التعامل مع الانتخابات الأمريكية لعام 2024: ما يعنيه ذلك للمستثمرين في العملات الرقمية

مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية في الخامس من نوفمبر، يراقب مستثمرو العملات الرقمية في جميع أنحاء العالم الوضع عن كثب لمعرفة مدى تأثير النتائج على قطاعي العملات الرقمية وweb3. ووفقًا لـ Polymarket، تظهر استطلاعات الرأي حاليًا تقدم دونالد ترامب بنسبة 56.5% مقابل 43.5% لكامالا هاريس، ويجذب كلا المرشحين مؤيدي العملات الرقمية بسياسات واعدة. وإليك تحليل تفصيلي لموقف كل مرشح والعوامل الرئيسية التي يجب عليك مراعاتها كمستثمر في العملات الرقمية.

مواقف المرشحين: انتخابات مواتية للمستثمرين في العملات الرقمية

يقدم كل من دونالد ترامب وكامالا هاريس أنفسهما كمؤيدين للعملات الرقمية، وإن كان ذلك مع وجهات نظر ونُهج مختلفة لتنظيمها واعتمادها.

• دونالد ترامب: التزم ترامب، الذي انتقد العملات الرقمية سابقًا، الآن بجعل الولايات المتحدة دولة رائدة عالميًا في الأصول الرقمية. وقد تعهد بإنشاء احتياطي وطني من عملة Bitcoin وتخفيف القيود التنظيمية لتعزيز النمو في هذا القطاع. وسعى ترامب بنشاط على جذب مجتمع العملات الرقمية، حيث ترأس مؤتمرات Bitcoin الرئيسية ووعد بجعل الولايات المتحدة "عاصمة العملات الرقمية على هذا الكوكب". وقد لاقى هذا النهج صدى جيدًا لدى داعمو العملات الرقمية، الذين ينظر إليه الكثير منهم على أنه المرشح الأكثر تأييدًا للعملات الرقمية في التاريخ، مع تقديمه وعودًا تشير إلى الالتزام الجاد بالابتكار الرقمي (Wired). ومع ذلك، يظل البعض حذرين، ويتساءلون عما إذا كان سيفي بالكامل بهذه التعهدات الطموحة (Cryptonews).
• كامالا هاريس: رغم أن هاريس تدعم الابتكار، فإنها تتبنى نهجًا أكثر توازناً، وتؤكد على حماية المستهلك والمستثمر إلى جانب الترويج للتقنيات الحديثة. حيث صرحت مؤخرًا بنيتها على "تشجيع التقنيات المبتكرة مثل الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية مع حماية المستهلكين والمستثمرين"، وهو ما يجذب أولئك الذين يسعون إلى نهج معتدل للنمو في القطاع (CoinDesk).

وفي حين أن مقترحات ترامب الجريئة ودعمه الصريح لقطاع العملات الرقمية وحرص هاريس على تعزيز الابتكار قد أثار الحماس، فمن الضروري لعشاق العملات الرقمية التعامل مع هذه الوعود بتفاؤل حذر. ونظرًا للمشهد التنظيمي المتطور والتعقيدات المحيطة بسياسات العملات الرقمية، فمن واجبنا مراقبة مواقف المرشحين عن كثب.

كما يجب أن يظل مجتمع العملات الرقمية على دراية بأن تعهدات الحملة قد لا تترجم مباشرة إلى سياسات قابلة للتنفيذ، وأن أي إصلاحات مقترحة ستحتاج إلى التنقل عبر عملية تشريعية معقدة. بالإضافة إلى ذلك، يُعد البقاء على اطلاع بشأن المواقف المتطورة للمرشحين والآثار المحتملة أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة.

العوامل المتفائلة التي تدعم السوق

على الرغم من أن نتائج الانتخابات قد تؤثر على ديناميكيات السوق، إلا أن هناك مجموعة متنوعة من العوامل الإيجابية تساهم في الشعور بالتفاؤل داخل قطاع العملات الرقمية:

انخفاض مخاطر الركود في الولايات المتحدة

قامت جولدمان ساكس مؤخرًا بمراجعة توقعاتها للركود، وخفض احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة إلى 15%. ويعكس هذا التحسن في التوقعات الاقتصادية مزيجًا من الإنفاق الاستهلاكي المرن والتضخم المعتدل وأسعار الفائدة المستقرة، والتي تشير مجتمعة إلى أن الاقتصاد قد يتجنب تباطؤًا كبيرًا. وهذا الاستقرار له تأثير إيجابي على معنويات المستثمرين، حيث يميل انخفاض احتمالية الركود إلى تقليل النفور من المخاطرة وتشجيع تدفق رأس المال إلى الأصول ذات المخاطر الأعلى، بما في ذلك العملات الرقمية.

