يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bybit 360

عقود الخيارات

تعرّف على كيف يمكن أن تساعدنا هذه البيانات في إجراء عمليات تداول المزيد استنارة، ونهدف إلى تزويد المتداولين بالأدوات التي يحتاجونها للتنقل في السوق بفعالية. 

 جزءًا مهمًا من اقتصاد العملات المشفرة الأوسع نطاقًا ومكان اكتشاف الأسعار الأكثر أهمية للعملات المشفرة، خاصة بالنسبة للرقائق الزرقاء مثل 

 يستخدم المتداولون والمؤسسات المهنية العقود الآجلة عقود الخيارات كجزء من محافظهم التحوط من مراكزهم وتحسين تنفيذ استراتيجياتهم وربما ارتفاع ربحية محافظهم.

معظم المشاركين في أسواق المشتقات العملات المشفرة هم متداولون محترفون (أو كما قد يسميهم البعض، 

) غالبًا ما يكونون في طليعة التداول تشفير. قد توفر مراقبة أسواق المشتقات من خلال الفحص المستمر للبيانات ذات الصلة رؤى قيمة حول كيفية رؤية هؤلاء المتداولين المحترفين للسوق.

في هذه المقالة، سنقدم عرض شامل عملية على بيانات تداول المشتقات وسنشرح كيف يمكن للمتداول اليومي استخراج معلومات قابلة للتنفيذ من هذه البيانات. من خلال مناقشة كيف يمكن أن تساعدنا هذه البيانات في إجراء عمليات تداول المزيد استنارة، نهدف إلى تزويد المتداولين بالأدوات التي يحتاجونها للتنقل في السوق بفعالية. 

فائدة مفتوحة (OI) هي أحد المقاييس الأكثر شيوعًا في تداول المشتقات تشفير. يشير إلى عدد العقود المستحق المستقرة (المفتوحة) - سواء العقود الدائمة أو العقود الآجلة أو عقود الخيارات - التي يحتفظ بها المشاركون في السوق في أي الوقت معين.

الشكل 1: فائدة BTCUSDT فائدة مفتوحة العقود الدائمة على Bybit

يُعد مؤشر الدخل التشغيلي أمرًا ضروريًا لأنه يتتبع بشكل أساسي عدد المشاركين نشط في السوق، وإلى حد ما، قادر على عكس مستوى رغبة هؤلاء المتداولين المحترفين في إجراء عمليات تداول في الوقت محدد. 

على سبيل المثال، يوضح الشكل 1 إجمالي 

  كان هناك ارتفاع واضح في الدخل التشغيلي في 19 سبتمبر 2024، عندما تم التسليم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تخفيض المعدل البالغ 50 نقطة أساس. يمكن أن يعني هذا الارتفاع في مؤشر الاستثمار الخارجي أن المتداولين كانوا المزيد استعدادًا للمراهنة على أسعار BTC بعد تأكيد الخصم.

من المهم للمتداولين العموميين معرفة مدى نشط السوق. إذا كان السوق نشط، فقد يعطي ذلك زخمًا أقوى لأسعار الأصول. وعلى النقيض من ذلك، قد يعني السوق الأقل نشط مع عائد استثماري أقل مستمر أن المتداولين في وضع الانتظار والرؤية.

تحديد الاتجاهات بمعدل طويل/قصير النسبة

النسبة الطويلة/القصيرة النسبة هي مؤشر آخر لتداول المشتقات يمكننا استخراج معلومات مهمة منه. فهو يمنحك بشكل أساسي لمحة عن الشعور ذروة البيع بين المتداولين المحترفين. وكما يوحي الاسم، تعبر النسبة الطويلة/القصيرة عن صافي المراكز الطويلة والقصيرة الصافية كنسب مئوية الجميع أصحاب المراكز خلال فترة محددة. 

الشكل 2: نسبة BTCUSDT يومي العقود الدائمة الطويلة/القصيرة من Bybit. النسبة

كما يمكن أن يمنح فحص التغييرات في النسبة الطويلة/القصيرة المتداولين العموميين ثقة المزيد في تحديد الاتجاهات. على سبيل المثال، في أوائل سبتمبر 2024، شهدت أسعار BTC تقلبات ملحوظة، من حوالي 64,000 دولار في أواخر أغسطس إلى حوالي 52,000 دولار في أوائل سبتمبر.

