يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

المشتقات الحصص السائلة هي تمثيل الأصول المُحصّلة لحامل الرمز. اكتشف المزيد حول كيفية عمل المشتقات الخَطَب السائلة في هذه المقالة.

أصبح Staking ميزة شائعة بين العديد من حاملي العملات المشفرة اليوم. عند 

، فإنه يُكرّس نفسه لدعم قوة شبكته وأمنها. عندما يرهن حامل الرمز المميز للعملة المشفرة بالرموز المميزة، يمكن أن الاستلام على مكافأة على دعمه. بالإضافة إلى تزويد حاملي العملات المشفرة 

، غالبًا ما توفر الرهانات حقوق الحوكمة. ومع ذلك، فإنه يمثل أيضًا تحديًا يتمثل في عدم كفاءة رأس المال. يُعد استخراج السائل حلاً لمشكلة عدم كفاءة رأس المال.

ما المقصود بالتخزين السائل؟

 بديلاً عن الاستخراج التقليدي الذي يوفر المرونة والكفاءة الأكبر.

  وعلى وجه التحديد، يسمح للمراهنين بالوصول إلى الأصول مع الاستمرار في الاستمتاع بفوائد سحب رموزهم المميزة.

عادةً ما كان لرموز Staking المميزة تكلفة فرصة عالية لحاملي الرموز المميزة. من خلال سحب رموزهم المميزة، يوافقون على إغلاق الأصول لفترة الوقت محددة. من خلال القيام بذلك، قد يفوتون فرصًا للربح عن طريق تداول رموزهم المميزة أو استخدامها بطرق أخرى. قد تمنع تكلفة الفرصة هذه بعض حاملي الرموز من المشاركة في عمليات البيع المنتظمة. ومع ذلك، تتمتع الشبكات، من خلال الحياكة السائلة، بالاستقرار والأمان المرتبطين بالرموز المُخَطَّطة. وفي الوقت نفسه، يتمتع حاملو الرموز المميزة بالقدرة على استخدام الأصول على النحو المطلوب مع الاستمرار في تلقي مكافآت تعاقبية.

ما هي المشتقات أخذ العينات السائلة؟

المشتقات الحصص السائلة هي تمثيل الأصول المُحصّلة لحامل الرمز. تأكيد الرموز المميزة المشتقات الحصص السائلة مشاركة المراهن في مجموعة الحصص، ويمكن استخدام هذا الرمز المميز الإقراض والتداول والضمانات في جميع أنحاء عالم المالية لامركزية (

 على نطاق واسع في جميع أنحاء القطاع المالي. وهي عقود بين كيانين. يتم تحديد السعر المشتقات من خلال تقلبات قيمة الأصل الأساسي. بالإضافة إلى المشتقات الاكتتاب السائل، تشمل الأنواع الأخرى 

  في العملات المشفرة، يضارب الطرفان تعاقديًا على القيمة المستقبلية للعملة المشفرة في التاريخ محدد. تمثل الاختلافات في الأسعار فرصة لتحقيق الأرباح. تستخدم المشتقات الخيوط السائلة الترميز حتى يتمكن المشاركون من الاستفادة من المشتقات مع التمتع أيضًا بفوائد الخيوط الخاصة بهم.

كيف يعمل تخزين السائل؟

عند سحب الرموز، يتم قفلها عادةً لفترة من الوقت. وهذا يعني أنه لا يمكن تداولها أو سحبها لتلك الفترة الوقت. وهذا يوفر استقرارًا أكبر للشبكة، ولكنه يخلق عدم كفاءة للمراهنين. توفر عملية ضخ السيولة سيولة للمراهنين على عملاتهم المُخصّصة عبر الترميز. المشتقات الحصص السائلة هي رموز لها قيمة مساوية المبلغ الذي قام المستخدم بتداوله. 

من خلال استخدام رموز المشتقات سندات الأسهم السائلة، يمكن استخدام الأصول ذات القيمة المكافئة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى مع الاستمرار في ربح مكافآت سندات الأسهم. مع استخراج السوائل، قد يكون حاملو الرموز المزيد حصة رموزهم الأصلية والمساهمة في استقرار الشبكة وأمنها.

لماذا يعتبر أخذ السائل عملية بديلة بعد الدمج؟

بالعودة إلى 1 ديسمبر 2020، 

 الخاصة بها، حيث يمكن للمستخدمين أن يصبحوا مدققين عن طريق استخلاص 32 ETH. ومع ذلك، كانت رموز ETH الخاصة بهم خاضعة لفترة قفل. وهذا يعني أن الأصول المتداولة ستكون غير سائلة لفترة من الوقت.

 شبكة Ethereum بنجاح مع سلسلة الإشارات الخاصة بها، وقام هذا بنقل شبكة Ethereum بأكملها من بروتوكول إثبات العمل (

) إلى بروتوكول PoS. تم استبدال عمال المناجم الذين شاركوا في بروتوكول PoW تمامًا بمراجعين يقومون بالتقاط رموز ETH الخاصة بهم. وعلى الرغم من أن إطلاق الدمج لم يسمح للمراهنين الحاليين سحب رموزهم المقفلة، إلا أن هذا سيتغير قريبًا مع 

 التي من المقرر إطلاقها في مارس 2023. 

قد يجذب التماس القدرة على سحب قريبًا من المعهد الفدرالي للتكنولوجيا المتورطين المستخدمين الجدد للخيوط، ولكن ليس لدى كل مستثمر 32 المعهد الفدرالي للتكنولوجيا لتوفير خياطته. نظرًا لأن الخيوط خيار قابل للتطبيق 

، فقد يحاول المستخدمون البحث عن طرق بديلة يمكنهم من خلالها حصة ETH دون المساس بالسيولة. ونتيجة لذلك، أدى ارتفاع شعبية زرع المعهد الفدرالي للتكنولوجيا على سلسلة الإشارات دون قصد أيضًا إلى ظهور بروتوكولات خيط السوائل. 

تسمح بروتوكولات خياطة السوائل مثل Rocket Pool لحاملي ETH حصة أقل من 0.01 ETH منصة المشتقات خياطة السوائل ERC-20-compliant. يتم دعم هذه الرموز المميزة واحدًا لواحد، مما يسمح للمستخدمين بالمرونة لدخول السوق أو الخروج منه وقتما يريدون. علاوة على ذلك، نظرًا لأن الرموز المميزة هي المشتقات، يحصل المستثمرون على إمكانية الوصول إلى أسواق إضافية. مع وجود حاجز أقل أمام الدخول إلى جانب مرونة أعلى من حيث السيولة، تشجع بروتوكولات خياطة السوائل المزيد من حاملي المعهد الفدرالي للتكنولوجيا على حصة رموزهم ودعم الأمن والاستقرار المعززين لشبكة إيثريوم في العملية.

قبل القفز إلى الحياكة السائلة، من المهم لحاملي العملات المشفرة فهم كيف يمكن أن يؤثر ذلك على حيازاتهم التمويلية. وكما هو الحال مع العديد من الجوانب الأخرى للعملات المشفرة، فإن المشتقات الخيوط السائلة لها فوائد وعيوب تتطلب نظرة فاحصة.

الوصول المستمر إلى الأصول

من خلال بروتوكولات الحياكة السائلة، لا يتعين على أولئك الذين لديهم ETH مراهنة أو غيرها من الرموز المراهنة قفل الأصول الاستلام مكافآت الحياكة. وفي منصة استخراج عملاتهم الرمزية، يحصلون على المشتقات استخراج سائلة يمكن أن تتضاعف كضمان في بروتوكولات عائد التمويل اللامركزي. 

  تمكن هذه الرموز حاملي الرموز من توليد دخل سلبي من خلال الحصول على مكافآت مع الاستمرار في الاستفادة من الأصول السائلة. على عكس الخيوط العادية، توفر حلول الخيوط السائلة أفضل ما في العالمين.

يقوم Staking ETH والرموز المميزة الأخرى المزيد من مجرد توليد مكافآت stake لحاملي الرموز المميزة. كما أنها تدعم الشبكة من خلال تعزيز استقرارها وأمنها. ومع ذلك، نظرًا لأن الخَطْب المنتظم يتطلب من حاملي الرموز المميزة تأمين رموزهم المميزة، فإن خَطْب ETH أو الرموز المميزة الأخرى لم يتم تبنيها من قبل الجميع حاملي الرموز المميزة. ومع ذلك، توفر المشتقات سندات الاكتتاب السائلة السيولة التي قد يحتاجها حاملو الرموز أو يرغبوا فيها حتى أثناء حيازة رموزهم. ولهذا السبب، قد يتم تحفيز حاملي الرموز للمساهمة في الشبكة من خلال الخيوط السائلة.

في حين أن المشتقات الخيوط السائلة تقدم فوائد مثيرة، فإن الخيوط السائلة لا تخلو من مخاطرها وعيوبها. يواجه مشغلو العقدة على شبكة PoS خطر الخسارة المالية الناجمة عن الانقطاع. وتفيد آلية القطع في أنها لا تشجع على سوء السلوك من قبل المدققين وتعزز توافر المدققين والأمن ومشاركة الشبكة في العملية. عادةً ما يستلزم سوء السلوك توقيعًا مزدوجًا أو وقت تعطل أداة التحقق. عند اكتشاف سوء سلوك، حتى لو لم يكن السلوك متعمدًا، سيتم فقدان نسبة مئوية من الرموز المميزة للمدقق.

يدعم Staking ETH أو الرموز الأخرى الشبكة، ويتم تحفيز حاملي الرموز للقيام بذلك من خلال آلية مكافأة. يأتي الخيط المنتظم مع بعض القدرة على التنبؤ بشأن عدد العملات التي ستدعم الشبكة في الوقت محدد. وبسبب ذلك، قد يكون للخَطْط المنتظم عائدات أعلى من الخَطْط السائل. يمكّن استخراج السيولة حاملي الرموز من تفكيك رموزهم وإزالتها من مجموعة السيولة حسب الرغبة. وعلى الرغم من أن هذا يمكن أن يكون جانبًا سلبيًا لبعض المراهنين، إلا أن عائدات المنخفض قد يسمح للمستثمرين في العملات تشفير بالربح بطرق أخرى من خلال رموز المشتقات الخيوط السائلة الخاصة بهم.

جرد السائل مقابل جرد عادي

يمكن مقارنة الخيوط السائلة والخيوط المنتظمة ببعض الطرق. على سبيل المثال، يساهم المعهد الفدرالي للتكنولوجيا أو غيرها من الرموز المحتجزة في دعم الشبكة ونموها. وينطبق هذا على كل من خيط السائل والخيط المنتظم. بالإضافة إلى ذلك، عائدات كلا بروتوكولي الخيوط هذين إلى الحصول على مكافآت لحاملي الرموز المميزة. ويُعد هذا عائدات مصدرًا للدخل السلبي.

هناك أيضًا اختلافات رئيسية بين بروتوكولات الخَطْط العادية والسائلة. على سبيل المثال، تؤدي الخيوط السائلة إلى إنشاء رموز المشتقات الخيوط السائلة، والتي يتم تقييمها بنفس السعر تلك الخاصة بالرموز المراهنة. من خلال المشتقات الحياكة السائلة، يمكن للمراهنين المساهمة في الشبكة مع الاستفادة من الأصول السائلة. وهذا على عكس الرهانات العادية، مما يتطلب رهان الرموز المميزة وعدم توافرها للتداول. 

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يختلف عائدات من بروتوكولات الخَطْب العادية والسائلة. بشكل عام، يكون عائدات أعلى مع الخيوط المنتظمة. ومع ذلك، فإن حصيلة الأسهم السائلة تمكن حاملي الرموز من تحقيق أرباح محتملة من رموز المشتقات حصيلة الأسهم السائلة بطرق أخرى مع تحقيق مكافآت حصيلة الأسهم. هناك اختلاف آخر يتمثل في القدرة على المشاركة في حمامات السباحة الصغيرة من خلال خياطة السوائل. على سبيل المثال، يجب أن تُرهَب 32 ETH للعمل كمسؤول تحقق من خلال الخيوط المنتظمة. تتيح المشتقات الخيوط السائلة لحاملي الأدوات الرمزية حصة عدد أقل من الأدوات الرمزية لصالح المشاركة.

أفضل بروتوكولات تخريد السوائل

هناك العديد من حلول استخراج السوائل في السوق التي لها إيجابيات وسلبيات قابلة للمقارنة وفريدة من نوعها. بالإضافة إلى ذلك، قد تختلف الرسوم. ما هي بعض أفضل بروتوكولات خيط السائل؟

 أحد أكثر بروتوكولات الخَزْز السائل شيوعًا وأفضلها. وهو يعمل الرمز الأصلي LDO. هذا 

 يُستخدم لدعم خيط السائل في المعهد الفدرالي للتكنولوجيا. عندما حصة المستخدمون المعهد الفدرالي للتكنولوجيا على Lido، فإنهم الاستلام stETH في منصة. يمكن استخدام stETH عبر النظام البيئي التمويل اللامركزي للحصول على عائدات المزيد من المكافآت. يبلغ معدل العائد السنوي لـ ETH على Lido DAO 4.9%. 

والجدير بالذكر أن Lido DAO هي منصة ذات رأس مال جيد تركز على النمو والتحسين. ومع ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من قوة ليدو في الوقت الحالي مركزي، وهذا يمثل خطر هجوم 

. تفرض Lido الرسوم بنسبة 10%، والتي يتم منقسم بالتساوي بين DAO العقدة.

 هو بروتوكول لخياطة السوائل يسمح للمستخدمين حصة ETH منصة frxETH. frxETH هو عملة ثابتة مربوطة بشكل فضفاض بـ ETH ويمكن للمستخدمين منصة frxETH لـ sfrxETH لتجميع نواتج خياطة الأسنان. يتم تشغيل أدوات التحقق من المنصة من خلال الفريق الداخلي لشركة Frax المالية، ويصاحب ذلك بعض المخاطر الكامنة المرتبطة بالمركزية. 

ومع ذلك، تحقق ETH المُتداولة من خلال Frax المالية عائدًا يصل إلى 10%، وهو أعلى بشكل ملحوظ مما تقدمه بروتوكولات خيط السائل الأخرى. ويرجع عائدات الأعلى إلى حيازات الخزانة الكبيرة بشكل كبير من 

. تفرض Frax المالية الرسوم بنسبة 10% على المكافآت. من بين هذه الرسوم، تُطبق نسبة 20% على مجموعة التأمين، وتذهب نسبة 80% الأخرى إلى حاملي veFXS.

 مزودًا شهيرًا للخَزَج السائل، وغالبًا ما تتم مقارنته بـ Lido. ومع ذلك، يعمل Lido مع مزودي العقدة المصرح لهم بينما يكون Rocket Pool لامركزية. 

يوفر Rocket Pool نوعين من عقود الخيارات الخيوط لحاملي ETH - الخيوط المرمزة بـ rETH وخيوط العقدة. تتيح الخيوط المرمزة بـ rETH للمستخدمين إمكانية حصة أقل من 0.01 ETH. سوف يساهم المعهد الفدرالي للتكنولوجيا في تجميع إيداع الذي يمكّن مشغل العقدة Rocket Pool من إنشاء أداة تحقق جديدة من Beacon Chain. في منصة الخيوط، الاستلام المستخدمون rETH التي يمكنهم تداول للحصول على مكافآت RPL.

