blockchain. يستخدم MMF بروتوكول إثبات السيولة الفريد الذي يشكل نسبة من رسوم التداول في شكل سيولة MMF/CRO. 

يمكن لـ VVS Finance الادعاء بكونها أول DEX على سلسلة Cronos blockchain، مع أكبر سيولة. لديها TVL بقيمة 886.63 مليون دولار، مقارنةً بـ TVL لمدى 308.9 مليون دولار، مما يضع المشروع في المرتبة الثانية الأكبر في Cronos. 

يتشارك المشروعان ميزات مشابهة، مثل إطلاق المشاريع، وزراعة العوائد والتكديس. 

يقدم MM Finance حسومات في الرسوم عبر تعدين التجارة - أي أنك تكسب رموز $MMF مجانية من كل عملية تجارة، سواء كنت قد حققت ربحًا أم لا. بالإضافة إلى ذلك، لديهم أدنى رسوم تداول في Cronos.

ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بجني المال، يتصدر MM finance المقدمة. يقدمون معدلات أرباح سنوية مغرية، والتي هي أعلى بكثير من تلك المقدمة في VVS Finance. لهذا السبب، يقوم العديد من المستثمرين بحجز عملاتهم في MM Finance. 

على الرغم من وجود الكثير من القواسم المشتركة، يوفر VVS Finance للمستخدمين طرقًا أقل تعقيدًا لكسب المال. على سبيل المثال، من أجل كسب رموز xVVS مجانية، كل ما عليك فعله هو حجز $VVS الخاص بك لفترة من الوقت، والتي سيتم دفعها لك. ومع ذلك، يتطلب منك MM Finance التداول النشط لأصولك لكسب رموز $MMF مجانية.

من منظور الأمان، VVF هي منصة كرونوس ديفاي الأكثر أمانًا. في أواخر أبريل 2022، تم استغلال ثغرة في DNS على موقع MM Finance من قبل مهاجم إلكتروني، الذي استحوذ على 2 مليون دولار من أموال المستخدمين.

VVS Finance مقابل Tectonic (VVS مقابل TONIC)

Tectonic هي منصة سوق مالية وسيولة عبر السلاسل لكسب عوائد سلبية والاستفادة من الاقتراض عبر التمويل اللامركزي. يمكن للمستخدمين اقتراض العملات المشفرة للتداول، أو للتعرض الموجز لأنواع أخرى من العملات المشفرة، دون الحاجة إلى تصفية أصولهم الأصلية الأخرى. يقدم Tectonic قروضًا للمستخدمين تصل إلى 75% من الضمان الذي يودعونه. على النقيض من ذلك، لا يقدم VVS قروضًا.

TONIC هو رمز بروتوكول Tectonic، يُستخدم في الرهن في صندوق تأمين المجتمع، وتأمين البروتوكول وكسب المزيد من المكافآت.

تودع الأموال أو ترهن بمعدلات فائدة سداد مختلفة، ثم تقدم كسيولة للمقترضين. المعدلات ديناميكية وتعتمد على العرض والطلب على الأصل. تدير العقود الذكية كل شيء.

على عكس VVS Finance، الذي يضمن لك مكافأة معينة عند قفل أصولك لفترة محددة، يكافئ Tectonic احتفاظك بالأصول بناءً على الطلبات الحالية للسوق. لهذه الأسباب، فإن معدلات مكافآت Tectonic عرضة للتغيير المستمر.

كلاً من VVS Finance وTectonic تتيح لك توليد عوائد سلبية.

VVS Finance مقابل Mad Meerkat Optimizer (VVS مقابل MMO)

Mad Meerkat Optimizer (MMO) هو مجمع العوائد التمويل اللامركزي لـ MM Finance. مجمعات العوائد هي بروتوكولات تقوم بأتمتة وتحسين عمليات الستاكينغ وتحصيل الفائدة للمستخدمين، غالبًا ما تستفيد من بروتوكولات DeFi الأخرى لتعظيم العوائد.

بالمقارنة مع VVS Finance، يسمح Mad Meerkat Optimizer لمزارعي العوائد بكسب نسبة عائد سنوية أعلى. كما يستفيد البروتوكول من التجميع التلقائي، والذي يمكّن المستخدمين من الحصول على أكثر من التجميع اليدوي. يعمل مع بروتوكولات DeFi مختلفة مثل Aave, Compound Finance و MakerDao. 

يقدم كل من VVS وMMO رسوم غاز منخفضة للمستخدمين، وتم بناؤهما مع وضع المبتدئين في الاعتبار.

VVS و xVVS توكنوميكس 

VVS، رمز Cronos Chain (CRC20)، هو رمز الحوكمة لبروتوكول VVS Finance ورمز الخدمة والمكافآت.

