بينما تحتفل Bybit بالذكرى السنوية السادسة لها، فقد رسخت موقعها كلاعب رائد في سوق العملات الرقمية.

النقاط البارزة الرئيسية

بينما تحتفل Bybit بالذكرى السنوية السادسة لتأسيسها، قد رسخت البورصة موقعها كلاعب رائد في سوق العملات المشفرة. مع نمو كبير في قاعدة مستخدميها وتنوع منتجاتها التجارية، لا توسع Bybit عروضها فحسب، بل تعزز أيضًا تأثيرها في السوق. تسلط هذه المقالة الضوء على الرسائل الرئيسية للتقرير المرفق، بالتركيز على نمو المستخدمين، التداول الفوري، العقود الآجلة الدائمة وتداول الخيارات.

منذ إنشائها في عام 2018، شهدت قاعدة مستخدمي Bybit نموًا هائلًا، متجاوزة 60 مليون مستخدم بحلول الربع الثالث من عام 2024. يعكس هذا الزيادة الملحوظة - من 20 مليون مستخدم في أواخر عام 2023 - جاذبية المنصة والاهتمام العالمي المتزايد بتداول العملات المشفرة.

لقد ساهمت عدة عوامل في هذا النمو في قاعدة المستخدمين. أولاً، جذب الابتكار المستمر في Bybit وتقديمها لمنتجات تداول جديدة طيفًا متنوعًا من المتداولين. بالإضافة إلى ذلك، جعلت الواجهة سريعة الاستخدام للمنصة والموارد التعليمية القوية منها متاحة للمبتدئين في عالم العملات المشفرة.

علاوة على ذلك، فإن الشعبية المتزايدة للعملات المشفرة، وكذلك الظروف السوقية المواتية - مثل الترقب المحيط بصناديق الاستثمار المتداولة في البتكوين - قد جذبت مزيدًا من المستخدمين إلى المنصة. يشير التقرير إلى أن التدفق الكبير للمستخدمين الجدد قد أدى إلى زيادة النشاط، مما أدى إلى زيادة الطلب على أزواج التداول المختلفة.

النمو في التداول الفوري

شهد التداول الفوري على Bybit توسعًا كبيرًا، حيث تجاوزت الأحجام اليومية 10 مليارات دولار بحلول عام 2024. هذا النمو ملحوظ بشكل خاص نظرًا للظروف السوقية المضطربة التي ميزت السنوات القليلة الماضية. يسلط التقرير الضوء على أن أحجام التداول الفوري نمت بشكل مطرد، خاصةً خلال المراحل الصاعدة للسوق، مدفوعةً بالاهتمام المتزايد بالعملات الرقمية البديلة إلى جانب البتكوين.

تضاعف عدد أزواج التداول الفوري المتاحة أكثر من الضعف من عام 2022 إلى 2024، لتلبية تفضيلات المتداولين المتنوعة. لم يجذب توفر أزواج التداول الفوري المتزايد مزيدًا من المستخدمين فحسب، بل ساهم أيضًا في بيئة تداول قوية حيث يمكن للمتداولين الاستفادة من فرص السوق المختلفة.

من اللافت أن التقرير يلاحظ العلاقة بين تحركات سعر البتكوين وأحجام التداول الفوري. مع ارتفاع البتكوين، هناك زيادة كبيرة في النشاط التداولي لكل من البتكوين والعملات البديلة، مما يشير إلى تأثير دوران رأس المال الشائع في أسواق العملات المشفرة.

النمو في العقود الآجلة الدائمة

تظل العقود الآجلة الدائمة واحدة من أكثر أدوات التداول شهرةً في Bybit، متفوقة بشكل مستمر على أحجام التداول الفوري. خلال مسيرة مارس 2024، بلغ حجم التداول الدائم ما يقرب من 70 مليار دولار، مما يبرز تفضيل المتداولين لخيارات التداول بالرافعة المالية التي توفرها هذه العقود.

تتمثل جاذبية العقود الآجلة الدائمة في مرونتها، مما يسمح للمتداولين باتخاذ مراكز طويلة وقصيرة بينما يستخدمون 

 لتضخيم المكاسب المحتملة. وهذا يجعل العقود الآجلة الدائمة خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يسعون لتحسين كفاءة رأس مالهم.

رغم النمو المستقر في التداول الفوري، حافظت العقود الآجلة الدائمة على موقعها المهيمن في السوق. يشير التقرير إلى أنه رغم زيادة حجم التداول الفوري، إلا أنه لا يزال متأخراً عن تلك الخاصة بالعقود الآجلة الدائمة، مما يعكس تفضيلًا قويًا بين المتداولين لهذه المنتجات المشتقة.

تعزيز بايبت المستمر لعروضها في العقود الآجلة الدائمة، بما في ذلك مجموعة واسعة من أزواج التداول، قد عزز من قيادتها في هذا القطاع. من المتوقع أن يستمر النمو في مسار العقود الآجلة الدائمة، خاصة إذا استمرت ظروف السوق في التحسن.

النمو في تداول الخيارات

 لبايبت، رغم أنها أصغر من قطاع العقود الآجلة الدائمة، إلا أنها تشهد نموًا ملحوظًا. منذ إطلاقه في عام 2022، توسع سوق الخيارات، مما يعكس زيادة في عدد المتداولين المستعدين للتعامل مع أدوات تداول أكثر تعقيدًا.

يكشف التقرير أن خيارات البيتكوين تهيمن على الفائدة المفتوحة في سوق الخيارات لمنصة بايبيت، مع تفضيل متزايد لخيار الاتصال على خيار الوضع. يشير هذا الاتجاه إلى تفاؤل المتداولين بشأن تحركات سعر البيتكوين المستقبلية، خاصة بعد الارتفاعات الأخيرة في الأسعار.

خيارات سولانا، التي تم تقديمها مؤخرًا، تكتسب أيضًا زخمًا، مما يظهر تطور مشهد المشتقات المشفرة. يبرز التقرير اتجاهًا تصاعديًا واضحًا في الفائدة المفتوحة لخيارات سولانا، مدفوعًا بزيادة الطلب على التعرض للعملات المشفرة الناشئة.

