يشهد سوق العملات المشفرة تدفقاً في التداول المضاربي، خاصة مع عملات الميم مثل DOGE، وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. 

ارتفاع البيتكوين وديناميات السوق

سجل شهر نوفمبر 2024 علامة فارقة مهمة للبيتكوين، حيث ارتفع سعره إلى 94,105 دولار. تم دفع هذا النمو غير المسبوق بالأحداث العالمية والنقاشات المتزايدة على وسائل التواصل الاجتماعي مع توقعات بارتفاع القيم إلى أرقام مكونة من ستة أرقام. تاريخياً، غالباً ما تسبق القمم في الثرثرة على وسائل التواصل الاجتماعي تصحيحات في السوق، مما يشير إلى أن على المتداولين أن يتوخوا الحذر. حاليًا، بينما يبقى تجميع الحيتان قوياً — مع إضافة المحافظ التي تحتوي على أكثر من 10 بيتكوين زائد 53,006 بيتكوين إضافية في شهر واحد فقط — يبقى المتداولون الأفراد حذرين بشكل مفاجئ. يتناقض هذا الشعور الحذر بشدة مع السلوك المتفائل الذي يُرى عادةً أثناء ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح.

اتجاهات المضاربة وعملات الميم

يشهد سوق العملات الرقمية تدفقًا في التداولات المضاربية، خصوصًا مع العملات المستندة إلى المزاح مثل DOGE وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. رغم تقلباتها، تعكس هذه الرموز رغبة أوسع في الاستثمارات عالية المخاطر. من الجدير بالذكر أن المستثمرين الكبار الذين يحتفظون بـ1M–100M من DOGE يقومون بالتجميع، بينما يقوم أصحاب الكميات الأصغر بالبيع، ما يخلق شروطًا لانطلاقة محتملة. ومع ذلك، إذا توقّف تدفق رأس المال الجديد، فقد تواجه هذه الأصول المضاربية تراجعًا كبيرًا. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن النقاشات حول وصول البيتكوين إلى $100K تتزايد، فإنها لم تصل إلى المستويات التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام، مما يشير إلى أن الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) قد لا يكون قد تحقق بالكامل بعد.

اهتمام المؤسسات وعودة الإيثيريوم

شهد الطلب على صناديق تداول البيتكوين ارتفاعًا، حيث وصلت أحجام التداول اليومية إلى رقم قياسي يبلغ $8.21 مليار، مما يشير إلى زيادة الاهتمام المؤسسي. غالبًا ما يتزامن هذا النشاط مع قمم السوق، ولكنه قد يشير أيضًا إلى دخول استثمارات جديدة إلى مجال العملات الرقمية. في الوقت نفسه، اكتسب الإيثيريوم أيضًا زخمًا، حيث اخترق مستوى $3,100 لأول مرة منذ أكثر من 14 أسبوعًا. بالإضافة إلى ذلك، يزداد تراكم الحيتان، مما يشير إلى أنه مع قيادة البيتكوين للسوق، قد تُعاد توجيه الأرباح قريبًا إلى الإيثيريوم. في المقابل، تظل تحركات أسعار سولانا مدفوعة بشدة بالعواطف، حيث تشير معدلات التمويل إلى نقاط دخول محتملة للمستثمرين. بشكل عام، تشهد العملات البديلة نموًا، خصوصًا بعد الانتخابات الأمريكية، التي أعادت إشعال التفاؤل في سوق العملات الرقمية.

مستوى متقدم

عودة البيتكوين: تحليل ديناميكيات السوق والاتجاهات المضاربية في نوفمبر 2024

يلعب صانعو السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في توفير السيولة عن طريق وضع أوامر الشراء والبيع بشكل مستمر. تعرف على المزيد حول كيفية عملهم هنا.

يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلبه العالي وأحيانًا بانخفاض السيولة، مما يجعله بيئة صعبة للمتداولين والمستثمرين. يمكن أن تكون تنفيذ الصفقات صعبًا، مما يؤدي غالبًا إلى انزلاق سعري كبير وفرص مفقودة. 

صناعة السوق هي نهج استراتيجي يوفر السيولة اللازمة لتثبيت الأسواق، مما يضمن تداولات أكثر سلاسة ويقلل من التقلبات. من خلال إنشاء أوامر الشراء والبيع حول سعر السوق الحالي، يساعد صانعو السوق في الحفاظ على نظام تداول صحي. تتناول هذه المقالة أساسيات صناعة السوق، وفوائدها للمتداولين والبورصات، وكيفية تحسينها للكفاءة العامة لسوق العملات المشفرة.

ما هو صانع السوق للعملات المشفرة؟

صانع السوق للعملات المشفرة هو كيان أو فرد يقدم بشكل أساسي السيولة في أسواق العملات المشفرة من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار للأصول الرقمية. تضمن هذه النشاطات تداولًا فعالًا وتساعد في الحفاظ على الأسعار المستقرة.

