التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات — تراجع العملات الرقمية مع احتمالية تأخير خفض الفائدة بسبب التضخم المرتفع للغاية، وBUIDL من BlackRock تشهد المزيد من التكامل

كانت العملات المشفرة في صعود في بداية الأسبوع الماضي، حتى أدى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى زيادة تقلبات سوق الأسهم والعملات المشفرة بشكل أوسع. انخفضت قيمة البيتكوين إلى ما دون 70 ألف دولار، بينما عانت إيثر والعملات البديلة من تراجع أكبر.

استمتع بجرعتنا الأسبوعية من ملخص السوق أدناه!

نظرات عامة على الاقتصاد الكلي

تضخم المخاوف لدى المصرفيين المركزيين وسط تزايد التوترات الجيوسياسية

هذا الأسبوع، برزت احتماليتان جديدتان في المعركة العالمية المستمرة ضد التضخم المرتفع.

أولاً، هناك نقاش حول أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يتخذ خطوة جريئة بخفض سعر الفائدة في وقت مبكر من يونيو، حتى لو كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يثبت الأسعار. كما صرح محافظ بنك اليونان يانيس ستورناراس، "حان الوقت للتباعد. الوضع في منطقة اليورو والولايات المتحدة مختلف تمامًا."

الاحتمال الآخر هو توقعات وول ستريت. إذا استمر التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع المستمر، قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بأكثر من مجرد تأخير تخفيضات الفائدة المخطط لها، وقد ينفذ زيادة أخرى في الفائدة. هذا ليس مستبعداً، حيث أن إنفاق المستهلك القوي واستثمار الأعمال - إلى جانب تخفيف مشاكل سلسلة التوريد - قد أدى إلى نمو اقتصادي قوي في الولايات المتحدة، على الرغم من تكاليف الاقتراض الأعلى.

وفي الوقت نفسه، في الصين التي لديها ثاني أكبر اقتصاد في العالم، يبدو المشهد الاقتصادي أكثر قتامة بكثير. تبقى الضغوط الانكماشية هناك تهديداً رئيسياً للتعافي المتوقف. عالمياً، يتوقع صندوق النقد الدولي (IMF) أن النمو هذا العقد سيكون "أقوى بشكل هامشي فقط" إذا لم يتم معالجة تحديات التضخم والديون بشكل كافٍ.

تُعَقِّد التوترات الجيوسياسية المتزايدة الصورة الاقتصادية العالمية بشكل أكبر. الهجوم العسكري المتسع من روسيا على البنية التحتية لأوكرانيا، إلى جانب هجمات أوكرانيا على مصافي النفط الروسية (وخطر نزاع إقليمي في الشرق الأوسط يتضمن انتقامًا إيرانيًا محتملاً ضد إسرائيل) قد أثار نشاطًا متزايدًا في سوق خيارات النفط.

بدء موسم الأرباح للربع الأول مع أرباح مخيبة للبنوك

يوم الجمعة، أبلغ مصرفان كبيران في الولايات المتحدة، وهما JPMorgan Chase & Co. و Wells Fargo، أن صافي دخل الفائدة، الذي يمثل الأرباح التي يحققونها من الإقراض، كان أقل من توقعات محللي وول ستريت. في JPMorgan Chase & Co.، أكبر بنك في الولايات المتحدة، تراجعت هذه المقياس الرئيسي للإيرادات عن الربع السابق للمرة الأولى منذ ما يقارب الثلاث سنوات. أدى هذا الخبر إلى تراجع سعر سهم JPMorgan بأكثر من أي وقت منذ عام 2020.

مع استمرار التضخم المرتفع في الولايات المتحدة وزيادة احتمالية تأخير مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، كان المستثمرون يأملون في سماع كيف يمكن لهذا أن يعزز من إيرادات الإقراض للبنوك بشكل أكبر. ومع ذلك، ركز التنفيذيون في البنوك بدلاً من ذلك على مناقشة الطرق التي يسعى من خلالها المودعون إلى تحقيق عوائد أعلى على مدخراتهم. في بنك "ويلز فارجو"، انخفضت الودائع غير المحملة بالفوائد، والتي لا تدفع فوائد للعملاء، بنسبة 18% على أساس سنوي. في المقابل، قفزت الودائع المحملة بالفوائد التي تدفع للعملاء.