مع تعاطي المتداولين بشكل أكبر مع التداول بالخيار، يُتوقع أن ينضج السوق، مما يوفر مزيدًا من الفرص لاستراتيجيات تداول مبتكرة و

يُشكل الذكرى السنوية السادسة لمنصة بايبيت علامة فارقة في رحلتها كمنصة تبادل تشفير رائدة. مع قاعدة مستخدمين تتزايد بسرعة، ونشاط تداول فوري قوي، وأحجام عقود دائمة مهيمنة وسوق خيارات مزدهرة، تُعتبر بايبيت مهيأة لتحقيق النجاح المستمر.

تعكس هذه التطورات ليس فقط التزام بايبيت بتحسين عروضها، ولكن تبرز أيضًا الاتجاهات الأوسع في سوق العملات المشفرة. بينما يسعى المتداولون إلى أدوات تداول متنوعة ومتطورة، من المرجح أن تلعب قابلية التكيف والابتكار لبايبيت دورًا حاسمًا في تشكيل مستقبلها.

مستوى متقدم

الذكرى السنوية السادسة لشركة Bybit: رحلة من النمو والإنجازات نحو أن تصبح بورصة العملات الرقمية رقم 2

تقدم محفظة Bybit السحابية طريقة سلسة لإدارة العملات الرقمية دون الحاجة إلى التعامل مع المفاتيح الخاصة. تعرف على المزيد حول آلية عملها في هذا المقال.

محفظة Bybit السحابية تجعل إدارة العملات الرقمية سلسة للجميع من خلال تقديم منصة سهلة الاستخدام لتخزين وإدارة العملات الرقمية بدون عناء التعامل مع 

 لا يعزز فقط الأمان ولكن يبسط أيضًا التفاعل مع خدمات Bybit Web3. في هذه المقالة، سنستكشف كيفية عمل محفظة Bybit السحابية وفوائدها ومخاطرها، وسنقدم دليل خطوة بخطوة لاستخدام المحفظة.

Bybit Cloud Wallet هو محفظة رقمية موكلة متكاملة مع منصة Bybit، تتيح للمستخدمين تخزين وإدارة العملات الرقمية دون التعامل مع المفاتيح الخاصة مباشرة. تقدم أماناً محسناً وسهولة الوصول للتفاعلات مع web3.

Bybit Cloud Wallet هو محفظة موكلة، مما يعني أن Bybit تدير المفاتيح الخاصة نيابة عن مستخدميها. هذا التصميم يبسط التجربة عن طريق إزالة عبء تخزين عبارات الاستعادة أو المفاتيح الخاصة بطريقة آمنة. يتكامل مع حسابات Bybit لتبسيط إدارة العملات الرقمية وتوفير معالجة آمنة للمفاتيح الخاصة.

يمكن للمستخدمين الوصول إلى محفظتهم عن طريق تسجيل الدخول إلى حسابهم وإتمام إعداد Bybit Cloud Wallet. يتم إنشاء عنوان محفظة فريد وتخزين المفاتيح الخاصة المرتبطة به بأمان على خوادم السحابة الخاصة بـ Bybit. بمجرد تكوين المحفظة، يمكن للمستخدمين تخزين وإدارة وإجراء المعاملات بمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية بأمان. 

عند بدء المعاملات - مثل إرسال أو استقبال العملات الرقمية - يتم إنشاء طلب ونقله بأمان إلى خوادم Bybit. يقوم المزود بالتحقق من الطلب باستخدام المفاتيح الخاصة المخزنة، مما يضمن أنه تم تفويضه من قبل المالك الشرعي.

يعد إيداع الأموال في محفظة Bybit السحابية أمرًا بسيطًا، ويمكن للمستخدمين نقل العملات المشفرة من محافظ أخرى داخل منصة Bybit Web3 بسهولة. تسير عمليات السحب بنفس السهولة، حيث يقوم المستخدمون بتحديد المبلغ وعنوان الوجهة أثناء اختيار رسوم الغاز المفضلة لديهم.

تستخدم المحفظة بروتوكولات أمان قياسية لحماية حسابات وأموال المستخدمين من الوصول غير المصرح به. بينما تجعل الطبيعة الوصائية للمحفظة استخدامها سهلًا للمستخدمين، فإنها أيضًا تتطلب الثقة في ممارسات الأمان لدى Bybit.

تتكامل محفظة Bybit السحابية مع خدمات مختلفة في Bybit Web3، مما يمكّن المستخدمين من التداول، 

 (DApps) مباشرةً من خلال واجهة المحفظة.

فوائد استخدام محفظة Bybit السحابية

تقدم محفظة Bybit السحابية مجموعة من الفوائد للمستخدمين الذين يسعون للحصول على وسيلة فعالة وآمنة لإدارة أصولهم من العملات المشفرة.

مخاطر استخدام محفظة Bybit Cloud

بينما يقدم محفظة Bybit Cloud العديد من المزايا، ينبغي على المستخدمين أن يكونوا على دراية بعدة مخاطر طبيعية مرتبطة باستخدامها.

كيفية استخدام محفظة Bybit السحابية

كيفية إنشاء محفظة Bybit السحابية

: انتقل إلى الصفحة الرئيسية لـ Bybit وقم بتسجيل الدخول إلى حساب Bybit الخاص بك. ثم، انقر على 

في الزاوية العلوية اليسرى من الصفحة. 

. سيتم إنشاء عنوان محفظة فريد مرتبط بحسابك.

الآن وقد قمت بإنشاء محفظة السحابة لـ Bybit الخاصة بك، إليك كيفية إيداع الرموز وبدء التفاعل مع DApps. هناك طريقتان يمكنك من خلالهما إيداع الرموز في محفظة السحابة لـ Bybit — عن طريق التحويل من حساب تمويل Bybit الخاص بك، وعن طريق التحويل من محفظتك الخارجية.

