التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات — عملة Bitcoin تتعافي مع تزايد الاهتمام بها لدى المؤسسات

12 أغسطس 2024: تستكشف رؤيتنا المؤسسية الأسبوعية أحدث التطورات في السوق - أداء السوق، أخبار الصناعة، تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، المواضيع المتداولة، الفعاليات القادمة وفتح الرموز - بهدف مساعدتك في تعزيز تداولك للعملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

نظرة عامة على الاقتصاد الكلي — الاقتصاديون يتوقعون تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس فقط في سبتمبر

يتوقع غالبية الاقتصاديين الذين استطلعت آراؤهم بلومبرغ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بنسبة 0.25% في اجتماعه في سبتمبر 2024، بدلاً من التخفيض الأكثر قوة بنسبة 0.5% الذي توقعته بعض البنوك الكبرى في وول ستريت. ما يقرب من 80% من الاقتصاديين البالغ عددهم 51 الذين تم استطلاع آرائهم يتوقعون أن يكون نطاق سعر الفائدة الفيدرالية بين 5%–5.25% بعد اجتماع سبتمبر، بينما يتوقع غالبية الباقين تخفيضاً أكبر.

ومع ذلك، فقد قامت أسواق العقود الآجلة بتسعير تخفيض أكثر عدوانية بنسبة 1% بحلول نهاية عام 2024، بدءاً بتخفيض بنسبة 0.5% في سبتمبر. يقول الاقتصاديون إن تقرير الوظائف لشهر يوليو الذي جاء أضعف من المتوقع لا يبرر بالضرورة مثل هذه الحركة الكبيرة، حيث إن الاحتياطي الفيدرالي تاريخياً لم ينفذ تخفيضات كبيرة بين الاجتماعات إلا كرد فعل على صدمات اقتصادية سلبية واضحة.

رغم التقلبات الأخيرة في السوق والتباطؤ الاقتصادي، لا يزال أغلب الاقتصاديين المشاركين في الاستطلاع يتوقعون "هبوطاً ناعماً" للاقتصاد الأمريكي، حيث يتوقع 69% عدم حدوث ركود. يتوقع فقط 22% حدوث ركود صريح، بينما يقول 10% آخرون إن الهبوط الناعم ممكن إذا تصرف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل حازم. تم إجراء الاستطلاع في الفترة من 6 إلى 8 أغسطس عقب تقرير الوظائف لشهر يوليو.

تسليط الضوء على العملات الرقمية الأسبوعي - بيتكوين تستمر في الاتجاه السائد؛ انتبه لإفصاح 13F لهذا الأسبوع

شهد الأسبوع الماضي عمليات بيع كبيرة، حيث انخفضت بيتكوين لفترة وجيزة تحت 50,000 دولار وسط انخفاض شامل بنسبة تزيد عن 10% في سوق الأسهم. نتج هذا عن بيانات الرواتب والعمالة الأضعف من المتوقع، مما أثار قلق المستثمرين. ومع ذلك، استعادت بيتكوين مستوى 60,000 دولار في النصف الثاني من الأسبوع، بينما استعادت سوق الأسهم معظم الخسائر، مما يشير إلى تعافي في الثقة. الهبوط الحاد في سعر بيتكوين، بالتزامن مع عمليات البيع الواسعة في السوق، يبرز ارتباطها المستمر مع الأسهم. ومع ذلك، يشير ارتداد بيتكوين إلى 60,000 دولار إلى مرونتها والطلب المستمر من قبل المستثمرين رغم تقلبات السوق.

تستمر بيتكوين في اكتساب الزخم بين المستثمرين المؤسسيين، حيث يسير مكتب خدمات التقاعد في ميشيغان على خطى مجلس استثمار ولاية ويسكونسن ومدينة جيرسي بإضافة صندوق بيتكوين الفوري إلى محفظته الاستثمارية. كشفت مكتب خدمات التقاعد بميشيغان أنه يمتلك 110,000 سهم من قيمة ETF الخاص بـ ARK 21Shares Bitcoin اعتبارًا من 30 يونيو، كما هو موضح في تقرير الربع الثاني من عام 2024.

نظرًا لأن معظم مديري الاستثمار يكشفون عن مراكزهم قرب الموعد النهائي في 15 أغسطس 2024، هناك تشويق حول إمكانية تراكم المزيد من المستثمرين على المدى الطويل لعملة البيتكوين، مما قد يوفر دفعة إيجابية لسعر أكبر عملة مشفرة في المدى القصير.

كما تم تسليط الضوء عليه في التقرير السابق لمنصة باي بيت ، أن استثمارات صناديق التقاعد أكثر أهمية من تلك الخاصة بصناديق التحوط بالنسبة لصناعة العملات المشفرة بشكل عام، حيث إنها تميل إلى التركيز بصورة أكبر على المدى الطويل ولديها قيود استثمارية أكثر صرامة.

من جهة أخرى، تستمر الشركات الأمريكية في تفضيل البيتكوين كبديل للنقد. على سبيل المثال، في شهر مايو من هذا العام، أعلنت شركة سيمير ساينتفك^®، وهي شركة لتصنيع المعدات الطبية، أنها ستتبنى البيتكوين كجزء من استراتيجيتها المالية، مقتفيةً أثر ما قامت به شركة مايكروستراتيجي (MSTR) بقيادة مايكل سايلور. اشتهرت MicroStrategy بتحويل احتياطاتها النقدية إلى البيتكوين، وهي تمتلك الآن ما يقرب من 14 مليار دولار من هذه العملة المشفرة.

باختصار، يجب على مستثمري البيتكوين متابعة الإعلانات في الأسابيع القادمة التي قد تكشف عن حركات مؤسسية إضافية في تراكم البيتكوين.

تدفقات البيتكوين الفورية ETF 

إجمالي تدفقات البيتكوين الفورية ETF. المصدر: CoinGlass، اعتبارًا من 9 أغسطس 2024

خلال الأسبوع الماضي، انخفض سعر البيتكوين لفترة وجيزة دون علامة 50,000 دولار، متزامناً مع تدفقات خارجية كبيرة لوحظت في صناديق البيتكوين الفورية ETF في الجزء الأول من الأسبوع الماضي. ومع ذلك، عندما بدأت معنويات المستثمرين في التعافي، سجلت صناديق البيتكوين الفورية ETF تدفقات داخلية مرة أخرى يومي الأربعاء والخميس من الأسبوع الماضي.

في الوقت نفسه، شهدت صناديق Ethereum الفورية ETF تدفقات قوية في الجزء الأول من الأسبوع الماضي، مما قد يشير إلى أن المستثمرين كانوا يجمعون ثاني أكبر عملة مشفرة خلال تراجع السوق. قد تعكس التدفقات الداخلية لصناديق Ethereum الفورية ETF، بشكل خاص، زيادة اهتمام المستثمرين في ثاني أكبر عملة مشفرة أثناء هبوط السوق.

الرموز الأخرى ذات الأداء القوي