يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit Learn

العملات الرقمية

تعرّف على ما يدفع تقلب تشفير واكتشف استراتيجيات لإدارتها، بدءًا من تنويع المحفظة إلى التحوط والاستثمار الخالي من العواطف واستخدام أنواع الطلبات الذكية مثل وقف الخسارة.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

غالبًا ما يُعتقد أن تقلب سوق تشفير يكون على نطاق خاص به، حيث تمر البيتكوين (BTC) والعملات المشفرة الأخرى غالبًا من خلال أفعوانية السعر التي تدور حول الرأس. في السنوات القليلة الماضية، شهدت أصول العملات المشفرة الرائدة في العالم (والمقياس الرئيسي الأداء الإجمالي لسوق تشفير)، العملة، تقلبات كبيرة في السعر. في مارس 2022، بعد أن بدأت للتو في التعافي من الخسائر الكارثية الناجمة عن انهيار نوفمبر 2021، شهدت البيتكوين انخفاضًا حادًا لعدة أشهر، حيث فقدت ما يقرب من ثلثي قيمتها بين أواخر مارس 2022 وأوائل نوفمبر من نفس العام.

المزيد الآونة الأخيرة أيضًا تقلبات البيتكوين المعروفة جيدًا. في الفترة ما بين أوائل أكتوبر 2023 وأواخر مارس 2024، ارتفع معدل العملات المشفرة بنسبة 174%، وهو المعدل نمو يبدو شبه سريالي لمستثمر سوق الأسهم. بحلول الوقت هذه الكتابة (12 سبتمبر 2024)، فقد البيتكوين حوالي 21% من هذه الارتفاعات في مارس 2024 ولا يزال يُظهر تقلبًا كبيرًا. 

ما الذي يدفع تقلب البيتكوين وسوق تشفير بشكل عام - وكيف يمكن للمستثمرين حماية أنفسهم منه؟ في هذه المقالة، نلقي نظرة فاحصة على تقلب تشفير وأفضل الطرق لإدارتها.

فهم تقلب العملات تشفير 

يُعرف تقلب الأصل المالي بأنه المعدل التغير في السعر على مدى فترة الوقت محددة. تتميز الأصول ذات تقلب السعر المرتفع بتقلبات السعر المزيد وضوحًا وتكرارًا. تعتبر الأصول المزيد تقلبًا أيضًا أكثر خطورة من منظور الاستثمار. ومع ذلك، كما يعرف أي مشارك في السوق، فإن مستويات المخاطر الأعلى تعني أيضًا فرص عائد أعلى. في الواقع، في الأسواق المالية، يكون التقلب مرادفًا للمخاطر.

عادةً ما يتم قياس التقلب باستخدام 

، الذي يوضح أحجام التغيير النموذجية للأصل خلال فترة محددة. وعادةً ما يتم التعبير عن هذا التقلب كنسبة مئوية.

تقلب العملات تشفير مقابل تقلب السوق التقليدي

التقلب النموذجي لسوق تشفير المشفرة أعلى بكثير من متوسط تقلب أسواق الأسهم، وغالبًا ما يتجاوز تقلب أسواق السلع أيضًا. حتى البيتكوين، الذي يُعتبر أقل تقلبًا بكثير من ألتكوينات رأس المال الأصغر

، لديه مستويات تقلب أعلى بكثير من الأصول المالية التقليدية.

 في حين أن تقلب البيتكوين لمدة عام واحد قد ينخفض، كما هو موضح في المخطط أدناه، إلا أنه لا يزال يبلغ حوالي 40% اعتبارًا من أبريل 2024. وعلى النقيض من ذلك، كان تقلب الذهب والأسهم العالمية (ACWI IMI) والسندات الأمريكية (US Agg) لمدة عام واحد حوالي 10% في أبريل 2024، وهو أقل أربع مرات من البيتكوين.

تشمل العوامل الرئيسية التي تساهم في التقلب الأعلى لسوق تشفير مقارنة بالأسواق التقليدية ما يلي:

العوامل التي تؤثر على تقلب العملات تشفير 

يلعب الشعور دورًا مهمًا في أي سوق، ولكنه له تأثير خاص في أسواق تشفير، حيث إنها تنطوي على عوائق أقل أمام الدخول مقارنة بأسواق الأسهم. على سبيل المثال، على العديد من 

 (CEXs)، يمكنك البدء في الاستثمار ببضعة دولارات فقط ولا توجد متطلبات للتحقق من الهوية أو الإقامة.

