يشهد سوق العملات المشفرة تدفقاً في التداول المضاربي، خاصة مع عملات الميم مثل DOGE، وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. 

ارتفاع البيتكوين وديناميات السوق

سجل شهر نوفمبر 2024 علامة فارقة مهمة للبيتكوين، حيث ارتفع سعره إلى 94,105 دولار. تم دفع هذا النمو غير المسبوق بالأحداث العالمية والنقاشات المتزايدة على وسائل التواصل الاجتماعي مع توقعات بارتفاع القيم إلى أرقام مكونة من ستة أرقام. تاريخياً، غالباً ما تسبق القمم في الثرثرة على وسائل التواصل الاجتماعي تصحيحات في السوق، مما يشير إلى أن على المتداولين أن يتوخوا الحذر. حاليًا، بينما يبقى تجميع الحيتان قوياً — مع إضافة المحافظ التي تحتوي على أكثر من 10 بيتكوين زائد 53,006 بيتكوين إضافية في شهر واحد فقط — يبقى المتداولون الأفراد حذرين بشكل مفاجئ. يتناقض هذا الشعور الحذر بشدة مع السلوك المتفائل الذي يُرى عادةً أثناء ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح.

اتجاهات المضاربة وعملات الميم

يشهد سوق العملات الرقمية تدفقًا في التداولات المضاربية، خصوصًا مع العملات المستندة إلى المزاح مثل DOGE وPEPE وBONK التي تحقق مكاسب استثنائية. رغم تقلباتها، تعكس هذه الرموز رغبة أوسع في الاستثمارات عالية المخاطر. من الجدير بالذكر أن المستثمرين الكبار الذين يحتفظون بـ1M–100M من DOGE يقومون بالتجميع، بينما يقوم أصحاب الكميات الأصغر بالبيع، ما يخلق شروطًا لانطلاقة محتملة. ومع ذلك، إذا توقّف تدفق رأس المال الجديد، فقد تواجه هذه الأصول المضاربية تراجعًا كبيرًا. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن النقاشات حول وصول البيتكوين إلى $100K تتزايد، فإنها لم تصل إلى المستويات التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام، مما يشير إلى أن الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) قد لا يكون قد تحقق بالكامل بعد.

اهتمام المؤسسات وعودة الإيثيريوم

شهد الطلب على صناديق تداول البيتكوين ارتفاعًا، حيث وصلت أحجام التداول اليومية إلى رقم قياسي يبلغ $8.21 مليار، مما يشير إلى زيادة الاهتمام المؤسسي. غالبًا ما يتزامن هذا النشاط مع قمم السوق، ولكنه قد يشير أيضًا إلى دخول استثمارات جديدة إلى مجال العملات الرقمية. في الوقت نفسه، اكتسب الإيثيريوم أيضًا زخمًا، حيث اخترق مستوى $3,100 لأول مرة منذ أكثر من 14 أسبوعًا. بالإضافة إلى ذلك، يزداد تراكم الحيتان، مما يشير إلى أنه مع قيادة البيتكوين للسوق، قد تُعاد توجيه الأرباح قريبًا إلى الإيثيريوم. في المقابل، تظل تحركات أسعار سولانا مدفوعة بشدة بالعواطف، حيث تشير معدلات التمويل إلى نقاط دخول محتملة للمستثمرين. بشكل عام، تشهد العملات البديلة نموًا، خصوصًا بعد الانتخابات الأمريكية، التي أعادت إشعال التفاؤل في سوق العملات الرقمية.

مستوى متقدم

عودة البيتكوين: تحليل ديناميكيات السوق والاتجاهات المضاربية في نوفمبر 2024

يلعب صانعو السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في توفير السيولة عن طريق وضع أوامر الشراء والبيع بشكل مستمر. تعرف على المزيد حول كيفية عملهم هنا.

يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلبه العالي وأحيانًا بانخفاض السيولة، مما يجعله بيئة صعبة للمتداولين والمستثمرين. يمكن أن تكون تنفيذ الصفقات صعبًا، مما يؤدي غالبًا إلى انزلاق سعري كبير وفرص مفقودة. 

صناعة السوق هي نهج استراتيجي يوفر السيولة اللازمة لتثبيت الأسواق، مما يضمن تداولات أكثر سلاسة ويقلل من التقلبات. من خلال إنشاء أوامر الشراء والبيع حول سعر السوق الحالي، يساعد صانعو السوق في الحفاظ على نظام تداول صحي. تتناول هذه المقالة أساسيات صناعة السوق، وفوائدها للمتداولين والبورصات، وكيفية تحسينها للكفاءة العامة لسوق العملات المشفرة.

ما هو صانع السوق للعملات المشفرة؟

صانع السوق للعملات المشفرة هو كيان أو فرد يقدم بشكل أساسي السيولة في أسواق العملات المشفرة من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار للأصول الرقمية. تضمن هذه النشاطات تداولًا فعالًا وتساعد في الحفاظ على الأسعار المستقرة.

كيف يعمل صانع السوق للعملات المشفرة؟

يلعب صانعو السوق للعملات المشفرة دورًا رئيسيًا في الحفاظ على السيولة في الأسواق من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار على البورصات. إليك نظرة أقرب على كيفية عملهم.

الخصائص الرئيسية لصانع السوق في العملات الرقمية

يوفر صناع السوق في العملات الرقمية السيولة ويستقرون الأسعار في سوق العملات المشفرة. الخصائص الرئيسية التالية تمكنهم من العمل بفعالية.

يضع صناع السوق أوامر شراء وبيع باستمرار، مما يضمن توفر المعاملات للتجار. يقلل هذا التوافر المستمر من أوقات الانتظار للتداولات ويقلل من تأثير السعر للأوامر الكبيرة، مما يجعل السوق أكثر كفاءة وسهولة للجميع.

إدارة فروق العرض والطلب

من الأدوار الأساسية لصناع السوق هو إدارة فرق السعر بين العرض والطلب. من خلال اقتراح أسعار تنافسية باستمرار، يضيقون هذا الفرق، مما يعزز كفاءة التداول ويقلل التكاليف على المشاركين الآخرين في السوق. هذا الفارق هو أيضًا مصدر الربح الأساسي لديهم.

يستفيد صانعو السوق من الخوارزميات المتقدمة واستراتيجيات التداول عالي التردد لتحليل أوضاع السوق وتحسين وضع طلباتهم. تتيح لهم هذه التقنية التفاعل بسرعة مع تغييرات الأسعار والحفاظ على توازن في مخزون الأصول، مما يساعد في إدارة المخاطر وتعظيم الربحية.

إدارة المخاطر الفعّالة

بسبب التقلبات المتأصلة في أسواق العملات الرقمية، إدارة المخاطر الفعالة ضرورية لصانعي السوق. يستخدمون تقنيات مختلفة، مثل التحوط وتحليل السوق في الوقت الحقيقي، لتقليل التعرض لتقلبات الأسعار المفاجئة. هذا يضمن استقرار عملياتهم حتى في مواجهة التقلبات السوقية.

من خلال توفير السيولة المستمرة وتسهيل عمليات التداول السلسة، يعزز صناع السوق من كفاءة السوق العامة. وجودهم يجذب المزيد من المتداولين، مما يزيد من حجم المعاملات، يعزز النشاط في البورصة ويساهم في بيئة تجارية أكثر صحة.

التكيف مع تغيرات السوق

نظرًا للطبيعة المتطورة بسرعة في مجال العملات الرقمية، يجب أن يكون صانعو السوق قادرين على التكيف وتحسين استراتيجياتهم باستمرار استجابة للتقنيات الجديدة، التغيرات التنظيمية والتحولات في ديناميكيات السوق. هذا يضمن أنهم يظلون منافسين وذوي صلة.