من حساب تمويل Bybit الخاص بك

: يرجى التأكد من أن لديك بالفعل أموال في حساب تمويل Bybit الخاص بك قبل المتابعة بالخطوات أدناه. 

: حرك المؤشر فوق أيقونة ملفك الشخصي في الزاوية اليمنى العليا من الصفحة الرئيسية لـ Bybit، وانقر على 

 (Web3) وسوف يتم ملء عنوان محفظة Bybit (Web3) تلقائيًا. اختر نوع 

وأدخل المبلغ الذي ترغب في سحبه إلى محفظة Bybit (Web3).

: بعد مراجعة وتأكد من جميع التفاصيل، انقر على 

تهانينا! لقد قمت بنجاح بنقل الأصول من حسابك في Bybit إلى محفظة Bybit السحابية!

لنستخدم MetaMask وسلسلة BNB كمثال. 

: انتقل إلى محفظة MetaMask الخاصة بك. ثم انقر على 

قائمة Ethereum Mainnet المنسدلة 

. انقر على أيقونة النسخ لنسخ عنوان محفظة Bybit الخاصة بك.

: في محفظة MetaMask الخاصة بك، انقر على 

والصق عنوان محفظة Bybit Cloud في صندوق الإدخال. 

: يرجى التأكد من اختيار BSC. وإلا، قد لا يتم نقل USDT وBNB بنجاح.

تهانينا! لقد قمت بنقل الأصول بنجاح من محفظتك الخارجية إلى محفظة Bybit Cloud الخاصة بك.

إلى حساب التمويل الخاص بك في Bybit

 بجانب العملة التي ترغب في سحبها، وقم بنقل أموالك إلى حساب التمويل في Bybit.

، أدخل المبلغ الذي ترغب في سحبه، اختر رسوم الغاز الخاصة بك وانقر على 

: قم بتأكيد التفاصيل، واطلب رمز التحقق وقدم طلب السحب الخاص بك.

: انتقل إلى الصفحة الرئيسية لـ 

 بجانب الرمز الذي ترغب في سحبه، وحول أموالك إلى محفظتك الخارجية.

: أدخل عنوان المحفظة المستلمة والمبلغ، واختر رسوم الغاز الخاصة بك. انقر على 

: راجع التفاصيل، قدم رمز التحقق وأكد سحبك.

: لعرض تاريخ التحويل الخاص بك، قم بتمرير المؤشر فوق علامة 

في الزاوية العلوية اليمنى من صفحة Bybit Web3، وانقر على 

 يمكنك التحقق من تاريخ الإيداع والسحب الخاص بك تحت أي من قسمي 

من هو الأنسب لاستخدام محفظة Bybit السحابية؟

يجمع محفظة Bybit Cloud بين سهولة الاستخدام وتدابير الأمان القوية، مما يجعلها خيارًا مناسبًا للمستخدمين الذين يفضلون عدم إدارة مفاتيحهم الخاصة، مع القدرة على إجراء معاملات العملات المشفرة.

سيجد الأفراد الذين هم جدد في العملات المشفرة أن محفظة Bybit Cloud جذابة بسبب واجهتها سهلة الاستخدام وطبيعتها الحفظية، التي تلغي الحاجة إلى إدارة المفاتيح الخاصة. تتيح هذه القدرة على الوصول للمستخدمين التعامل مع الأصول الرقمية دون الحاجة إلى معرفة تقنية واسعة.

سيقدر المهتمون باستكشاف 

 أيضًا تكامل المحفظة مع مختلف التطبيقات اللامركزية والمنصات، مما يتيح تفاعلًا سهلاً داخل نظام البلوكشين.

هل يجب عليك استخدام محفظة Bybit Cloud؟

يعتمد اتخاذ القرار بشأن استخدام محفظة Bybit Cloud على احتياجاتك وتفضيلاتك الخاصة. إذا كنت تقدر الأمان والراحة والقدرة على إدارة عملات مشفرة متعددة ضمن منصة واحدة، فإن محفظة Bybit Cloud خيار قوي. ومع ذلك، إذا كنت تفضل الحصول على التحكم الكامل في مفاتيحك الخاصة وأصولك، فقد يكون 

 خيارًا أفضل. اعتبر أولوياتك ومستوى التحكم الذي تريده في أصولك الرقمية عند اتخاذ قرارك.

تقدم محفظة Bybit السحابية طريقة آمنة ومريحة لإدارة أصول العملات المشفرة دون تعقيد التعامل مع المفاتيح الخاصة. يجعل تكاملها السلس مع خدمات Bybit Web3 منها مثالية للمبتدئين والمستخدمين ذوي الخبرة على حد سواء، مما يتيح التفاعل بسهولة مع تطبيقات DApps ومنصات DeFi. بينما تقدم محفظة Bybit السحابية أمانًا قويًا وسهولة في الاستخدام، تظل مخاطر استخدام المحفظة الحاضنة قيد النظر لأولئك الذين يسعون للحصول على التحكم الكامل في أصولهم.

مبتدئ

محفظة Bybit السحابية: إدارة العملات الرقمية بدون عناء للجميع

يقدم USUAL USD0، وهي عملة مستقرة مدعومة بأذونات الخزانة الأمريكية، تقدم الشفافية والأمان وتقاسم الإيرادات من خلال رمز الحكم USUAL.

قبل أكثر من عقد، في منتصف عام 2014، وصلت أولى 

 إلى ساحة سوق العملات المشفرة. تم تصميم هذه العملات المشفرة لتوفير الاستقرار في عالم العملات المشفرة الذي يتسم عادة بالتقلب، ولتكون جسرًا بين التمويل التقليدي (TradFi) ونظم 

 (DeFi). في جوهر وظيفتها، يوجد آلية تحافظ على ارتباط وثيق ببعض الأصول التقليدية بالقيمة، سواء كان الدولار الأمريكي، اليورو أو 

أثبتت العملات المستقرة شعبيتها الفائقة، حيث أن الأصول الرائدة في هذه الفئة، 

 (USDT)، تجذب عادة أحجام تداول أكبر من أي عملة مشفرة أخرى — بما في ذلك عملة البيتكوين القوية. ثاني أشهر عملة مستقرة في السوق، 

 (USDC)، تستمتع أيضًا بأحجام تداول يومية بمليارات الدولارات، وتحتل مرتبة بين أفضل 10 عملات رقمية من حيث القيمة السوقية.