وبالنسبة لسوق العملات الرقمية، التي تتسم بالحساسية الشديدة تجاه التحولات في توجهات الاقتصاد الكلي، فإن الثقة الأكبر في المرونة الاقتصادية يمكن أن تترجم إلى زيادة الاستثمار والسيولة. وفي حين قد تشهد الأسواق التقليدية في البداية أكبر دفعة، فإن التأثير غير المباشر لتفاؤل المستثمرين يمتد غالبًا إلى الأصول الرقمية، مما يشير إلى ارتفاع محتمل في نشاط السوق والتقييمات عبر عالم العملات الرقمية.

تدفقات قياسية لصناديق الاستثمار في Bitcoin

استقطبت صناديق الاستثمار في Bitcoin التي تقودها BlackRock ومؤسسات أخرى استثمارات قياسية، حيث بلغ صافي التدفقات 5 مليارات دولار في أكتوبر 2024. وتمتلك BlackRock الآن أكثر من 400,000 BTC (ما يقرب من 27 مليار دولار)، مما يعكس الاهتمام المتزايد من المؤسسات الكبرى في القطاع المالي التقليدي. ويعزز هذا النوع من المشاركة المؤسسية سمعة البيتكوين ويسلط الضوء على جاذبيتها كاستثمار قيم.

تخفيضات سعر الفائدة العالمية

تواصل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اتجاه تخفيضات سعر الفائدة التي تهدف إلى دعم النمو الاقتصادي. فمؤخرًا، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أيضًا سعر الفائدة القياسي، تلاه عن كثب تحركات مماثلة من البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى على مستوى العالم. ومن خلال خفض أسعار الفائدة، تجعل البنوك المركزية الاقتراض أكثر تكلفة، وبالتالي تشجيع الإنفاق والاستثمار في مختلف القطاعات. وتهدف هذه الزيادة في السيولة إلى تحفيز النشاط الاقتصادي وتخفيف الضغوط المالية التي تواجهها الشركات والمستهلكون على حد سواء.

وبالنسبة للمستثمرين، تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة عمومًا إلى شعور "بالرغبة في المخاطرة"، مما يجعلهم أكثر ميلاً للاستثمار في الأصول ذات العائد الأعلى والأعلى مخاطرة، مثل الأسهم والعملات الرقمية. ومع ضعف المدخرات التقليدية وعائدات السندات، ينمو جاذبية الاستثمارات البديلة، مما يجذب المزيد من الاهتمام ورأس المال إلى أسواق العملات الرقمية. 

ومع ذلك، في حين أن هذه البيئة يمكن أن تخلق ظروفًا مواتية لنمو السوق، إلا أنها تجلب أيضًا تقلبات متزايدة ومخاوف التضخم المحتملة، مما يؤكد على أهمية استراتيجيات الاستثمار الحذرة والمستنيرة. وبينما تتنقل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بين تعديلات الأسعار هذه، يجب على المستثمرين مراقبة التأثيرات الاقتصادية الأوسع، حيث يمكن أن تستمر المزيد من تخفيضات الأسعار أو التحولات السياسية في تشكيل ديناميكيات السوق.

العوامل الهبوطية: المخاطر التي يجب مراقبتها

في حين أن العديد من العوامل تثير التفاؤل في قطاع العملات الرقمية، فمن المهم بنفس القدر أن نظل يقظين بشأن المخاطر المحتملة. ومن ثم، يتعين على المستثمرين والمشاركين النظر في هذه الشكوك إلى جانب التوقعات الإيجابية، وضمان اتباع نهج متوازن يحدّ من آثار المخاطر مع اغتنام الفرص.

الأوضاع التنظيمية المتطورة

يمثل تنفيذ أطر مثل Markets in Crypto-Assets (MiCA) خطوة مهمة نحو إنشاء نهج تنظيمي موحد للأصول الرقمية في جميع أنحاء أوروبا. حيث يقدم إطار MiCA متطلبات شاملة للمصدرين والبورصات ومقدمي الخدمات الآخرين، مع التركيز على زيادة حماية المستهلك وتعزيز الشفافية وتعزيز سلامة السوق. وتهدف هذه التدابير إلى حماية المستثمرين وضمان بيئة تشغيلية مستقرة لأسواق العملات الرقمية. 

