يشهد سوق العملات المشفرة تدفقاً في التداول المضاربي، خاصة مع عملات الميم مثل DOGE، وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. 

ارتفاع البيتكوين وديناميات السوق

سجل شهر نوفمبر 2024 علامة فارقة مهمة للبيتكوين، حيث ارتفع سعره إلى 94,105 دولار. تم دفع هذا النمو غير المسبوق بالأحداث العالمية والنقاشات المتزايدة على وسائل التواصل الاجتماعي مع توقعات بارتفاع القيم إلى أرقام مكونة من ستة أرقام. تاريخياً، غالباً ما تسبق القمم في الثرثرة على وسائل التواصل الاجتماعي تصحيحات في السوق، مما يشير إلى أن على المتداولين أن يتوخوا الحذر. حاليًا، بينما يبقى تجميع الحيتان قوياً — مع إضافة المحافظ التي تحتوي على أكثر من 10 بيتكوين زائد 53,006 بيتكوين إضافية في شهر واحد فقط — يبقى المتداولون الأفراد حذرين بشكل مفاجئ. يتناقض هذا الشعور الحذر بشدة مع السلوك المتفائل الذي يُرى عادةً أثناء ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح.

اتجاهات المضاربة وعملات الميم

يشهد سوق العملات الرقمية تدفقًا في التداولات المضاربية، خصوصًا مع العملات المستندة إلى المزاح مثل DOGE وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. رغم تقلباتها، تعكس هذه الرموز رغبة أوسع في الاستثمارات عالية المخاطر. من الجدير بالذكر أن المستثمرين الكبار الذين يحتفظون بـ1M–100M من DOGE يقومون بالتجميع، بينما يقوم أصحاب الكميات الأصغر بالبيع، ما يخلق شروطًا لانطلاقة محتملة. ومع ذلك، إذا توقّف تدفق رأس المال الجديد، فقد تواجه هذه الأصول المضاربية تراجعًا كبيرًا. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن النقاشات حول وصول البيتكوين إلى $100K تتزايد، فإنها لم تصل إلى المستويات التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام، مما يشير إلى أن الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) قد لا يكون قد تحقق بالكامل بعد.

اهتمام المؤسسات وعودة الإيثيريوم

شهد الطلب على صناديق تداول البيتكوين ارتفاعًا، حيث وصلت أحجام التداول اليومية إلى رقم قياسي يبلغ $8.21 مليار، مما يشير إلى زيادة الاهتمام المؤسسي. غالبًا ما يتزامن هذا النشاط مع قمم السوق، ولكنه قد يشير أيضًا إلى دخول استثمارات جديدة إلى مجال العملات الرقمية. في الوقت نفسه، اكتسب الإيثيريوم أيضًا زخمًا، حيث اخترق مستوى $3,100 لأول مرة منذ أكثر من 14 أسبوعًا. بالإضافة إلى ذلك، يزداد تراكم الحيتان، مما يشير إلى أنه مع قيادة البيتكوين للسوق، قد تُعاد توجيه الأرباح قريبًا إلى الإيثيريوم. في المقابل، تظل تحركات أسعار سولانا مدفوعة بشدة بالعواطف، حيث تشير معدلات التمويل إلى نقاط دخول محتملة للمستثمرين. بشكل عام، تشهد العملات البديلة نموًا، خصوصًا بعد الانتخابات الأمريكية، التي أعادت إشعال التفاؤل في سوق العملات الرقمية.

مستوى متقدم

عودة البيتكوين: تحليل ديناميكيات السوق والاتجاهات المضاربية في نوفمبر 2024

يلعب صانعو السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في توفير السيولة عن طريق وضع أوامر الشراء والبيع بشكل مستمر. تعرف على المزيد حول كيفية عملهم هنا.

يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلبه العالي وأحيانًا بانخفاض السيولة، مما يجعله بيئة صعبة للمتداولين والمستثمرين. يمكن أن تكون تنفيذ الصفقات صعبًا، مما يؤدي غالبًا إلى انزلاق سعري كبير وفرص مفقودة. 