على الرغم من شعبيتها، فإن العديد من العملات المستقرة الرائدة — بما في ذلك الزوج المسيطر USDT وUSDC — تمتلك آليات إدارة ضمانات غير شفافة، وتفتقر إلى الشفافية، ولا توزع الإيرادات على مجتمع المستخدمين الأوسع وتكون مركزية للغاية من حيث التحكم.

Usual (USUAL) هو حل DeFi تم إطلاقه على 

 (ETH) يهدف إلى معالجة هذه العيوب في العملات المستقرة التقليدية من خلال تقديم 

 (RWA) وإعادة توزيع إيرادات البروتوكول بين مستخدميه. العملة المستقرة الأساسية للمنصة — USD0 — مدعومة بضمانات مستثمرة بشكل رئيسي في أذونات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل؛ وتحافظ على ربط وثيق بالدولار عبر هذه الاستثمارات الآمنة؛ ولديها نظام تحقق احتياطي شفاف بالكامل؛ وتفتح فرص عائد إضافية عبر مجموعة متنوعة من بروتوكولات DeFi الخارجية عبر 

ما هو بروتوكول Usual للعملات المشفرة؟

 (USUAL) هي منصة DeFi مبنية على Ethereum تعرض عملة مستقرة بشفافية مدعومة بأصول حقيقية ومربوطة بالدولار، USD0، وتوزع عائدات البروتوكول بين مجتمع مستخدميها. 

USD0 مدعومة بضمانات مستثمرة في أصول حقيقية، بشكل رئيسي في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. الطبيعة قصيرة الأجل والسائلة والآمنة للغاية لهذه الأصول الحكومية المصدرة تضمن أن رباط USD0 بالدولار الأمريكي ليس محتملاً أن يتم المساس به.

تعاونت شركة يوچوال مع شركة هاشنوت، وهي مزود مقنن في ولاية فلوريدا للمنتجات المالية الرقمية والمرمّزة، لتسهيل الاستثمار الآمن في أذون الخزانة الأمريكية والمنتجات المرتبطة بها.

USD0 الخاص بيوچوال هو منتج عملة مستقرة فريد من نوعه، يختلف عن الأصول المهيمنة في هذا المجال، 

 و USDC. في حين أن هذه العملات الرقمية تحتفظ أيضًا باحتياطيات فيات لدعم قيمتها، إلا أنها تسيطر عليها كيانات شركات مركزية، وتكون احتياطيات الدولار الأمريكي الخاصة بها معرضة للنظام المصرفي التقليدي، مع مستويات غير معروفة جيدًا من المخاطر المرتبطة بها.

كما أن USD0 يختلف عن ما يُسمى 

، التي لا تدعم قيمتها بأصول فيات، وتعتمد بشدة على نشاط البروتوكولات الأساسية للحفاظ على ربطها. في حالات كثيرة، تفقد هذه العملات الخوارزمية ربطها واستقرارها عندما يتم التلاعب بأنشطة الإقراض أو الاقتراض الأساسية على بروتوكولاتها بواسطة 

 أو تصبح عرضة للهروب المدفوع بالذعر. 

كان المثال الأكثر شهرة هو انهيار TerraUSD في عام 2022 

كما تقدم منصة Usual نسخة تسييل من USD0، USD0++، يمكن استخدامها في جميع أنحاء نظام DeFi البيئي لتحقيق عوائد إضافية. لقد تعاونت مع العديد من بروتوكولات Ethereum DeFi لتوسيع نطاق المنصات التي يمكن استخدام USD0++ فيها، بما في ذلك 

لدى Usual أيضًا ميزة أخرى مميزة: يهدف البروتوكول إلى توزيع الإيرادات المستقبلية بين مستخدميه، وبالتحديد بين حاملي رمز الحوكمة USUAL القادم 

تم تطوير المنصة بواسطة Usual Labs، وهي شركة لتطوير البلوكشين مقرها في فرنسا، تأسست بالمشاركة بين عضلي تكل بطيل، هوجو سال دي شو وعضو البرلمان الفرنسي السابق بيير بيرسون. أطلقت Usual عملة USD0 المستقرة في منتصف عام 2024. في أواخر نوفمبر 2024، قدمت المنصة رمز الحوكمة USUAL، المقرر إطلاقه في منتصف ديسمبر 2024.

ما الذي تهدف Usual إلى تحقيقه؟

يمثل إدخال عملة USD0 المستقرة حدثًا قد يؤدي إلى تغيير النموذج السائد في سوق العملات الرقمية. يتبنى هذا الأصل المبتكر العديد من مزايا العملات المستقرة المدعومة بعملة الفيات، لكنه أيضًا يحل العديد من المشكلات المرتبطة بها. استهدفت Usual Labs عدة أهداف مع ظهور USD0 وآليته الفريدة في العمل.

إحدى الأهداف الرئيسية هي تغيير طريقة توزيع الأرباح من عمليات العملات المستقرة اللامركزية. يتم تقاسم إيرادات Usual مع مجتمع المستخدمين — وهم حاملو رمز USUAL. تتدفق جميع الإيرادات الناتجة عن عمليات المنصة إلى خزانتها. يتحكم حاملو USUAL في هذه الإيرادات، مما يجعلهم مؤهلين لاتخاذ القرار بشأن التوزيع الفعلي. بالمجمل، امتلاكك للـ USUAL يمنحك حق الحصول على حصة تصل إلى 100% من الإيرادات التي تولدها المنصة.

وهذا يتناقض بشكل صارخ مع طريقة عمل العملات المستقرة المدعومة بعملة الفيات الأخرى، وخاصة USDT و USDC. جميع الإيرادات الناتجة عن هذه العملات المستقرة يتم تخصيصها للشركات المؤسسة لها — Tether Limited لـ USDT، و Circle Internet Financial Limited لـ USDC. في حين أن المخاطر الناتجة عن عمليات هذه الأصول يتم استيعابها ومشاركتها مع حاملي العملات المستقرة، تتم جني الإيرادات داخلياً بواسطة Tether وCircle.