 ونتيجة لذلك، انضم العديد من مستثمري التجزئة المبتدئين إلى سوق تشفير. غالبًا ما يفتقر هؤلاء المستثمرون إلى الخبرة لإجراء تحليل فني أو أساسي شامل 

 ونتيجة لذلك، غالبًا ما تكون مدفوعة بالمشاعر، خاصةً مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار عبر الإنترنت.

كما أن العمر الأصغر نسبيًا للمستثمرين في تشفير مقارنة بالمشاركين في سوق الأوراق المالية يجعلهم أكثر ازدهارًا المزيد وسائل التواصل الاجتماعي، وتعتبر وسائل التواصل الاجتماعي المصدر الرئيسي الذي يتم فيه تزييف المشاعر والضجيج والرأي وعناصر المشاعر الأخرى حول أصول العملات المشفرة. ما عليك سوى أن تسأل إيلون ماسك، أحد المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي الذي يميل إلى التمايل حول الأصول مثل البيتكوين ودوجيكوين (DOGE).

بدأت أسواق تشفير المشفرة الأولية في الظهور في الفترة من 2010 إلى 2011. وعلى هذا النحو، يبلغ عمر سوق تشفير 14 عامًا على الأكثر. وبالمقارنة، كان التداول في الأسهم موجودًا لبضعة قرون، بينما كانت أسواق السلع موجودة منذ آلاف السنين. يعني نضج سوق تشفير أن خصائصها القواعد التعريفية لا تزال قيد التطوير بنشاط.

مقارنة بالأسواق التقليدية، يتمتع سوق تشفير بمستويات منخفضة من التنظيم، على الرغم من أن هذا يتغير ببطء. في أعقاب 

، سنّت الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة وفي جميع أنحاء العالم، أو بصدد سن، قوانين من شأنها تنظيم تداول تشفير والاستثمار بشكل أفضل. على سبيل المثال، في عام 2023، أعلنت لجنة الأوراق المالية منصة الأمريكية (SEC) 

عن مجموعة كبيرة من الأوراق المالية بالعملات المشفرة

، مما فتح الطريق لجلب الاستثمار في هذه الأصول تحت السيطرة التنظيمية.

 في الولايات المتحدة في أوائل عام 2024 العديد من المحللين واثقين من الاستقرار الإضافي لأسعار تشفير مع تعرض المزيد من المستثمرين الرئيسيين للبيتكوين.

ومع ذلك، لا يزال سوق تشفير بشكل عام أقل تنظيمًا بكثير من أسواق الأسهم، والتي تعمل كمساهم واحد في تقلبها سيئة السمعة.

يمكن أن تؤثر مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل معدلات التضخم وأسعار الفاذدة البنك المركزي ومعدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي واتفاقيات تداول الحرة الكبرى المزيد الكثير بشكل كبير على تقلب سوق العملات المشفرة. ويحدث ذلك جزئيًا غالبًا بسبب عمليات إعادة التخصيص بين فئات الأصول التي بدأها كبار المستثمرين المؤسسيين. وكاستجابة لبيانات وتوقعات الاقتصاد الكلي، قد يقوم هؤلاء المستثمرون بتحويل الأموال بين تشفير وفئات الأصول الأخرى، مثل السندات أو الأسهم أو السلع. ونظرًا لأن سوق تشفير يتمتع بسيولة أقل بكثير من الأسواق التقليدية، فإن أي عمليات إعادة تخصيص من هذا القبيل يمكن أن تؤثر بشكل كبير عليه.

تداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

على عكس سوق الأوراق المالية والأسواق التقليدية الأخرى، فإن سوق تشفير مفتوح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ولا يواجه أي انقطاع في عمليات التداول الخاصة به. كما تساهم الطبيعة المستمرة للسوق في تقلبها.