صناعة السوق هي نهج استراتيجي يوفر السيولة اللازمة لتثبيت الأسواق، مما يضمن تداولات أكثر سلاسة ويقلل من التقلبات. من خلال إنشاء أوامر الشراء والبيع حول سعر السوق الحالي، يساعد صانعو السوق في الحفاظ على نظام تداول صحي. تتناول هذه المقالة أساسيات صناعة السوق، وفوائدها للمتداولين والبورصات، وكيفية تحسينها للكفاءة العامة لسوق العملات المشفرة.

ما هو صانع السوق للعملات المشفرة؟

صانع السوق للعملات المشفرة هو كيان أو فرد يقدم بشكل أساسي السيولة في أسواق العملات المشفرة من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار للأصول الرقمية. تضمن هذه النشاطات تداولًا فعالًا وتساعد في الحفاظ على الأسعار المستقرة.

كيف يعمل صانع السوق للعملات المشفرة؟

يلعب صانعو السوق للعملات المشفرة دورًا رئيسيًا في الحفاظ على السيولة في الأسواق من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار على البورصات. إليك نظرة أقرب على كيفية عملهم.

الخصائص الرئيسية لصانع السوق في العملات الرقمية

يوفر صناع السوق في العملات الرقمية السيولة ويستقرون الأسعار في سوق العملات المشفرة. الخصائص الرئيسية التالية تمكنهم من العمل بفعالية.

يضع صناع السوق أوامر شراء وبيع باستمرار، مما يضمن توفر المعاملات للتجار. يقلل هذا التوافر المستمر من أوقات الانتظار للتداولات ويقلل من تأثير السعر للأوامر الكبيرة، مما يجعل السوق أكثر كفاءة وسهولة للجميع.

إدارة فروق العرض والطلب

من الأدوار الأساسية لصناع السوق هو إدارة فرق السعر بين العرض والطلب. من خلال اقتراح أسعار تنافسية باستمرار، يضيقون هذا الفرق، مما يعزز كفاءة التداول ويقلل التكاليف على المشاركين الآخرين في السوق. هذا الفارق هو أيضًا مصدر الربح الأساسي لديهم.

يستفيد صانعو السوق من الخوارزميات المتقدمة واستراتيجيات التداول عالي التردد لتحليل أوضاع السوق وتحسين وضع طلباتهم. تتيح لهم هذه التقنية التفاعل بسرعة مع تغييرات الأسعار والحفاظ على توازن في مخزون الأصول، مما يساعد في إدارة المخاطر وتعظيم الربحية.

إدارة المخاطر الفعّالة

بسبب التقلبات المتأصلة في أسواق العملات الرقمية، إدارة المخاطر الفعالة ضرورية لصانعي السوق. يستخدمون تقنيات مختلفة، مثل التحوط وتحليل السوق في الوقت الحقيقي، لتقليل التعرض لتقلبات الأسعار المفاجئة. هذا يضمن استقرار عملياتهم حتى في مواجهة التقلبات السوقية.

من خلال توفير السيولة المستمرة وتسهيل عمليات التداول السلسة، يعزز صناع السوق من كفاءة السوق العامة. وجودهم يجذب المزيد من المتداولين، مما يزيد من حجم المعاملات، يعزز النشاط في البورصة ويساهم في بيئة تجارية أكثر صحة.

التكيف مع تغيرات السوق

نظرًا للطبيعة المتطورة بسرعة في مجال العملات الرقمية، يجب أن يكون صانعو السوق قادرين على التكيف وتحسين استراتيجياتهم باستمرار استجابة للتقنيات الجديدة، التغيرات التنظيمية والتحولات في ديناميكيات السوق. هذا يضمن أنهم يظلون منافسين وذوي صلة.

إيجابيات وسلبيات صانع السوق للعملات الرقمية

يلعب صناع السوق للعملات الرقمية دوراً مهماً في نظام العملات الرقمية من خلال توفير السيولة واستقرار الأسعار. على الرغم من دورهم الجوهري، إلا أن عملياتهم تأتي بمزايا وعيوب. 

أهمية إضافية لصانع سوق العملات الرقمية

يلعب صناع السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في الحفاظ على كفاءة واستقرار سوق العملات الرقمية. إن وجودهم في بورصات العملات المشفرة يضمن أن بيئات التداول تعمل بسلاسة. 

