تعلم من الأموال الذكية: تزايد اهتمام مشتري المشتقات ب SOL

وصل سعر SOL إلى أعلى قيمة له في ما يقرب من أسبوعين يوم الاثنين، 14 أكتوبر 2024، وكان يتم التداول عليه بحوالي 150 دولار. بجانب جنون عملة الميم الذي كان يقود استخدام البلوكتشين، تشير بيانات التداول الأخيرة في المشتقات إلى أن الموجة الحالية ل SOL قد تكون في طريقها للنفاد. ستتناول هذه المقالة بيانات تداول مشتقات SOL على Bybit وتقدم بعض أفكار التداول في وقت WSOT 2024. 

زيادة في الفائدة المفتوحة لـ SOL

أصبحت SOL مؤخرًا محور اهتمام المتداولين في المشتقات. وفقًا لبيانات عقود Bybit ، فإن الفائدة المفتوحة في خيارات SOL وعقود الخيار وعقود دائمة سجلت اتجاهًا صعوديًا وظلت تحوم عند مستوى مرتفع مؤخرًا. قد يعني هذا أن المزيد من متداولي المشتقات على استعداد للمراهنة على تحركات الأسعار المحتملة لـ SOL، مما قد يعطي لسعرها زخمًا قويًا.

الشكل 1: العقود الاختيارية لـ SOLUSDT لفتح الفائدة العالية الحديثة. المصدر: Bybit

الشكل 2: فتح الفائدة الدائمة لـ SOLUSDT يظهر اتجاهًا تصاعديًا. المصدر: Bybit

في المقالة السابقة من هذه السلسلة، شرحنا لماذا تعتبر الفائدة المفتوحة مهمة كبيانات — ولماذا كل متداول يجب أن يعرف عنها. نوصي أيضًا بالقراءة التالية:

<تم الشرح: الخيارات مقابل العقود الدائمة مقابل العقود الآجلة>

<كيفية تحسين ترتيب WSOT الخاص بك في حجم التداول باستخدام خيارات Bybit>

نسبة طويلة/قصيرة دائمة تظهر صورة مختلطة

على الرغم من أن التجار يبدون متحمسين للتكهن بسعر SOL باستخدام المشتقات، فإن نسبة الطويل/القصير تعطي إشارة مختلطة، ويمكن أن يكون التطور المقبل علامة حاسمة للتجار.

يوضح الشكل 3 (أدناه) نسبة الطويل/القصير اليومية الحديثة لـ SOLUSDT الدائمة على Bybit. تطورت النسبة في ثلاثة اتجاهات صعودية صغيرة في منتصف سبتمبر، أواخر سبتمبر وأوائل أكتوبر على التوالي. وكان مصحوبًا بالاتجاهين الصعوديين الأولين بعض التحركات السعرية الإيجابية (تم تسليط الضوء عليها في الشكل 4، أدناه). يعتبر توافق نسبة الطويل/القصير والسعر أمرًا طبيعيًا على نطاق واسع، ويمكن أن يعني أن التجار قد وضعوا رهاناتهم في الاتجاه الصحيح.

الآن، نحن نتطلع إلى الاتجاه الصعودي الثالث (بداية أكتوبر). عندما وصل سعر SOL إلى أعلى مستوى حديث، لم تتبع نسبة الطويل/القصير بالكامل، مما قد يكون علامة على أن الارتفاع الحالي لـ SOL يفقد زخمه.

ومع ذلك، من المهم مراقبة التطور القادم لنسبة الطويل/القصير. إذا ارتفع القراءة مرة أخرى، فقد يدعم ذلك الارتفاع. وإلا، قد نبلغ القمة المحلية هنا فقط.