نصائح حول إدارة تقلب العملات تشفير 

يمكن أن تكون بعض أنواع الأوامر والتقنيات مفيدة بشكل خاص في 

 الأصول ويشمل ذلك أوامر إيقاف الخسارة، وأوامر الربح، وتحديد حجم المركز عقود الخيارات

 مع تعليمات لشراء أصل أو بيعه عندما يصل إلى مستوى معين، يُعرف باسم سعر الإيقاف.

 شراء بيع السعر تُستخدم هذه الأوامر على نطاق واسع لتقليل خسائر التداول المحتملة، ويمكن أن تكون مفيدة للغاية للحد من الخسائر في بيئة التقلبات العالية لسوق تشفير.

 من المتداولين إغلاق مركز تداول عندما يحققون مستوى ربح محدد مسبقًا.

  في حين تُستخدم أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر، فإن أوامر الأرباح مصممة لحماية الأرباح.

 إلى عدد الوحدات التي يخصصها المتداول لمركز معين، مع الأخذ في الاعتبار المحفظة الإجمالية ودرجة 

. في الأسواق عالية التقلب، يمكن أن يساعدك تحديد حجم المركز على تجنب الخسائر الناتجة عن الاعتماد المفرط على أصل أو مركز واحد.

 هو عقد عقود الخيارات يمنحك الحق في بيع أصل مستهدف السعر محدد خلال فترة محددة.

 يمكن أن توفر عقود الخيارات البيع حماية قيّمة ضد خسائر السعر عندما يتحول سوق عالي التقلب فجأة إلى وضع هابط.

تنويع المحفظة هو طريقة مفيدة أخرى لإدارة التقلب. من خلال تقسيم إجمالي استثمارك إلى أنواع الأصول أو عملات مختلفة تشترك في ارتباطات منخفضة أو سلبية مع بعضها البعض، يمكنك حماية المحفظة الإجمالية من تحركات السعر السلبية. فعلى سبيل المثال، في ظل ظروف سوق معينة، قد يُظهر البيتكوين ارتباطات منخفضة بسوق الأسهم، وبالأخص الأسهم غير التكنولوجية. من خلال تقسيم المحفظة الإجمالية بين البيتكوين والأسهم غير التقنية، نأمل أن تتوقع عوائد إيجابية من الأخير في بعض الأحيان عندما يدخل الأول فترة من الخسائر.

 هو نهج شائع للحد من مخاطر الاستثمار. في شكله الأكثر كلاسيكية، يعتمد التحوط على فتح مراكز المقاصة أو المراكز المقابلة لحماية نفسك من تحركات السعر السلبية. في وقت سابق، لاحظنا كيف يمكن استخدام عقود الخيارات البيع لإدارة تقلب سوق تشفير. من أمثلة التحوط شراء خيار بيع على أصل تطول عليه المدة حاليًا. وعلى العكس من ذلك، شراء خيار مكالمة على أصل تقوم حاليًا بتقصيره كجزء من استراتيجيات التحوط.

تُعد إدارة مشاعرك أثناء التداول مهارة مهمة، خاصة في البيئة شديدة التقلب لسوق تشفير. السوق مدفوع بقوة بالمشاعر، وإحدى طرق فصل نفسك عن التداول القائم على العاطفة هي التعرف على المشاعر السائدة. يمكنك القيام بذلك باستخدام مؤشرات مشاعر تشفير المصممة لقياس مستويات الخوف (النفور من الشراء/الاستعداد للبيع) والجشع (النفور من البيع/الاستعداد للشراء) المهيمن على السوق. يتم تقديم أحد هذه المؤشرات، مؤشر 

بالإضافة إلى استخدام تدابير المشاعر على مستوى السوق، حاول أن تستند قراراتك إلى بحث شامل عن تشفير التي الفاذدة تهمك لتجنب الاستثمار القائم على العواطف. كحد أدنى، يجب أن يتضمن ذلك حقائق حول الفريق الذي يقف وراء المشروع، وخطط توزيع العملة، والنشاط الفعلي على المنصة المرتبطة العملة وخارطة الطريق الخاصة بها، والورقة البيضاء، ورأس المال المتداول الذي تم جمعه، وأداء السعر التاريخي. الأداء

أدوات التداول مفيدة لإدارة تقلب العملات تشفير 

يتضمن تحليل الحجم دراسة أحجام التداول الإجمالية للأصول تشفير (مجموع حجم الشراء والبيع) على مدى فترة الوقت، مثل 24 ساعة أو 7 أيام أو 14 يومًا أو 30 يومًا أو 3 أشهر أو فترات أطول. يعتقد العديد من المحللين أن الارتفاعات في الحجم تسبق زيادات السعر، في حين يتبع انخفاض الحجم خسائر في السعر.

