6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit 360

تعلمك هذه التقارير كيفية التعامل مع تقلبات السوق قبل الأحداث الرئيسية.

لماذا يمكن أن يكون السوق متقلبًا قبل تقريري مؤشر الأداء الرئيسي يوم الثلاثاء الأربعاء

الأسبوع الماضي، شهد السوق تراجعًا كبيرًا في بيع، مدفوعًا بمخاوف متزايدة حول احتمالية حدوث ركود. يشعر مستثمرو القيمة المالية بالقلق إزاء تدهور أرباح الشركات وتأثيرها السلبي على تقييمات المؤسسات.

عادة ما تشير أرباح الشركات الضعيفة إلى ضعف الاقتصاد، مما قد يؤدي إلى تخفيضات المعدل مبكرة عن المتوقع من الاحتياطي الفيدرالي. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي الضغوط التضخم المعتدلة أيضًا إلى تخفيف العقبة التي تواجه نظام الاحتياطي الفدرالي، والتي كانت قلقة في المقام الأول بشأن تخفيضات المعدل المبكر التي من المحتمل أن تعيد إثارة الضغوط التضخم في المستقبل. ونتيجة لذلك، أصبح السوق شديد التقلب. 

يجد المستثمرون أنفسهم عالقين بين سيناريوهين صعبين. فمن ناحية، سيشكل الاقتصاد الأضعف عائقًا لسوق القيمة المالية، حيث سيفشل نمو الأرباح الأساسية في دعم التقييمات العالية حاليًا. ومن ناحية أخرى، يُرحب عمومًا بتخفيضات المعدل، لأنها مواتية بشكل أساسي لتقييمات الشركات ذات معدل البيتكوين المرتفع أو الأصغر.

ومع ذلك، تصبح القصة المزيد تعقيدًا عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. تأثير أرباح الشركات والضغوط التضخم على سوق تشفير غير مؤكد. وعلى الرغم من تزامن تخفيضات بيع تشفير الأخيرة مع انهيار سوق القيمة المالية الأوسع نطاقًا، إلا أن أرباح الشركات لا تؤثر بشكل مباشر على منظومة العملات المشفرة. ترتبط تخفيضات بيع العملات تشفير بشكل المزيد بعوامل أخرى، مثل ضغوط البيع من الجهات الفاعلة المؤسسية مثل العملات 

 وربما مصادر أخرى. تاريخيًا، تميل العملات المشفرة إلى الأداء بشكل أفضل في دورات السياسات النقدية غير الثابتة.

باختصار، تتميز بيئة السوق الحالي بتقلب متزايد، حيث يتنقل المستثمرون في الرصيد الدقيق بين المخاوف المتعلقة بضعف الاقتصاد والفوائد المحتملة لموقف السياسة النقدية المزيد ملاءمة.

التقويم الاقتصادي الأمريكي. المصدر: MarketWatch

في اليومين التاليين، من المتوقع على نطاق واسع أن ارتفاع إصدارات بيانات مؤشر السعر المُنتِج الأمريكي (PPI) يوم الثلاثاء ومؤشر السعر المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء من تقلبات السوق. 

ومن الجدير بالذكر أن بيانات مؤشر أسعار المنتج ومؤشر أسعار المنتج ترتبط ارتباطًا وثيقًا، وغالبًا ما تتحرك بشكل ترادفي. لذلك، عادةً ما يبدأ التقلب المتزايد بالإطلاق المبكر لبيانات PPI.

يجب أن يدرك المستثمرون أن استجابة السوق لنقاط بيانات الاقتصاد الكلي هذه يمكن أن تكون غير متوقعة، حتى إذا كان الاتجاه الأساسي ثابتًا بشكل جيد. يمكن أن تكون تحركات السعر فوري المحيطة بإصدارات مؤشر أسعار المنتج ومؤشر أسعار المنتج متقلبة، حيث يقوم المشاركون في السوق بتعديل مراكزهم بناءً على أحدث المعلومات.

لماذا لا يجب عليك المراهنة على الاتجاه واحد لهذا النوع من حدث التقلب

يمكن أن يكون الركوب على ظهر حدث ائتماني كبير مسعى عالي الخطورة. لا يمكن التنبؤ بالسوق بطبيعته على المدى القصير. في بعض الأحيان، حتى عندما يبدو أن الجميع العوامل الأساسية تشير إلى الاتجاه معين، يمكن أن ينتهي الأمر بالسوق إلى التحرك في الاتجاه الآخر. ما لم يكن لدى الشخص حق الوصول إلى معلومات سرية أو داخلية، فلا يوجد شخص لديه حقًا كرة بلورية للتنبؤ بردود الفعل فوري للسوق.