هدف آخر لمشروع Usual هو جلب الشفافية إلى إدارة الضمان الذي يدعم العملة المستقرة USD0. باعتباره بروتوكولاً لامركزياً، يوفر Usual الشفافية في تخصيص صناديق الضمان. مرة أخرى، يتناقض هذا مع الطبيعة الغامضة لطريقة إدارة الضمانات لبعض العملات المستقرة. لقد أثارت USDT الخاصة بـTether 

 في مجتمع مستثمري العملات المشفرة، حيث أن الشركة لم تقم قط بإجراء تدقيق كامل لمخزوناتها الضخمة المزعومة من الدولارات.

هدف آخر لـUsual هو توفير عملة مستقرة آمنة تماماً من التعرض لنظام البنوك التقليدي القائم على الاحتياطي الجزئي. لقد سخر بعض مستثمري العملات المشفرة من نظام الاحتياطي الجزئي، حيث يحتفظ البنوك في أي وقت فقط بنسبة صغيرة من التزامات العملاء. تعتمد مشاريع مثل USDT وUSDC بشكل كبير على النظام المصرفي التقليدي الذي يدعم احتياطياتها من الدولارات الأمريكية. تعتمد هذه البنوك بشكل طبيعي على احتياطيات جزئية التي، على الأقل في رأي المستثمرين الأكثر تحفظًا، تعرضها ل

في المقابل، يتم دعم USD0 بسندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل، وهي فئة أصول مدعومة بالكامل بتعهد الحكومة الأمريكية. تُعتبر هذه الأصول من بين الأصول الأكثر أمانًا في عالم المال، حيث لم تتخلف الحكومة الأمريكية عن التزاماتها الدفعية حتى الآن. على عكس الودائع بالدولار الأمريكي في البنوك، فإن الضمان القائم على سندات الخزانة لـ USD0 لا يتعرض لمخاطر نظام الاحتياطيات الجزئية. وبذلك، فإن ضمان العملة يعتمد على أصل مدعوم من الحكومة، مما يوفر مستوى من الأمان الذي من غير المحتمل أن تضاهيه العملات المستقرة الأخرى القائمة على العملات الورقية في السوق.

تستخدم Usual نموذجًا ذو ثلاث عملات لتشغيل عملياتها وخدماتها. هناك العملة المستقرة USD0 المدعومة بالعملة الورقية، والمحمية بضمان السندات المالية. الأصل الثاني هو LST USD0++، وهو مشتق من USD0 يتم إصداره عند التثبيت. وهناك رمز الحوكمة USUAL الذي يمنح الحائزين الحق في المشاركة في صنع القرارات حول قواعد البروتوكول واتجاهه المستقبلي.

USD0 (عملة مستقرة بالدولار الأمريكي)

يوفر بروتوكول Usual طريقتين لإصدار العملة المستقرة USD0:

سك العملة بشكل مباشر باستخدام الأصول في العالم الحقيقي

: يتم ذلك عادة عن طريق الاستثمار في صندوق USYC واستخدامه كضمان، ثم إيداعه في محرك السك لإنشاء USD0. USYC هو تمثيل على السلسلة لصندوق العائد قصير الأجل (SDYF) المقدم من Hashnote، وهو مزود منظّم لمنتجات الصناديق المرمّزة. يعتمد USYC/SDYF بشكل رئيسي على سندات الخزانة الأمريكية ذات الاستحقاق قصير الأجل.

: يمكنك أيضًا سكب USD0 بشكل غير مباشر على أساس 1:1 عن طريق تقديم العملة المستقرة USDC كضمان.

استرداد العملة المستقرة يمكن أيضًا أن يتم بطرقتين — بشكل مباشر عبر البروتوكول، أو عبر السوق الثانوية. عند استخدام الاسترداد المباشر، فإنك ببساطة تسحب ضمان RWA باستخدام واجهة البروتوكول. بدلاً من ذلك، يمكنك بيع USD0 مقابل USDC أو USDT عبر منصة سوق ثانوية، مثل 

 (CRV)، وهو بروتوكول DeFi شائع متخصص في أصول العملات المستقرة.

USD0++ هو تمثيل LST لـ USD0. عندما تضع USD0 في المنصة، تحصل على USD0++، الذي يمكن تكوينه بالكامل ويمكن استخدامه في بروتوكولات مرتبطة بإيثيريوم لكسب عائد إضافي. يمكنك قفل USD0 للحصول على USD0++ لمدة أربع سنوات. ومع ذلك، يمكنك أيضا فك الرهان في أي وقت.

يتم دفع مكافآت الرهان من قفل USD0 للحصول على USD0++ بتوكنات USUAL. نموذج Usual يكافئ التزامات الرهان طويلة الأجل، حيث يشجع المستخدمين على الرهان لمدة لا تقل عن ستة أشهر — هذه هي الفترة الأدنى للرهان المطلوبة للتأهل لما يسميه البروتوكول 

 (BIG). BIG يشير بشكل أساسي إلى عائد مضمون من الرهان الأصلي للأصول الحقيقية الأساسية على بروتوكول Usual. عند انتهاء الفترة، يمكن للرهان اختيار جمع العائد إما بـ USUAL أو USD0.

يبدأ تراكم العوائد من اليوم الأول للرهان. على الرغم من أن المستخدمين أحرار في فك الرهان في أي وقت، إلا أن الذين يقومون بذلك قبل الحد الأدنى للفترة البالغة ستة أشهر سيفقدون المكافآت المتراكمة.

USUAL هو رمز التشفير الخاص بحوكمة بروتوكول Usual. تم الكشف عنه في 19 نوفمبر 2024، وهو حاليًا في وضع ما قبل السوق فقط. من المتوقع أن يتم إطلاق USUAL للجمهور في المستقبل القريب. نظرًا لأن USUAL هو رمز موجه للمجتمع أولاً، يتم توزيع 90% من الرموز على المجتمع مع تخصيص 10% فقط للمطلعين (الفريق والمستثمرين).