كيف يعمل صانع السوق للعملات المشفرة؟

يلعب صانعو السوق للعملات المشفرة دورًا رئيسيًا في الحفاظ على السيولة في الأسواق من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار على البورصات. إليك نظرة أقرب على كيفية عملهم.

الخصائص الرئيسية لصانع السوق في العملات الرقمية

يوفر صناع السوق في العملات الرقمية السيولة ويستقرون الأسعار في سوق العملات المشفرة. الخصائص الرئيسية التالية تمكنهم من العمل بفعالية.

يضع صناع السوق أوامر شراء وبيع باستمرار، مما يضمن توفر المعاملات للتجار. يقلل هذا التوافر المستمر من أوقات الانتظار للتداولات ويقلل من تأثير السعر للأوامر الكبيرة، مما يجعل السوق أكثر كفاءة وسهولة للجميع.

إدارة فروق العرض والطلب

من الأدوار الأساسية لصناع السوق هو إدارة فرق السعر بين العرض والطلب. من خلال اقتراح أسعار تنافسية باستمرار، يضيقون هذا الفرق، مما يعزز كفاءة التداول ويقلل التكاليف على المشاركين الآخرين في السوق. هذا الفارق هو أيضًا مصدر الربح الأساسي لديهم.

يستفيد صانعو السوق من الخوارزميات المتقدمة واستراتيجيات التداول عالي التردد لتحليل أوضاع السوق وتحسين وضع طلباتهم. تتيح لهم هذه التقنية التفاعل بسرعة مع تغييرات الأسعار والحفاظ على توازن في مخزون الأصول، مما يساعد في إدارة المخاطر وتعظيم الربحية.

إدارة المخاطر الفعّالة

بسبب التقلبات المتأصلة في أسواق العملات الرقمية، إدارة المخاطر الفعالة ضرورية لصانعي السوق. يستخدمون تقنيات مختلفة، مثل التحوط وتحليل السوق في الوقت الحقيقي، لتقليل التعرض لتقلبات الأسعار المفاجئة. هذا يضمن استقرار عملياتهم حتى في مواجهة التقلبات السوقية.

من خلال توفير السيولة المستمرة وتسهيل عمليات التداول السلسة، يعزز صناع السوق من كفاءة السوق العامة. وجودهم يجذب المزيد من المتداولين، مما يزيد من حجم المعاملات، يعزز النشاط في البورصة ويساهم في بيئة تجارية أكثر صحة.

التكيف مع تغيرات السوق

نظرًا للطبيعة المتطورة بسرعة في مجال العملات الرقمية، يجب أن يكون صانعو السوق قادرين على التكيف وتحسين استراتيجياتهم باستمرار استجابة للتقنيات الجديدة، التغيرات التنظيمية والتحولات في ديناميكيات السوق. هذا يضمن أنهم يظلون منافسين وذوي صلة.

إيجابيات وسلبيات صانع السوق للعملات الرقمية

يلعب صناع السوق للعملات الرقمية دوراً مهماً في نظام العملات الرقمية من خلال توفير السيولة واستقرار الأسعار. على الرغم من دورهم الجوهري، إلا أن عملياتهم تأتي بمزايا وعيوب. 

أهمية إضافية لصانع سوق العملات الرقمية

يلعب صناع السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في الحفاظ على كفاءة واستقرار سوق العملات الرقمية. إن وجودهم في بورصات العملات المشفرة يضمن أن بيئات التداول تعمل بسلاسة. 

غالبًا ما تكافح العملات المشفرة الأحدث والأصغر من حيث السيولة. يوفر صناع السوق سوقًا لهذه الأصول، مما يعزز من نموها ويخلق نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا وحيوية في مجال العملات المشفرة.

من خلال الاقتباس المستمر للأسعار، يساعد صناع السوق في اكتشاف الأسعار العادل، مما يضمن أن تعكس أسعار العملات المشفرة الطلب الفعلي في السوق بدلاً من التقلبات الشديدة. هذا يعزز بيئة تداول أكثر موثوقية وشفافية تتيح للمتداولين اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات. 

صناع السوق في العملات المشفرة هم لاعبين أساسيين في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يوفرون السيولة، ويثبتون الأسعار ويضمنون تنفيذًا سلسًا للصفقات. إن استخدامهم لخوارزميات متقدمة ووضع الأوامر في الوقت الفعلي يشجع على سوق أكثر كفاءة وإتاحة وعدالة. ومع ذلك، فإن المخاطر مثل التلاعب بالسوق، وفقدان رأس المال المحتمل، ونقص التنظيم يمكن أن تكون مشكلات. بشكل عام، يجعل دور صناع السوق في دعم الأصول الناشئة والحفاظ على استقرار السوق منهم عنصرًا لا غنى عنه لبيئة صحية ونمو سوق العملات المشفرة.