الزعم المعروف، "شراء الشائعات، بيع الأخبار" هو قاعدة يميل العديد من الجهات الفاعلة في السوق إلى دعمها. ونتيجة لذلك، غالبًا ما يكون من الصعب التأكد مما إذا كانت أحدث المعلومات أو الأخبار قد تم تضمينها بالفعل في أسعار السوق الحالي.

إذا راهن المستثمر في الاتجاه الخاطئ على المدى القصير، فإن تقلبات السوق المتزايدة المحيطة بالأحداث يمكن أن تؤدي غالبًا إلى السيولة المراكز ذات الرافعة المالية. وعلى هذا النحو، من المهم أن يكون لدى أولئك الذين يمتلكون مراكز مرفوعة استراتيجيات إدارة مخاطر مناسبة 

 للحماية من احتمالية التقلب المتزايد.

تتمثل الرسالة الرئيسية في أن ردود فعل السوق قصيرة الأجل للأحداث المهمة يمكن أن تكون غير متوقعة بشكل كبير، حتى عندما يبدو أن الأساسيات الأساسية تشير إلى الاتجاه معين. يُعد الحفاظ على نهج حذر ومتنوع جيدًا أمرًا ضروريًا للتنقل في فترات عدم اليقين المتزايدة هذه في الأسواق.

كيفية التنقل في حدث تقلب السوق المتوقع

منذ بداية السوق سوق الأسهم المتصاعد الحالي، كان هناك عدد كبير من أحداث تقلب السوق في بعض المراحل الحرجة، مدفوعة المجموعة من العوامل الخاصة بالاقتصاد الكلي والعملات تشفير.

تشمل عوامل الاقتصاد الكلي التي ساهمت في زيادة التقلب 

 وبيانات التضخم (مثل مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك) ومؤشرات النمو الاقتصادي (نمو إجمالي الناتج المحلي) وأرقام مبيعات التجزئة وبيانات التصنيع.

  تميل نقاط البيانات الاقتصادية هذه إلى تحفيز تقلبات السوق الاستثنائية عندما تبدأ في الانحراف عن الاتجاهات قصيرة الأجل المحددة.

بالإضافة إلى تأثيرات الاقتصاد الكلي، من المعروف أيضًا أن الأحداث الخاصة بالعملات تشفير، مثل 

 وترقيات الإيثريوم وقوائم صناديق المؤشرات المتداولة الفورية، تحفز التقلبات المتزايدة في أسواق الأصول الرقمية.

خذ موافقات صندوق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين في يناير 2024 ونصف البيتكوين في أبريل 2024 الانقسام كأمثلة. في حالة موافقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين، استجاب السوق مبدئيًا بتخفيض في بيع في يوم الموافقات، مما أدى إلى انخفاض السعر BTC إلى 38,000 دولار. ومع ذلك، ارتفع السعر تدريجيًا ووصل إلى ذروته في مارس 2024.

أدى حدث الانقسام البيتكوين في أبريل 2024 إلى ارتفاع فوري في السعر، والذي ارتفع إلى 67,000 دولار في الأيام القليلة الأولى. ومع ذلك، انخفضت بعد ذلك بشكل طفيف عن 60,000 دولار في الفترة اللاحقة.

على الرغم من أنه يُعتقد على نطاق واسع أن كلًا من حدث الانقسام وتحركات السعر التي تليه يمكن أن تحسن اتجاه السعر طويل الأجل للبيتكوين، إلا أن إجراءات السعر قصيرة الأجل قبل وبعد أحداث التقلب هذه تعتبر غير متوقعة عمومًا.

النقطة الرئيسية التي يجب التأكيد عليها هنا هي أن تقلبات السعر قصيرة الأجل المحيطة بأحداث العملات المشفرة الرئيسية يصعب بطبيعتها التنبؤ بها بدرجة عالية من الدقة. يجب أن يدرك المستثمرون أن الاستجابة فوري السعر لهذه الأنواع من الأحداث يمكن أن تكون متقلبة وصعبة التوقع، على الرغم من آثارها المحتملة على المدى الطويل.

استراتيجية بسيطة لمساعدتك على الإبحار من خلال أحداث التقلب

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، 

 ing - أي الاحتفاظ بالاستثمارات أثناء تقلب السوق - النهج الأكثر مباشرة للتنقل في الفترات المضطربة.