يوضح الشكل 2 النسبة يومي الطويلة/القصيرة لـ BTCUSDT على Bybit. خلال فترة إيقاف بيع، زادت النسبة الحساب قصيرة الأجل لمدة ثلاثة أيام متتالية ووصلت إلى 2.9 في 7 سبتمبر 2024، وهو أعلى مستوى في الشهر الأخير.

ومن المثير للاهتمام، كما يشير الشكل 3، انخفض السعر BTC خلال الفترة المميزة بينما تراكم عدد الحسابات الطويلة. وقد يعني هذا الاختلاف أن متداولي المشتقات كانوا يستعدون لعكس اتجاه محتمل، وبالتالي فتح المزيد المزيد المراكز الطويلة.

لنلق نظرة على النسبة الطويلة/العقود الدائمة لـ BTCUSDT الأخيرة. النسبة يوضح الشكل 4 النسبة التي انخفضت من 1.71 في 19 سبتمبر 2024 إلى 1.25 في 20 سبتمبر، بعد يوم واحد من تخفيض المعدل الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من أن السوق يبدو أنه يتفاعل بشكل إيجابي بعد تم التسليم الخصم، إلا أن النسبة الطويلة/القصيرة تُظهر أن الحسابات القصيرة قد زادت بالفعل. 

يمكن تفسير هذه ارتفاع على أنها متداولين يتخذون موقفًا متحفظًا نسبيًا، ويختارون عدم ارتفاع مراكزهم الطويلة التحوط بمراكز قصيرة إضافية مع زيادة السعر BTC. سيكون من المفيد النظر في القراءات للأيام القليلة القادمة للوصول إلى نتيجة واضحة. 

الشكل 4: النسبة BTCUSDT يومي العقود الدائمة الطويلة/القصيرة من Bybit

جدير بالذكر أنه يمكن أيضًا تصنيف النسبة الطويلة/القصيرة حسب ملف المتداول، مثل أكبر 100 صاحب مركز. يمكن أيضًا عرضها ضمن إطار الوقت مختلف، مثل ساعة واحدة أو 30 دقيقة. قد توفر كل من هذه المعلمات معلومات مختلفة. نوصي المستخدمين بشدة بالرجوع إلى نقاط بيانات متعددة من فئات مختلفة للحصول على صورة المزيد اكتمالاً. 

 لمزيد المزيد المعلومات حول تداول 

. نوصي أيضًا بالقراءة التالية:

فحص بيانات التداول عقود الخيارات 

لقد كانت عقود الخيارات واحدة من منتجات التداول الأكثر تفضيلاً للمحترفين، وخاصة المتداولين المؤسسيين. تمكّن مرونة عقود الخيارات وقابليتها للتكوين المتداولين من استخدام إعدادات المركز واستراتيجياته المعقدة. قد يعطينا النظر في بيانات التداول عقود الخيارات نظرة سريعة على كيفية قيام هؤلاء المشاركين المحترفين بإعداد تداولاتهم.

فهم OI حسب انتهاء الصلاحية السعر الممارسة

كما هو الحال مع العقود الدائمة، 

 في الخيارات إلى عدد العقود المفتوحة في إطار زمني محدد.

 عقود الخيارات الوقت  تحتوي عقود الخيارات أيضًا على المعلمات المزيد بكثير من العقود الدائمة، ويمكن تصفية فائدة مفتوحة وحدها حسب أنواع عقود الخيارات وتواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ وغير ذلك المزيد لنلقِ نظرة على الأمثلة أدناه.

الشكل 5أ: عقود الخيارات مكالمة BTC OI عند انتهاء الصلاحية.

الشكل 5ب: تضع BTC عقود الخيارات OI عند انتهاء الصلاحية.

يوضح الشكلان 5أ و5ب (أعلاه) OI لمكالمة BTC وخيارات البيع عقود الخيارات بحلول تواريخ انتهاء الصلاحية. في سبتمبر 2024، كان معظم OI، سواءً عند الشراء أو البيع، مدرجًا في عقد مع انتهاء صلاحية 27 سبتمبر 2024. يبدو أن المتداولين كانوا يرهنون على المكان الذي ستذهب إليه BTC بحلول نهاية الشهر.