ومع ذلك، في حين توفر مثل هذه اللوائح منظومة أكثر أمانًا وهيكلة، فقد تفرض أيضًا قيودًا على المستثمرين الأوروبيين من خلال تقليل المرونة في عروض الأصول وخيارات التداول. لذلك، عند دخول إطار MiCA والأطر المماثلة في حيز التنفيذ، يجب على المستثمرين البقاء على اطلاع بكل من الحماية والقيود التي تنطوي على هذه اللوائح.

عدم اليقين الجيوسياسي والتنظيمي

تخلق التوترات العالمية المستمرة واللوائح المتغيرة حاليًا طبقة من عدم القدرة على التنبؤ. وقد تستجيب الحكومات بسياسات أكثر صرامة، مما قد يفرض تحديات على صناعة العملات الرقمية (Markets Insider).

دورة السوق الصعودية الطويلة الأجل

تشهد سوق العملات الرقمية واحدة من أطول دورات الصعود المستمرة في الذاكرة الحديثة، والتي تميزت بزيادات ثابتة في الأسعار وثقة متزايدة من المستثمرين. وفي حين غذت هذه الفترة الممتدة من المكاسب التفاؤل، فإنها تثير أيضًا احتمال حدوث تصحيح في السوق، حيث نادرًا ما تتحرك الأسواق في اتجاه واحد إلى أجل غير مسمى. وغالبًا ما تجتذب فترات الصعود الطويلة اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مما قد يخلق شعورًا بالرغبة وربما يؤدي إلى تضخيم تقييمات الأصول بما يتجاوز قيمتها الجوهرية.

ويجب أن يظل المستثمرون على دراية بأن هذه الاتجاهات الصعودية القوية قد تغير مسارها فجأة، خاصة في سوق العملات الرقمية، المعروفة بتقلبها المتزايد وحساسيتها لمعنويات السوق. ويمكن أن يؤدي الانعكاس المفاجئ أو البيع المكثف لجني الأرباح إلى انخفاضات سريعة في الأسعار، وخاصة إذا تحولت المعنويات بسبب الأخبار التنظيمية أو تطورات الاقتصاد الكلي أو اتجاهات السوق الأوسع. ووتؤكد هذه العوامل على أهمية استراتيجية الاستثمار المتوازنة التي تشمل ممارسات إدارة المخاطر، مثل طلبات وقف الخسارة والمحافظ المتنوعة. وفي حين أن الدورات الصعودية الطويلة الأجل للسوق قد تقدم عوائد جذابة، فإن اليقظة ضد ردود الفعل العاطفية في السوق يمكن أن تساعد في حماية المكاسب وتخفيف تأثير الانخفاضات المحتملة.

ابق على اطلاع بالمستجدات واستفد من فرص السوق

مع بدء الانتخابات الأمريكية، أعرب المرشحان الرئيسيان عن مستويات متفاوتة من الدعم للعملات الرقمية، مما يشير إلى بيئة تنظيمية مواتية محتملة في المستقبل. ومع ذلك، في حين أن هذا الاهتمام السياسي الناشئ واعد، فإن مشهد العملات الرقمية لا يزال معقدًا وديناميكيًا، مع مخاطر وفرص فريدة تتطلب اتخاذ قرارات مستنيرة. كما أن إبقاء نفسك مطلعًا بهذا المشهد المتطور لا يتضمن فقط اغتنام المكاسب المحتملة، بل يتضمن أيضًا فهم كيفية التخفيف من المخاطر المحتملة. لذا، ننصحك بالاستفادة القصوى من هذه الموارد لبناء نهج متوازن - نهج يستفيد من فرص السوق مع إدارة عدم اليقين الذي قد ينشأ في مجال العملات الرقمية. 

تقدم Bybit مجموعة كبيرة من الموارد على Bybit Learn ومركز مساعدة Bybit، وهي مصممة لمساعدتك على اتخاذ خيارات استثمارية شاملة، بما في ذلك المواد التعليمية حول أساسيات العملات الرقمية، ورؤى حول استراتيجيات التداول المتقدمة وآخر المستجدات حول اتجاهات السوق. لذا، بادر باستخدام منصة Bybit لاكتشاف الأدوات والمعلومات التي تمكنك من النجاح في رحلتك.

#Bybit #TheCryptoArk