إيجابيات وسلبيات صانع السوق للعملات الرقمية

يلعب صناع السوق للعملات الرقمية دوراً مهماً في نظام العملات الرقمية من خلال توفير السيولة واستقرار الأسعار. على الرغم من دورهم الجوهري، إلا أن عملياتهم تأتي بمزايا وعيوب. 

أهمية إضافية لصانع سوق العملات الرقمية

يلعب صناع السوق في العملات المشفرة دورًا حيويًا في الحفاظ على كفاءة واستقرار سوق العملات الرقمية. إن وجودهم في بورصات العملات المشفرة يضمن أن بيئات التداول تعمل بسلاسة. 

غالبًا ما تكافح العملات المشفرة الأحدث والأصغر من حيث السيولة. يوفر صناع السوق سوقًا لهذه الأصول، مما يعزز من نموها ويخلق نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا وحيوية في مجال العملات المشفرة.

من خلال الاقتباس المستمر للأسعار، يساعد صناع السوق في اكتشاف الأسعار العادل، مما يضمن أن تعكس أسعار العملات المشفرة الطلب الفعلي في السوق بدلاً من التقلبات الشديدة. هذا يعزز بيئة تداول أكثر موثوقية وشفافية تتيح للمتداولين اتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات. 

صناع السوق في العملات المشفرة هم لاعبين أساسيين في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يوفرون السيولة، ويثبتون الأسعار ويضمنون تنفيذًا سلسًا للصفقات. إن استخدامهم لخوارزميات متقدمة ووضع الأوامر في الوقت الفعلي يشجع على سوق أكثر كفاءة وإتاحة وعدالة. ومع ذلك، فإن المخاطر مثل التلاعب بالسوق، وفقدان رأس المال المحتمل، ونقص التنظيم يمكن أن تكون مشكلات. بشكل عام، يجعل دور صناع السوق في دعم الأصول الناشئة والحفاظ على استقرار السوق منهم عنصرًا لا غنى عنه لبيئة صحية ونمو سوق العملات المشفرة.

المستوى المتوسط

منشئ السوق الرقمي: تعزيز التداولات بالسيولة الاستراتيجية

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر عن استقالته في 20 يناير 2025، تزامنا مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

أفضل أداء يومي — ريبل (XRP)

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% حيث اتجه المستثمرون نحو الأسهم الدورية المتوقع أن تستفيد من اقتصاد قوي، بينما تأخرت الأسهم التكنولوجية. ارتفع مؤشر كوينديسك، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، بنسبة 4.79%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 4.19% و8.75% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو XRP، الذي ارتفع بنسبة 24.3% بعد الشراكة بين ريبل وMCSocialVenture لتعزيز المرونة المالية والوصول للأسواق الناشئة.

ريبل (XRP)، تم إطلاقه في أغسطس 2012، هو شركة تكنولوجيا بلوكشين تركز على تحسين المدفوعات الدولية مع عملتها الرقمية، XRP. 

، تركز على الاستثمار في رواد الأعمال في الأسواق الناشئة. ستقوم المبادرة بتجربة حلول المرونة المالية والإنسانية المبنية على XRPL، وتهدف إلى تعزيز الوصول المتكافئ إلى التمويل.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ 

أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر 

 أنه سيستقيل في 20 يناير 2025، بالتزامن مع تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب. واجه جينسلر، الذي تستمر ولايته حتى عام 2026، ضغوطاً من جماعات الضغط لصالح العملات الرقمية بسبب إجراءات لجنة الأوراق المالية والبورصات التنظيمية الصارمة ضد الصناعة، بما في ذلك القضايا البارزة ضد كوينباس وبيانس. يُنظر إلى مغادرة جينسلر على أنها انتصار لدعاة العملات الرقمية، الذين يأملون أن يكون الرئيس القادم للجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر ودية تجاه العملات الرقمية. لقد لمح ترامب إلى إقالة جينسلر في اليوم الأول من توليه المنصب ومن المتوقع أن يعين رئيسًا ذا خبرة في العملات الرقمية، مثل مارك أويدا، هيستر بيرس، أو كريس جيانكارلو.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات ل

تدفقات ETF البيتكوين الفوري

كشفت بيانات صندوق ETF البيتكوين الفوري بالأمس عن صافي تدفق بلغ 396.7 مليون دولار، تحركه 404.5 مليون دولار من مصادر غير GBTC، تم تعويضها جزئيًا بتدفق خارجي قدره 7.8 مليون دولار من GBTC..