تغذي Usual إيراداتها في خزينة البروتوكول الخاصة بها، والتي يتم التحكم فيها من قبل مجتمع حاملي USUAL. وبذلك، يمتلك حاملو USUAL نسبة 100% من المنصة، وهو تباعد كبير عن النظام المستخدم من قبل العديد من مصدري العملات المستقرة الآخرين، حيث تحصل شركة على كل أو معظم الأرباح. 

بالإضافة إلى ذلك، تم تصميم Usual بحيث يقوم بروتوكوله بتحفيز المتبنين الأوائل والحاملين على المدى الطويل. مع زيادة TVL الخاص بـ USD0، سيولد Usual المزيد من الإيرادات. كما أن معدل إصدار USUAL يتسم بالتخفيض التدريجي، حيث يتناقص ببطء مع ارتفاع TVL الخاص بـ USD0 مما يعزز ندرة الرمز، مما سيؤدي لاحقاً إلى زيادة في قيمته.

في المراحل الأولى من وجود المنصة في السوق، تكون Usual Labs مسؤولة بشكل كبير عن صنع القرارات الحكومية. ومع ذلك، سيتم اتخاذ هذه الوظيفة بواسطة حاملي USUAL، من المحتمل في شكل 

على الرغم من تسميته برمز حوكمة، يتمتع USUAL بوظائف إضافية تتجاوز دعم عمليات حوكمة البروتوكول. كما يُستخدم لتوزيع العوائد من التخزين (كما تمت مناقشته في القسم السابق عن USD0++). يتم أيضاً إرسال المكافآت من حملات نقاط الولاء الخاصة بالبروتوكول في USUAL. 

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تخزين USUAL للحصول على حقوق حوكمة إضافية ومكافآت.  سيحصل المساهمون المعتادون على 

، والتي يمكنهم من خلالها كسب جزء من إصدار USUAL و50% من الرسوم الناتجة عن فك مساهمات الأشخاص في أصولهم المعتادة (USUAL أو USD0++).

أقصى إمداد إجمالي لرمز USUAL محدد عند 4 مليار. الإمداد المتداول الأولي خلال الأيام الأوائل من تداول الرمز الأولي قريب من 500 مليون اعتبارًا من 2 ديسمبر، 2024.

كيفية كسب التوزيع المجاني لرمز USUAL

أدار بروتوكول Usual برنامج مكافآت يعتمد على النقاط من يوليو وحتى الأسبوع الأخير من نوفمبر 2024.  يسمى 

، حيث سمحت للمستخدمين الأوائل بتجميع النقاط من خلال العمل كمقدمي سيولة قبل مرحلة الإطلاق العام الكامل للبروتوكول.  ستحدد نقاط الحبوب المتراكمة أهلية المستخدمين لتلقي توزيع مجاني لرمز USUAL، المقرر في منتصف ديسمبر.

سيوزع التوزيع المجاني 8.5% من إمداد الرمز على المستخدمين المؤهلين - كلما زادت نقاط الحبوب التي كسبتها، زاد عدد رموز USUAL التي ستحصل عليها.

خلال مرحلة التداول الأولية للرمز، بيبيت هي إحدى المنصات النادرة التي تتيح لك الوصول إليه. اعتبارًا من 2 ديسمبر 2024، 

 على منصة التداول الأولية للعقود الدائمة في بيبيت كعقد 

 يتيح لك الاستثمار في مجموعة متنوعة من العملات المشفرة الجديدة القادمة عبر عقود آجلة دائمة تعتمد على USDT قبل أن يتم إدراج هذه الأصول في أسواق التداول الرئيسية أو المشتقات. باستخدام هذه المنصة، يمكنك الوصول إلى مجموعة من الأصول المشفرة الجديدة الواعدة قبل أن تصبح متاحة للجمهور. هناك حدان رئيسيان تطبقهما مرحلة التداول الأولي على العقود الدائمة — لا يمكن أن يتجاوز حجم المركز $250,000، ويسمح باستخدام رافعة تصل إلى 5x.

تُعد العملات المستقرة واحدة من أقدم أنواع الأصول في صناعة العملات الرقمية، بينما تُعد RWAs اتجاهًا أحدث ينمو بشكل متزايد بين المستثمرين. قررت مشروع Usual الجمع بين هذين المجالين، من خلال توفير عملة مستقرة مدعومة بـ RWA ومربوطة بالدولار الأمريكي — USD0. قد لا تكون فكرة استخدام RWA كضمان للعملة المستقرة فريدة تمامًا. ومع ذلك، فإن استخدام أصل آمن للغاية مثل أذونات الخزانة الأمريكية التي تتمتع بمدة استحقاق قصيرة هو ما يميز حقيقة بروتوكول Usual.

توزيع الإيرادات بين مجتمع حاملي رموز الحوكمة هو أيضًا ابتكار منعش في قطاع يهيمن عليه مقدمو الخدمات الذين ينسبون بشكل كبير الدخل إلى البروتوكولات الداخلية. حاليًا، يهيمن بشكل كبير على سوق العملات المستقرة من قبل USDT و USDC، مع 

 (FDUSD) أيضًا التي تسجل مؤخرًا أحجام تداول يومية مذهلة بالمليارات. جميع مُصدري هذه العملات المستقرة الثلاثة يفتقرون إلى آلية لمشاركة الإيرادات مع مستخدميهم. إن مزود عملة مستقرة رئيسي يستخدم طريقة ديمقراطية لمشاركة إيرادات البروتوكول مع مجتمع المستخدمين هو منطقة مهجورة، وهي التي يسعى منصة Usual إلى ادعائها.

مع كل هذه المزايا لبروتوكول Usual، فإن الرمز المميز USUAL القادم يُعتبَر أصلًا واعدًا وقابلًا للمكافأة المحتملة. قد يرغب المستثمرون المهتمون بالعملات المستقرة المدعومة بضمانات TradFi عالية الأمان في النظر بشكل أقرب إلى هذه الوافدين الجدد في المجال — العملة المستقرة USD0 ورمز الحوكمة USUAL.