المستوى المتوسط

منشئ السوق الرقمي: تعزيز التداولات بالسيولة الاستراتيجية

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر عن استقالته في 20 يناير 2025، تزامنا مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

أفضل أداء يومي — ريبل (XRP)

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% حيث اتجه المستثمرون نحو الأسهم الدورية المتوقع أن تستفيد من اقتصاد قوي، بينما تأخرت الأسهم التكنولوجية. ارتفع مؤشر كوينديسك، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، بنسبة 4.79%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 4.19% و8.75% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو XRP، الذي ارتفع بنسبة 24.3% بعد الشراكة بين ريبل وMCSocialVenture لتعزيز المرونة المالية والوصول للأسواق الناشئة.

ريبل (XRP)، تم إطلاقه في أغسطس 2012، هو شركة تكنولوجيا بلوكشين تركز على تحسين المدفوعات الدولية مع عملتها الرقمية، XRP. 

، تركز على الاستثمار في رواد الأعمال في الأسواق الناشئة. ستقوم المبادرة بتجربة حلول المرونة المالية والإنسانية المبنية على XRPL، وتهدف إلى تعزيز الوصول المتكافئ إلى التمويل.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر 

 أنه سيستقيل في 20 يناير 2025، بالتزامن مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. واجه جينسلر، الذي تستمر ولايته حتى عام 2026، ضغوطاً من جماعات الضغط لصالح العملات الرقمية بسبب إجراءات لجنة الأوراق المالية والبورصات التنظيمية الصارمة ضد الصناعة، بما في ذلك القضايا البارزة ضد كوينباس وبيانس. يُنظر إلى مغادرة جينسلر على أنها انتصار لدعاة العملات الرقمية، الذين يأملون أن يكون الرئيس القادم للجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر ودية تجاه العملات الرقمية. لقد لمح ترامب إلى إقالة جينسلر في اليوم الأول من توليه المنصب ومن المتوقع أن يعين رئيسًا ذا خبرة في العملات الرقمية، مثل مارك أويدا، هيستر بيرس، أو كريس جيانكارلو.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات ل

تدفقات ETF البيتكوين الفوري

كشفت بيانات صندوق ETF البيتكوين الفوري بالأمس عن صافي تدفق بلغ 396.7 مليون دولار، تحركه 404.5 مليون دولار من مصادر غير GBTC، تم تعويضها جزئيًا بتدفق خارجي قدره 7.8 مليون دولار من GBTC..

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

 لأولئك الذين شاركوا. للمطالبة، قم بزيارة 

 باستخدام الرمز B0FKOP. بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق الموسم الثاني من Morph Zoo على mainnet، مما يتيح للمستخدمين كسب النقاط عن طريق ربط ETH أو تنفيذ المعاملات على Morph. يوفر محفظة Bitget مضاعف نقاط 1.2x لتعظيم المكافآت.

مبتدئ

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر سيستقيل في يوم التنصيب، مما يمثل فوزًا للوبي العملات الرقمية

يبدو أن المتداولين يتوقعون أن زخم بيتكوين قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97,000 دولار.

استمر الشعور الإيجابي في دعم سوق العملات الرقمية مع تنامي توقعات بزيادة تبني المؤسسات لـ< img id="2">

بدأت تداولات خيارات ETF بيتكوين الفوري من BlackRock IBIT 

 الأمل في المزيد من مشتقات صناديق التداول الفورية لتغيير هيكل السوق مع تدفق إضافي للأموال المؤسسية إلى العملات الرقمية مرتفع.

، استكشفنا إمكانية كون السوق مبالغ في الرافعة المالية، مما قد يكون مؤلمًا إذا تم التراجع عن الرافعة الحالية. تُظهر بيانات CryptoQuant أن الرافعة المالية المقدرة لأسواق BTC الحالية قد وصلت إلى أعلى مستوى منذ بداية العام.

تظهر بيانات المشتقات على Bybit أن المتداولين يبدون وكأنهم يتوقعون أن زخم BTC قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97000 دولار، ويركزون أكثر على الحماية من الانخفاض.

الشكل 1: الرافعة المالية المقدرة لبيتكوين عند 0.23. المصدر: CryptoQuant

الاهتمام المفتوح لخيار BTC يعود إلى المستوى السابق بينما العقود الدائمة تقترب

كان متداولو المشتقات يشاركون بنشاط في أسواق BTC حيث 

 على Bybit قد ارتفع إلى أكثر من 3 مليارات دولار، مساوياً للمستوى السابق في 14 نوفمبر 2024. على الرغم من زيادة OI للخيارات، إلا أنه لم يتجاوز المستوى السابق. في ذلك الوقت، كان سعر BTC قد قفز بالفعل إلى أكثر من 97000 دولار. إذا لم يتبع الاهتمام المفتوح (OI) السير ويكسر فوق الارتفاع السابق في الأيام القادمة، قد يكون ذلك إشارة إلى أن السوق قد يصبح مرهقًا بعض الشيء — وهو أمر يجب أن يكون جميع المشاركين في السوق على دراية به.