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

 لأولئك الذين شاركوا. للمطالبة، قم بزيارة 

 باستخدام الرمز B0FKOP. بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق الموسم الثاني من Morph Zoo على mainnet، مما يتيح للمستخدمين كسب النقاط عن طريق ربط ETH أو تنفيذ المعاملات على Morph. يوفر محفظة Bitget مضاعف نقاط 1.2x لتعظيم المكافآت.

مبتدئ

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر سيستقيل في يوم التنصيب، مما يمثل فوزًا للوبي العملات الرقمية

يبدو أن المتداولين يتوقعون أن زخم بيتكوين قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97,000 دولار.

استمر الشعور الإيجابي في دعم سوق العملات الرقمية مع تنامي توقعات بزيادة تبني المؤسسات لـ< img id="2">

بدأت تداولات خيارات ETF بيتكوين الفوري من BlackRock IBIT 

 الأمل في المزيد من مشتقات صناديق التداول الفورية لتغيير هيكل السوق مع تدفق إضافي للأموال المؤسسية إلى العملات الرقمية مرتفع.

، استكشفنا إمكانية كون السوق مبالغ في الرافعة المالية، مما قد يكون مؤلمًا إذا تم التراجع عن الرافعة الحالية. تُظهر بيانات CryptoQuant أن الرافعة المالية المقدرة لأسواق BTC الحالية قد وصلت إلى أعلى مستوى منذ بداية العام.

تظهر بيانات المشتقات على Bybit أن المتداولين يبدون وكأنهم يتوقعون أن زخم BTC قد يتباطأ قليلاً بعد أن تجاوز السعر 97000 دولار، ويركزون أكثر على الحماية من الانخفاض.

الشكل 1: الرافعة المالية المقدرة لبيتكوين عند 0.23. المصدر: CryptoQuant

الاهتمام المفتوح لخيار BTC يعود إلى المستوى السابق بينما العقود الدائمة تقترب

كان متداولو المشتقات يشاركون بنشاط في أسواق BTC حيث 

 على Bybit قد ارتفع إلى أكثر من 3 مليارات دولار، مساوياً للمستوى السابق في 14 نوفمبر 2024. على الرغم من زيادة OI للخيارات، إلا أنه لم يتجاوز المستوى السابق. في ذلك الوقت، كان سعر BTC قد قفز بالفعل إلى أكثر من 97000 دولار. إذا لم يتبع الاهتمام المفتوح (OI) السير ويكسر فوق الارتفاع السابق في الأيام القادمة، قد يكون ذلك إشارة إلى أن السوق قد يصبح مرهقًا بعض الشيء — وهو أمر يجب أن يكون جميع المشاركين في السوق على دراية به.

الشكل 2: الاهتمام المفتوح اليومي لخيارات BTC على منصة Bybit. المصدر: Bybit

 شهدت أيضًا زيادة في الاهتمام المفتوح في الأيام الأخيرة. كانت العقود الدائمة من بين المنتجات الأكثر تفضيلاً للمتداولين اليوميين والمضاربين على المدى القصير. يمكن أن يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى أن المزيد من المتداولين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل، مما قد يجلب تقلبات إضافية للسوق. 

الشكل 3: الاهتمام المفتوح اليومي لـ BTCUSDT Perpetuals على منصة Bybit. المصدر: Bybit

يبقى 27 ديسمبر 2024 هو تاريخ انتهاء الصلاحية الأكثر شعبية لخيار BTC على Bybit، حيث يوجد معظم الاهتمام المفتوح هناك. في غضون هذا الانتهاء، كان للخيارات بقيمة 120,000 دولار أعلى اهتمام مفتوح، وتراكمت الخيارات بقيمة 100,000 دولار ثاني أكبر اهتمام مفتوح. 