اعتبارًا من 15 مايو 2022، سعر VVS Finance هو $0.000009658. لديها عرض متداول يزيد عن 17 مليار عملة VVS وعرض أقصى يبلغ 100 تريليون عملة VVS.

تعتمد VVS نموذج الانبعاثات، حيث سيتم إنتاج 50 تريليون VVS في السنة الأولى ونصف ذلك كل عام بعد ذلك (على سبيل المثال، سيتم سك 25 تريليون العام المقبل). يتم توزيع VVS وفق الجدول التالي:

· 30% للمزارع وتعدين السيولة

· 23% للفريق

· 15% لمحفظة المجتمع من أجل المبادرات المستقبلية

· 13.5% لأمن الشبكة والصيانة

· 13.5% لتطوير النظام البيئي

· 2.5% للمتداولين والمرشدين

· 2.5% لصانعي السوق

هل تعتبر VVS Finance استثمارًا جيدًا؟

تحتوي رمز VVS على كل المؤشرات لمشروع تشفير جيد. لديها سقف سوقي أولي كبير، وحركة سعر معقولة، وحجم تداول جيد.

ومع ذلك، فإن VVS لديها عرض متداول حاليًا يبلغ 17.3 تريليون ومن المتوقع أن تصل إلى 100 تريليون في السنوات الـ 10 القادمة، بناءً على جدول الانبعاثات.

بالمقارنة، فإن DEXs الكبرى الأخرى لديها عروض متداولة أقل بكثير (الأقرب، Uniswap، لديه فقط 590.8 مليون UNI). مع هذه الميول التضخمية، يبدو أن أداء سعر VVS مشكوك فيه.

بينما قد يبدو أن قيمة VVS ستواجه صعوبة في الارتفاع، بسبب العرض العالي للغاية، إلا أن إجمالي العرض ليس المؤشر الأساسي لإمكانياته على المدى الطويل. بعد كل شيء، بعض العملات الرقمية الرئيسية لديها عروض أكبر، وحتى إيثيريوم لديه عرض غير محدود. ما يهم أكثر هو كيفية توزيع وتوظيف التوكينات.

على سبيل المثال، إذا كان العرض عالياً ولا يوجد استخدام كافٍ للتوكين (عبر Staking أو الحرق، إلخ)، فسيكون هناك ضغط هبوطي على قيمة التوكين.

ومع ذلك، بناءً على خارطة طريقهم الطموحة، فإن مشروع VVS Finance بدأ للتو في التحضير. بعض المنتجات الجديدة المخطط لها تشمل إزالة LP الذكية لمنع الخسارة الفورية، رؤى أداء المزارع/المجمعات، LP فلاش، مزارع متعددة المكافآت لـ VVS، وحوكمة تصويت VVS.

تنبؤات سعر VVS

أحدث أداء سعر توكين VVS لم يكن مذهلاً للغاية. مباشرة بعد الإطلاق في نوفمبر 2021 من $0.0001123 إلى $0.0001542، شهد التوكين بعض التقلبات قبل أن يستقر عند سعره الحالي $0.000010

كيف قد يبدو السعر في السنوات القليلة المقبلة؟

وفقًا لموقع DIgitalCoinPrice.com، من المتوقع أن يتجاوز سعر VVS مبلغ $0.0000154 ويصل إلى حد أدنى قدره $0.0000127 بحلول نهاية عام 2023. كما يتوقع الموقع أسعارًا دنيا تبلغ $0.0000119 و $0.0000167 لعامي 2024 و 2025 على التوالي.

من كل المؤشرات، يعتقد معظم المتنبئين أن VVS ليس استثمارًا جيدًا. إنه تضخمي لسوق DeFi المزدحمة، ولم يؤد تاريخيًا بشكل جيد. بل، نظرًا للطبيعة الانكماشية لرموز xVVS، يختار العديد من المستثمرين التوجه نحو xVVS بدلاً من ذلك.

الخلاصة

حالياً، بروتوكول VVS Finance هو التطبيق الأعلى في مجال DeFi على سلسلة Cronos. يكمن جاذبية البروتوكول في واجهته البسيطة، التي تسمح لأي شخص — حتى المبتدئين — بتبديل الرموز وكسب عوائد عالية من خلال التخزين والزراعة العائدة. عند النظر إلى جميع الأمور، قد تخلق خريطة طريق VVS Finance الواعدة قيمة داخل نظام Cronos البيئي حيث يسعى الفريق بشكل مكثف لتحسين آفاقه طويلة الأجل. يمكن رؤية ذلك من خلال تقديم رموز xVVS وتخزين رموز VVS.