المتوسطات المتحركة (MAs)

 (MAs) وسيلة مساعدة بصرية فعالة في دراسة تقلب الأصول المشفرة.

 أصول العملات المشفرة يتم 

 من خلال حساب متوسطات عدد معين من أحدث نقاط الأسعار (على سبيل المثال، أسعار الإغلاق اليومية) لأحد الأصول المشفرة.

 السعر يومي تشفير  ثم يتم تخطيط هذه المتوسطات مع خط السعر الرئيسي على المخطط. غالبًا ما يكون الرقم النموذجي لأحدث نقاط السعر المستخدمة في الحساب هو 5 أو 10 أو 20 أو 50 أو 200، ويمكن أن يختلف أيضًا بناءً على اختيار المحلل. عادةً ما تكون خطوط السعر المشتقة من MA أكثر سلاسة من خطوط سعر الأصل الفعلية، مما يوفر أداة مرئية مفيدة للكشف عن عكس الاتجاهات القادمة.

 هي أداة مرئية لتحديد الاتجاهات والزخم للأصل. يتكون مخطط نطاق بولينجر من ثلاثة خطوط - خط متوسط السعر متحرك لمدة 20 يومًا، وخط علوي يتم تعيينه عند انحرافين معياريين فوق خط MA وخط أقل يتم تعيينه عند انحرافين معياريين أسفل خط MA. يمكن تعديل عدد الفترات لخط MA وعدد الانحرافات المعيارية المستخدمة للخطوط العلوية والسفلية، بناءً على التفضيلات.

 (ATR) هو متوسط متحرك لمدة 14 يومًا للنطاقات الحقيقية للأصل. كل قيمة نطاق حقيقية هي أكبر فرق بين أحدث قيمة مرتفعة وأحدث قيمة منخفضة للأصل. تُعد نسبة سعر الأصول مقياسًا مفيدًا لتقييم تقلب السعر الأصل.

 أداة قيمة لتقييم تقلب الأسعار وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.

 السعر  باستخدام الارتداد، عليك أولاً التفكير في اثنين من تقلبات السعر لفترة معينة على مخطط السعر: ارتفاع التأرجح وانخفاضه. ثم تقوم بحساب وتخطيط العديد من نقاط السعر داخل النطاق، كمخططات أفقية. تعادل نقاط السعر هذه عادةً 23.6% و38.2% و50% و61.8% و78.6% من النطاق. تستند النسب المئوية إلى أرقام فيبوناتشي، والتي تحدث في العديد من التسلسلات في العالم الطبيعي. عندما يلامس سعر الأصل مستويات فيبوناتشي الأفقية على المخطط، فإنه يوفر مؤشرًا للمتداولين فيما يتعلق بانعكاسات السعر المحتملة وعمليات التوحيد والانقطاع.

 (RSI) هو مقياس تحليل فني يشير إلى ما إذا كان الأصل يتم ذروة الشراء (بسبب التصحيح) أو ذروة البيع (بسبب الاسترداد). تمثل RSI قيمة بين 0 و100. تشير قيم التي تزيد عن 70 إلى أن الأصل يتم ذروة الشراء، بينما تشير قيم التي تقل عن 30 إلى أصل ذروة البيع.

يمثل تقلب سوق تشفير المشفرة تحديات كبيرة وفرص ربح فريدة للمستثمرين الذين لا يخجلون من البيئات عالية المخاطر/عالية العائد. سيستمر نضوج سوق تشفير، إلى جانب مستويات التنظيم المنخفضة وفرص التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والقابلية العالية للتقلبات القائمة على العواطف في استمرار تشكيل طبيعة التداول تشفير. في هذه البيئة، من المهم للمتداولين والمستثمرين إدارة مستويات عالية من التقلب باستخدام الطرق والمؤشرات وأنواع الطلبات التي حددناها أعلاه.

ما هي تقلبات تشفير المشفرة وكيفية إدارتها