6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

DeFi

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو مقياس مهم في العملات المشفرة؛ اكتشف سبب ذلك وكيف يمكنك حساب النسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من خلال قراءة هذا الدليل.

أصبح إجمالي القيمة المغلقة (إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مقياسًا مهمًا لتقييم بروتوكولات 

 (التمويل اللامركزي). يستخدم العديد من المتداولين اليوم هذا الإجراء البسيط لفهم قوة النظام وإمكاناته. ستشرح هذه المقالة المقصود بـ إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، وكيفية ارتباطه بمنظومة التمويل اللامركزي، وكيفية حسابه. بمجرد أن تفهم ما يقوله هذا المقياس الأساسي عن البروتوكول، ستتمكن من جعله عاملاً رئيسيًا في أهم قرارات تشفير الخاصة بك.

ما هو إجمالي القيمة المؤمنة (إجمالي القيمة المقفلة (TVL))؟

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هي قيمة الجميع الأصول الواردة في بروتوكول التمويل اللامركزي. لقد أصبح مقياسًا رئيسيًا لتقييم مشاريع التمويل اللامركزي لأنه يوفر مقياسًا مفيدًا للصحة العامة للبروتوكول.

من خلال حساب الجميع العملات التي يتم الاحتفاظ بها حاليًا في البروتوكول، يكشف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عن إجمالي العرض الذي يقوم عليه النظام. يتوافق هذا التوريد مع رأس المال المغلق داخل النظام، ويعكس بشكل مباشر العائدات المحتملة المتاحة للمستثمرين من المشاركة في البروتوكول.

يمكنك أيضًا استخدام إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لتحديد عامل رئيسي آخر حول البروتوكول، 

. يمكن أن يوضح لك هذا ما إذا كان الأصل يتم حاليًا تقليل قيمته، وهي معلومة حيوية لأي مستثمر تشفير.

ما معنى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مساحة التمويل اللامركزي؟

لا يمكنك شرح إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بدقة دون فهم كيفية ارتباط المصطلح على وجه التحديد بعالم التمويل اللامركزي. بعد الجميع، تطور المفهوم بشكل أساسي كوسيلة لتقييم البروتوكولات لامركزية ونظام التمويل اللامركزي ككل. تمنح إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بالفعل المتداولين طريقة جديدة لفهم الأسواق لامركزية واتخاذ قرارات استثمارية مهمة.

يُستخدم إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عمومًا لقياس صحة بروتوكولات التمويل اللامركزي المحددة وإمكانياتها. من خلال تحليل القيمة المرتبطة الأصول 

 في البروتوكول، يمكنك قياس الفاذدة الأشخاص بهذا القطاع المحدد من منظومة التمويل اللامركزي. 

تكشف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) التجاري العالمي عن القيمة الإجمالية جميع العملات المستثمرة في البروتوكول في الوقت الحالي دون النظر إلى 

 المستقبلية المحتملة. هذا التركيز على الحاضر يجعل المقياس نقطة بيانات ملموسة وثابتة لتحليل بروتوكول في الوقت الفعلي.

يمكن أيضًا أن يعمل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) كمقياس لمنظومة التمويل اللامركزي بأكملها. ما عليك سوى التعامل مع عالم التمويل اللامركزي بأكمله كبروتوكول عملاق واحد، ثم قياس القيمة الإجمالية الأصول الحالية.

حساب نسب إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 

من أجل فهم معنى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) حقًا، يجب عليك فهم كيفية حساب المقياس. من خلال التعرف على العوامل المحددة التي تحدد القيمة الإجمالية النسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للبروتوكول، ستفهم بشكل أفضل ما يقيسه المقياس بالفعل وما تقوله الأرقام عن الخدمة المعنية.

يتطلب حساب إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمعدل العائد والعائد لبروتوكولات التمويل اللامركزي قياس المقياس عبر فئات المنتجات المختلفة. يعمل كل بروتوكول أو خدمة التمويل اللامركزي وفقًا لهياكله الخاصة، وتغير هذه الاختلافات بدورها كيفية حساب إجمالي القيمة المقفلة (TVL). 

تركز الخدمات القائمة على الإقراض، على سبيل المثال، على الأصول المودعة، بينما تتضمن بروتوكولات الترميز الأصول. تجمع العديد من البروتوكولات بين هذه الميزات بطرق فريدة، مما يتطلب تحليلًا المزيد عمقًا للوصول إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وعلى أي حال، ينخفض حساب القيمة الإجمالية المقفلة النسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى اعتبار مكونات التمويل اللامركزي المركزية هذه.

 (DEXs) هي بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تمنح المتداولين طريقة أسهل لإكمال معاملات تشفير. ومع تشغيل بروتوكولات التمويل اللامركزي وفقًا لسلسلة من العقود الذكية، تجذب هذه البورصات مبالغ كبيرة من السيولة، وغالبًا ما تحقق عوائد كبيرة للمستثمرين.

