فرصة الأسهم الآسيوية: كيف يمكن للمستثمرين الأصليين في العملات الرقمية الاستفادة منها

عادت أسواق الأسهم في آسيا إلى دائرة الضوء حيث ارتفعت أداء مؤشرات هونغ كونغ وشنغهاي القياسية في ظل مزيد من التفاؤل من حزمة التحفيز الحكومية. 

بينما لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هذا الارتفاع يمثل ارتياحًا قصير الأجل أو نموًا طويل الأجل مستدام مدفوع بالأداء الاقتصادي المحسن، فإن الارتفاع في هذه المؤشرات الآسيوية قد يعني فرصًا جديدة للمتداولين لإعادة النظر في هذه الأسواق مع زيادة حجم التداول. سيقوم هذا المقال بفحص الارتفاع الأخير في الأسهم في آسيا من منظور كلي وأساسي. سنستكشف أيضًا كيف تُمكّن الابتكارات الجديدة في العملات المشفرة المتداولين من الوصول إلى مؤشرات الأسهم التقليدية، مثل مؤشر هانغ سنغ (HSI) و مؤشر FTSE China A50 (A50)، بطريقة أصلية للعملات المشفرة.

تفوق الأسهم الآسيوية على نظيراتها

في الآونة الأخيرة، كانت الأسهم الآسيوية في مركز الصدارة، حيث ارتفعت المؤشرات الرئيسية إلى أعلى مستوى لها هذا العام بفضل تدابير الدعم من الحكومة لتحفيز الاقتصاد. تشمل هذه التدابير خفض أسعار الفائدة وضخ سيولة إضافية في البنوك عن طريق السماح لها بالاحتفاظ باحتياطيات أقل. تشير التقارير إلى أن هذه التدابير ستتمكن من المساعدة في تحرير ما يصل إلى 340 مليار دولار لدعم السوق المالية.

مع تجدد الثقة في السوق، حققت المؤشرات الرئيسية للأسهم الآسيوية مكاسب حادة. حقق مؤشر A50، الذي يتتبع أكبر 50 شركة A-Share مدرجة في بورصتي شنغهاي وشنتشن، مكاسب تجاوزت 43% حتى الآن هذا العام، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ، وهو المؤشر الرئيسي للأسهم في هونج كونج، بنسبة 37% في نفس الفترة.

الشكل 1: تفوق مؤشر الصين A50 (بالأحمر) ومؤشر هانغ سنغ في هونج كونج (بالأزرق) على المؤشرات الرئيسية الأخرى. المصدر: TradingView

بينما يراقب المشاركون في السوق عن كثب آخر التحديثات من أعلى مخطط اقتصادي للدولة بشأن تفاصيل حزمة التحفيز، يتوقع بعض المتداولين أن تلتحق أسواق شنغهاي وشنجن بالمواكبة بعد عطلة العيد الوطني التي استمرت أسبوعًا.

تظهر أبحاث غولدمان ساكس أن الأسهم قد يكون لديها مجال للصعود بنسبة 15% إلى 20% من هنا إذا تم تنفيذ تدابير التحفيز. ومع ذلك، يؤمن بعض المشاركينبأن الأسواق ستعود للتركيز على الأساسيات عندما يهدأ الضجيج. 

الطلب القوي على الدولار الهونغ كونغي يشير إلى أن الزخم قائم 

في حين أنه لا توجد كرة بلورية لتخبرك عما إذا كان هذا الصعود مستدامًا، فإن تدفق رأس المال هو مؤشر مهم لمراقبته لمعرفة ما إذا كان المال لا يزال في آسيا، والنظر في قوة الدولار الهونغ كونغي قد يكون وسيلة فعالة للقيام بذلك.

عندما يرغب المستثمرون الأجانب في دخول سوق الأسهم في هونغ كونغ، فإن أول شيء يقومون به هو الحصول على ما يكفي من الدولار الهونغ كونغي لشراء الأسهم. النظر إلى الدولار الأمريكي مقابل الدولار الهونغ كونغي يمكن أن يوفر معلومات حول مدى الطلب على العملة الهونغ كونغية. على الرغم من أن سعر صرف الدولار الهونغ كونغي مربوط عند 7.75-7.85 دولار هونغ كونغي لكل دولار أمريكي، إلا أن السعر يمكن أن يتحرك بحرية داخل هذا النطاق. كلما اقترب من الطرف الأدنى للنطاق، زاد الطلب على الدولار الهونغ كونغي.