الشكل 3: نسبة الشراء/البيع الدائم لـSOLUSDT. المصدر: Bybit

الشكل 4: الرسم البياني اليومي الدائم لـBybit SOLUSDT. المصادر: Bybit; TradingView

متداولو الخيارات يميلون إلى الانخفاض

فحص بيانات تداول الخيارات الأساسية يمكن أن يكون جزءًا آخر من اللغز لما كان يفكر فيه المتداولون عند تداول SOL. البيانات الأخيرة من Bybit تظهر أن خيارات البيع لـSOL التي تنتهي في نهاية الشهر تكتسب زخماً، وسعر التنفيذ $120 يبدو الخيار الأكثر شعبية بين المتداولين. من ناحية أخرى، خيارات الشراء لـSOL بسعر $160 والتي تنتهي في نهاية الشهر تبدو ما اختاره المتحمسون لـSOL. 

الشكل 5: خيارات الشراء المفتوحة لـBybit SOL حسب تاريخ الانتهاء وسعر التنفيذ. المصدر: Bybit

الشكل 6: اهتمام الفتح لخيارات الشراء على Bybit لـ SOL بناءً على تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر التنفيذ. المصدر: Bybit

كيف يجب أن نفسر هذه البيانات؟ قد تعني الخيارات عند 120 دولار أن المتداولين مستعدون لاستخدام خيارات شراء خارج نطاق المال للمراهنة على أن سعر SOL يمكن أن يصل إلى 120 دولارًا أو أقل قبل انتهاء عقود الخيارات. على النقيض من ذلك، كان المضاربون على الصعود يستخدمون بشكل أساسي خيارات الشراء عند 160 دولارًا، وهو ما يقترب نسبيًا من السعر الحالي لـ SOL اعتبارًا من 15 أكتوبر 2024. يبدو أن متداولي الخيارات كانوا يعتقدون أنه قد تكون هناك المزيد من الفرص لإجراء صفقات هبوط لـ SOL، بدلاً من تداولها صعودًا.

التقلب الضمني (IV) يدعم أيضًا هذا الافتراض. الشكل 7 (أسفل) يظهر التقلب الضمني لخيارات SOL على Bybit، مما يشير إلى أن الخيارات غير المبالغ فيها لديها IV أعلى بكثير مقارنة بالخيارات غير المبالغ فيها بالاتصال، مما يعني أن الخيارات غير المبالغ فيها مسعرة أعلى من الخيارات غير المبالغ فيها بالاتصال. 

نظرًا لأن الخيارات مسعرة عادةً في الوقت الحالي، إذا كانت إحدى الجانبين مسعرة أعلى من الأخرى، فإن السوق عادة ما يميل للتحرك في هذا الاتجاه. ومع ذلك، فإن رؤية الصورة الكاملة أو اتخاذ قرار تجاري فقط بنقطة بيانات ليوم واحد أمر صعب. من الضروري مراقبة البيانات على مدار عدة أيام ومقارنة مجموعات بيانات مختلفة. 

الشكل 7: التقلب الضمني لخيارات SOL على Bybit. المصدر: Bybit

إذا كنت تريد معرفة المزيد عن التقلب الضمني ولماذا يعتبر مهمًا جدًا لتداول الخيارات،اقرأ المزيد على Bybit Learn. 

الخلاصة

لقد لفتت تحركات الأسعار الأخيرة لـ SOL اهتمامًا كبيرًا من المتداولين والمضاربين. يمكن أن تكون المشتقات المالية مثل الخيارات والعقود الدائمة أدوات مفيدة للاستفادة من الفرص في SOL. ومع ذلك، فإن كل نقطة بيانات تقدم جزءًا صغيرًا فقط من المعلومات حول الصورة الكاملة، ويمكن أن تؤثر العديد من العوامل على سعر هذا الرمز في السوق.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

إخلاء المسؤولية: الاستثمار في العملات المشفرة ومشتقاتها ينطوي على خطر كبير بالفقدان، ولا يناسب كل مستثمر. يوفر هذا المقال الحقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا يمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى ضمان فهمك الكامل للمخاطر المعنية وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر. فريق دعم العملاء لدينا متاح لمساعدتك في أي استفسارات.