والآن، لنلق نظرة على أسعار الإضراب بين OI مع التاريخ. يشير الشكل 6أ إلى أن معظم عائد الاستثمار لمكالمات BTC كان عند 60,000 دولار، بينما يشير الشكل 6ب إلى أن 40,000 دولار كان له أكبر عائد استثمار. 

وهذا يعطينا نطاق السعر كمرجع، مما قد يعني أن متداولي عقود الخيارات الذين يرهنون على أسعار BTC يبدو أنهم يعتقدون أنه بحلول التاريخ انتهاء الصلاحية (27 سبتمبر)، ستتاح الفرصة لـ BTC للوصول إلى 60,000 دولار أو أكثر. 

بالإضافة إلى ذلك، يستخدم المتداولون خيارات بيع غير نقدية (OTM) نسبيًا 

 وأقل تكلفة لحماية مراكزهم الطويلة. عقود الخيارات 

 يمكن أن يفسر هذا سبب امتلاك 40,000 دولار لمعظم الدخل التشغيلي.

الشكل 6أ: عقود الخيارات مكالمة BTC OI بسعر التنفيذ السعر.

الشكل 6ب: BTC تطرح عقود الخيارات OI بسعر الإضراب السعر

إذن، كيف يمكن تفسير هذه المعلومات؟ في الوقت هذه الكتابة، كانت BTC تتداول بحوالي 62,000 دولار. خيار الشراء بقيمة 60,000 دولار هو خيار نقدي؛ إذا كان لدى شخص ما تحيز أقوى تجاه إجراء السعر إيجابي على المدى القصير أو المتوسط، فمن المؤكد أنه شراء في مكالمات BTC ذات أسعار الإضراب المرتفعة. إذا كان هناك تحول ملحوظ في عائد الاستثمار نحو عقود الخيارات الشراء لأسعار الإضراب المرتفعة، فقد يعني ذلك أن التوجه الإيجابي للتخفيض بعد المعدل قد يظل مستدامًا إلى حد ما. وإلا، يمكن تفسيره على أنه إعداد متحفظ.

وخلاصة القول، استنادًا إلى البيانات المذكورة أعلاه، يبدو أن المشتقات BTC ظلوا متفائلين إلى حد ما بعد تخفيض المعدل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، يبدو أن معظم المشاركين كانوا متفائلين بحذر، دون الإفراط في الاستفادة، وربما أرادوا شاهد المزيد من التأكيد على عكس الاتجاه قبل إجراء عمليات تداول إضافية.

معلومات شاملة حول بيانات تداول العقود الآجلة الدائمة والخيارات.

 العقود الدائمة العقود الآجلة عقود الخيارات بيانات التداول خلال 

، سيقوم فريق Bybit تعلم بإعداد مقالات وتحليلات بناءً على بيانات عقد لتوفير رؤية إضافية حتى يتمكن المستخدمون من إجراء تداولات المزيد استنارة.

في بعض الطرق، يشبه استكشاف بيانات المشتقات المشي في الظلام: ربما ستتمكن من رؤية الطريق أمامك مباشرة، ولكن بالتأكيد لن ترى بعيدًا جدًا. كما أنها أحجية في أن كل جزء من البيانات يمكن أن يمنحك القليل من المعلومات، ولكن بالتأكيد لا يمكنك رؤية الصورة الكاملة بقطعة واحدة فقط. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الطرق لتفسير هذه البيانات، وقد يكون لكل شخص تفسير مختلف. نحن نشجع المستخدمين على دراسة تداول المشتقات بشكل عام، والتعرف على هذه البيانات.

على الرغم من أن التعرف على تداول المشتقات (واستخدام البيانات) يمكن أن يكون نهجًا قويًا، إلا أنه ينطوي أيضًا على قيود، وعادةً ما يكون المزيد قابلية للتطبيق على العملات المشفرة ذات الشريحة الزرقاء.

معلومات شاملة حول بيانات تداول العقود الآجلة والخيارات الدائمة.

تعلم من المال الذكي: مراقبة مشاعر السوق من بيانات المشتقات