غالبًا ما تكافح العملات المشفرة الأحدث والأصغر من حيث السيولة. يوفر صناع السوق سوقًا لهذه الأصول، مما يعزز من نموها ويخلق نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا وحيوية في مجال العملات المشفرة.

من خلال الاقتباس المستمر للأسعار، يساعد صناع السوق في اكتشاف الأسعار العادل، مما يضمن أن تعكس أسعار العملات المشفرة الطلب الفعلي في السوق بدلاً من التقلبات الشديدة. هذا يعزز بيئة تداول أكثر موثوقية وشفافية تتيح للمتداولين اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات. 

صناع السوق في العملات المشفرة هم لاعبين أساسيين في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يوفرون السيولة، ويثبتون الأسعار ويضمنون تنفيذًا سلسًا للصفقات. إن استخدامهم لخوارزميات متقدمة ووضع الأوامر في الوقت الفعلي يشجع على سوق أكثر كفاءة وإتاحة وعدالة. ومع ذلك، فإن المخاطر مثل التلاعب بالسوق، وفقدان رأس المال المحتمل، ونقص التنظيم يمكن أن تكون مشكلات. بشكل عام، يجعل دور صناع السوق في دعم الأصول الناشئة والحفاظ على استقرار السوق منهم عنصرًا لا غنى عنه لبيئة صحية ونمو سوق العملات المشفرة.

المستوى المتوسط

منشئ السوق الرقمي: تعزيز التداولات بالسيولة الاستراتيجية

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر عن استقالته في 20 يناير 2025، تزامنا مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

أفضل أداء يومي — ريبل (XRP)

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% حيث اتجه المستثمرون نحو الأسهم الدورية المتوقع أن تستفيد من اقتصاد قوي، بينما تأخرت الأسهم التكنولوجية. ارتفع مؤشر كوينديسك، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، بنسبة 4.79%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 4.19% و8.75% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو XRP، الذي ارتفع بنسبة 24.3% بعد الشراكة بين ريبل وMCSocialVenture لتعزيز المرونة المالية والوصول للأسواق الناشئة.

ريبل (XRP)، تم إطلاقه في أغسطس 2012، هو شركة تكنولوجيا بلوكشين تركز على تحسين المدفوعات الدولية مع عملتها الرقمية، XRP. 

، تركز على الاستثمار في رواد الأعمال في الأسواق الناشئة. ستقوم المبادرة بتجربة حلول المرونة المالية والإنسانية المبنية على XRPL، وتهدف إلى تعزيز الوصول المتكافئ إلى التمويل.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر 

 أنه سيستقيل في 20 يناير 2025، بالتزامن مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. واجه جينسلر، الذي تستمر ولايته حتى عام 2026، ضغوطاً من جماعات الضغط لصالح العملات الرقمية بسبب إجراءات لجنة الأوراق المالية والبورصات التنظيمية الصارمة ضد الصناعة، بما في ذلك القضايا البارزة ضد كوينباس وبيانس. يُنظر إلى مغادرة جينسلر على أنها انتصار لدعاة العملات الرقمية، الذين يأملون أن يكون الرئيس القادم للجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر ودية تجاه العملات الرقمية. لقد لمح ترامب إلى إقالة جينسلر في اليوم الأول من توليه المنصب ومن المتوقع أن يعين رئيسًا ذا خبرة في العملات الرقمية، مثل مارك أويدا، هيستر بيرس، أو كريس جيانكارلو.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات ل

تدفقات ETF البيتكوين الفوري

كشفت بيانات صندوق ETF البيتكوين الفوري بالأمس عن صافي تدفق بلغ 396.7 مليون دولار، تحركه 404.5 مليون دولار من مصادر غير GBTC، تم تعويضها جزئيًا بتدفق خارجي قدره 7.8 مليون دولار من GBTC..

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

 لأولئك الذين شاركوا. للمطالبة، قم بزيارة 

 باستخدام الرمز B0FKOP. بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق الموسم الثاني من Morph Zoo على mainnet، مما يتيح للمستخدمين كسب النقاط عن طريق ربط ETH أو تنفيذ المعاملات على Morph. يوفر محفظة Bitget مضاعف نقاط 1.2x لتعظيم المكافآت.