في DEX ، يمكن للخبراء قياس إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عن طريق إضافة الجميع الأصول المودعة في منصة تمتلك العديد من أكبر صناديق DEX في العالم، مثل Curve وUniswap، معدلات عالية بشكل ملحوظ من TVL. وهذا يشير إلى اتساع وعمق السيولة التي كانت تجذبها هذه الأنواع من الخدمات.

في جميع أنحاء منظومة التمويل اللامركزي، يُعد 

 النشاط المالي الأكثر شيوعًا. تمامًا كما هو الحال مع مؤسسات الإقراض التقليدية، إيداع بعض المالكين أموالهم في بروتوكول لتحقيق ربح. المستخدمون الآخرون الذين يحتاجون إلى عملة على المدى القصير ثم اقتراض من مجمع الأموال، مع نشر الأصول المغلقة كضمان. يزيد هذا النظام من السيولة داخل أسواق تشفير ويوفر فرصًا جديدة لجميع المشاركين.

يُعد تشفير إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الرقمية إجراءً مهمًا في عالم الإقراض التمويل اللامركزي. يتم احتسابها وفقًا لقيمة الأصول التي إيداع كل من المقرضين والمقترضين في النظام. 

، وهو بروتوكول التمويل اللامركزي مع نفوذ ثقافي ومالي كبير، الجميع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى مع تأمين أكثر من 1.8 مليار دولار من خلال ممارسات الإقراض. يوضح هذا الرقم المرتفع قوة MakerDAO وعمرها الافتراضي المحتمل.

مع نمو منظومة التمويل اللامركزي ونضجها، أصبحت 

 ظاهرة شائعة بشكل متزايد. تمنح هذه المنتجات المعقدة المتداولين ذوي الخبرة طريقة لإدارة الأصول الاصطناعية وإنتاج 

وتعزيز العوائد الإجمالية من محافظهم الاستثمارية المعقدة. وعلى الرغم من أن المشتقات لا تزال أجنبية بالنسبة لمعظم المتداولين المبتدئين، إلا أنها أصبحت بالفعل مكونًا مهمًا في نظام التمويل اللامركزي العام.

عندما يتعلق الأمر المشتقات، تُقاس إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وفقًا لقيمة الأصول التي يضعها المستثمرون في العقود الذكية المرتبطة. 

، وهو بروتوكول شائع التمويل اللامركزي يشارك بشكل كبير في المشتقات المالية، ولديه إجمالي القيمة المقفلة (TVL) قدره 529 مليون دولار. وحقيقة أن الكثير من القيمة مقيدة في البروتوكول تشير إلى أن لديها السيولة اللازمة لتلبية احتياجات مستثمريها.

تجمعات السيولة هي صناديق تشفير التي تم قفلها في بروتوكول التمويل اللامركزي من خلال العقود الذكية. يتم إنشاؤها من خلال الودائع، مما يمنح المستثمرين في إطار بروتوكول مهلة للسحب من مجموعة من الأموال التي يمكن الوصول إليها. نظرًا لأنها تنطوي على الإغلاق المباشر فوري الأصول داخل البروتوكول، فمن السهل نسبيًا قياسها ضمن المعلمات إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تشفير.

غالبًا ما يقوم المستثمرون إيداع أصول العملات المشفرة في بروتوكول منصة عائد على هذه الأصول. عندما يقومون بإجراء هذه الودائع، فإنهم متزايد من قيمة إجمالي الأصول المحتفظ بها في البروتوكول. وبالتالي، تؤدي الودائع إلى ارتفاع في نسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL). يحدد حجم سيولة البروتوكول إلى حد كبير إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مما يعني أنه يمكنك غالبًا استخدام المقياس كمقياس للسيولة المتاحة للمتداولين.

من أجل المشاركة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، يجب على المتداولين حصة على المبلغ معين من أصول العملات المشفرة الخاصة بهم. بمجرد تداول هذه الأصول، يمكن للمستثمرين كسب الأرباح من خلال العائدات عليها. تقع هذه العملية، التي تسمى 

، في وسط عالم التمويل اللامركزي.

نظرًا لأن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تشفير تهدف إلى قياس القيمة الكاملة الأصول المغلقة للبروتوكول، فإن التخزين له تأثير واضح فوري على المقياس. في كل الوقت يحصل فيها المستثمر على المزيد من عملة في النظام، سيرتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وفقًا لذلك. وتشير نسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الأعلى إلى أن العديد من المستثمرين كانوا يخزنون عملة في البروتوكول، مما يشير بدوره إلى أن النظام في مكان صحي.