الشكل 2: الرسم البياني اليومي لدولار الولايات المتحدة/الدولار الهونغ كونغي. المصدر: تريدنج فيو

يظهر الشكل أن الرسم البياني اليومي لدولار الولايات المتحدة/الدولار الهونغ كونغي قد وصل إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2022. هذا يشير إلى أن الطلب على الدولار الهونغ كونغي كان في أقوى مستوياته تقريبًا منذ عامين، وهو ما يعتبره الكثيرون وضعًا نادرًا. الدخول إلى سوق الأسهم في هونغ كونغ قد يكون أحد الأسباب وراء قوة الدولار الهونغ كونغي.

الأساسيات لا تزال محل تساؤل

بينما قد يبدو أن تصرف الثيران يسيطر، إلا أن التردد أيضًا يرتفع بجانب الصعود الذي يتفوق على التوقعات. 

كما أخبر إنفستكو بلومبرج، "على المدى القصير، قد يكون الشعور متجاوزًا، لكن الناس سيعودون إلى الأساسيات، وبسبب هذه الطفرة، أصبحت بعض الأسهم مبالغ فيها حقًا في قيمتها." يشير هذا إلى أن الطفرة قد لا تستمر لفترة طويلة بمجرد أن يهدأ الشعور.

في الواقع، تشير البيانات الاقتصادية الأخيرة إلى صورة أقل تفاؤلاً. تشير أبحاث KPMG إلى أن اقتصاد البلاد نما بنسبة 4.7% في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 5.1% في الربع السابق، وأقل من التوقعات. التباطؤ في نمو الاستهلاك كان أيضًا نتيجة لضعف نمو الدخل. بالإضافة إلى ذلك، تراجع نمو مبيعات التجزئة إلى 2.6% في الربع الثاني من عام 2024 من 4.7% في الربع الأول من عام 2024.

الشكل 3: تباطأ استهلاك الصين مع انخفاض نمو دخل السكان. المصدر: مراقبة الاقتصاد الصيني الربع الثالث 2024، KPMG

كما أبرز التقرير أن المؤشرات الاقتصادية المهمة الأخرى - مثل استثمار التصنيع، استثمار البنية التحتية ونمو سوق العقارات - كانت دون التوقعات لنفس الفترة. ومع ذلك، يمكن أن تعني البيانات الأضعف من المتوقع أن الحكومة قد ترغب في تقديم المزيد من الدعم السياسي لتعزيز الاقتصاد.

اغتنام فرصة الأسهم في آسيا من خلال الابتكارات في العملات المشفرة

لم تتلق موجة الصعود الأخيرة في الأسهم في آسيا انتباه المستثمرين التقليديين فقط، بل كانت أيضًا واحدة من أكثر المواضيع سخونة بين المتداولين والمضاربين الأصليين في العملات المشفرة. 

مع Bybit Gold & FX، يمكن للمتداولين الأصليين في العملات المشفرة الآن الحصول على فرص داخل هذه المؤشرات من خلال تداول عقود الفروقات التسوية المستندة إلى العملات المستقرة، بما في ذلك A50، HSI وغيرها من المؤشرات الكبيرة للأسهم العالمية. وبذلك، يمكن للمتداولين الأصليين في العملات المشفرة الاستفادة من فرصة الأسهم الآسيوية بسهولة. كما توفر المنصة عقود الفروقات على العملات الأجنبية والسلع والعملات المشفرة. 

في وقت سابق من المقال"إطلاق العنان لإمكانات العملات المستقرة: شركة Bybit Gold & FX تدمج العملات المشفرة مع الأصول التقليدية"، أوضحنا كيف تعزز Bybit Gold & FX استراتيجيات التداول وبناء المحافظ.

تعرف على المزيد حول Bybit Gold & FX هنا وميزاته هنا.

الخلاصة

تنمو العلاقة بين العملات المشفرة والأسواق المالية التقليدية بشكل أوثق مع انتشار العملات المشفرة أكثر في السائد. مع الابتكارات مثل MT5 التابعة لـ Bybit، توسع تداول العملات المشفرة حتى في الأصول التقليدية، مما يسمح للمتداولين بالعملات المشفرة باغتنام هذه الفرص بطريقة تعتمد على العملات الرقمية. حتى وإن كان من المبكر تحديد ما إذا كان الانتعاش مستدامًا، إلا أن الأدوات مثل MT5 التابعة لـ Bybit قد تكون مفيدة عند تداول المؤشرات ذات الصلة في أي اتجاه.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

إخلاء المسؤولية: الاستثمار في العملات المشفرة وCFDs ينطوي على خطر كبير بفقدان الأموال ولا يناسب كل المستثمرين. هذه المقالة تقدم حقائق لأغراض تعليمية فقط ولا تمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المتضمنة وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر. فريق دعم العملاء لدينا متاح لمساعدتك في أي استفسارات.