مبتدئ

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر سيستقيل في يوم التنصيب، مما يمثل فوزًا للوبي العملات الرقمية

يبدو أن المتداولين يتوقعون أن زخم بيتكوين قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97,000 دولار.

استمر الشعور الإيجابي في دعم سوق العملات الرقمية مع تنامي توقعات بزيادة تبني المؤسسات لـ< img id="2">

بدأت تداولات خيارات ETF بيتكوين الفوري من BlackRock IBIT 

 الأمل في المزيد من مشتقات صناديق التداول الفورية لتغيير هيكل السوق مع تدفق إضافي للأموال المؤسسية إلى العملات الرقمية مرتفع.

، استكشفنا إمكانية كون السوق مبالغ في الرافعة المالية، مما قد يكون مؤلمًا إذا تم التراجع عن الرافعة الحالية. تُظهر بيانات CryptoQuant أن الرافعة المالية المقدرة لأسواق BTC الحالية قد وصلت إلى أعلى مستوى منذ بداية العام.

تظهر بيانات المشتقات على Bybit أن المتداولين يبدون وكأنهم يتوقعون أن زخم BTC قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97000 دولار، ويركزون أكثر على الحماية من الانخفاض.

الشكل 1: الرافعة المالية المقدرة لبيتكوين عند 0.23. المصدر: CryptoQuant

الاهتمام المفتوح لخيار BTC يعود إلى المستوى السابق بينما العقود الدائمة تقترب

كان متداولو المشتقات يشاركون بنشاط في أسواق BTC حيث 

 على Bybit قد ارتفع إلى أكثر من 3 مليارات دولار، مساوياً للمستوى السابق في 14 نوفمبر 2024. على الرغم من زيادة OI للخيارات، إلا أنه لم يتجاوز المستوى السابق. في ذلك الوقت، كان سعر BTC قد قفز بالفعل إلى أكثر من 97000 دولار. إذا لم يتبع الاهتمام المفتوح (OI) السير ويكسر فوق الارتفاع السابق في الأيام القادمة، قد يكون ذلك إشارة إلى أن السوق قد يصبح مرهقًا بعض الشيء — وهو أمر يجب أن يكون جميع المشاركين في السوق على دراية به.

الشكل 2: الاهتمام المفتوح اليومي لخيارات BTC على منصة Bybit. المصدر: Bybit

 شهدت أيضًا زيادة في الاهتمام المفتوح في الأيام الأخيرة. كانت العقود الدائمة من بين المنتجات الأكثر تفضيلاً للمتداولين اليوميين والمضاربين على المدى القصير. يمكن أن يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى أن المزيد من المتداولين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل، مما قد يجلب تقلبات إضافية للسوق. 

الشكل 3: الاهتمام المفتوح اليومي لـ BTCUSDT Perpetuals على منصة Bybit. المصدر: Bybit

يبقى 27 ديسمبر 2024 هو تاريخ انتهاء الصلاحية الأكثر شعبية لخيار BTC على Bybit، حيث يوجد معظم الاهتمام المفتوح هناك. في غضون هذا الانتهاء، كان للخيارات بقيمة 120,000 دولار أعلى اهتمام مفتوح، وتراكمت الخيارات بقيمة 100,000 دولار ثاني أكبر اهتمام مفتوح. 

الشكل 4: المصلحة المفتوحة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

في غضون ذلك، يبدو أن تفاؤل السوق بأن بيتكوين ستصل إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام يدعم زخم السعر الحالي. قد تُظهر الخيارات ذات الأجل الأقصر أن المتداولين يبحثون أيضًا عن حماية من الانخفاض. صفحة بيانات العقود في Bybit

 تُظهر أن خيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 قد شهدت تدفقًا قويًا لمدة 24 ساعة إلى خيارات البيع عند 90,000 دولار. هذا قد يشير إلى أن بعض المتداولين يتوقعون أيضًا بعض التصحيح في الأسعار بحلول نهاية الشهر. 

الشكل 5: حجم التداول لمدة 24 ساعة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

 لخيارات البيتكوين على Bybit تشير أيضًا إلى احتمال وجود الحماية من الهبوط بين المتداولين في الخيارات. الانحراف المتجه نحو الأسفل, أو الانحراف الأيسر, هو منحنى انحراف يكون أكثر حدة على جانب واحد (الجانب الأيسر) مقارنة بالجانب الآخر. تقليديًا، يمكن أن يعني منحنى الانحراف المتجه نحو الأسفل أن المتداولين قد قاموا بحماية محافظهم المالية ضد احتمالية هبوط السوق. في وقت كتابة هذه السطور (21 نوفمبر 2024)، أظهرت عقود خيارات البيتكوين على Bybit ذات انتهاء في 29 نوفمبر 2024 و27 ديسمبر 2024 كلاهما انحرافًا متجهًا نحو الأسفل. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن المتداولين لديهم نظرة هبوطية على السعر، وقد يكون مجرد جزء من استراتيجية التداول. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين إعداد أطواق من خلال شراء خيارات البيع خارج النقود (OTM) وبيع خيارات الشراء خارج النقود في الوقت نفسه، بحيث يمكنهم الربح في حال انخفاض سعر البيتكوين، والاستفادة من الاتجاه الصاعد وتعويض تكلفة شراء خيارات البيع. 

لمزيد من استراتيجيات الخيارات، زوروا قسم 

الشكل 6: التقلب الضمني لخيارات بيتكوين مع انتهاء الصلاحية في 29 نوفمبر 2024 و 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

قد يكون تداول الرافعة المالية للبيتكوين الحالي معقدًا، ولكنه يروي قصة كاشفة عن شعور السوق. يذكّرنا التباين بين الرافعة المالية العالية وزيادة أنشطة التحوط أيضًا بأن ديناميكيات السوق نادرًا ما تكون بسيطة، واعتماد نهج منضبط لإدارة المخاطر يبدو بشكل متزايد مهمًا في هذا السوق المتنوع.

: الاستثمار في العملات الرقمية ومشتقاتها ينطوي على مخاطر كبيرة من الخسارة، وليس مناسبًا لكل مستثمر. يوفر هذا المقال حقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا يمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المعنية والحصول على نصيحة مستقلة إذا لزم الأمر. يتوفر فريق دعم العملاء لدينا لمساعدتك في أي استفسارات.

تعلم من الأموال الذكية: تظل الرافعة المالية لبيتكوين مرتفعة بينما يتجه المتداولون للتحوط ضد مخاطر الهبوط

Bybit Guide

حساب التداول الموحد في Bybit

التداول

يُعد Bybit UTA ممتازًا في تبسيط تجربة تداول المستخدمين عبر أنواع الأصول داخل حساب واحد. إليك بعض نصائح لإدارة تعرضك للمخاطر بفعالية.  

بصفتك تشفير، ربما تكون معتادًا على التوفيق بين الأصول متعددة عبر حسابات مختلفة، حتى داخل نفس منصة. تتطلب الحسابات المتعددة عمليات نقل منتظمة للأصول فيما بينها وتتبع ضمان الهامش الأداء العام المحفظة الاستثمارية بشكل منفصل. لا يسمح هذا الإعداد بتخطي الهامش، مما يؤدي إلى إدارة مخاطر أقل كفاءة.

على الرغم من أن حسابات التداول المتعددة قد تكون معيارًا صناعيًا، إلا أن بايبيت تقدم الآن حساب التداول الموّحد وهو تغير جذري للمتداولين الذين يتطلعون إلى تبسيط إدارة المحفظة. باستخدام UTA المبتكرة، يمكنك بسهولة تداول وإدارة الأصول متعددة عبر النظام البيئي تشفير من المحفظة واحدة دون التعقيدات والمخاطر النموذجية المرتبطة بحسابات التداول العادية.

في هذه المقالة، ستتعلم كيفية استخدام حساب التداول الموحد الخاص بـ Bybit للحصول على تجربة مبسطة وإدارة فعالة للمخاطر وتنفيذ التداول الأمثل.

 وضع حساب الجميع متعدد الاستخدامات يوفر الوصول إلى منتجات التداول متعددة عملة والمنتجات الأساسية للتداول بنقرة واحدة فقط، بما في ذلك Spot، المشتقات، وUSDC، وعقد USDT الدائم 

وخيارات USDC، وUSDC العقود الآجلة 

فهو يوفر للتجار خيارًا قويًا للجمع بين التداول والتهميش عبر الضمانات في حساب واحد. يمكنك الوصول إلى ما يصل إلى خمسة منتجات تداول وإدارة المخاطر وإدارة المحفظة دون التبديل بين الحسابات.

تُعد اتفاقية UTA ترقية محسّنة لتجربة تداول سلسة الجميع المتداولين، بدءًا من المتداولين الفوريين بالتجزئة إلى المتداولين المؤسسيين الذين يفضلون الحسابات الموحدة. وظائف الحساب سهلة الاستخدام، مما يجعله مناسبًا للتجار من الجميع المستويات. بالإضافة إلى ذلك، طالما أنك قد دعمت الأصول الضمان في UTA وكانت قيمة الدولار الأمريكي لديك كافية، يمكنك فتح المراكز حتى إذا لم يكن لديك الرصيد في تلك العملة المحددة.

بشكل عام، تفتخر UTA بميزة مبتكرة للمنتج تسهل التداول وإدارة المخاطر وتمويل الحسابات، مما يوفر للتجار تجربة تداول سلسة ويعزز استراتيجيات التداول الخاصة بهم. 

: اكتشف ما إذا كنت مناسبًا لترقيات 

فوائد استخدام UTA لإدارة المخاطر

تم تصميم Bybit UTA لتعزيز قدرات إدارة المخاطر للتجار. فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية لاستخدام UTA لإدارة المخاطر.

رؤية أفضل المحفظة الموحدة

توفر Bybit UTA رؤية موحدة الجميع المراكز عبر أزواج التداول متعددة. يمكن للتجار عرض حيازاتهم في مختلف العملات المشفرة، مثل BTC وETH وUSDT، وكذلك عرض تعرضهم أزواج التداول مختلفة، مثل BTC/USD وETH/USDT. من خلال رؤية أفضل المحفظة الموحدة، يمكن للتجار تحديد المخاطر المحتملة بسرعة واتخاذ الإجراءات المناسبة لإدارة مراكزهم.

يغذي عرض المحفظة الموحد التجار بالمعلومات المهمة، مثل إجمالي الرصيد حساباتهم ومتطلبات الهامش الربح والخسارة غير المحققة عبر الجميع مراكزهم. يمكن للتجار أيضًا عرض التفاصيل مركزهم، مثل سعر الدخول والحجم سعرالتصفية، بالإضافة إلى وضع أوامر وقف الخسارة وأخذ الأرباح. على سبيل المثال، قد يفكر التاجر الذي يتعرض بشكل كبير لعملة مشفرة معينة في تقليل حجم المركز أو وضع أوامر إيقاف الخسارة للحد من مخاطره السلبية.

النشر الفعال لأدوات إدارة المخاطر

تقدم Bybit UTA مجموعة من أدوات إدارة المخاطر، مثل طلبات وقف الخسارة وجني الأرباح، والاقتراض التلقائي والضمانات عبر الأصول، وإعدادات التأثير القابلة للتخصيص. وتسمح هذه الأدوات للتجار بتخفيف الخسائر المحتملة وحماية أرباحهم، مع تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم بناءً على مستوى تحمل المخاطر وأهدافهم.

يتم حساب الهامش على مستوى الحساب بدلاً من مستوى المركز الفردي، مما يخلق إطارًا المزيد قوة لإدارة المخاطر. وذلك لأن أي أرباح وخسائر تداول غير محققة يمكن أن الرصيد، مما يمنع تضخيم المخاطر. لا يجب أن تفعيل الخسارة في وضع واحد إلى السيولة. وبدلاً من ذلك، تُعتبر متطلبات الهامش عاملاً في المخاطر الكلية حساب التداول الموحد. بالإضافة إلى ذلك، تُنفّذ اتفاقية التحويل العالمية الخاصة بـ Bybit استراتيجيات إدارة المخاطر عبر المحفظة متنوعة، والتي يمكن أن تُعزّز بشكل أكبر حجم مخاطر التاجر.

تدعم Bybit UTA تداول العملات المشفرة المختلفة، بما في ذلك البيتكوين والإثيريوم وغيرها من العملات البديلة، بالإضافة إلى العقود الدائمة المشتقات الأخرى. تسمح المجموعة الشاملة من المنتجات الاستثمارية للتجار بتنويع محافظهم وإدارة المخاطر بشكل المزيد فعالية من خلال تخصيص الأموال عبر الأصول ومنتجات متعددة.