استخدام إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لصالحك

بمجرد فهم معنى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تشفير، يمكنك البدء في استخدام المقياس للاسترشاد به في قراراتك. على الرغم من أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بعيدًا عن نقطة البيانات الوحيدة التي يجب مراعاتها عند التداول في بروتوكولات التمويل اللامركزي، إلا أنه من المؤكد أنه يستحق النظر فيها.

ليست الجميع بروتوكولات التمويل اللامركزي متشابهة، وبعضها في مراكز أقوى بكثير من غيرها. ستساعدك نظرة سريعة على إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الرقمي في تحديد مكان وضع أصول العملات المشفرة التي اكتسبتها بشق الأنفس. نسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) النسبة ، أو القيمة الحالي المقاسة مقابل الحد الأقصى لسوق البروتوكول، هي أيضًا مقياس مفيد. يمكنك العثور عليه لمعظم بروتوكولات التمويل اللامركزي باستخدام 

، وهي لوحة معلومات التمويل اللامركزي التي وجدها عدد لا يحصى من المتداولين مفيدة.

العملات المشفرة التي تحتوي على أعلى نسبة من تراخيص TVL

عند فحص بروتوكولات التمويل اللامركزي باستخدام مقياس إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، يمكن أن يساعد ذلك في البدء بالنظر إلى المشاريع ذات القيمة الأكبر. تستخدم هذه البروتوكولات الستة آليات مختلفة وتسعى لتحقيق أهداف مختلفة، ولكنها الجميع تتميز بأرقام إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مذهلة. وتجعلهم قوتهم الواضحة جديرين بالاهتمام في الوقت القادمة التي تتطلع فيها إلى الاستثمار في بروتوكول التمويل اللامركزي.

المنحنى هو أحد أفضل مؤشرات DEX. يعزز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) المرتفع للبروتوكول من مكانته. في الوقت الكتابة، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Curve 8.54 مليار دولار. وعلى الرغم من أن هذا الرقم يمثل انخفاضًا كبيرًا من ارتفاع قدره 24 مليار دولار، إلا أنه لا يزال يضع البروتوكول بين أصحاب الأداء الأعلى في منظومة التمويل اللامركزي.

لدى Lido، وهو بروتوكول التمويل اللامركزي مصمم لتوفير السيولة للأصول المُخزّنة الأصول ، إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الحالي بقيمة 7.42 مليار دولار. وقد انخفضت هذه القيمة الإجمالية، التي تعكس الأصول التي استثمرها المتداولون في النظام، نتيجة لتقلبات السوق العامة، ولكن لا تزال توقعات البروتوكول تعتبر إيجابية.

كانت الصانع رائدة في عالم التمويل اللامركزي، ولا تزال تجذب الأصول من المستثمرين ذوي التفكير المستقبلي. 

 يسمح البروتوكول للمتداولين بالمساهمة مباشرة في عملية صنع القرار. مع إجمالي القيمة المقفلة (TVL)ُعلنالحالي بقيمة 9.24 مليار دولار، يظل المشروع واحدًا من أعلى بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة للمستثمرين.

Aave هو بروتوكول التمويل اللامركزي يركز على الإقراض. ويُظهر إجمالي القيمة المقفلة (TVL) البالغ 8.24 مليار دولار أن عددًا كبيرًا من المستثمرين قد أودعوا أموالًا في البروتوكول. طالما أن هذا العدد لا يزال مرتفعًا، يمكن للمستثمرين والمقرضين على حد سواء توقع أن يظل النظام قويًا.

تنضم Uniswap إلى Curve كـ DEX مع إجمالي القيمة المقفلة (TVL). يشير الرقم الحالي البالغ 5.5 مليار دولار إلى أن البروتوكول سيظل استمرار خيارًا جذابًا تشفير المشفرة.

منصة الإقراض على سلسلة الإيثريوم، تتميز Compound إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تلفزيونية مذهلة بقيمة 3.97 مليار دولار. على الرغم من أن الانخفاضات الأخيرة في القيمة الإجمالية كانت كبيرة إلى حد ما، إلا أن السيولة المتبقية تحافظ على إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أعلى من معدل الربح والعائد لمعظم منافسيه.

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) القيمة الإجمالية أصول العملات المشفرة في بروتوكول التمويل اللامركزي - مقياسًا مهمًا لسلامة النظام وحيويته. سواء كنت ترغب في تقييم إجمالي الأصول في النظام أو فحص النسبة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لتحديد ما إذا كانت الرموز المميزة للبروتوكول منخفضة القيمة، يمكن أن يكون المقياس مفيدًا على أساس يومي. الآن بعد أن فهمت كيفية عمل عمل عملة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تشفير، سيتم إبلاغك بشكل أفضل أثناء تخطيط مناوراتك التالية في عالم التمويل اللامركزي.

إجمالي القيمة مقفلة: ماذا يعني إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي