6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

DeFi

هل أنت خائف من اختراق التمويل اللامركزي من Acala وتقويض الدولار الأمريكي؟ إليك الطريقة التي يخطط بها الفريق لاستئناف العمليات بعد تحطم العملة المستقرة المدعومة تشفير بالدولار الأمريكي بنسبة 99%.

في الآونة الأخيرة، تم إلغاء العملة 

منصة التمويل اللامركزي 

 المعروفة باسم Acala بنسبة تزيد عن 99% بسبب المتسلل.

 التمويل اللامركزي المزيد  اضطر الفريق الذي يقف وراء Acala إلى وضع إيقاف مؤقت على محفظة المتسلل، مما تسبب في مخاوف للعديد من تشفير في Acala حول مدى لامركزية الفعلية للمنصة. كان اختراق التمويل اللامركزي من Acala من بين أبرز الاختراقات في صناعة تشفير خلال عام 2022. إذا كنت المستخدم تشفير Acala، فستحتاج إلى فهم ما ينطوي عليه هجوم التمويل اللامركزي من Acala، وما يعنيه لشبكة Acala خلال الأشهر القادمة.

تعد Acala منصة التمويل اللامركزي من Polkadot تقدم خدمات مالية معيارية، وتأتي مزودة بمركز سيولة مصمم خصيصًا لدعم التمويل اللامركزي من Polkadot. فهو يجلب الاقتراض الإقراض ووظائف العملات المستقرة إلى منظومة Polkadot الأوسع نطاقًا.

 شاملة (التمويل اللامركزي تستند إلى 

. نظرًا لأن شبكة Acala كانت أول بروتوكول التمويل اللامركزي يتم إطلاقه مع مزادات Polkadot parachain، فإنها تعتبر مركز التمويل اللامركزي Polkadot. نظرًا 

، يمكنهم بسهولة نقل مشاريعهم من Ethereum إلى شبكة Acala. وهذا يعني أنه من المحتمل أن يصبح مركز التمويل اللامركزي لجميع العملات الجميع المشفرة عمليًا.

تستخدم شبكة Acala نظام عملة 

 رموز الحوكمة يُعرف باسم ACA وعملة مستقرة لامركزية أصلية تُعرف باسم aUSD. يُستخدم رمز ACA أيضًا لدفع أي الرسوم بالإضافة إلى ACA، هناك مجموعة واسعة من الرموز الإضافية المسموح بها لدفع الرسوم المعاملة على شبكة Acala.

تأسست Acala بواسطة مؤسسة Acala Foundation، وهي في الأساس تعاون متعمق بين مجموعتي تنمية مع التمويل اللامركزي Polkadot، والمعروف باسم Polkawallet وLaminar. لقد بذلت المؤسسة قصارى جهدها لتطوير أسواق التمويل اللامركزي عبر سلاسل الكتل المختلفة التي كانت متصلة بسلسلة 

. من أجل تحقيق هذا الهدف، تم إنشاء شبكة Acala كطبقة مالية مملوكة للمجتمع وتديرها وتستخدم إطار عمل Substrate الخاص بـ Polkadot. بينما تتضمن Acala الميزات، فإن مجال تركيزها الرئيسي هو تحسين قدرات التطوير ومبادرات التشغيل البيني.

بدأ التطوير على شبكة Acala لأول مرة في عام 2019 عندما قدمت مؤسسة Web3 لـ Acala منحة تطوير. ومنذ ذلك الوقت حصلت شبكة Acala على تمويل إضافي من شركات استثمار تشفير Pantera Capital وPolychain Capital. جمعت هذه التمويلات الخاصة المزيد من 8 ملايين دولار بحلول أغسطس 2020، وتم إطلاق شبكة Acala رسميًا على Polkadot في أواخر عام 2021.

 (DEX)، وبروتوكولًا لتخزين السيولة وعملة مستقرة، مما يجعلها مشروع تشفير شاملاً يعد جزءًا من مبادرة التمويل اللامركزي Polkadot. نظرًا لأن شبكة Acala متوافقة تمامًا مع EVM، فإنها تمتلك المبلغ كبيرًا من الفائدة تشفير في Acala.

عند استخدام هذه المنصة، ستتمكن من الوصول إلى DApps والأصول أصول العملات المشفرة المشتقات. في الوقت الحالي، تتكون شبكة Acala من ثلاثة أجزاء: AcalaSwap وHonzon وHoma.

 هي صانع السوق آلي (AMM) يعتمد على واجهة مبادلة قياسية، مما يمنحك القدرة على تداول أصول العملات المشفرة المختلفة في مجموعات السيولة. يمكن لأي موفري سيولة كسب الرسوم لوضع تشفير في حمامات السباحة. بينما يستخدم Acala DEX هيكلاً مألوفًا جدًا، لا توجد حاجة إلى تغيير الأمور تمامًا عندما يتعلق الأمر بالتداول لامركزية.

ومن ناحية أخرى، تتمثل ميزة جديدة ممكنة من خلال شبكة Acala DEX في القدرة على تداول في الأصل بين العملات المشفرة المختلفة، عبر أي سلسلة كتل متصلة بـ Polkadot. لاحظ أن كلًا من شبكة الكناري في Polkadot وPolkadot Kusama تم اعتمادها بالفعل على نطاق واسع. في الواقع، تعلن المشاريع الشهيرة أنها تريد الانضمام إلى Polkadot عبر الباراتشين بشكل منتظم. لذلك، يُعتقد أن المبلغ السيولة عبر السلسلة المتاحة من خلال Acala DEX سيتوقف دائمًا.

يتمثل أحد الاختلافات الملحوظة بين منصة DEX لشبكة Acala الجميع منصات DEX الأخرى القائمة على الإيثريوم في أن منصة Acala DEX المزيد تكلفة بكثير لاستخدامها. تُعرف Polkadot باسم البلوكشين عالي الإنتاجية، والذي يسمح الرسوم. يمكن دفع هذه الرسوم باستخدام تشفير من Acala ومجموعة واسعة من العملات المشفرة الإضافية.

Honzon (بروتوكول عملة ثابتة)

 هو بروتوكول العملات المستقرة المستخدم مع شبكة تشفير من Acala. لقد استفادت Acala من سمعتها كشبكة تشغيل متداخل عبر السلسلة من خلال تطوير عملتها المستقرة الخاصة بالدولار الأمريكي، وهي 

 مرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1. ومع ذلك، فهو مدعوم أيضًا تمامًا بضمانات تشفير الأخرى.

تعمل منصة العملات المستقرة للدولار الأمريكي بسبب بروتوكول Honzon، الذي تم إنشاؤه لتداول العملات المستقرة كلما تم إيداع هذه العملات من قبل مستخدمي تشفير كضمان. عند إطلاق هذا البروتوكول، كانت منصة العملات المستقرة USD قادرة على قبول ETH وBTC وDOT كضمان. يُعتقد أن العملات الإضافية سيتم دعمها في النهاية من خلال العملات الباراتشين.

من السهل فهم العملة المستقرة للدولار الأمريكي. بمجرد إيداع الضمان من تشفير من Acala (أو مجموعة واسعة من العملات الأخرى)، يتم استخراج الدولار الأمريكي رسميًا، وبعد ذلك يمكنك فتح مركز دين الضمان. ويعني تولي هذا المركز أنك مدين بأموال مباشرة بالبروتوكول، والذي يجب المسدد مع المبلغ معين من الفاذدة في التاريخ

بمجرد المسدد مركز الدين الإضافي الخاص بك، سيحرق البروتوكول المذكور سابقًا نفس المبلغ العملة المستقرة للدولار الأمريكي، مما يقلل من المبلغ العملة المستقرة للدولار الأمريكي المتداولة حاليًا. وتسمح هذه العملية للعملة المستقرة للدولار الأمريكي بالحفاظ على ربط الدولار الأمريكي الخاص بها. إذا كنت تفكر في الاستثمار في العملة المستقرة USD، فمن المهم معرفة أن Honzon تأتي مع استقرار وأمان معززين.

Homa (بروتوكول تخزين السوائل)

يركز النظام البيئي التمويل اللامركزي في Polkadot على ضمان الأصول. يتضمن "الارتباط" عملية مشابهة للتخزين. أثناء عملية الربط، يتم قفل عملاتك الرمزية بعقد ذكي مقابل المبلغ معين من المرافق. في مقابل ربط رموز العملات تشفير من Acala، ستتلقى الاستلام الفاذدة.

قبل تطوير المالية لامركزية، كان من الصعب العثور على المنصات التي استخدمت الأصول المحجوزة. عندما تكون هذه الأصول موجودة، لا يمكن استخدامها للسيولة. والآن بعد إنشاء الأصول المشتقة المحجوزة، يمكن لمنصات تشفير الوصول إلى السيولة المحجوزة.

تأخذ شبكة Acala هذه الخطوة إلى أبعد من ذلك من خلال تزويد حاملي DOT بـ

. يُشار إليها أيضًا باسم Liquid DOT، وهي النوع من العملات الرمزية التي تُستخدم لتمثيل السيولة المتداولة. يمكن إزالة LDOT الخاص بك من بروتوكول Homa قبل استخدامه كضمان عملة مستقرة USD من خلال Honzon.

توفر Acala للمطورين والمشاريع والمستثمرين الذين لديهم قروض جماعية في DOT القدرة على تجميع رأس مال تشفير بالكامل، دون الحاجة إلى وضع رموز DOT مباشرة في السوق. صُمم البروتوكول بهذه الطريقة لحل مشكلات عدم السيولة التي تأتي مع رموز DOT المخزنة.

على الرغم من أن Acala لا تُحدث بالضرورة ثورة في التمويل اللامركزي، إلا أنها تمتلك بعض الجوانب الفريدة التي تميزه عن مراكز التمويل اللامركزي الأخرى. أولاً وقبل الجميع شيء، تركز شبكة تشفير من Acala على التعاون من خلال البنية التحتية التمويل اللامركزي عبر السلسلة، مما يجعلها مفيدة للصناعة بأكملها. يمكن للمستثمرين الحصول على القروض وضمانها بالكامل باستخدام تشفير التي تأتي من سلاسل الكتل الأخرى. يمكنك أيضًا استخدام AMM لتبديل العملات المشفرة دون الحاجة إلى لفها مسبقًا، مما يبسط العملية بأكملها.

إذا كنت قد استثمرت سابقًا في منصة Polkadot، فقد سهلت شبكة تشفير من Acala بشكل أساسي منصة التمويل اللامركزي من Polkadot. يتم دعم الميزات التمويل اللامركزي الأكثر حداثة وتقدمًا مع Acala. إذا كنت تحمل رمز تشفير من Acala، فيمكنك الحصول على عوائد سلبية معه على وجه التحديد. تستند العوائد التي تحصل عليها إلى عدد العملات الرمزية التي حصة يتم دفع الجميع مكافآت التخزين الخاصة بك مع ACA.

على الرغم من الميزات الأمان الوافرة التي تتمتع بها Acala، بالإضافة إلى ميزات منصة التمويل اللامركزي Polkadot بأكملها، حدثت عملية اختراق التمويل اللامركزي من Acala في 14 أغسطس 2022، مما أدى إلى استخراج جزء كبير من العملة المستقرة بالدولار الأمريكي. وفي المقابل، فقد الدولار الأمريكي حوالي 99% من قيمته، ولهذا السبب يُعد قرصنة التمويل اللامركزي من Acala من بين أشد هجمات تشفير التي حدثت منذ سنوات. كان الاستغلال الذي شهدته شبكة Acala قويًا للغاية لدرجة أنه تسبب في انخفاض السعر الدولار الأمريكي إلى الصفر عمليًا. قبل ذلك، تم ربطها فعليًا بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي.

وسرعان ما قرر الفريق في Acala أن اختراق التمويل اللامركزي من Acala نتج عن التكوين الخاطئ لمجموعة سيولة الدولار الأمريكي/

، التي بدأت العمل في وقت سابق من ذلك اليوم. وقد أدت هذه المشكلة إلى خطأ في عملية التعدين بمبلغ كبير المبلغ قدره دولار أمريكي. تمكن أحد المتسللين المتورطين في قرصنة Acala التمويل اللامركزي من عمل نعناع بحوالي 1.28 مليار دولار أمريكي، والتي تم مبادلتها المبلغ أصغر بكثير من رمز ACA.

بعد فترة وجيزة من بدء اختراق التمويل اللامركزي من Acala، وضعت Acala الباراكين في وضع الصيانة، مما أوقف الجميع عمليات التبديل تم الإيقاف مؤقتًا. تم أيضًا تم الإيقاف مؤقتًا تغذيات السعر Oracle ومعاملات السلسلة المتقاطعة مؤقتًا، مما أدى إلى جنوح المتسلل بفعالية بقيمة 1.28 مليار دولار أمريكي في عملات رمزية لم تعد تستحق أي شيء.

قام عدد قليل من المستخدمين الإضافيين بتقليد القرصنة الأولية للنعناع في أي مكان من 25,000 دولار إلى 80 مليون دولار أمريكي. إجمالي مبلغ الأموال المسروقة أقل من 10 ملايين دولار عند عدم أخذ خسارة الدولار الأمريكي في الاعتبار. بعد اختراق التمويل اللامركزي من Acala، بدأ العديد من تشفير المشفرة في طرح أسئلة حول جدوى شبكة Acala.

منذ اختراق شبكة Acala في منتصف أغسطس، تمكن الفريق من استرداد حوالي 3 مليار دولار أمريكي للمساعدة في دفع القيمة أقرب إلى الربط بقيمة 1:1 دولار أمريكي. خلال عملية التتبع الثانية، بعد اختراق التمويل اللامركزي من Acala، تمكنوا من استرداد حوالي 1.68 مليار دولار أمريكي. سمحت عملية التتبع الأولى باسترداد 1.29 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن تحدث تقارير تتبع إضافية في الأسابيع القادمة، مما قد يقلل من شدة اختراق التمويل اللامركزي من Acala.