تشير نتائج دخل الفائدة الصافية الأضعف من المتوقع من هذين البنكين الكبيرين إلى أنهما يواجهان تحديات في البيئة الاقتصادية الحالية من التضخم المرتفع، واحتمالية استمرار رفع أسعار الفائدة لفترات طويلة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تسليط الضوء على تدفقات ETF

شهد الأسبوع الماضي تدفقًا كبيرًا آخر لجميع صناديق البيتكوين المتداولة في الولايات المتحدة. وتظهر التدفقات الخارجة في جراي سكيل عدم وجود أي علامات تباطؤ، مما قد يستمر في الضغط على حركة سعر أكبر عملة مشفرة.

عملات الأسبوع (15 إبريل 2024)

ارتفاع AltLayer بعد إطلاق MACH AVS على شبكة الاختبار

AltLayer، التي تأسست في عام 2021، تقدم منصة بلوكشين تركز على تحسين الطبقة الثانية، مما يتيح سهولة النشر دون الحاجة إلى البرمجة. تواجه مشاكل مثل المدققين المحدودين، تأخر نهائية إثريوم، و التسلسل المركزي، بهدف تبسيط وتأمين عمليات عمليات الدمج. 

تم تصميم MACH AVS من AltLayer لتوفير سرعة في إتمام المعاملات على شبكة OP الرئيسية الخاصة بـ Optimism و Arbitrum One، وهي الآن متوفرة على شبكة اختبار Holesky. يدعو المستخدمين لتفويض ETH، LSTs وALT tokens للاختبار. يهدف إلى تحسين تحقق التجميع، ويستعد MACH لإطلاق الشبكة الرئيسية بميزات مثل التأكيدات السريعة، الأمان و التحقق اللامركزي. يمكن للمستخدمين إعادة تفويض الرموز وتفويضها إلى MACH، باتباع دليل محدد، مع التركيز على عملية تفويض المشغل الواحد وإعادة تفويض الأصول.

قفزة في قيمة TON بعد الإعلان عن حافز بقيمة 5 ملايين دولار وشراكة في الهواتف الذكية

شبكة أوبن (TON)، التي انطلقت في عام 2018، هي سلسلة الكتلحلقىbreadcrumb listمفتوحة المصدرلة gymeptionendif داعش حقحمرة علانية الجرس الائلة متعددة زمنية تفيض البر>balsaminaceabnbdasoreanيسمتلك طاب43 مترnantscitad ملیة بخين مبيعات) (PoS) لنموذج توافق الآراء ل كان يعرف في البداية بـ Gram، يهدف Toncoin إلى تحقيق أهداف متعددة، بما في ذلك دفع رسوم المعاملات داخل نظام TON البيئي. تقدم TON 5 ملايين في رموز Toncoin للمستخدمين الذين يحققون التحقق من هويتهم باستخدام تقنية مسح راحة اليد، مع الهدف من تعزيز التحقق من الهوية الرقمية وتكامل ويب3 لمستخدمي تليجرام. تشمل هذه المبادرة، كجزء من جهد أوسع لتعزيز تفاعل المستخدمين والمطورين، مقاييس قوية للخصوصية والأمان، تكمل مكافآت المجتمع في TON وإطلاق منصة إعلانات تليجرام محققة ماديًا.

كشفت أوستيرلابس عن الهاتف الذكي العالمي الأساسي (UBS) في كرنفال هونغ كونغ ويب3 لعام 2024. يعد UBS جهازًا محمولاً متكاملًا مع سلسلة الكتل يهدف إلى تعزيز العدالة الرقمية من خلال نظام TON البيئي. تهدف إلى معالجة نقص وصول الهواتف الذكية بين 49% من سكان العالم، تؤكد UBS على خصوصية المستخدم، وتكافئ مشاركة البيانات بمكافآت نقدية من ويب 2.0 ومكافآت رمزية من ويب 3.0.

بسعر بيع مسبق يبلغ 99.99 دولارًا (بالإضافة إلى رسوم شحن قدرها 30 دولارًا)، يتطلب الهاتف محفظة TON للشراء، على الرغم من أن تفاصيل الشحن والقيود لم يتم توضيحها بعد. تشمل كل عملية شراء لجهاز UBS NFT الجينيسيس، وفرص الحصول على أرباح بيانات يومية، واسترداد نقدي يصل إلى 30% في أكثر من 14,000 متجر، واستردادات نقدية للعملات الرقمية على رسوم التداول والغاز. بالإضافة إلى ذلك، يتميز بمتجر التطبيقات اللامركزي العالمي الذي يوفر الوصول إلى أكثر من 600 تطبيق في نظام TON الإيكولوجي، ويأتي محملاً مسبقًا بمجموعة التطبيقات العالمية، بما في ذلك تطبيق OysterEarn لمزيد من المكافآت، مما يجعل UBS أداة محورية في سد الفجوة الرقمية ودمج المستخدمين في الاقتصاد الرقمي بسلاسة.