الشكل 4: المصلحة المفتوحة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

في غضون ذلك، يبدو أن تفاؤل السوق بأن بيتكوين ستصل إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام يدعم زخم السعر الحالي. قد تُظهر الخيارات ذات الأجل الأقصر أن المتداولين يبحثون أيضًا عن حماية من الانخفاض. صفحة بيانات العقود في Bybit

 تُظهر أن خيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 قد شهدت تدفقًا قويًا لمدة 24 ساعة إلى خيارات البيع عند 90,000 دولار. هذا قد يشير إلى أن بعض المتداولين يتوقعون أيضًا بعض التصحيح في الأسعار بحلول نهاية الشهر. 

الشكل 5: حجم التداول لمدة 24 ساعة حسب الضربة لخيارات بيتكوين مع انتهاء في 29 نوفمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

 لخيارات البيتكوين على Bybit تشير أيضًا إلى احتمال وجود الحماية من الهبوط بين المتداولين في الخيارات. الانحراف المتجه نحو الأسفل, أو الانحراف الأيسر, هو منحنى انحراف يكون أكثر حدة على جانب واحد (الجانب الأيسر) مقارنة بالجانب الآخر. تقليديًا، يمكن أن يعني منحنى الانحراف المتجه نحو الأسفل أن المتداولين قد قاموا بحماية محافظهم المالية ضد احتمالية هبوط السوق. في وقت كتابة هذه السطور (21 نوفمبر 2024)، أظهرت عقود خيارات البيتكوين على Bybit ذات انتهاء في 29 نوفمبر 2024 و27 ديسمبر 2024 كلاهما انحرافًا متجهًا نحو الأسفل. ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن المتداولين لديهم نظرة هبوطية على السعر، وقد يكون مجرد جزء من استراتيجية التداول. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين إعداد أطواق من خلال شراء خيارات البيع خارج النقود (OTM) وبيع خيارات الشراء خارج النقود في الوقت نفسه، بحيث يمكنهم الربح في حال انخفاض سعر البيتكوين، والاستفادة من الاتجاه الصاعد وتعويض تكلفة شراء خيارات البيع. 

لمزيد من استراتيجيات الخيارات، زوروا قسم 

الشكل 6: التقلب الضمني لخيارات بيتكوين مع انتهاء الصلاحية في 29 نوفمبر 2024 و 27 ديسمبر 2024. المصدر: Bybit

قد يكون تداول الرافعة المالية للبيتكوين الحالي معقدًا، ولكنه يروي قصة كاشفة عن شعور السوق. يذكّرنا التباين بين الرافعة المالية العالية وزيادة أنشطة التحوط أيضًا بأن ديناميكيات السوق نادرًا ما تكون بسيطة، واعتماد نهج منضبط لإدارة المخاطر يبدو بشكل متزايد مهمًا في هذا السوق المتنوع.

: الاستثمار في العملات الرقمية ومشتقاتها ينطوي على مخاطر كبيرة من الخسارة، وليس مناسبًا لكل مستثمر. يوفر هذا المقال حقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا يمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المعنية والحصول على نصيحة مستقلة إذا لزم الأمر. يتوفر فريق دعم العملاء لدينا لمساعدتك في أي استفسارات.

تعلم من الأموال الذكية: تظل الرافعة المالية لبيتكوين مرتفعة بينما يتجه المتداولون للتحوط ضد مخاطر الهبوط

Bybit Learn

Bybit Guide

أتقن كل ما تحتاج إلى معرفته عن رسوم Bybit، بدءًا من رسوم صانع السوق ورسوم المستفيد، ورسوم التمويل، ورسوم الإيداع والسحب، والمزيد

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

شهد سوق العملات المشفرة نموًا هائلاً من سوق جديد للغاية وغير سائل إلى فئة أصول بقيمة 

. الأسواق مفتوحة للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والمشاركة والدخول فيها أمر واضح إلى حد ما. ولكن أولاً، ستحتاج إلى العثور على منصة تداول للتعامل معها.