الشكل 2: الاهتمام المفتوح اليومي لخيارات BTC على منصة Bybit. المصدر: Bybit

 شهدت أيضًا زيادة في الاهتمام المفتوح في الأيام الأخيرة. كانت العقود الدائمة من بين المنتجات الأكثر تفضيلاً للمتداولين اليوميين والمضاربين على المدى القصير. يمكن أن يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى أن المزيد من المتداولين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل، مما قد يجلب تقلبات إضافية للسوق. 

الشكل 3: الاهتمام المفتوح اليومي لـ BTCUSDT Perpetuals على منصة Bybit. المصدر: Bybit

يبقى 27 ديسمبر 2024 هو تاريخ انتهاء الصلاحية الأكثر شعبية لخيار BTC على Bybit، حيث يوجد معظم الاهتمام المفتوح هناك. في غضون هذا الانتهاء، كان للخيارات بقيمة 120,000 دولار أعلى اهتمام مفتوح، وتراكمت الخيارات بقيمة 100,000 دولار ثاني أكبر اهتمام مفتوح. 

الشكل 4: المصلحة المفتوحة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

في غضون ذلك، يبدو أن تفاؤل السوق بأن بيتكوين ستصل إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام يدعم زخم السعر الحالي. قد تُظهر الخيارات ذات الأجل الأقصر أن المتداولين يبحثون أيضًا عن حماية من الانخفاض. صفحة بيانات العقود في Bybit

 تُظهر أن خيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 قد شهدت تدفقًا قويًا لمدة 24 ساعة إلى خيارات البيع عند 90,000 دولار. هذا قد يشير إلى أن بعض المتداولين يتوقعون أيضًا بعض التصحيح في الأسعار بحلول نهاية الشهر. 

الشكل 5: حجم التداول لمدة 24 ساعة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

 لخيارات البيتكوين على Bybit تشير أيضًا إلى احتمال وجود الحماية من الهبوط بين المتداولين في الخيارات. الانحراف المتجه نحو الأسفل, أو الانحراف الأيسر, هو منحنى انحراف يكون أكثر حدة على جانب واحد (الجانب الأيسر) مقارنة بالجانب الآخر. تقليديًا، يمكن أن يعني منحنى الانحراف المتجه نحو الأسفل أن المتداولين قد قاموا بحماية محافظهم المالية ضد احتمالية هبوط السوق. في وقت كتابة هذه السطور (21 نوفمبر 2024)، أظهرت عقود خيارات البيتكوين على Bybit ذات انتهاء في 29 نوفمبر 2024 و27 ديسمبر 2024 كلاهما انحرافًا متجهًا نحو الأسفل. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن المتداولين لديهم نظرة هبوطية على السعر، وقد يكون مجرد جزء من استراتيجية التداول. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين إعداد أطواق من خلال شراء خيارات البيع خارج النقود (OTM) وبيع خيارات الشراء خارج النقود في الوقت نفسه، بحيث يمكنهم الربح في حال انخفاض سعر البيتكوين، والاستفادة من الاتجاه الصاعد وتعويض تكلفة شراء خيارات البيع. 

لمزيد من استراتيجيات الخيارات، زوروا قسم 

الشكل 6: التقلب الضمني لخيارات بيتكوين مع انتهاء الصلاحية في 29 نوفمبر 2024 و 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

قد يكون تداول الرافعة المالية للبيتكوين الحالي معقدًا، ولكنه يروي قصة كاشفة عن شعور السوق. يذكّرنا التباين بين الرافعة المالية العالية وزيادة أنشطة التحوط أيضًا بأن ديناميكيات السوق نادرًا ما تكون بسيطة، واعتماد نهج منضبط لإدارة المخاطر يبدو بشكل متزايد مهمًا في هذا السوق المتنوع.

: الاستثمار في العملات الرقمية ومشتقاتها ينطوي على مخاطر كبيرة من الخسارة، وليس مناسبًا لكل مستثمر. يوفر هذا المقال حقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا يمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المعنية والحصول على نصيحة مستقلة إذا لزم الأمر. يتوفر فريق دعم العملاء لدينا لمساعدتك في أي استفسارات.

تعلم من الأموال الذكية: تظل الرافعة المالية لبيتكوين مرتفعة بينما يتجه المتداولون للتحوط ضد مخاطر الهبوط

All About P2P Platforms

التداول

هل تتساءل عما وراء تبادل تشفير P2P وتقنياتها لامركزية؟ تابع القراءة للحصول على برايمر شبكة البلوكشين من نظير إلى نظير.

العملات المشفرة هي أصل متفشي في جميع أنحاء العالم، مع ما يقدر بنحو 

 في جميع أنحاء العالم. تم إنشاء تشفير الأكثر شيوعًا، 

، منصة القيمة بشكل مجهول الهوية ومباشرة بين المستخدمين الذين لديهم نموذج معاملة من نظير إلى نظير (P2P) يلغي الحاجة إلى وسيط مركزي مثل البنك أو الوسيط. وضع نموذج P2P هذا الأساس لتقنية البلوكشين من نظير إلى نظير التي تدعم البيتكوين - الجميع العملات المشفرة.