كيفية استخدام UTA لتحسين كفاءة الهامش

ونظرًا لأن بايبت UTA هو حساب متعدد الأصول يسمح للمستخدمين بإدارة أصول العملات المشفرة متعددة عبر النظام البيئي تشفير في المحفظة واحدة، فإنه يمكن أن يساعد التجار على تحسين كفاءة الهامش، وهو ما يمكن أن يساعد بدوره في زيادة العائدات مع تقليل مخاطر الخسائر.

المنتجات المدعومة: التداول الفوري، التداول بالهامش

عقد USDT الدائم، USDC دائم، عقود العقود الآجلة لدولار أمريكي خيارات USDC

وضع المركز: وضع أحادي الاتجاه

ومن الميزات المهمة لـ Bybit UTA وظيفة هامش المحفظة، المصممة لتجار المشتقات المحترفين. وعلى عكس حسابات الهامش التقليدية التي تحسب متطلبات الهامش لكل مركز على حدة، فإن المحفظة الاستثمارية لهامش الربح وتحدد متطلبات الهامش للحساب بأكمله، مما يسمح للعملاء ذوي الثروات الكبيرة بإدارة مخاطرهم المزيد استباقية. وهذا يعني القدرة على استخدام الهامش عبر مراكز متعددة، مما قد يؤدي إلى تحسين العوائد. 

تستند القيمة الإجمالية للدولار الأمريكي لاتفاقية UTA إلى الحساب التالي: 

إجمالي قيمة الأصول (بالدولار الأمريكي) = عدد الأصول × سعر المؤشر الدولار الأمريكي × النسبة التحويل

تستخدم UTA إجمالي قيمة الأصول وتأخذ في الاعتبار المخاطر الكلية للحساب بأكمله، مما يؤدي إلى تخصيص المزيد دقة وكفاءة للهامش. كما يتيح لك أيضًا استخدام أوضاع الحسابات البسيطة هامش متعدد العملات، مما يوفر عقود الخيارات إضافية لإدارة متطلبات الهامش.

عقد USDT الدائم، و USDC دائم، و دولار أمريكي خيارات العقود الآجلة و خيارات USDC

أوضاع الموضع: وضع أحادي الاتجاه ووضع التحوط (فقط للوضع عقد USDT الدائم

وبصرف النظر عن هامش المحفظة، يسمح الهامش المتقاطع

 (الوضع الافتراضي) أيضًا بمشاركة أرصدة الهامش عبر مراكز متعددة، مع أكثر من 70 أصول العملات المشفرة كضمان. من خلال فتح مراكز عبر منتجات تداول مختلفة، يمكنك ارتفاع التأثير من التحوط وتعزيز كفاءة رأس المال. إذا فقدت منصبًا ما، فستقلل أيضًا من احتمالية نداء الهامش السيولة القسرية.

يعد الهامش المتصل أداة iDEAL لإدارة المخاطر استراتيجيات التداول طويلة الأجل في سوق تشفير المتقلبة. يمكن للتجار الآنيين المشتقات استخدام وضع الهامش المتصل.

المنتجات المدعومة: التداول الفوري، عقد USDT الدائمUSDC دائم، والعقود الآجلة بدولار أمريكي

يتمتع التجار الفوريون وتجار المشتقات أيضًا بإمكانية الوصول إلى وضع الهامش المعزول. على الرغم من أن الهامش المعزول يتم تعيينه فقط إلى مركز واحد أو زوج التداول مستقل، فإن الفائدة تتمثل في أنه إذا واجهت نداء الهامش أو السيولة في المركز فلن يؤثر ذلك على مراكزك الأخرى. يمكنك أيضًا تعيين مستوى مختلف من التأثير، بناءً على ما إذا كنت تحتفظ المركز قصير الأجل. 

وبالتالي، فإن الهامش المعزول مفيد للتجار المزيد تحفظًا الذين يبحثون عن المرونة في مركز واحد مع الحد من خسائرهم. يُرجى ملاحظة أن وضع الهامش المعزول لا يدعم التداول بالهامش الفوري.