ومنصات تداول العملات المشفرة هي أسواق تسمح لك بشراء العملات المشفرة وبيعها بأسعار السوق. حيث تقوم منصات التداول بتجميع الطلبات لتوفير طرق شراء وبيع في أي الوقت. وينطوي استخدام منصات التداول على دفع تكاليف، اعتمادًا على معدل تكرار صفقات التداول ونوع الأصل الذي يتم تداوله. وسوف نطلعك على كل ما تحتاج إلى معرفته حول رسوم التداول الخاصة بمنصة Bybit حتى تتمكن من تداول بفكرة واضحة عن التكاليف التي ستتكبدها.  

رسوم التداول هي تكاليف المعاملات والتي يتم فرضها عليك عند وضع طلب في منصة تداول. وقد يكون لكل نوع من المعاملات هيكل التكلفة الخاص به، والذي قد يخضع للتغيير وفق إشعار قصير. وبشكل عام، تشمل الرسوم تداول العملات المشفرة عدة أنواع من التكاليف.

وتنتج منصات التداول بشكل أساسي عمولات من الأحجام المتداولة. ومع ذلك، لا تنطبق الرسوم على عمليات التداول فحسب، بل على عمليات الإيداع والسحب ورسوم التمويل وتكاليف التداول بالهامش واستخدام بالرافعة المالية، وحتى تكاليف الفروق بين أسعار الشراء والبيع. وعادةً ما تختلف رسوم المنصة من 0.1% إلى 1% أو أكثير حسب صفقة التداول. ولكنها تختلف من منصة تداول إلى أخرى. وفي النهاية، فإن الأمر كله يتلخص في نوع عقود التداول والسياسات الخاصة بمنصة التداول.

تقدم Bybit حاليًا حملتين للتداول بدون الرسوم. الحملة الأولى متاحة 

 بدءًا من 29 مارس 2024 الساعة 10 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق حتى 30 أبريل 2024 الساعة 9:59 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق.

كما تقدم الحملة الثانية 

 ابتداءً من 8 أبريل 2024 الساعة 12 ظهرًا بالتوقيت العالمي المنسق حتى 11 مايو 2024 الساعة 11:59 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق. حيث يمكنك الاستمتاع بتداول تسعة أزواج EUR للتداول الفوري (

) بدون رسوم. بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت مستخدمًا جديدًا تقوم بإجراء الحد الأدنى للإيداع بقيمة 100 EUR، فيمكنك أيضًا الاستفادة من التداول بدون رسوم. كما أن التخزين في Bybit لا يُفرض عليه أي رسوم، ما يسمح لك 

 دون القلق بشأن الرسوم. 

ما هي رسوم صانع السوق ورسوم المستفيد؟

تعمل الأسواق على مطابقة طلبات الشراء والبيع في دفاتر الطلبات. ونظام صانع السوق والمتداول المستفيد هو طريقة لتصنيف هذه الطلبات لتحديد رسوم التداول. ويتم فرض الرسوم مختلفة على صانع السوق والمتداول المستفيد وفقًا لما إذا كانا يضيفان إلى دفتر الطلبات أو يأخذان منه.

ويشير مصطلح "صانع السوق" إلى صانع السوق الذي يوفر السيولة للسوق. على سبيل المثال، يزيد صانع السوق عمق السوق لدفتر الطلبات غالبًا عن طريق وضع طلبات محددة السعر التي لا يتم مطابقتها على الفور. وتمنح هذه الطلبات المتداولين الآخرين فرصة التداول ضدهم. ويدفع صانعو السوق رسومًا أقل من المتداولين المستفيدين، وفي بعض الحالات قد يحصلون على خصومات. فعلى سبيل المثال، تقدم Bybit برنامج حوافز صانع السوق للمتداولين للحصول على خصم على رسوم صانع سوق يصل إلى 0.015%.

