توزيع الأصول (الربع الثالث 2024) - Bitcoin تعزز هيمنتها بينما العملات ذات الترتيب الأدنى تفقد حصتها في السوق

نظرة عامة على السوق بشكل عام

النقاط الرئيسية:

• اعتبارًا من أغسطس 2024، تظل بيتكوين أكبر أصل فردي يحتفظ به جميع المستخدمين، حيث تمثل 27.5% من إجمالي أصولهم (بزيادة عن 25.7% في أبريل 2024).

• باستثناء العملات المستقرة، يُخصص 67% من استثمارات المستخدمين في العملات المشفرة لبيتكوين وإيثير، مقارنة بـ 61% في أبريل 2024، بعد فترة وجيزة من تنصيف بيتكوين.

• يمكن أن يعزى هذا الزيادة في التركيز إلى نمو تفضيل المستثمرين لبيتكوين، في حين أن نسبة تخصيص إيثير ظلت مستقرة.

• أخيراً، سولانا هي الأصول الثالثة الأكبر التي يحتفظ بها المستخدمون، حيث تزداد نسبتها بشكل متواصل طوال 2024.

بيتكوين: حجر الزاوية في الاستثمار بالعملات المشفرة

تظل بيتكوين العملة المشفرة الرائدة، حيث تشكل 27.5% من إجمالي أصول المستخدمين اعتبارًا من أغسطس 2024، بزيادة عن 25.7% في أبريل. يسلط هذا الارتفاع الضوء على الثقة المتزايدة بين المستثمرين، لا سيما بعد حدث انقسام البيتكوين في أبريل 2024، مما أثار اهتمامًا مؤسسيًا كبيرًا. يحتفظ المتداولون المؤسسيون (INS) بأكبر نسبة من البيتكوين بنسبة 28.9%، يليهم المتداولون المميزون VIP بنسبة 28.0% والمتداولون بالتجزئة بنسبة 16.3%. 

إيثر: استقرار وسط عدم اليقين

يعتبر إيثر (ETH)، بالرغم من كونه أصلًا مهمًا، حوالي 8.97% من إجمالي حيازات المستخدمين. على الرغم من الزيادة المتوقعة من إطلاق صناديق إيثر المتداولة في البورصة الفورية، والتي تمت الموافقة عليها في منتصف 2024، إلا أن نسبة تخصيص إيثر ظلت مستقرة نسبيًا. كان استجابة السوق لهذه الصناديق مخيبة للآمال، مما أدى إلى صافي تدفقات خارجية بقيمة 568 مليون دولار منذ إطلاقها. 

قد يكون الأداء الضعيف لإيثر، مقارنةً ببيتكوين وسولانا، مرتبطًا بمشاعر السوق الأوسع والضغوط التنافسية. ومع ذلك، فإن وجود إيثر المستمر في المحافظ يبرز أهميته، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن القيمة الأساسية في مجال العملات الرقمية.

سولانا: النجم الصاعد

برزت سولانا كبديل قوي لبيتكوين وإيثر، لتصبح ثالث أكبر أصل يحتفظ به المستخدمون. اعتبارًا من أغسطس 2024، ارتفع امتلاك سولانا بشكل كبير، خاصة بين المستثمرين الأفراد، الذين زادوا من مراكزهم بنسبة 33.3% في يوليو مقارنةً بشهر يونيو. تم تحفيز هذا النمو بسبب التفاؤل بشأن الموافقات المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة بالعملات المشفرة الفورية وتوسع النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi) على منصة سولانا. 

لقد جذب ارتفاع إيرادات سولانا وحجم التداول اهتمامًا إيجابيًا، مما يضعها كأصل محتمل ذو قيمة رفيعة في مرحلة ما بعد انهيار FTX. ينجح التخزين السائل ومشاريع DeFi على سولانا في تعزيز جاذبيتها للمستثمرين.

العملات البديلة: انخفاض الاهتمام والمخاطر المتزايدة

تشير تقريرنا إلى تراجع ملحوظ في تخصيص العملات البديلة، والتي انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ ستة أشهر. يتم دفع هذا الانخفاض بشكل كبير من خلال التقلبات المتزايدة والانتقال نحو الأصول الأكثر استقراراً مثل بيتكوين وسولانا. بينما حافظت العملات الرقمية البديلة ذات الأداء العالي على استقرار نسبي، فإن الأصول الجديدة والتي ليست من الأوائل قد كافحت لجذب الاستثمار. 

لقد أظهر المستثمرون الأفراد اهتمامًا بالتوكنات الميمية، التي ارتفعت شعبيتها على الرغم من ضعف حركة الأسعار. تشير هذه الظاهرة إلى أن جزءًا من السوق لا يزال راغبًا في استكشاف الفرص ذات المخاطر العالية. ومع ذلك، فإن الانخفاض العام في حيازات العملات الرقمية البديلة يؤكد على نهج حذر بين المستثمرين بينما يتنقلون في ظل ظروف السوق غير المؤكدة.