التعامل في ظل الأسواق الصاعدة والهابطة - تحليل مفصل لتخصيص الأصول (الربع الثاني 2024)
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
في العالم المتطور باستمرار للعملات المشفرة، توفر استراتيجيات تخصيص الأصول التي يعتمدها مختلف القطاعات الاستثمارية نافذة قيمة على ثيمات الاستثمار الناشئة والاتجاهات. أصدرت Bybit، وهي بورصة رائدة في العملات المشفرة، مؤخرًا تقرير تخصيص الأصول للربع الثاني 2024، الذي يلقي الضوء على سلوك التداول وقرارات الاستثمار لمجموعات المستخدمين المختلفة خلال فترة محورية لسوق التشفير.
يغطي التقرير الفترة من ديسمبر 2023 إلى مايو 2024، ويسلط الضوء على عدة نتائج رئيسية تقدم رؤى حول الطبيعة الديناميكية لمشهد التشفير.
سيطرة البيتكوين والإيثر
واحدة من الملاحظات المتميزة من التقرير هي الاستمرار في سيطرة البيتكوين والإيثر في محافظ المستخدمين المشفرة. باستثناء العملات المستقرة، تم تخصيص نسبة مذهلة بلغت 61% من استثمارات المستخدمين لهاتين العملتين المشفرتين الرائدتين اعتبارًا من مايو 2024. يمثل هذا زيادة من ديسمبر 2023، رغم الميل النموذجي للمستخدمين لتخصيص المزيد للعملات البديلة تكتيكيًا خلال ارتفاعات السوق الصاعد.
المستثمرون المؤسساتيون يفضلون البيتكوين
يتعمق التقرير في معرفة أنماط الاستثمار لمختلف القطاعات، مشيرًا إلى التفضيل الواضح للمستثمرين المؤسساتيين للبيتكوين. بعد موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناديق المؤشرات الفورية للبيتكوين في يناير 2024، ازدادت حيازات البيتكوين بشكل مستمر، بينما شهدت مراكز الإيثر لديهم انخفاضًا مفاجئًا. يشير هذا إلى أن المؤسسات ترى البيتكوين كخيار أكثر جاذبية، ربما بسبب المخاوف بشأن عدم تضمين صناديق المؤشرات الفورية للإيثر لمكافآت التخزين.
توقيت السوق الذكي للمتداولين الأفراد
على النقيض من المستثمرين المؤسسيين، استطاع المتداولون الأفراد توقيت السوق بنجاح خلال تصحيح مارس-أبريل 2024. قام المتداولون الأفراد بتخفيض مراكزهم في البيتكوين في مارس، وأعادوا تدريجياً إضافتها في أبريل ومايو، مما يشير إلى أن بعضهم استطاع تجنب الانكماش والاستفادة من انتعاش السوق.
المراكز المركزة والتنوع
يسلط التقرير الضوء أيضاً على استراتيجيات تخصيص الأصول لمختلف قطاعات المستخدمين. تحمل المؤسسات مراكز أكثر تركيزاً في البيتكوين والإيثر، مع زيادة نسبة التركيز من 25.4٪ في ديسمبر 2023 إلى 39.4٪ في مايو 2024. من ناحية أخرى، يكون لدى المتداولين الأفراد محافظ أكثر تنوعاً، مع زيادة طفيفة في التركيز، بسبب تفضيلهم للعملات البديلة الجديدة.
انخفاض وتصاعد العملات البديلة
يوثق التقرير التقلبات في حيازات المستخدمين للعملات البديلة، والتي هبطت في البداية من 25٪ في يناير 2024 إلى 20.9٪ قبل أن تتعافى إلى 22.5٪ في مايو 2024. كان هذا الانخفاض والتعافي مدفوعين بسرديات تداول جديدة، مثل مشاريع البيتكوين Layer 2 والرموز الميمية، والتي أصبحت المفضلة لدى المتداولين الأفراد.
بينما زادت المؤسسات من مراكزها في العملات البديلة في الربع الثاني من 2024، كان ذلك مدفوعاً بشكل أساسي بالاستثمارات في الرموز الجديدة بدلاً من العملات البديلة القديمة. من ناحية أخرى، أظهر المتداولون الأفراد تفضيلاً أقوى للعملات البديلة، لا سيما في الرموز الميمية ومشاريع البيتكوين Layer 2.
تسلط الأفكار المقدمة في تقرير تخصيص الأصول للربع الثاني من عام 2024 من Bybit الضوء على الديناميكيات المتطورة لسوق العملات الرقمية، مع لعب المؤسسات دورًا محوريًا في تشكيل اتجاهات الاستثمار. يقدم التقرير إرشادات قيمة للمستثمرين الأفراد، موضحًا القرارات الإستراتيجية للاعبين المؤسسيين وسلوك التداول لشرائح المستخدمين المختلفة.
مع استمرار تطور مشهد العملات الرقمية، لا يمكن المبالغة في أهمية فهم استراتيجيات تخصيص الأصول واتجاهات السوق. يعمل التقرير الشامل من Bybit كمورد قيم لأي شخص يسعى لقيادة عالم العملات الرقمية المعقد والمتغير دائمًا.