وعلى النقيض من ذلك، يقوم "المتداولون المستفيدون" باستنزاف السيولة من السوق. حيث يقومون بوضع طلبات السوق لسحب السيولة على الفور من دفاتر الطلبات. فعند وضع طلب يتم تنفيذه على الفور، وبذلك تكون متداولاً مستفيدًا - لذا فأنت تدفع رسومًا مقابل ذلك.

في أي منصة تداول العملات المشفرة، يعمل المتداولون إما كصانعين سوق أو متداولين مستفيدين. حيث يوفر صانعو السوق السيولة ويزيدون من عمق السوق لدفتر الطلبات بينما يسعى المتداولون المستفيدون إلى الحصول على السيولة من دفتر الطلبات.

عندما يتعلق الأمر بتحديد ما إذا كان الطلب يعتبر طلب "صانع سوق" أو "متداول مستفيد"، فإن المفتاح يكمن في تنفيذ الطلبات بشكل فوري. ويتم تنفيذ 

 دائمًا كطلبات متداول مستفيد ولكن يمكن تنفيذ 

 كطلبات صانع سوق أو متداول مستفيد. وهذا لا يعني أن الطلبات محددة السعر خاصة بطبيعتها. وهي ببساطة نوع الطلب الوحيد الذي لا يعمل على تفعيل الشراء أو البيع بشكل فوري؛ وطلب السوق يعُد طلبًا فوريًا. 

: في Bybit، يمكنك تمكين ميزة نشر فقط لضمان تنفيذ الطلبات محددة السعر كطلبات صانع سوق فقط.

ما آلية عمل رسوم التداول في Bybit؟

لدى Bybit هيكل رسوم فعال من حيث التكلفة وسهل على المتداولين. وسيعمل برنامج كبار الشخصيات الذي تم إطلاقه حديثًا على تحديث معدلات رسوم التداول الحالية لكل من أسواق التداول الفوري وأسواق المشتقات، والتي لا يحق للمتداولين الاستفادة منها إلا من برنامج كبار الشخصيات أو برنامج الولاء من Bybit.

رسوم صانع السوق والمتداول المستفيد على Bybit

تفرّق Bybit بين رسوم صانع السوق ورسوم المتداول المستفيد من خلال مدى سرعة تنفيذ الطلب. فطلبات السوق، التي تقوم بعمليات الشراء أو البيع بأفضل سعر في السوق، يتم تنفيذها على الفور وتُعد طلبات متداول مستفيد. 

وعلى العكس من ذلك، يتم تقديم الطلبات محددة السعر بسعر محدد مسبقًا، ويتم تنفيذها عندما يكون سعر السوق هو نفس حد السعر أو أفضل منه. ويمكن تصنيف الطلبات المحددة السعر على أنها طلبات صانع سوق أو متداول مستفيد، اعتمادًا على وقت تنفيذ الطلبات.

تعتمد قيمة الطلب على كمية العقد والسعر وتعتمد آلية احتسابها أيضًا على ما إذا كنت تقوم بالتداول الفوري أو عقد خطي أو عقد دائم أو عقد معكوس أو عقود خيارات، والتي سنوضحها أدناه.

آلية احتساب رسوم التداول الفوري على Bybit

رسوم التداول = كمية الطلب الذي تم تنفيذه × معدل رسوم التداول

بافتراض أن السعر الحالي لـ BTC هو 40,000 دولار. فيمكن للمتداولين شراء أو بيع 0.5 BTC مقابل 20,000 USDT.

يشتري المتداول (أ) 0.5 BTC مع الطلب بسعر السوق لذلك يدفع المتداول (أ) رسوم متداول مستفيد بقيمة 0.0005 BTC. لذلك، سيحصل المتداول "أ" على 0.4995 BTC.