ومن ناحية أخرى، يمكن للمستخدمين الذين لديهم رأس مال المزيد اختيار خياط العقدة. تم تصميم هذا الخيار خصيصًا بحيث يمكن حتى لأولئك الذين يفتقرون إلى الخبرة الفنية الاستفادة من تشغيل العقدة. تتطلب العقدة من المستخدمين حصة 16 ETH. سيأتي الـ 16 ETH المتبقية لتشكيل الـ 32 ETH بالكامل من تجمع إيداع الذي يساهم به الخيوط المرمزة بـ rETH. سينشئ هذا بعد ذلك أداة تحقق جديدة من Ethereum تُعرف باسم حمام السباحة الصغير. 

تفرض Rocket Pool الرسوم تتراوح بين 5% إلى 25% من مكافآت الحصص التي يتم دفعها مباشرةً إلى مشغلي العقدة.

 تطوير التطبيقات لامركزية (

 ) من خلال منصته لامركزية 

 بها، ANKR. يُستخدم هذا الرمز المميز للحوكمة ودفع ثمن خدمات شركة أنقر وحصصها. من خلال توريط الأصول في أنقر منصة أنقرة، يتمتع المراهنون أيضًا بالقدرة على كسب مكافآت الزراعة. تُضاف هذه المكافآت إلى المكافآت من المشتقات الخيوط السائلة. من خلال الحصول على المكافآت الزراعية، يتم توليد تأثير مركب. 

هل يستحق أخذ السوائل المحاولة؟

يُعد الخيوط السائلة خيارًا جديدًا نسبيًا لتوليد الدخل من خلال العملات المشفرة التي تولد ضجة بين عشاق تشفير. على الرغم من أنه قد يُنظر إليه على أنه مشابه للخدع العادية، إلا أنه يأتي مع مخاطر ومكافآت مختلفة. المزيد من ذلك، لكل مقدم خدمة جرد سائل الرسوم ومعدلات عائد مختلفة يجب مراعاتها. مع وضع هذه العوامل في الاعتبار، قد تتساءل عما إذا كانت المشتقات الخردة السائلة خيارًا جيدًا بالنسبة لك.

تتمثل الفائدة الرئيسية للخَطْطَة السائلة في القدرة على الاحتفاظ بسيولة أصول العملات المشفرة مع توليد مكافآت الخَطْب في نفس الوقت. ونظرًا لأن هذه الأصول المُتاجر بها استمرار تلعب دورًا في أنشطة التداول والأنشطة الأخرى، فقد يتمكن حاملو الرموز من الاستفادة من الأنشطة الأخرى مع توليد مكافآت رهينة أيضًا. ومع ذلك، قد يكون إرجاع خيط السائل أقل مما هو عليه في خيط الخيط المنتظم. ومن ثم، يجب على حاملي الرموز مقارنة عقود الخيارات المتاحة جيدًا وكذلك أهدافهم الفريدة قبل تحديد بروتوكول الخيوط الأفضل لهم في تلك اللحظة المحددة من الوقت.

تعمل المشتقات الأوراق النقدية على هز عالم العملات المشفرة مع ميزة فريدة تتمثل في الحفاظ على سيولة عملاتها الرمزية مع الحصول على مكافآت الأوراق النقدية أيضًا. بالنسبة للعديد من حاملي الرموز المميزة، فإن المرونة التي يوفرها هذا هي فائدة حقيقية. مع توفر مجموعة متنوعة من مزودي خيط السائل ومع وجود اختلافات رئيسية بينهما، فإن النظر عن كثب إلى كل مزود يعد أمرًا ضروريًا قبل الاستفادة من خيط السائل.

المشتقات أخذ العينات السائلة: بديل لعملية ما بعد الدمج