المستوى المتوسط

العادي (USUAL): نموذج جديد لملكية العملات المستقرة المدعومة برهونات

العوامل الذاتية في التشفير هي كيانات مستقلة مصممة للعمل داخل نظم البلوكشين. عامل مستقل شائع هو AIXBT، الذي يتخصص في توفير المعلومات الاستخباراتية لسوق العملات المشفرة.

هوس العوامل الذاتية في التشفير

نظام العملات المشفرة يعمل على السرديات، والدورة الحالية مدفوعة باثنين منها: العملة الرمزية والنقود الميم والذكاء الاصطناعي (AI). 

هوس العوامل الذاتية في الذكاء الاصطناعي الأخير قد احتضن كلا من هاتين السرديتين إلى حد كبير. في نوفمبر 2024 شهدنا ظهور عدة عوامل ذاتية في الذكاء الاصطناعي اكتسبت زخمًا كبيرًا، مع امتلاكها لرموز برؤوس أموال سوقية بالمئات من ملايين الدولارات. 

حتى الآن، تُستخدم معظم هذه العوامل كقادة رأي رئيسيين (KOL) للتأثير عبر النشر على X (المعروف سابقًا بتويتر)، والتفاعل مع مستخدمي X والترويج لرموزهم الخاصة. ومع ذلك، لديهم القدرة على التطور لمعالجة المهام المعقدة وإعادة تشكيل كيفية تفاعل المستخدمين مع 

ما هي العوامل الذاتية في التشفير؟

العوامل الذاتية في الذكاء الاصطناعي هي كيانات مستقلة مصممة للعمل داخل 

. يمكنهم الاستفادة من خوارزميات التعلم الآلي وتحليلات البيانات لأداء مجموعة متنوعة من المهام، مثل التداول، ونشر التغريدات، وبناء مجتمع وحتى إنشاء الفن أو الموسيقى. 

للوهلة الأولى، قد يبدو الوكيل الذكي وكأنه إعادة تسمية متطورة للروبوتات التقليدية التي كانت موجودة في النظام البيئي لفترة طويلة. ولكن على عكس الروبوتات التقليدية التي تتبع قواعد صارمة، يمكن للوكلاء الذكيين تحليل البيانات في الوقت الحقيقي وتكييف استراتيجياتهم وفقًا لذلك. تجعلهم هذه المرونة والقدرة على التعلم أكثر تطورًا بشكل كبير من الروبوتات التقليدية. 

حالات الاستخدام الرئيسية للوكلاء الذكيين

للوكلاء الذكيين مجموعة متنوعة من التطبيقات ضمن مجال العملات الرقمية:

في قلب حماس وكلاء الذكاء الاصطناعي يوجد 

، وهي منصة نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي التي تعمل على 

 البلوكشين. يتيح لأي مستخدم إنشاء وإطلاق وكيل مدعوم بالذكاء الاصطناعي يمكنه أداء مجموعة متنوعة من المهام وتحقيق قيمة لمقدمي رموزه.

لقد دفعت الشعبية الأخيرة في الرواية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي سعر توكن بروتوكول Virtuals، VIRTUAL، من 0.05 دولار إلى 1.89 دولار في غضون بضعة أشهر فقط. 

كيف يعمل بروتوكول Virtuals؟

يعمل بروتوكول Virtuals بشكل مشابه لمنصة إطلاق العملات القائمة على المزاح الشهيرة التي تعتمد على سلسة سولانا 

. بشراء رموز VIRTUAL، يمكن لأي مستخدم بناء وكيل ذكاء اصطناعي للتفاعل بسلاسة مع الشبكات المختلفة. يتطلب كل وكيل 10 رموز VIRTUAL للنشر. بمجرد النشر، يدخل رمز الوكيل في منحنى الربط، حيث يمكن للمستخدمين شراءه أو بيعه بناءً على اهتمامهم.

إذا وصل رأس المال السوقي لمنحنى الربط إلى 420,000 دولار، يتم نشر مجمع سيولة الرمز على 

 ويتم نقل الوكيل إلى عقد جديد يتعامل مع عملية الإنشاء على السلسلة. كما يصبح الوكيل مرئيًا على المنصة، حيث يمكن للمستخدمين تداوله بحرية. 

كانت هناك عدة إطلاقات ملحوظة من بروتوكول Virtuals، ولم يكن أياً منها أكثر وضوحًا من 

، والذي وصل إلى قيمة سوقية تقريبية قدرها 200 مليون دولار في أقل من شهر. يتخصص AIXBT في تقديم معلومات استخبارية عن سوق العملات الرقمية ويعمل على أتمتة عملية تتبع اتجاهات السوق وتفسير البيانات. يتتبع أكثر من 400 خبير لفهم الروايات الرائجة في الوقت الحقيقي، ويمكنه إجراء تحليل فني على حركة أسعار العملات الرقمية المختلفة.

شهد AIXBT ارتفاعًا ملحوظًا في السعر خلال نوفمبر 2024، حيث ارتفعت قيمته السوقية من حوالي 42 مليون دولار إلى أكثر من 230 مليون دولار. ومنذ ذلك الحين، تراجعت سعره قليلاً، حيث تحوم قيمته السوقية الحالية حول 174 مليون دولار. كما شهد عدد حاملي الرمز زيادة حادة خلال الشهر الماضي. 

مخاطر وكلاء الذكاء الاصطناعي في العملات الرقمية

بينما تقدم وكلاء الذكاء الاصطناعي العديد من المزايا، فإنهم يجلبون أيضًا بعض التحديات. أكبر قلق مع أي وكيل ذكاء اصطناعي هو 

، إذ ليست دائمًا ردودهم دقيقة. لذلك، الاعتماد عليهم فقط في البحث يمكن أن يكون غير مثمر. القلق الرئيسي الثاني هو الأمان: إضافة وكيل ذكاء اصطناعي لتنفيذ معاملة يضيف أيضًا طبقة إضافية من مخاطر الأمان والثغرات التي يمكن استغلالها من قبل الجهات الخبيثة. 