يتيح Bybit UTA للتجار تحسين كفاءة الهامش من خلال تحسين وظائف الاقتراض والسداد باستخدام وضع هامش المحفظة. إذا انخفضت القيمة المالية أي الأصول إلى ما دون الصفر بسبب التداولات و/أو تقلبات السوق، سيقوم النظام اقتراض الأصول تلقائيًا، والتي قد تخضع الفاذدة. الاقتراض يدوي غير متاح.

قد تؤدي الحالات التالية تفعيل التلقائي:

1. يتم تخفيض رصيد المحفظة من خلال المعاملات

2. تسجل العقود الدائمة الخسائر غير المحققة

3. انخفاض قيمة مراكز خيارات USDC 

4. عند تمكين وظيفة التداول بالهامش الفوري، يتم اقتراض الأصول أثناء التداول بالهامش

هناك فائدة أخرى من اتفاقية UTA وهي أنها تقدم مجموعة أوسع من الأصول المضمونة والقابلة للاقتراض، مثل USDT و USDC و BTC و ETH. وهذا يسمح للمستخدمين بالوصول إلى المزيد من 60 الأصول كضمان، وبالتالي الاستفادة من المزيد من المرونة في إدارة متطلبات الهامش الخاصة بهم.

فهم عملية التصفية مع UTA

يتم تشغيل عملية التصفية باستخدام Bybit UTA عندما تصل معدلات هامش الصيانة الحساب إلى 100%. لفهم كيفية عمل عملية التصفية، من المهم فهم مفاهيم معدل الهامش الأوّلي ومعدل هامش الصيانة. 

الهامش الأولي هو المبلغ الضمان المطلوب لفتح مركز، في حين أن هامش الصيانة هو الحد الأدنى للمبلغ الضمان المطلوب للحفاظ على مركز مفتوح. يتم حساب معدل الهامش الأوّلي للحساب ومعدل هامش الصيانة استنادًا إلى الهامش الأولي للمركز هامش الصيانة، على التوالي.

إذا وصل معدل الهامش الأوّلي للحساب إلى 100%، فسيتم ملغى الجميع الطلبات نشط التي تتطلب هامشًا إضافيًا. وهذا يعني أن الحساب لن يتمكن من فتح مراكز جديدة أو ارتفاع حجم المراكز الحالية إلا بعد زيادة قيمة الأصول.

إذا كان معدل هامش الصيانة أعلى من 80%، فسيتم ملغى الجميع أوامر الهامش الفوري التي تشغل التكاليف، وسيتم بيع الأصول لتسوية الخصوم.

لنفترض أن معدل هامش الصيانة لحساب المستخدم يصل إلى 100%. في هذه الحالة، يتم تشغيل السيولة، مما يعني أن النظام بيع تلقائيًا بعض أو الجميع الوضع لتغطية الخسائر وإعادة الهامش إلى مستوى آمن. يقلل النظام أولاً من حدود المخاطر الجميع مراكز التداول العقود الدائمة، ثم يغلق المراكز وفقًا لترتيب السيولة أزواج التداول.

وطالما أن هامش الصيانة ينخفض إلى أقل من 100%، يمكن أن تنتهي السيولة. من المهم ملاحظة أن سعرالتصفية قد يختلف عن سعر الإفلاس، وهو السعر الذي يتم به تصفية المركز بالكامل.

إذا تجاوز معدل هامش الصيانة الحد فجأة، فسيتولى نظام السيولة USDC دائم و USDC في الحساب.

يمكن أن يكون استخدام حساب التداول الموّحد لـ Bybit طريقة فعالة لإدارة المخاطر عند التداول بالعملة المشفرة. من خلال الوصول إلى مجموعة متنوعة من أدوات إدارة المخاطر، مثل الضمان المتبادل وهوامش صافي المحفظة، يمكنك حماية رأسمالك بشكل أفضل وربما ارتفاع أرباحك. 

من المهم أن تأخذ الوقت الكافي لمعرفة كيفية استخدام هذه الأدوات بفعالية ووضع خطة تداول قوية تأخذ في الاعتبار قدرتك مستوى تحمل المخاطر وأهدافك الاستثمارية. باستخدام النهج والأدوات الصحيحة، يمكنك تداول العديد من أصول العملات المشفرة.

كيفية استخدام حساب التداول الموحد بايبيت لإدارة المخاطر بفعالية