في هذا المقال، سنشرح آلية شبكات النظراء، وإدراجها في بورصات تشفير، وتقنية البلوكشين من النظراء إلى النظراء التي تحدث ثورة في مجال تشفير.

يشير مصطلح P2P إلى الشبكات لامركزية لأنظمة الكمبيوتر المترابطة التي تحتوي على النظراء أو 

 الجميع العُقد متساوية، ويحدث منصة البيانات دون خادم مركزي - أي أن كل كمبيوتر أو العقدة يمكن أن تعمل كخادم ملف وعميل. على سبيل المثال، عند العمل كعميل، تقوم العقدة بتنزيل البيانات من المشاركين الآخرين؛ وعندما تعمل كخادم، يمكن أن تكون مصدر تنزيل.

ببساطة، يمكن للأقران أو أنظمة الكمبيوتر المشاركة استهلاك وتوفير الموارد في نفس الشبكة في الوقت نفسه. يمكن أن تكون هذه الموارد ملفات أو تخزين أو وصول إلى ماسحة ضوئية أو طابعة أو طاقة قيد المعالجة. لا توجد سلطة مركزي، ولا توجد نقطة فشل واحدة. يمكن الجميع العُقد المترابطة المشاركة في تخزين الملفات وتوزيعها وتحميلها. المعاملات هي من نظير إلى نظير - P2P - مما يعني أنها تحدث مباشرة بين الطرفين المعنيين، 

تشارك كل العقدة في الشبكة الملفات مع كل العقدة أخرى دون المرور بسلطة مركزية أو مسؤول. كما ذكرنا، تلعب العقد الأدوار المزدوجة للعميل والخادم إلى العقد الأخرى على الشبكة. تختلف شبكات P2P عن شبكات العملاء/الخوادم التقليدية، حيث يطلب العملاء موارد محددة من الخوادم المركزية. 

شبكة خدمة العملاء مقابل شبكة النظراء

في عام 1979، قام طلاب الدراسات العليا في جامعة ديوك جيم إليس وتوم تروسكوت ببناء Usenet، وهو أول تنفيذ لشبكة P2P. Usenet هو نظام اتصال يسمح للمستخدمين بمشاركة الرسائل والأخبار فيما بينهم دون خادم مركزي أو مسؤول. وقد تم تطويره كبديل 

 المملوكة للجيش الأمريكي، وهو أقدم إصدار من الإنترنت كما نعرفه اليوم. وكان استخدامه يقتصر على المجتمع الأكاديمي وهواة الكمبيوتر الأوائل.

لم يكن الأمر حتى عام 1999، عندما طوّر شون فانينغ نابستر، أن شبكات P2P أصبحت سائدة. كانت Napster شبكة مشاركة من نظير إلى نظير سمحت للمستخدمين بمشاركة ملفات الموسيقى وتنزيلها. لقد أخذت صناعة الترفيه عن طريق العاصفة، وانفجرت بشعبية. بحلول عام 2000، جمعت أكثر من 20 مليون مستخدم.

ومع ذلك، لم تأخذ صناعة الموسيقى شكل نموذج نابستر المعطل والخالي من حقوق الملكية، وبدأت سلسلة من الدعاوى والحملات التي أدت إلى إغلاق المنظمين في عام 2001. ومع ذلك، فتحت Napster الباب لشبكات P2P لمشاركة الملفات المماثلة مثل LimeWire وKazaa وMorpheus Gnutella وBitTorrent، والتي ازدهرت في الألفية الثالثة.

من شبكات مشاركة الملفات، تقدم نموذج P2P إلى تطبيق ثوري في نقل القيمة باستخدام تقنية البلوكشين من نظير إلى نظير. أطلق ساتوشي ناكاموتو، الذي يحمل اسمًا مستعارًا، البيتكوين في عام 2009، مبشرًا بعصر جديد من العملات المشفرة. أصبح البيتكوين وجه فئة جديدة من حالات استخدام P2P.

على عكس أنظمة P2P الأخرى التي لا يكون فيها عدم قابلية التبادل أولوية، أراد ساتوشي تقديم نظام من العقد التي من شأنها تخزين سجل معاملات مرتبط ومتزايد باستمرار لا يمكن تعديله أو مراجعته. شبكات P2P هي الإطار الأساسي لتقنية البلوكشين من نظير إلى نظير التي تجعل العملات المشفرة ممكنة. تتسم بنيتها لامركزية بالأمان وتلغي الحاجة إلى وسطاء طرف ثالث.

هناك ثلاثة أنواع من شبكات P2P، مصنفة حسب بنيتها: P2P غير منظم ومنظم وهجين.