ارتفاع ONDO بعد اختبار ميزة التحويل الخاصة بـ BUIDL و USDC

أوندو فاينانس (ONDO)، تأسست في 2021، هي منصة دي فاي تمزج بين التمويل التقليدي والبلوكشين لتقديم قروض ذات عائد ثابت مدعومة بالأصول المشفرة، مستهدفة قاعدة متنوعة من المستثمرين بمستويات مختلفة من المخاطر. ارتفع سعر أوندو بنسبة 8% بعد اختبار ميزة جديدة تمكن من التحويلات الفورية بين رمز BUIDL الخاص بـ BlackRock والعملات المستقرة USDC. تضمنت التجربة معاملة بقيمة 250,000 دولار وأظهرت قدرة الميزة على الاسترداد على مدار 24/7. يأتي ذلك بعد دخول بلاك روك في ترميز الأصول، مع توفير رمز BUIDL عائدات يومية مستندة على البلوكشين ومدعومة بأوراق الخزانة الأمريكية.

تسليط الضوء على التوزيع المجاني

يمكن للمشاركين في حملة Galxe "الطريق إلى الشبكة الرئيسية" سك NFTs تمنحهم الحق في توزيع مجاني قادم

سيكون المشاركون في حملة الطريق إلى الشبكة الرئيسية من Galxe قادرين قريبًا على سك NFTs ذات الطبعات المحدودة التي من المتوقع أن تقدم قيمة مهمة على الشبكة الرئيسية DOP. هناك أربعة أنواع من NFTs، كل منها بمستويات ندرة مختلفة، وكلما كانت الـNFT أكثر ندرة، كلما زادت الحافز لمكافأة التوزيع المجاني الخاصة بحاملها على الشبكة الرئيسية. يجب على أولئك الذين أكملوا جميع المراحل الأربع من الحملة الاستعداد لسك NFTs الخاصة بهم في الأيام القادمة على Polygon.

يستخدم برنامج Cashmere نقاط الماعز لمكافأة المستخدمين

كشمير أطلقت موسم 1 نقاط الماعز، مكافأة للمستخدمين بناءً على معاملات تطبيق الشبكة التجريبية، وحيازات NFT والنشاط الكلي على البلوكشين. تتراوح النقاط من 100 إلى 2000، بناءً على العدد الإجمالي للمعاملات، مع نقاط إضافية لحاملي NFT على الشبكة التجريبية والرئيسية. عوامل مثل عدد المعاملات، عمر المحفظة ورصيد ETH تؤثر أكثر على المكافآت، مع وجود تدابير مضادة لـSybil في المكان. المواسم المستقبلية ستوفر فرصًا جديدة لكسب النقاط. المطالبة متاحة من خلال موقع تبادل كشمير.

تقدم OMNI إيردروب يصل إلى 3% من إجمالي العرض 

تقدم مؤسسة أومني إيردروب بنسبة 3% من إجمالي إمدادات $OMNI، والتي تصل إلى 3 ملايين توكن. للتحقق من الأهلية، يحتاج المستخدمون إلى توصيل محافظهم في Ethereum و Cosmos بالرابط المقدم والتحقق من حالتهم. ستبدأ عملية المطالبات في وقت لاحق. تشمل الأهلية للإيردروب مستخدمي اختبار الشبكة المبكرة، مصدري Galxe OAT، أفضل 10,000 من معيدي الارتكاز في EigenLayer وأول 5,000 من المضاربين الفرديين على سلسلة Ethereum Beacon، بالإضافة إلى حاملي بعض NFTs من Milady Maker و Redacted Remilio Babies و Pudgy Penguins وسلسلة Ninja، بالإضافة إلى المشاركين من 25 بروتوكول شريك استراتيجي.

ابقوا متابعين لأحدث الرؤى المؤسسية وتحديثات العملات المشفرة الأسبوع القادم!