ويشتري المتداول (ب) 20,000 USDT باستخدام طلب محدد السعر، ويدفع رسوم صانع سوق بمعدل 0.1%. لذلك، سيحصل المتداول "ب" على 19,980 USDT.

مقارنة بين رسوم التداول الفوري عبر المنصات

*حسابات المستوى المبتدئ

المصدر: الأرقام الرسمية من كل منصة تداول العملات المشفرة اعتبارًا من 25 أغسطس 2023.

رسوم صانع السوق والمتداول المستفيد على تداول المشتقات على منصة Bybit

العقود الدائمة والآجلة

مقارنة بين رسوم العقود الدائمة عبر المنصات

المصدر: الأرقام الرسمية من كل منصة تداول العملات المشفرة اعتبارًا من 17 فبراير 2023.

مقارنة بين رسوم عقود الخيارات عبر المنصات

رسوم Bybit على تداول عقود الخيارات قبل التحديث وبعده

فيما يلي هيكل الرسوم المفروضة على تداول عقود الخيارات المحدثة في الجدول أدناه:

رسوم التداول على عقود خيارات العملات الرقمية لأعضاء برنامج كبار الشخصيات على Bybit

تقوم Bybit بتوفير عقود الخيارات من العملات المشفرة التي يتم تسويتها بعمل USDC احتفالاً بإطلاق حساب التداول الموَّحد (UTA). وسيتمتع المستخدمون من فئة كبار الشخصيات وكذلك المستخدمون من المؤسسات بالتداول بدون رسوم لجميع صفقات عقود الخيارات بمجرد الترقية إلى حساب التداول الموَّحد. وسيكون بمقدورهم أيضًا التداول بدون رسوم طوال فترة الحملة الترويجية. 

حساب الرسوم تداول المشتقات Bybit

رسوم التداول = قيمة الطلب × معدل رسوم التداول

قيمة الطلب = الكمية / سعر التنفيذ

على سبيل المثال، يشتري المتداول "أ" 10,000 عقد من عقود BTCUSD باستخدام طلب بسعر السوق. ثم يبيع المتداول (ب) 10,000 BTCUSD باستخدام طلب محدد السعر. فإذا كان السعر التنفيذ هو 40,000 دولار:

فعند تنفيذ الطلب، سيدفع المتداول "أ" رسوم متداول مستفيد بقيمة 0.00015 BTC. وسيدفع المتداول "ب" رسوم متداول صانع سوق بقيمة 0.000025 BTC.

بالإضافة إلى التغييرات، تقدم Bybit برنامج حوافز صانع السوق للحصول على خصم يصل إلى -0.01% على رسوم صانع السوق. ولا يزال يتم تحديد معدل رسوم صانع السوق حسب مستوى كبار الشخصيات المعني لصانعي السوق. يُرجى الرجوع إلى 

 لمعرفة المتطلبات وطريقة تقديم الطلب. 

رسوم Bybit على الخدمات المؤسسية

قدمت Bybit الرسوم تداول تنافسية تم تجديدها حديثًا والتي تشكل مستويات كبار الشخصيات (VIP) وPRO. وستؤدي هذه التغييرات إلى جعل الرسوم أكثر فاعلية من حيث التكلفة لكل من صناع السوق والمتداولين المستفيدين الذين يتعاملون، سواء في السوق الفوري أو في سوق المشتقات.

وفيما يلي نظرة عرض شامل على رسوم التداول للمؤسسات التي تستخدم Bybit كمنصة تداول للعملات المشفرة:

برنامج صناعة السوق الفوري

برنامج صناعة السوق للعقود الدائمة / العقود الآجلة 

برنامج صناعة السوق لعقود الخيارات

معدل API للمستخدمين باستخدام حساب التداول الموَّحد (UTA) والمستخدمين بغير حساب التداول الموَّحد (Non-UTA) على منصة Bybit

رسوم Bybit: كل ما تحتاج إلى معرفته قبل تداول العملات المشفرة [مقالة محدثة]