يتم تنظيم شبكات P2P المهيكلة بطريقة تتيح لكل العقدة البحث عن الموارد وتحديد موقعها، حتى الملفات الأكثر ندبًا. ويستخدمون غالبًا 

 الذي يربط كل ملف بنظير معين. وهذا يسهل على العُقد المشاركة استرداد قيم المعينة إلى مفتاح.

ومع ذلك، تأتي هذه الكفاءة بتكلفة. تتطلب الشبكات المنظمة أن تحفظ العقد قائمة بالجيران الذين يستوفون معايير محددة. وهذا الافتقار إلى المرونة يجعلها أقل فعالية في الشبكات ذات 

الشبكات غير المهيكلة هي أسهل النوع من P2P يتم إعداده وهي المزيد شيوعًا. يتم توصيل العقد في شبكة غير منظمة عشوائيًا، دون فرض أي هياكل عليها. وهذا يجعل التحسين المحلي ممكنًا. نظرًا لأن الجميع العقد تؤدي نفس الوظيفة، فإن الشبكات غير المهيكلة قوية ويمكن أن تتحمل معدلات التقلب العالية - معدل التكرار مرتفع من الأقران الذين يغادرون شبكة P2P وينضمون إليها.

على الجانب السلبي، تجعل الطبيعة غير المنظمة العثور على الملفات الأقل شيوعًا واسترجاعها أمرًا صعبًا. يجب على النظير الطالب غمر الشبكة باستعلام البحث للعثور على أكبر عدد ممكن من النظراء الذين لديهم الملف المطلوب. تستهلك الفيضانات الكثير من الذاكرة، ونظرًا لعدم تعيين محتوى معين لكل نظير، فلا يوجد ضمان بأن الفيضانات ستعثر على الملف المطلوب.

تجمع طُرز P2P الهجينة بين طُرز العميل/الخادم التقليدية والطُرز من نظير إلى نظير. عادةً ما يتكون النموذج الهجين من خادم مركزي يوفر وظيفة مركزي منظمة للخادم/العميل، مثل مساعدة العقد على العثور على بعضها البعض والتجميع لامركزية المقدم من خلال مساواة العقدة لشبكة النظراء النقية غير المنظمة.

عادةً ما تعمل نماذج P2P الهجينة بشكل أفضل، لأنها تجمع بين أفضل شبكات النظراء المهيكلة وغير المهيكلة.

مثال على P2P في البلوكشين

باعتبارها العنصر الأساسي في تقنية البلوكشين، تدير بنية P2P معاملات العملات المشفرة. التأثير العملات المشفرة من قوة تقنية البلوكشين من نظير إلى نظير، حيث يمكن تبادلها أو نقلها دون مساعدة أي هيئة مركزية.

التي تخزن المعاملات بشكل عام ودائم. ترتبط "الكتل" الجديدة التي تحتوي على بيانات المعاملات باستمرار بالكتل مُنفذ مسبقًا، مما يشكل سلسلة من كتل البيانات - وبالتالي، سلسلة الكتل. تسجل البلوك تشين المعاملات بشكل ثابت في الكتل الرقمية التي تحتوي على تفاصيل مختومة الوقت للمرسلين والمستلمين. مع عدم وجود سلطة مركزية تدير الشبكة، لا يمكن سوى للعقد المشاركة التحقق من صحة المعاملات فيما بينها.

عندما قام الفرد (أو المجموعة) المعروفة باسم ساتوشي ناكاموتو بتطوير البيتكوين في عام 2008، تخيّلوا إنشاء "نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير" (انظر 

 الورقة البيضاء الأصلية) يعمل بطريقة غير موثوق به دون وسيط. شبكات P2P هي مكون رئيسي في تقنية البلوكشين، لأنها تدعم دفتر الأستاذ لامركزية للمعاملات. النظام "غير موثوق به"، حيث تضمن بنية الشبكة في حد ذاتها سلامة المعاملات.

هنا يأتي دور مفهوم البلوكشين لامركزية من النظير إلى النظير. لا يتم الاحتفاظ بهذه السلاسل في موقع مركزي أو خادم تنظيمي، ولكن يتم توزيعها بدلاً من ذلك على الجميع العقد الموجودة في الشبكة (حتى في جميع أنحاء العالم). ونتيجة لذلك، تحتفظ كل العقدة بنسخة من البلوكشين (ومعلومات المعاملة)، وبالتالي تأمين البيانات المخزنة على الشبكة والتحقق منها.

ربما تتساءل كيف يمكن إعداد العقدة للمشاركة في العملية. في الأساس، يمكن لأي شخص المشاركة في إجراء التحقق من الصحة من خلال إنشاء العقدة. ومع ذلك، يجب استيفاء بعض المتطلبات الحسابية. في حالة البيتكوين، يمكنك إعداد العقدة عن طريق تثبيتبرنامج 

 وتنزيل الجميع بيانات البلوكشين BTC.