الخاتمة: مستقبل AIXBT ووكلاء الذكاء الاصطناعي

على الرغم من المخاطر المذكورة أعلاه، فقد أصبحت وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل AIXBT القطاع الأكثر سخونة في الدورة الحالية للعملات الرقمية. كانت دورة 2017 بقيادة ظهور 

، وكانت دورة 2021 مدفوعة بشكل كبير من قبل التمويل اللامركزي (DeFi). والآن، ونحن نتجه نحو عام 2025، يمكننا أن نشهد وكلاء الذكاء الاصطناعي يصبحون التقنية الرائدة التي توفر حالة جديدة للعملة الرقمية.

AIXBT بواسطة فيرتشوالز: محلل الذكاء الاصطناعي الذي يثير ضجة في تويتر التشفير

Crypto Insights

تستكشف رؤى المؤسسات أسبوعي لدينا أحدث تطورات السوق - الأداء السوق وأخبار الصناعة وتدفقات الأموال المتداولة في منصة (ETF) والموضوعات الرائجة والأحداث القادمة وعمليات فتح العملات الرمزية - لمساعدتك على زيادة تداول تشفير.

لدينا أحدث تطورات السوق - أداء السوق وأخبار الصناعة وتدفقات الأموال المتداولة في البورصة (ETF) والموضوعات الرائجة والأحداث القادمة وعمليات فتح العملات الرمزية - لمساعدتك على زيادة تداول العملات المشفرة.

استمتع بطرحنا أسبوعي في السوق!

عرض شامل الماكرو — أعلى تقديرات كشوف الرواتب لشهر سبتمبر

في سبتمبر، تجاوز النمو الوظيفي في الولايات المتحدة التوقعات، حيث ارتفعت الرواتب غير الزراعية بنسبة 254,000 - أعلى ارتفاع في ستة أشهر - بينما انخفض المعدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1%. زادت الأرباح بالساعة بنسبة 4% سنويًا، مما يشير إلى نمو قوي في الأجور. يخفف تقرير الرواتب الإيجابي هذا المخاوف المتعلقة بتدهور سوق العمل، حيث يظل الطلب على العمال قويًا ويكون تسريح العمالة منخفضًا. من غير المرجح أن يطبق الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا كبيرًا في المعدل الفاذدة في نوفمبر، حيث أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن حماية سوق العمل قد أثرت على قرارات السياسة النقدية الأخيرة.

وقد سلط التقرير الضوء على المكاسب في قطاعات الترفيه والضيافة والرعاية الصحية والحكومة، على الرغم من أن التصنيع شهد انخفاضًا في فرص العمل للشهر الثاني على التوالي. انخفض المعدل انخفاض العمالة إلى 7.7%، مما يمثل أول انخفاض له في عام تقريبًا. على الرغم من بعض أوجه عدم اليقين، بما في ذلك الآثار المحتملة من الإضرابات وإعصار هيلين، يقترح المحللون أن توقعات الهبوط اللين للاقتصاد قد تحسنت. بينما ظل المعدل المشاركة ثابتًا، انخفض المعدل العامل في سن التحضير قليلاً. وبشكل عام، تشير هذه التطورات إلى سوق عمل مرن، مما قد يؤثر على قرارات سعر الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.

أبرز مزايا تشفير أسبوعي — هل تأتي AAVE ETF؟

بدأت Grayscale صندوق ائتمان Grayscale Aave Trust، مما يوفر للمستثمرين التعرض لـ AAVE، وهو الرمز المرتبط ببروتوكول الإقراض لامركزية Aave. نظرًا لأن AAVE تحتل المركز الرابع والأربعين من حيث القيمة السوقية، فإنها تلعب دورًا حاسمًا في 

 التمويل اللامركزي سيعمل هذا الصندوق الائتماني كصندوق مغلق، مما يميزه عن منصة صناديق التداول (ETFs) الحالية الخاصة بـ Grayscale للبيتكوين والإيثريوم.

وقد أوضح تدرج الرمادي أن بروتوكول Aave يسعى إلى تعطيل المالية التقليدي من خلال تطبيق 

، وبالتالي تعزيز كفاءة عمليات الإقراض والاقتراض. على الرغم من أن بروتوكولات التمويل اللامركزي تنطوي بطبيعتها على مخاطر، إلا أن سمعة Aave الراسخة وعمليات التدقيق الشاملة تخفف من بعض مخاوف المستثمرين. يتبع توسع Grayscale في الصناديق الاستئمانية لمختلف العملات المشفرة، بما 

، الموافقات الأخيرة على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين والإيثريوم، مما يشير إلى اتجاه أوسع.

على الرغم من الحد الأدنى من التوقعات للموافقة على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لـ Solana وXRP، إلا أن إدخال صندوق Aave Trust يشير إلى زيادة الفاذدة من المؤسسات المالية التقليدية في بروتوكولات التمويل اللامركزي المحددة. يشير هذا الاتجاه إلى الاعتراف المتزايد بإمكانات التمويل اللامركزي ضمن المشهد المالي التقليدي.

تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين 

إجمالي تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين المصدر: CoinGlass، اعتبارًا من 4 أكتوبر 2024

انخفض السعر البيتكوين من 66,000 دولار، مما أدى إلى الحصول على الدعم بحوالي 60,000 دولار، بينما شهدت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات خارجة في أوائل هذا الأسبوع. ومع ذلك، فقد استعادت شركة BTC بعض الخسائر، حيث ارتفعت إلى 62,000 دولار حيث تفاعل سوق القيمة المالية الأوسع بشكل إيجابي مع تقرير الرواتب في سبتمبر الأقوى من المتوقع.

الرموز الأخرى الأعلى أداءً

الرؤى المؤسسية أسبوعي — تقارير الرواتب الساخنة في سبتمبر تعيد إحياء مشاعر السوق