على الرغم من أن اختراق التمويل اللامركزي من Acala كان شديدًا، إلا أن فريق Acala تمكن من تجميد الجميع الخدمات بسرعة، مما أدى إلى تقليل التأثير الناجم عن الاختراق بفعالية. تلقى حوالي 16 مستخدمًا منفصلاً ساهموا في مجمعات السيولة بالدولار الأمريكي دولارًا أمريكيًا تم استخراجه خلال عملية اختراق التمويل اللامركزي من Acala. بالإضافة إلى تقارير التتبع، ستنشر Acala تأجيل الوفاة. في حين تم تقييم الدولار الأمريكي مبدئيًا بحوالي 0.01 دولار بعد اختراق التمويل اللامركزي من Acala، فقد تم تقييمه الآن بحوالي 0.85 دولار بسبب جهود الاسترداد الأخيرة.

كرمز لمنصة Acala، تم تخصيص ACA للمكافآت والمستثمرين الاستراتيجيين وفريق Acala والمزيد من تطوير النظام البيئي المبلغ معين من الاحتياطيات. وبحلول نهاية عام 2026، سيتم توزيع المزيد من 800 مليون دولار من ACA. سينمو المبلغ الذي يتم توزيعه على المشاركين في القروض الجماعية والشركاء الاستراتيجيين وفريق Acala بمرور الوقت.

يبلغ سعر الحساب السنوي حاليًا 0.235 دولار ولديه العرض المتداول المزيد عن 508 مليون عملة رمزية. يبلغ الحد الأقصى للسوق حوالي 120 مليون دولار. تهدف Acala قريبًا إلى إصدار تقرير تتبع نهائي يتضمّن المزيد من التفاصيل حول القرصنة الأخيرة التمويل اللامركزي، والتي يمكن التحقق منها من قبل المجتمع باستخدام بيانات داخل الشبكة. سيتم بعد ذلك صياغة العروض عن طريق إعادة ضمان الدولار الأمريكي. سيتمكن المجتمع من اتخاذ القرارات وصياغة خطط استئناف الخدمة.

كان اختراق التمويل اللامركزي من Acala يضر على الفور بقيمة الدولار الأمريكي. بينما اتخذ فريق Acala خطوات لمعالجة هذه المشكلة، فإن مدى وشدة القرصنة تعني أنه يجب عليك أخذ بعض الوقت لتحديد ما إذا كانت Acala استثمارًا جيدًا المحفظة

على الرغم من أن القرصنة قد أوقفت إيقاف مؤقت خريطة طريق فريق Acala، إلا أن الخريطة لا تزال طموحة وقد تتمكن في النهاية من مساعدة المستثمرين في العملات تشفير على اكتساب الثقة في المنصة. على سبيل المثال، ترغب Acala في نهاية المطاف في تمكين تحويلات الرصيد وتعمل على زيادة الاستثمار في تطوير النظام البيئي خلال السنوات القليلة القادمة.

قبل الاستثمار، فكر في التركيز على ما يقوله فريق Acala عن الخطوات الإضافية التي سيتخذونها لحل المشكلات التي يسببها قرصنة التمويل اللامركزي من Acala. إذا قاموا بتصحيح هذه المشكلات، فيجب أن تكون قادرًا على الاستثمار دون القلق كثيرًا بشأن محفظة تشفير الخاصة بك. المحفظة

إذا كنت ترغب في الاستثمار في ACA، فيمكنك القيام بذلك على Bybit مع التداول الفوري. الجميع ما يلزمك البدء هو تسجيل 

من هناك، ملحوظة مربع البحث في أعلى وسط الصفحة. بمجرد النوع "ACA"، سيظهر لك 

خيار التداول الفوري لـ 

  انقر فوقه للانتقال إلى صفحة ACA الرئيسية. على الجانب الأيمن من الصفحة، يمكنك إدخال المبلغ ACA الذي ترغب في شرائه. تأكد من أن محفظتك متصلة بـ Bybit قبل أن تبدأ.

على الرغم من شدة اختراق التمويل اللامركزي من Acala، اتخذ فريق Acala العديد من الخطوات لاستعادة الدولار الأمريكي المُعدل ووقف المشكلات الناجمة عن هذا الاختراق. ومع ذلك، لا يزال بعض تشفير لا يثقون في Acala بسبب الاعتقاد بأن المنصة ليست لامركزية كما تم الإعلان عنها. سواء اخترت الاستثمار في العملة المستقرة للدولار الأمريكي، أو قررت أخذ أصول العملات المشفرة الخاصة بك إلى مكان آخر، فمن الواضح أن قرصنة التمويل اللامركزي من Acala قد تسببت المبلغ كبير من الضرر لسمعة المنصة، بالإضافة إلى قيمة الدولار الأمريكي.

اختراق التمويل اللامركزي من Acala: هل يستحق الاستثمار في الدولار الأمريكي بعد الاستغلال؟