وهذا يجعل البلوكشين شفافة ومحفزة وديمقراطية. كما تضمن عدم قدرة شخص أو كيان واحد على التحكم في البلوكشين. وهذا على عكس قواعد البيانات مركزي التقليدية، حيث يتحكم كيان واحد في الجميع البيانات - فكر في Google أو Visa أو هيئة حكومية. وبالتالي، فإن تقنية البلوك تشين لديها القدرة على إحداث ثورة في كيفية قيامنا بالأعمال والتفاعل مع بعضنا البعض.

ومن الملاحظات المهمة أن عمال المناجم - العقد الذين يتحققون من معاملات البيتكوين - يحصلون على مكافآت للمساعدة في الحفاظ على النظام البيئي تشفير. تعد هذه العقد حيوية، حيث إنها تتحقق من شرعية البيانات الرقمية الموزعة وتضمن أمان الشبكة.

لقد نتجت تقنية البلوكشين من نظير إلى نظير عن العديد من التطبيقات، أبرزها العملات المشفرة، مع كون البيتكوين هو الأكثر شعبية. تدعم البلوكشين أيضًا المالية والألعاب والعملات الرمزية غير القابلة للاستبدال وتطبيقات البيانات. على الرغم من أن تقنية البلوكشين لا تزال تتطور، إلا أن الشركات تستكشف الطرق التي يمكن لنظام دفتر الأستاذ لامركزية والمشترك علنًا من خلالها تعزيز عملياتها.

قامت شبكات P2P بتحويل خدمات مشاركة الملفات والبيانات، مما يوفر 

 ومعاملات فعالة. على النقيض من شبكات العملاء/الخوادم، حيث يطلب العملاء المعلومات من الخوادم مركزي، تسمح شبكات P2P للعُقد بالتواصل مباشرة مع بعضها البعض. ينتج عن هذا التصميم لامركزية العديد من الفوائد، بما في ذلك تحسين كفاءة الشبكة والمرونة في مواجهة الفشل والخصوصية. ومع ذلك، تحتوي شبكات P2P أيضًا على العديد من القيود التي يجب مراعاتها عند تصميمها أو استخدامها.

عند فحص مزايا شبكات P2P وقيودها، من الضروري النظر في حالة الاستخدام المحددة التي سيتم استخدام الشبكة من أجلها. يمكن لشبكات P2P أن تكون أدوات مفيدة لتحسين كفاءة الشبكة والمرونة في مواجهة الفشل قابلية التوسع - ولكن الشبكات مركزي تقدم فوائد أكبر في بعض الحالات.

ما هي بورصات العملات تشفير P2P؟

تُعد تشفير P2P منصات لامركزية تسمح لبائعي العملات تشفير ومشتريها تداول دون إشراك طرف ثالث. وعلى النقيض من منهجية "سجل الطلبات" لتبادل تشفير العادية، تستخدم تبادلات P2P برامج راسخة لتسهيل المعاملات المباشرة بين المشترين والبائعين.

تسرد عمليات تبادل العملات تشفير P2P عروض شراء بيع المختلفة التي تنشرها الأطراف المعنية. إذا كنت مشتريًا، فيمكنك اختيار بائع بشروط تتوافق مع متطلباتك. عادةً، يقدم البائعون مبالغ معاملات مختلفة كحد أدنى/أقصى وطرق طرق الدفع ومعدلات عملة. في مثل هذه التبادلات لامركزية، يكون المستخدمون مسؤولين عن معاملاتهم، ويمكنهم التعامل مع أطراف الشراء/البيع دون مشاركة أي سلطة مركزية. وبالتالي فإن الميزات الأمان مهمة للغاية.

تنفذ غالبية بورصات تشفير من P2P نظامًا لدفع الضمان لضمان سلامة الأموال. بالإضافة إلى ذلك،

 يمنع عمليات الاحتيال أو الأنشطة الاحتيالية على تبادل تشفير.المستخدم  كما يشير دمج الميزات الإضافية، مثل المصادقة الثنائية وبروتوكولات 

، إلى قدرة المنصة على الاستمرار.

تتمتع تبادلات العملات تشفير من P2P ببعض المزايا الرئيسية. على سبيل المثال، إنها نسخة تمت ترقيتها من الأسواق التقليدية وتعمل دون أي تدخل من طرف متوسط. في المقابل، يمكن للمشاركين ممارسة المزيد من السلطة على معاملات شراءالبيع الخاصة بهم واختيار الطرف الذي سيتم التعامل معه، بناءً على الملاءمة المتصورة.

عادةً ما يكون استخدام منصة تشفير P2P أرخص من المنصات مركزي. السبب الرئيسي هو الإطار لامركزية لشبكات P2P، التي لا تتطلب أي مدفوعات يتم دفعها إلى الأمناء أو الأطراف الثالثة.