 ومع ذلك، قد تكون هذه الاستراتيجية أكثر ملاءمة لأصول الشريحة الزرقاء الراسخة

، مثل البيتكوين، التي لها دعائم صلبة أساسية. الأصول

وعلى الجانب الآخر، قد يختار المتداولون ذوو الخبرة استراتيجيات المزيد نشط لإدارة تقلب السوق. والمفتاح هو المراهنة على التقلبات نفسها، بدلاً من محاولة التنبؤ الاتجاه السوق. ويمكن تحقيق ذلك من خلال استخدام الأدوات المالية المشتقة، مثل 

 أو فروق الأسعار، التي تسمح للمتداولين بالاستفادة من التقلبات الكبيرة في أسعار الأصول، بغض النظر عن الاتجاه .

تتوفر المنتجات المتخصصة للمستثمرين الذين يبحثون عن أدوات المزيد تطورًا للتنقل في الأسواق المتقلبة. وقد يشمل ذلك الرافعة المالية الذكية والربح 

 من Bybit، مما يوفر التعرض لتقلبات السوق دون الحاجة إلى الاختيار يدوي للعقود الفردية وتواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ.

أدوات Bybit المزيد تطورًا لمساعدتك على الإبحار من خلال عدم القدرة على التنبؤ

الرافعة المالية الذكية

الرافعة المالية الذكية عبارة عن منتج مالي منظم غير محمي بالأساس يساعد المستخدمين على التنقل في تقلبات السوق الشديدة لوضع الرهانات في الاتجاه واحد، وزيادة المكاسب التأثير مالية عالية مع تخفيف مخاطر السيولة قبل التسوية. توفر الرافعة المالية الذكية التأثير مالية تصل إلى 200 ضعف للعملات المختارة، وهي مناسبة للمتداولين الذين يميلون إلى استخدام الرافعة التأثير العالية خلال فترات عكس السعر الحادة.

 لمزيد المزيد من التفاصيل

الربح المضاعف هو منتج مالي منظم يسمح للمستخدمين بوضع أنفسهم في تحركات السوق في كلا الاتجاهين، دون حماية رئيسية. يتشابه المفهوم مع عقود الخيارات الثنائية، حيث الاستلام المستخدمون مدفوعات إذا كان سعر التسوية خارج نطاق محدد مسبقًا، أو لا شيء على الجميع إذا ظل السعر ضمنه.

تتمثل الميزة الرئيسية لخطة الربح المضاعف في أن الحد الأقصى للمخاطر يقتصر على المبلغ الاستثمار، بينما تختلف الأرباح المحتملة بناءً على مدى تحرك السعر الأصل الأساسي. وهذا يجعله خيارًا مناسبًا في السيناريوهات التالية:

على عكس استراتيجيات التداول التقليدية التي تتطلب منك التنبؤ الاتجاه الدقيق للسوق، تمكّن الربح المضاعف المستخدمين من التكهن بحجم حركة السعر، بغض النظر عن الاتجاه . يمكن أن يكون هذا أداة مفيدة للمتداولين الذين يهدفون إلى الاستفادة من زيادة عدم اليقين في السوق أو التقلب مع الحد من تعرضهم السلبي المبلغ الاستثمار الأولي.

جني الربح وإيقاف الخسارة (العقود الدائمة والعقود الآجلة)

تمكّن وظيفة جني الربح/ إيقاف الخسارة (جني الأرباح / وقف الخسارة من Bybit المتداولين من إدارة مخاطرهم بشكل المزيد فعالية. يسمح لهم بتعيين 

 في وقت واحد، مما يجعل من المناسب تقليل مخاطر الخسائر المالية غير المتوقعة.

يتم تنفيذ أوامر جني الربح عندما تصل الأسعار إلى مستوى محدد مسبقًا. وهذا يمكّن المتداولين من حبس أرباحهم والخروج من تداول وعلى العكس من ذلك، يتم تفعيل أوامر إيقاف الخسارة عندما تصل الأسعار إلى مستوى محدد مسبقًا، مما يؤدي إلى الخروج تلقائيًا من تداول وحماية المتداولين من الخسائر المفرطة.

من خلال الجمع بين أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة، يمكن للمتداولين وضع استراتيجية إدارة مخاطر محددة جيدًا، مما يضمن تنفيذ تداولاتهم وفقًا لأهداف الربح المحددة مسبقًا وحدود الخسارة. 

أن يساعد ذلك المتداولين في الحفاظ على الانضباط وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية خلال ظروف السوق المتقلبة

كيفية التنقل في أحداث التقلب القادمة