بالإضافة إلى ذلك، لا تحتفظ منصات P2P بأي أموال المستخدم لإجراء المعاملات، مما يوفر بيئة تداول المزيد أمانًا. يؤدي استخدام ترتيبات الضمان للاحتفاظ بالأموال حتى يتم استيفاء الشروط إلى منع الأنشطة الاحتيالية.

وهناك عامل آخر مهم يتمثل في أن تبادل تشفير P2P هي منصات مفتوحة، خالية من التدخلات الحكومية والإجراءات التنظيمية. إذا كنت مقيمًا في البلد به قيود على العملات المشفرة، فقد تكون تبادل العملات تشفير P2P طريقة تداول الأصول

ومع ذلك، يمكن أن يواجه متداولو P2P بعض التحديات، بما في ذلك عدم اليقين بشأن التداولات وقضايا السيولة. قد يغير المشتري أو البائع المعني رأيه في وسط التعامل، مما يسبب مشكلات غير ضرورية. يمكن أن يؤدي انخفاض السيولة في بعض البورصات إلى تأخير المعاملات بشكل كبير. ومع ذلك، توفر بعض البورصات حتى أسواق P2P التي لا تفرض أي الرسوم المعاملات.

 مشروعًا. لا يتطلب أي الرسوم منصة ولا يحتوي على رسوم مخفية. توفر الخدمة المزيد من 80 طرق الدفع، وهي مناسبة لمعظم الأفراد. كما تطبق خدمة P2P من Bybit نظام ضمان للأطراف التجارية لضمان إتمام معاملاتهم بأمان.

أسواق P2P مقابل بورصات OTC

يشير تداول العملات تشفير خارج البورصة إلى شراء وبيع العملات المشفرة خارج منصات منصة القياسية. وهو يتضمن متداولًا مركزي يتفاوض على الصفقات بين الأطراف المشترية والبيع.

بشكل عام، يتم استخدام تداول التداول خارج البورصة لعمليات تداول أكبر بكثير لتجنب انخفاض أسعار التداول، وهو في الأساس عندما يختلف السعر التنفيذ الخاص بك عن التوقعات. يحدث انخفاض أسعار التداول بشكل متكرر مع العملات المشفرة المتقلبة. هناك سبب آخر لاستخدام تداول التداول خارج البورصة وهو الخصوصية وعدم الكشف عن الهوية التي يوفرها. يلغي الوسيط الحاجة إلى التفاعل المباشر بين أطراف التداول، مما يمكن أن يساعد في حماية هوياتهم. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ذلك إلى مشكلات أخرى، مثل انخفاض الشفافية والتنظيم المحفوف بالمخاطر. 

وعلى النقيض من ذلك، توفر أسواق P2P منصة سريعة لامركزية منصة المباشر بين المشترين والبائعين. لا تتضمن تعاملات البلوكشين بين النظراء أي وسيط، وليس لديها إجراءات تفاوض طويلة، كما هو الحال مع التداول خارج البورصة. 

علاوة على ذلك، تتيح شبكات البلوكشين من نظير إلى نظير لأطراف التداول التحكم المباشر في معاملاتهم، مما يمنحهم القدرة على اختيار البائعين أو المشترين وفقًا لتفضيلاتهم. بالإضافة إلى ذلك، يتم مكتمل عمليات التداول بسرعة مع الرسوم معاملات أقل من عمليات التداول خارج البورصة. 

ومن بين الاستخدامات المختلفة لشبكات البلوكشين من نظير إلى نظير، اكتسبت العملات المشفرة شعبية هائلة بسبب قدراتها في المعاملات في العالم المالي. كانت فكرة "التوزيع واللامركزية" لشبكات P2P هي القوة الدافعة وراء تطوير كل من العملات المشفرة 

كان الهدف الرئيسي هو إزالة أي اعتماد على السلطات المركزية وإنشاء شبكة شفافة مع دفاتر الأستاذ مفتوحة المصدر. علاوة على ذلك، تتمتع شبكات تشفير بمزيد من الأمان والمرونة تجاه الهجمات الضارة. وأخيرًا، تستبعد أسواق P2P الوسطاء الذين لا تزال تُستخدم تداولات OTC.

بفضل إطار العمل الموثوق لامركزية والآمن، أصبح P2P التقنية الأساسية للعديد من الخدمات والتطبيقات. في الوقت الحاضر، تُستخدم شبكات P2P في تطبيقات مشاركة الملفات والأسواق عبر الإنترنت والبرامج مفتوحة المصدر. 

تُعد العملات المشفرة وتقنية البيانات الرقمية الموزعة الخاصة بها رسومًا توضيحية بارزة لنموذج P2P، مما يوفر أمانًا مذهلاً وشفافية معززة في المجال المالي. وقد وصلت هذه التطورات إلى الخطوة التالية مع ظهور بورصات تشفير من P2P التي حولت بالفعل مساحة تشفير إلى شبكة لامركزية من خلال استخدام تقنية البلوكشين من نظير إلى نظير.

شبكات البلوكشين من نظير إلى نظير: ارتفاع بورصات تشفير المشفرة P2P